Financial Literacy Review, Vol. 1 (2024)

SOMMAIRE 01 02 03 04 05 06 07 08 09 VUE D’ENSEMBLE LES OBJECTIFS DE LA RDCCF POURQUOI UN PLAN NATIONAL D’ÉDUCATION FINANCIÈRE? POURQUOI ÉDUQUER FINANCIÈREMENT? ÉDUQUER AVEC LES CLÉS DE L’ÉCONOMIE COMPORTEMENTALE TESTER VOS CONNAISSANCES SUR L’ÉPARGNE AUX RENDEZ-VOUS DÉCISIONNELS AVEC PEDRO L’HISTOIRE DE VIE DE BÉATRICE SUR L’INVESTISSEMENT AU DELÀ DES DIX (10) ANS DU DSNIF ............................................................................................................................. Page 3 .......................................................................................................... Page 3 .................................................. Page 4 ................................................................................... Page 5 ......................................... Page 6 ......................................................................... Page 7 ...................................................................... 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Page 15 1 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES SIGLES ET ABBRÉVIATION BRH CFI DGI DCCF DSNIF FINSCOPE FMI MCI MEF NTIC PNEF OCDE SNIF RDCCF BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI CENTRE DE FACILITATION DES INVESTISSEMENTS DIRECTION GÉNÉRALE DES IMPÔTS DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES DOCUMENT DE STRATÉGIE NATIONALE D’INCLUSION FINANCIÈRE ENQUÊTE SUR LA DEMANDE DE PRODUITS ET SERVICES FINANCIERS FONDS MONÉTAIRE INTERNATIONAL (FMI) MINISTÈRE DU COMMERCE ET DE L’INDUSTRIE MINISTÈRE DE L’ÉCONOMIE ET DES FINANCES NOUVELLES TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION ET DE LA COMMUNICATION PLAN NATIONAL D’ÉDUCATION FINANCIÈRE ORGANISATION DE COOPÉRATION ET DE DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUES STRATÉGIE NATIONALE D’INCLUSION FINANCIÈRE REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES 2 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES VUE D’ENSEMBLE La Revue Développement de Connaissances et Compétences Financières (RDCCF), qui s’inscrit dans le cadre des projets d’éducation économique et financière de la Banque de la République d’Haïti (BRH), est destinée à marquer les dix (10) années de la publication du Document de la Stratégie Nationale d’Inclusion Financière (DSNIF). La RDCCF, une publication trimestrielle, vise, entre autres, à sensibiliser les parties prenantes de la SNIF et toute personne intéressée à la promotion de l’éducation financière, sur l’importance du renforcement des capacités financières et la protection des utilisateurs de produits et services financiers, aux fins d’une consommation plus responsable. Selon la représentation ci-dessous, la RDCCF poursuit quatre (4) grands objectifs. LES OBJECTIFS DE LA REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCE FINANCIÈRES GRANDS OBJECTIFS4 Former et éduquer la population sur les bonnes pratiques financières. Sensibiliser la population pour l’aider à mieux faire face aux risques financiers et technologiques. Renseigner la population sur les outils disponibles lui permettant de gérer efficacement son patrimoine financier. Soutenir le développement de compétences et de connaissances financières en vue d’une meilleure santé financière. 1 2 3 4 3 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES POURQUOI UN PLAN D’ÉDUCATION FINANCIÈRE ? Les objectifs de la revue sont alignés sur la vision du Plan National d’Éducation Financière (PNEF), tels que définis dans la figure ci-dessous. POURQUOI UN PLAN D’ÉDUCATION FINANCIÈRE ? Renforcement des activités liées à l’éducation financière. Réponse aux demandes formulées par 53% de la population enquêtée. Mise en œuvre d’une stratégie globale d’éducation financière. Nécessité de coordonner des activités d’éducation financière. Recherche d’efficacité dans l’allocation et la gestion des ressources financières disponibles. Réduction de l’insécurité financière. A B C D F E 4 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES POURQUOI ÉDUQUER FINANCIÈREMENT ? L’éducation financière, de même que la protection des consommateurs de produits et services financiers, sont intégrées au quatrième (4ème) pilier de la Stratégie Nationale d’Inclusion Financière (SNIF). La concrétisation de son déploiement à travers le Plan National d’Éducation Financière (PNEF) initié en Haïti en 2020, marque un tournant crucial dans l’approfondissement de la compréhension et de l’application des principes financiers dans la vie courante des utilisateurs de produits et services financiers. Selon les données des enquêtes FinScope des ménages réalisées en 2018: Seulement 35% des adultes estiment avoir le contrôle de leurs dépenses. 96% des adultes ne s’adressent pas à un conseiller financier ou à un professionnel avisé pour obtenir des conseils financiers. 51 % des adultes ne savent pas comment épargner. 50 % des adultes ne savent pas comment investir. 37% des adultes ont le sentiment de ne pas disposer d’informations suffisamment fiables et neutres pour gérer efficacement leurs finances personnelles. 46% des adultes sont exclus financièrement. 53 % des personnes interrogées manifestent le besoin d’acquérir des compétences en éducation financière. Dix (10) ans après le lancement de la SNIF et dans un contexte marqué par une accélération de l’utilisation des Nouvelles Technologies de l’Information et de la Communication (NTIC), la maîtrise des compétences liées à la finance d’une manière générale s’avère de plus en plus indispensable pour de meilleures prises de décisions économiques et financières. Aussi, ce processus de renforcement des capacités humaines s’avère fondamental pour une meilleure compréhension et une réactivité plus soutenue du public aux diverses postures de politique monétaire de la Banque Centrale, dépendamment du contexte. Ce renforcement de capacités favorise une anticipation plus éclairée et proactive des citoyens dans le processus de leurs prévisions financières par rapport aux décisions économiques les affectant directement. 5 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES SELON L‘APPROCHE DE L‘ÉCONOMIE COMPORTEMENTALE Les recherches menées par l’Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE) en 2022 soulignent l’impact positif de l’éducation financière. Cette dernière dote les individus, les ménages et les entrepreneurs des connaissances, des compétences et de la confiance nécessaires pour une gestion optimale de leurs finances personnelles. Elle leur facilite également la planification de leur avenir, la réalisation de leurs objectifs financiers et une augmentation de leur niveau de résilience. Sans une éducation financière adéquate, les particuliers, les ménages et les entreprises peuvent éprouver certaines difficultés à accomplir les tâches de base de gestion financière telles que la budgétisation, l’épargne, l’investissement et aussi de jouir d’une bonne santé financière. Une défaillance dans les connaissances économiques et financières peut entraîner des complications financières, des problèmes de surendettement et des opportunités manquées liées à la création de richesse. Les données des enquêtes FinScope des ménages 1 en 2018 interpellent sur la situation d’exclusion financière des ménages où un nombre de particuliers et de ménages optent volontairement pour l’exclusion financière. Par l’adoption d’une approche inspirée des travaux de Richard Thaler, lauréat du prix Nobel d’économie en 2017, il est possible de concevoir des politiques publiques visant à influencer les comportements en matière d’épargne, d’investissements, de dépenses et d’endettement des cibles de nos différentes stratégies de création de richesse. Par conséquent, l’utilisation des principes de l’économie comportementale peut être un outil efficace pour élaborer des référentiels en matière d’éducation financière, adaptés et ciblés, afin de remédier aux phénomènes d’exclusion économique et financière des ménages (Thaler, 2017). En comprenant les motivations, les biais cognitifs et les obstacles comportementaux des ménages, ces politiques peuvent être mieux adaptées aux besoins des usagers des produits et services financiers. 1 https://www.brh.ht/wp-content/uploads/Haiti_French_17-04-2019.pdf 6 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES ÉPARGNE ET RATIONALITÉ L’épargne, au sens courant, correspond aux économies des ménages destinées à des fins de consommation ou d’investissement dans le futur. Les habitudes d’épargne des agents économiques varient selon les pratiques culturelles, le milieu géographique et le niveau d’éducation financière. En fonction du contexte et de la durée, l’épargne peut être constituée pour différents motifs et être réalisée sous différentes formes. Les experts de l’inclusion financière identifient plusieurs dimensions relatives à l’exclusion financière: géographiques, économiques, culturelles et institutionnelles. Selon le Fonds Monétaire International (FMI), les agents économiques peuvent être exclus du système financier formel, en raison de plusieurs facteurs, tels que : imperfection du marché, manque d’informations, discrimination, revenus insuffisants, risque élevé. Cependant, l’exclusion financière, qu’elle soit volontaire ou non, peut avoir d’importantes répercussions sur une mobilisation effective de l’épargne financière formelle. 1 2 3 4 ÉPARGNE LIBRE POUR DES DÉPENSES COURANTES (1 À 6 MOIS) LOYER, ÉLECTRICITÉ, ALIMENTATION. ÉPARGNE DE PRÉCAUTION DITE COURT TERME (6 MOIS ET PLUS) PANNE DE VOITURE OU D’ÉLECTROMÉNAGER. ÉPARGNE INVESTIE À MOYEN TERME (3 À 10 ANS) RÉALISATION D’UN PROJET IMMOBILIER. ÉPARGNE INVESTIE À LONG TERME (PLUS DE 10 ANS) RETRAITE, TRANSMISSION DE PATRIMOINE. VOTRE ARGENT Les motifs d’épargne rejet 7 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES OUVRIR UN COMPTE BANCAIRE: QU’EST-CE QU’IL VOUS FAUT? FINSCOPE, 2018 86 354 (1,1%) adultes haïtiens utilisent le compte en banque d’une autre personne 11.5% Adultes haïtiens bancarisés 89% Adultes haïtiens non bancarisés Ces données résument la situation liée à une faible intégration financière, exacerbée par un manque de connaissances et d’accessibilité aux informations financières. Environ 73 % des Haïtiens vivant en zone urbaine n’épargnent pas, contre 71 % de ceux vivant en zone rurale. Dans un contexte où plus de 70 % des cibles n’épargnent pas, notre stratégie vise à influencer positivement les décisions d’épargne, d’investissement et de gestion financière des groupes cibles. L’adoption d’une approche basée sur les déterminants de l’économie comportementale combinée à une campagne de sensibilisation à l’éducation financière pourraient avoir des effets d’entraînement significatifs sur certains comportements économiques et financiers des ménages haïtiens. Cette adaptation, orientée vers des objectifs précis d’éducation financière, nous oblige à revoir les messages pour qu’ils résonnent mieux avec les valeurs, les croyances et les priorités des groupes cibles du Plan National d’Éducation Financière (PNEF). AUX RENDEZ-VOUS DÉCISIONNELS 8 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES AUX RENDEZ-VOUS DÉCISIONNELS PEDRO PARTAGE SON HISTOIRE DE VIE AVEC LES LECTEURS DE LA RDCCF : LES BIENFAITS DE L’ÉPARGNE Pedro, jeune entrepreneur de l’industrie agricole, âgé de 32 ans, anticipe sur l’avenir en épargnant consciencieusement. Il adopte une approche équilibrée, profitant de la vie tout en se préparant pour les aléas financiers du futur. Par conséquent, une fraction de ses revenus est systématiquement épargnée pour répondre à des besoins futurs, attitude qui atteste de sa prudence financière. Confronté aux biais cognitifs, dans un environnement incitant à privilégier les gratifications immédiates, Pedro opte pour une épargne automatique. Cette propension à l’épargne lui permettra d’accumuler un certain capital pour ses prochains investissements. Grâce à ce comportement discipliné, il arrive à surmonter les tentations de court terme qui le pousseraient à dépenser immédiatement au lieu d’économiser pour plus tard. L’histoire de Pedro rappelle qu’il est important de résister à certaines impulsions, privilégiant ainsi des bénéfices à long terme plutôt que des gratifications immédiates. Selon les perspectives de Thaler, le comportement de Pedro traduit l’attitude d’un planificateur-acteur. Par le contrôle de ses émotions, il aspire à un bien- être durable en choisissant de renoncer à une consommation immédiate en priorisant des investissements futurs. Pedro vous encourage à: Fixer vos objectifs d'épargne Préparer votre budget Suivre votre budget Automatiser vos économies 9 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES INVESTISSEMENTS ET RATIONALITÉ Investir, consiste à mettre de l’argent, du temps ou des ressources dans une activité, un projet ou un bien, dans le but de générer un rendement financier à moyen ou long terme. Cela peut inclure la participation dans une entreprise de Booster MPME, l’achat d’un bien immobilier, la souscription aux Bons du Trésor émis par le Ministère de l’Économie et des Finances (MEF), l’acquisition de bons ou obligations de la Banque de la République d’Haïti (BRH) ou tout autre actif qui a le potentiel de croître en valeur. Il est important de noter que tout investissement comporte des risques. La valeur de certains investissements consentis peut- être, dans le temps, affectée par la fluctuation du taux de change, celle des taux d’intérêts, ainsi que les impacts des facteurs externes liés aux changements climatiques et autres catastrophes naturelles. De plus, la technologie évolue tout comme les régulations peuvent subir des modifications. Votre attitude d’investisseur face aux risques, votre culture financière, la gestion de certaines informations et la maîtrise de certains outils de mitigation de risques peuvent vous permettre d’être toujours au contrôle de vos investissements. Toutefois, il est essentiel de consulter un conseiller financier avant de prendre certaines décisions d’investissement. 10 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES Dans la perspective de l’économie comportementale, par rapport aux discussions liées aux investissements, le partage d’informations sur les bienfaits de l’investissement s’avère tout aussi important que la mise en évidence des risques. En analysant la rentabilité potentielle de leurs investissements, en termes de gains et de pertes, les investisseurs peuvent faire des choix plus équilibrés et en toute connaissance de cause. Certaines décisions économiques et financières peuvent simplement être liées à une réaction de foule. Les intervenants en éducation financière doivent être à même de mieux comprendre les schémas de comportement des groupes cibles, pouvoir discuter avec eux, de manière à les inciter à se démarquer du statu quo et à s’engager dans des actions plus rentables. 11 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES AUX RENDEZ-VOUS DÉCISIONNELS Béatrice livre aux lecteurs de la RDCCF son histoire de vie sur l’investissement Béatrice, une professionnelle de la santé, âgée de 34 ans, épargne régulièrement chaque mois depuis 5 ans. Elle désire investir dans son premier logement. Elle s’adresse à un Développeur du projet de logement « 10-10-20 » supporté par la BRH. Après une première visite, elle est séduite par le voisinage, le design élégant, l’espace, les équipements haut de gamme et l’emplacement pratique près des services. Consciente qu’elle ne doit pas se fier uniquement à ses émotions et aux aspects positifs, Béatrice consulte un agent immobilier expérimenté et un notaire réputé. Les deux la rassurent sur la qualité des titres de propriété, mais l’avertissent également des éventuels problèmes de plomberie et de fuites possibles dans le réservoir. Malgré ces avertissements, Béatrice reste confiante car elle estime que ces problèmes peuvent être résolus.  Elle prend en compte ces éléments lors des négociations avec le vendeur pour obtenir le meilleur prix possible. Elle voit sa banque pour le financement de l’immeuble. Après l’analyse de son dossier, elle obtient un avis favorable et un taux d’intérêt raisonnable, en raison de son apport de plus de 20 %, de son profil de risque et de la bonne gestion qu’elle a faite de sa carte de crédit auprès de cette même institution. 12 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES Béatrice, consciente des effets des biais de confirmation sur les choix d’investissement, s’efforce activement d’acquérir de nouvelles informations pour parvenir à une décision éclairée et équilibrée. Son excellent profil de risque lui permet de bénéficier d’un taux d’intérêt avantageux. PROJETER VOTRE INVESTISSEMENT PAR RAPPORT À L’ÉCONOMIE COMPORTEMENTALE Béatrice, d’une part, n’a pas été influencée négativement par les avis des autres. Elle a consulté des experts qualifiés avant de prendre ses décisions d’investissement. Ainsi , elle a su éviter l’impact des biais cognitifs. D’autre part, Béatrice a réussi à maîtriser son aversion pour les risques en évaluant de manière objective les problèmes de plomberie et de réparation. Elle profite des opportunités d’investissement tout en tenant compte des risques. 13 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES 14 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES AU-DELÀ DES DIX (10) ANS DU DSNIF La publication de la Revue Développement de Compétences et de Connaissances Financières (RDCCF) vise à informer et à éduquer le public sur les notions fondamentales en économie et en finance. Cette initiative, lancée pour marquer les dix ans d’efforts collectifs en faveur de l’inclusion financière dans le pays, représente un pilier essentiel de la promotion de l’éducation financière par la Banque de la République d’Haïti. À chaque parution, la revue s’engage à fournir aux utilisateurs des produits et services financiers, des ressources et des orientations adaptées à leurs besoins afin de les aider dans leur planification financière. La publication de cette première édition, dans le contexte actuel de crise multidimensionnelle, met en lumière les histoires de vie de Pedro et de Béatrice afin d’encourager les intéressés ainsi que tous les acteurs économiques à se soucier de l’aspect émotionnel au moment de réaliser une dépense ou un investissement. Certains biais cognitifs ainsi que les effets de groupe peuvent influencer négativement les décisions financières. Les éducateurs financiers doivent prendre en considération cet aspect lors des campagnes de sensibilisation à l’éducation financière. La prochaine édition de la RDCCF sera consacrée à l’examen des produits et services financiers disponibles sur le marché ainsi qu’à leurs conditions d’accessibilité et d’utilisation. En participant à l’éducation financière des citoyens à travers la RDCCF, la Banque de la République d’Haïti (BRH), renouvelle son engagement à contribuer à informer les groupes cibles et à former des agents économiques plus résilients sur le plan financier en vue d’une économie plus inclusive. 15 REVUE DÉVELOPPEMENT DE CONNAISSANCES & COMPÉTENCES FINANCIÈRES BIBLIOGRAPHIE Arrêté fixant les conditions réglementaires de création, d’implantation, de gestion, d’exploitation et de contrôle des zones franches en Haïti. BRH, Plan Stratégique Global, (2021-2024), BRH, 2021. BRH, Plan National d’Éducation Financière, PNEF, (2020-2025), BRH, 2020. BRH, Enquête FinScope sur la consommation des ménages, BRH, 2018. BRH, Document Programme Pro-croissance, BRH, 2018. BRH, Stratégie Nationale d’Inclusion Financière, BRH, 2014. BRH, De l’aménagement des zones franches et des parcs industriels, Circulaire 106, BRH. 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