(FY2012) Annual Report 2012

CONSEIL D’ADMINISTRATION CHARLES CASTEL Gouverneur GEORGES HENRY FILS Gouverneur-Adjoint JEAN BADEN DUBOIS Directeur Général FRITZ DUROSEAU Membre GEORGETTE JEAN-LOUIS Membre Unité de Sécurité et de Transport Contrôle Financier Portefeuille Étranger Front Office Back Office TABLE DES MATIÈRES AVANT PROPOS DU GOUVERNEUR.................................................................................................................................... 13 A.- L’ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE EN 2012 I. I.1 I.2 I.3 LE SECTEUR RÉEL EN 2012........................................................................................................................................ 18 Valeur ajoutée par secteur d’activité en 2012. ...........................................................................................................20 Évolution des prix à la consommation en 2012..........................................................................................................21 Évolution du salaire minimum réel en 2012...............................................................................................................24 II. LA MONNAIE ET LE FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE EN 2012.............................................................................. 24 II.1 La politique monétaire en 2012..................................................................................................................................25 II.1.1 Objectifs et instruments de la politique monétaire en 2012. ......................................................................................25 II.1.1.1 Les bons BRH...........................................................................................................................................................25 II.1.1.2 Les taux de réserves obligatoires. ............................................................................................................................27 II.1.1.3 Les interventions de la BRH sur le marché des changes. ........................................................................................28 II.1.2 Les résultats..............................................................................................................................................................29 II.1.2.1 Les résultats intermédiaires......................................................................................................................................29 II.1.2.2 Les résultats finals. ...................................................................................................................................................30 II.2 Évolution des agrégats monétaires en 2012..............................................................................................................31 II.2.1 Contreparties de M3 et financement de l’économie...................................................................................................32 III. LES FINANCES PUBLIQUES....................................................................................................................................... 33 III.1 Recettes.....................................................................................................................................................................34 III.1.1 Recettes Internes ......................................................................................................................................................34 III.1.2 Recettes Douanières .................................................................................................................................................35 III.1.3 Performance Institutionnelle.......................................................................................................................................35 III.1.4 Évolution de la structure des recettes........................................................................................................................35 III.2 Dépenses...................................................................................................................................................................36 III.2.1 Dépenses Courantes. ................................................................................................................................................36 III.2.2 Dépenses d’Investissement.......................................................................................................................................36 III.3 Financement de l’administration centrale en 2012.....................................................................................................37 III.4 Évaluation du programme financier en 2012. ............................................................................................................38 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 7 IV. LA BALANCE DES PAIEMENTS EN 2012. ................................................................................................................... 38 IV.1 Le solde des transactions courantes. .........................................................................................................................39 IV.1.1 La Balance commerciale.............................................................................................................................................39 IV.1.2 Transferts courants. ....................................................................................................................................................41 IV.2 Compte de capital.......................................................................................................................................................41 IV.3 Opérations financières................................................................................................................................................42 V. V.1 V.2 ÉVOLUTION DU TAUX DE CHANGE NOMINAL PENDANT L’EXERCICE 2012.......................................................... 42 Les interventions de la Banque Centrale sur le marché. ............................................................................................44 Évolution des spreads bancaire et informel................................................................................................................44 VI. LA DETTE PUBLIQUE EXTERNE EN 2012. .................................................................................................................... 44 VI.1 Les créances bilatérales.............................................................................................................................................45 VI.2 Les créances multilatérales........................................................................................................................................45 VI.3 Structure de l’encours de la dette publique externe par types de devises. ................................................................45 VI.4 Répartition de l’encours de la dette par secteur économique.....................................................................................46 VI.5 Décaissements, Service de la Dette et Arriérés de Paiement....................................................................................47 VI.6 Allègement de dette reçu au cours de l’exercice fiscal 2011-2012.............................................................................49 B. LE SYSTÈME BANCAIRE EN 2012 : VUE D’ENSEMBLE VII. ÉVOLUTION DU SYSTÈME BANCAIRE EN 2012......................................................................................................... 50 VII.1 Le système bancaire : vue d’ensemble. .....................................................................................................................50 VII.2 Le système bancaire : établissements, environnement concurrentiel et taux de bancarisation.................................51 VII.3 Structure du système bancaire...................................................................................................................................53 VII.4 Distribution du crédit ..................................................................................................................................................56 VII.5 Parts de marché individuelles dans le système bancaire haïtien ..............................................................................59 VII.6 Les activités et résultats du système bancaire en 2012 ............................................................................................61 VII.6.1 Activités bancaires.....................................................................................................................................................61 VII.6.2 Structure financière et qualité de l’actif......................................................................................................................69 VII.6.3 Les résultats des activités bancaires ........................................................................................................................72 VII.7 La surveillance des banques .....................................................................................................................................78 VII.7.1 Activités de surveillance.............................................................................................................................................78 VII.3 Chronologie des Faits marquants du système bancaire au cours de l’exercice 2012................................................79 VIII. ACTIVITÉS GÉNÉRALES D’INSPECTION DES CAISSES POPULAIRES. ........................................................................ 81 C. LA BRH EN 2012 IX. GESTION DES AVOIRS EXTÉRIEURS EN 2012............................................................................................................. 82 IX.1 Composition des avoirs extérieurs..............................................................................................................................82 IX.2 Rendement du portefeuille..........................................................................................................................................83 X. LA MONNAIE FIDUCIAIRE ET LA MONNAIE SCRIPTURALE. ..................................................................................... 83 X.1 Billets et monnaie divisionnaire. .................................................................................................................................83 X.1.1 Emission, destruction et remplacement de la monnaie..............................................................................................83 X.1.2 Circulation au sens strict.............................................................................................................................................84 X.1.3 Circulation fiduciaire au sens large.............................................................................................................................84 X.1.4 Composition de l’encours des billets. .........................................................................................................................84 X.1.5 Billets contrefaits retenus aux guichets de la BRH ....................................................................................................85 X.2 Les chèques . .............................................................................................................................................................86 X.2.1 Les opérations de la chambre de compensation........................................................................................................86 X.2.2 Évolution des activités du service de la compensation au cours des cinq dernières années (20082012).................89 X.2.3 Dépôts et tirages des banques commerciales ...........................................................................................................89 X.3 Services à l’État – Banquier de l’État..........................................................................................................................91 X.3.1 Caissier de l’État.........................................................................................................................................................91 X.3.2 Chèques traités en compensation..............................................................................................................................92 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 8 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 X.3.3 Chèques traités au service des comptes courants....................................................................................................94 X.4 Système de Paiement Interbancaire Haïtien (SPIH). ................................................................................................95 D- ETATS FINANCIERS & ANNEXE JURIDIQUE ÉTATS FINANCIERS................................................................................................................................................... 99 LISTE DES CIRCULAIRES......................................................................................................................................... 173 ANNEXE JURIDIQUE.............................................................................................................................................. 175 E- ANNEXE STATISTIQUE I.1. Produit intérieur brut par branche d’activité économique..........................................................................................183 I.1a. Contribution à la valeur ajoutée du PIB reel..............................................................................................................184 I.1b Taux de croissance du PIB réel.................................................................................................................................185 I.2. Compte du produit intérieur brut (en millions de gourdes à prix courants). ..............................................................186 I.2a. Structure du PIB nominal (en millions de gourdes à prix courants)..........................................................................187 I.3. Compte du produit intérieur brut (en millions de gourdes de 1986-1987).................................................................188 I.3a. Structure du PIB reel (en millions de gourdes de 1986-1987)..................................................................................189 I.3b. Compte du produit intérieur brut (variations en pourcentage)...................................................................................190 I.3c. Structure de la croissance du PIB reel (variations en pourcentage).........................................................................191 I.3d. Contribution à la croissance du PIB reel (en pourcentage).......................................................................................192 I.4. Indice des prix à la consommation (IPC) – ensemble du pays.................................................................................193 I.4a. Indice des prix à la consommation (IPC) – ensemble du pays.................................................................................194 I.5 . Taux d’inflation (variation de l’ipc en pourcentage). ..................................................................................................195 I.5 (suite).Taux d’inflation (variation de l’ipc en pourcentage)..............................................................................................196 I.5a. Taux d’inflation (variation de l’ipc en glissement annuel, en pourcentage). ..............................................................197 I.6 Taux de change à Port-au-Prince..............................................................................................................................198 I.7. Composantes et contreparties de l’agrégat M3. .......................................................................................................199 I.8 La base monétaire et ses sources............................................................................................................................200 I.9 Bilan de la BRH.........................................................................................................................................................201 I.10. Bilan consolidé des banques commerciales ............................................................................................................202 I.11 .Bilan consolidé des banques commerciales . ..........................................................................................................203 I.12 .Résumé des Opérations Financières de l’ Administration Centrale .........................................................................204 I.13. Résumé des opérations financières des administrations publiques . .......................................................................205 I.14. Résumé de la Balance des Paiements d’Haïti..........................................................................................................206 I.15 Position extérieure globale d’Haïti ............................................................................................................................207 I.16 Exportations d’Haïti par produits...............................................................................................................................208 I.17. Exportations aux U.S.A (F.O.B) (A base de Matières premières locales). ...............................................................209 I.18 .Exportations des industries d’assemblage aux U.S.A (F.O.B). .................................................................................210 I.19. Importations totales d’Haïti par Catégories de Produits............................................................................................ 211 I.20 Importations de produits pétroliers ..........................................................................................................................212 II.1. Chiffres clés du bilan par banque (en milliers de gourdes).......................................................................................213 II.2. Chiffres clés des résultats par banque (en milliers de gourdes)............................................................................... 214 II.3 Ratios financiers par banque. ...................................................................................................................................215 II.4. Ratios financiers par banque – ratios de rentabilité..................................................................................................216 II.5 .Système bancaire - Sommaire financier détaillé - Bilan par banque (devises et gourdes) ......................................217 II.6. Système bancaire - Sommaire financier détaillé - Résultats cumulatifs par banque................................................218 LISTE DES SIGLES 219 TABLEAUX 1. 2. 3. 4. 5. 6. Salaire Réel (au 30 septembre).................................................................................................................................24 Emplois dans la sous-traitance..................................................................................................................................24 Évolution des recettes internes par institution. ..........................................................................................................35 Structure des recettes................................................................................................................................................35 Évolution du solde des comptes de l’administration centrale (en millions de gourdes).............................................38 Allègement de la dette reçu pour l’exercice 2011-2012 (en millions de dollars ÉU)..................................................49 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 9 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 64. Indicateurs financiers clés au 30 septembre . ...........................................................................................................51 Établissements bancaires fonctionnant en Haïti (au 30 septembre 2012). ...............................................................52 Nombre de succursales et agences autorisées.........................................................................................................52 Évolution du nombre de succursales autorisées par établissement bancaire...........................................................53 Évolution du nombre de succursales opérationnelles par établissement bancaire. ..................................................53 Poids des principaux établissements bancaires au 30 septembre 2012 (en %) . .....................................................54 Poids des différentes catégories d’établissements bancaires (en %)........................................................................55 Indicateur de concentration Herfindhal-Hirschman au 30 septembre........................................................................56 Répartition de l’encours des prêts par secteur d’activité au 30 septembre (en MG et en%).....................................56 Répartition de l’encours des prêts par tranche (au 30 septembre)...........................................................................58 Répartition du nombre de prêts par emprunteur (au 30 septembre). ........................................................................59 Parts de marché et rang actif total et portefeuille de prêts bruts (au 30 septembre).................................................60 Parts de marché et rang dépôts totaux et dépôts en dollars ÉU (au 30 septembre).................................................61 Bilan du système bancaire au 30 septembre (en MG). .............................................................................................62 Variation en pourcentage des principaux postes du bilan du système bancaire au 30 septembre. ..........................62 Composition des postes du bilan du système bancaire au 30 septembre (en pourcentage). ...................................63 Composition des liquidités du système bancaire au 30 septembre (en MG et en %). ..............................................64 Liquidités du système bancaire en pourcentage de l’actif total (au 30 septembre)...................................................65 Variation en pourcentage des dépôts du système.....................................................................................................65 Composition des dépôts du système bancaire au 30 septembre (en MG et en %)...................................................66 Évolution des dépôts en dollars ÉU du système en MG (au 30 septembre). ............................................................66 Ratios des actifs productifs........................................................................................................................................67 Respect des normes de suffisance de fonds propres (au 30 septembre). ................................................................70 Prêts improductifs du système bancaire au 30 septembre (en MG et en %). ...........................................................71 Taux d’improductifs par catégorie de prêts du système au 30 septembre 2012........................................................71 Couverture des prêts improductifs bruts par les provisions pour créances douteuses au 30 septembre (en MG) ���71 Prêts improductifs nets en pourcentage des fonds propres au 30 septembre (en MG). ...........................................71 Exposition des banques aux risques de crédit aux apparentés au 30 septembre 2012............................................72 Revenus nets d’intérêt pour l’exercice terminé au 30 septembre (MG).....................................................................74 Produit net bancaire pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG et en %)......................................................75 Coefficient d’exploitation pour l’exercice terminé au 30 septembre...........................................................................75 Rémunération moyenne des dépôts pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG et en %). ............................76 Rendement moyen des prêts pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG et en %)........................................77 Productivité par employé au 30 septembre (en milliers de gourdes et en %). ..........................................................78 Ventilation du portefeuille au 30 septembre 2012 par intermédiaire financier (en dollars ÉU)..................................80 Destruction, remplacement et émission de la monnaie.............................................................................................84 Faux billets dollars ÉU retenus aux guichets de la BRH au cours de l’exercice 2012...............................................85 Faux billets gourdes retenus aux guichets de la BRH au cours de l’exercice 2012. .................................................86 Nombre de chèques en gourdes présentés et reçus par le système bancaire en 2012 (en milliers d’unités)...........86 Nombre de chèques en dollars présentés et reçus par le système bancaire en milliers d’unités. ............................87 Résultat de la compensation par banque en MG. .....................................................................................................87 Résultat de la compensation par mois en 2011-2012 (en MG). ................................................................................87 Résultat de la compensation par banque en 2011-2012 (en M.ÉU)..........................................................................88 Résultat de la compensation par mois en 2011-2012 (en M.ÉU). .............................................................................88 Dépenses du Trésor public enregistrées à la chambre de compensation en 2011-2012 (en MG)............................88 Activités de la compensation sur les opérations en gourdes (5 dernières années)...................................................89 Activités de la compensation sur les opérations en dollars ÉU (5 dernières années)...............................................89 Dépenses du Trésor public au cours des cinq dernières années (en MG)................................................................89 Dépôts des banques commerciales au cours de l’exercice 2012 en MG..................................................................90 Dépôts en millions de dollars ÉU des banques commerciales en 2011-2012...........................................................90 Tirage des banques commerciales en 2011-2012 (MG)............................................................................................91 Tirage en milliers de dollars ÉU des banques commerciales en 2011-2012. ............................................................91 Chèques imprimés pour l’exercice 2011-2012 ..........................................................................................................92 Nombre de chèques traités en compensation à la BRH en 2012 .............................................................................92 Chèques certifiés pour l’exercice 2011-2012.............................................................................................................93 Chèques retournés pour l’exercice 2011-2012..........................................................................................................93 Chèques reçus aux guichets pour l’exercice 2011-2012. ..........................................................................................94 Quantité de dépôts reçus aux guichets de la BRH....................................................................................................95 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 10 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 65. Répartition par participants du nombre de messages échangés sur le système de paiement interbancaire haïtien pour les trois derniers exercices.95 GRAPHIQUES 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. Évolution des prix des produits de base....................................................................................................................18 Évolution du produit intérieur brut réel.......................................................................................................................19 Évolution de l’inflation globale et de l’inflation sous-jacente calculée à partir de la méthode d’exclusion (en g.a. en %). ...........................................................................................................................................................22 Évolution de lʼinflation globale et de lʼinflation alimentaire.........................................................................................23 Taux moyens pondérés (TMP) sur les bons BRH de différentes maturités...............................................................26 Composition de l’encours des bons BRH en 2012. ...................................................................................................27 Coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en gourdes..............................................................................27 Coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en monnaie étrangère ............................................................28 Position moyenne de réserves en MG.......................................................................................................................28 Les composantes de la base monétaire (milliards de gourdes). ...............................................................................29 Taux d’intérêt moyen pratiqué par les banques commerciales (opérations en gourdes)...........................................30 Taux d’intérêt pratiqués par les banques commerciales (opérations en dollars ÉU).................................................31 Évolution des agrégats monétaires. ..........................................................................................................................32 Les contreparties de M3 (en milliards de gourdes)....................................................................................................33 Financement du déficit budgétaire (en millions de gourdes et en pourcentage du PIB) . .........................................34 Projets et programmes par secteur. ..........................................................................................................................37 Évolution du solde des transactions courantes (en millions de dollars ÉU). .............................................................38 Parts relatives des principales importations (en %)...................................................................................................40 Parts relatives des principaux produits exportés (en %)............................................................................................41 Réserves brutes en mois d’importations de biens et services...................................................................................42 Taux de référence du dollar par rapport à la gourde (Moyenne mensuelle) .............................................................43 Évolution des spreads bancaire et informel (Moyenne mensuelle) . .........................................................................44 Encours de la dette publique externe par type de créanciers (en millions de dollars ÉU).........................................45 Composition du portefeuille de la dette externe par type de devises (en %).............................................................46 Répartition de la dette par secteur économique (en millions de dollars ÉU).............................................................46 Service de la dette par organisme (en millions de dollars ÉU)..................................................................................47 Évolution comparée des décaissements et des arriérés de paiement . ....................................................................48 Évolution des décaissements, des amortissements, du service de la dette et des flux nets (en millions de dollars ÉU).........................................................................................................................................48 Répartition en pourcentage et selon l’échéance de l’encours des prêts de 75 000 gourdes ou plus (au 30 septembre). ....................................................................................................................................................59 Liquidités du système bancaire au 30 septembre (en MG). ......................................................................................64 Croissance des dépôts du système bancaire au 30 septembre (en MG)..................................................................65 Portefeuille de prêts bruts du système bancaire au 30 septembre (en MG). ............................................................67 Volume des achats et ventes de dollars ÉU (en millions de dollars ÉU). ..................................................................68 Position nette en devises du système bancaire en pourcentage des fonds propres (au 30 septembre). .................69 Évolution des fonds propres du système bancaire au 30 septembre (en MG)..........................................................70 Évolution du bénéfice net du système pour l’exercice terminé le 30 septembre (en MG).........................................72 Rendement de l’actif (ROA) pour l’exercice terminé le 30 septembre (en %). ..........................................................73 Rendement de l’avoir des actionnaires (ROE) pour l’exercice terminé le 30 Septembre (en %). .............................73 Évolution des autres revenus pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG).....................................................74 Évolution des dépenses d’exploitation et de leurs composantes pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG)..........................................................................................................................................76 Évolution du nombre d’employés du système bancaire (au 30 septembre)..............................................................77 Évolution des intérêts versés sur Bons BRH au 30 septembre (en MG)...................................................................79 Évolution des réserves brutes de change (en millions de dollars ÉU).......................................................................82 Composition des avoirs extérieurs.............................................................................................................................83 Composition de l’encours et remplacement de billets. ..............................................................................................85 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 11 AVANT PROPOS C onformément à son devoir de reddition de compte et aux missions qui lui sont confiées par la loi du 17 août 1979, le Conseil d’Administration de la Banque de la République d’Haïti (BRH) est heureux de soumettre au public le rapport annuel 2012. Ce rapport s’adresse en particulier aux décideurs publics et privés, voulant s’informer de la politique monétaire mise en œuvre par la BRH pour préserver la stabilité macroéconomique et contribuer à la croissance. Il analyse le cadre macroéconomique et monétaire, rend compte des progrès réalisés au niveau du système des paiements et renseigne sur la performance et les activités de surveillance du système bancaire et des caisses populaires. En 2012, la politique monétaire conduite par la BRH s’est déroulée dans un environnement international marqué par le maintien de la politique accommodante (Quantitative Easing) aux États-Unis, l’adoption de politiques budgétaires restrictives dans la Zone Euro et la résilience des pays émergents. En effet, la Réserve Fédérale américaine a maintenu son taux directeur à un niveau proche de zéro tout en procédant au rachat des titres du Trésor et des titres adossés aux actifs hypothécaires des banques en vue de faire baisser les taux d’intérêt de long terme. De même, la Banque Centrale d’Angleterre (BoE) et la Banque Centrale Européenne (BCE) ont injecté des liquidités dans le système financier pour stimuler l’économie et prévenir la déflation dans un contexte où les mécanismes conventionnels de la politique monétaire sont apparus inadaptés selon les décideurs politiques. Dans le même temps, certains gouvernements de la Zone Euro ont imprimé à leur politique budgétaire une orientation restrictive pour marquer leur détermination à faire face aux tensions financières provoquées par la crise de la dette souveraine. Il en est résulté une reprise lente mais soutenue de l’activité aux États-Unis sans impact significatif sur l’emploi, une confirmation de la récession dans la Zone Euro et une faible progression de la demande de produits d’exportations en provenance des pays émergents et en développement. Contrairement à la situation qui a prévalu en 2011, les pressions inflationnistes observées dans l’économie haïtienne en fin d’exercice n’ont pas résulté de la hausse des prix des produits pétroliers et céréaliers, lesquels ont globalement ralenti. En effet, l’indice des prix du pétrole a suivi une évolution modérée en 2012. De son côté, l’indice des prix des produits alimentaires de l’Organisation des Nations-Unies pour l’Agriculture et l’Alimentation (FAO) a globalement reculé, grâce à la relative stabilité des prix du riz et à la chute des prix de certains autres produits de grande consommation mondiale comme le sucre et les produits laitiers. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 13 Les risques géopolitiques ont continué de peser sur l’offre de produits pétroliers, tandis que la volatilité des marchés s’est atténuée en 2012. La dégradation des perspectives de reprise de la demande mondiale a permis de garder une relative stabilité des prix des matières premières, mais ceux du maïs ont été affectés par la sécheresse observée chez le premier producteur mondial : les États-Unis d’Amérique. Sur le plan local, la politique économique a été mise en œuvre dans un environnement politique plus stable qu’en 2011. L’installation de nouveaux dirigeants politiques lançait le signal d’une transition démocratique tournée vers l’apaisement social, la priorité aux grands chantiers économiques et le renforcement des institutions garantes du bon fonctionnement de l’État. Cependant, les retards enregistrés dans l’aboutissement des négociations politiques devant conduire à la ratification d’un nouveau premier ministre ont eu un impact négatif sur la performance attendue de l’économie. Ces derniers ont contribué à nourrir l’attentisme de certains investisseurs et à alimenter les anticipations pessimistes des agents économiques dans un contexte où la capacité d’absorption du secteur public reste limitée. Ceci a eu pour conséquence un faible taux d’exécution des dépenses publiques autonomes par rapport aux prévisions et une aide externe réduite à 27 millions de dollars ÉU en appui au budget. À cela, se sont ajoutées la perte d’une bonne partie de la récolte du printemps estimée à 60 % de la production agricole et les pertes en capital consécutives au passage de la tempête tropicale Isaac. De ce fait, l’exercice 2011-2012 s’est terminé avec un taux de croissance de 2,9 % du PIB contre une projection initiale de 4,5 %. Cette baisse de performance, mise en relation avec le taux d’accroissement de la population (1,3 %), se traduit par une baisse du PIB par habitant par rapport aux résultats de 20111. L’analyse des composantes de l’offre globale indique d’une part que le PIB a atteint un taux de croissance supérieur à la moyenne des cinq dernières années et d’autre part que les importations en volume ont diminué de 6,5 % tout en restant au-dessus de leur niveau d’avant 2010. Du côté de la demande globale, on a observé que le taux de croissance de la consommation a reculé de 5,7 % par rapport à l’exercice précédent pour revenir approximativement à son niveau d’avant 2010. Les taux de croissance de l’investissement et des exportations ont poursuivi leur progression pour atteindre 6 % et 3,5 % respectivement. Au niveau des différents secteurs de l’économie, l’ « Électricité, gaz et eau » (15,9 %), les « Industries manufacturières » (7 %), les « Bâtiments et Travaux Publics » (5,3 %), les « Transports et Communications » (4,93 %) et le « Commerce, les Restaurants et les Hôtels » (3,7 %) sont les branches d’activité qui ont eu la plus forte croissance. La branche « Agriculture, Sylviculture, Élevage et Pêche » qui compte pour 25,06 % du PIB, a subi les conséquences de la sécheresse au printemps 2012 et du cyclone Isaac vers la fin de l’exercice et chuté de 2,2 %. Par ailleurs, il faut signaler que la branche « Électricité et Eau » a affiché sa plus forte progression durant les cinq dernières années, mais représente moins de 1 % du PIB. Dans le domaine des finances publiques, la poursuite de la lutte contre la contrebande et le renforcement des structures administratives ont permis de maintenir les recettes douanières stables malgré la baisse des importations. La hausse de 15,6 % des recettes internes n’a toutefois pas suffi pour augmenter la pression fiscale. Quant aux dépenses publiques, elles se sont accrues par rapport à 2011, mais elles restent inférieures aux prévisions du programme de la Facilité Élargie de crédit (FEC)2. Les dépenses d’investissement ont souffert du retard dans le démarrage des grands travaux de reconstruction. Quoiqu’en hausse de 6 % par rapport à 2011, elles n’ont pas 1 Selon les données du CEPAL. 2 Programme triennal d’un montant de 40 millions de DTS (environ 60 millions de dollars ÉU) signé en 2010 entre les autorités haïtiennes et le FMI en vue d’aider à la reconstruction du pays ainsi qu’à sa croissance économique. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 14 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 eu l’impact souhaité parce qu’elles ne se sont accélérées qu’au cours du dernier trimestre de l’exercice. Le ralentissement du rythme de progression des dépenses et la stabilité des recettes ont favorisé l’amélioration des comptes publics, permettant ainsi à l’État de terminer l’exercice avec une baisse des créances de la BRH sur l’administration centrale. Ce résultat est aussi une conséquence de la remise de dette octroyée au pays pour aider les autorités dans leurs efforts de reconstruction. En 2012, fort de cette situation, la BRH s’est surtout attachée à conserver les acquis de la stabilité monétaire et à renforcer la stabilité du système bancaire. La stabilité monétaire interne a été préservée dans la mesure où la croissance de la masse monétaire est restée proche de celle du PIB nominal. Les prix ont progressé en moyenne mensuelle de 0,5 % et le taux d’inflation a été ramené de 10,4 % en septembre 2011 à 6,5 % en septembre 2012. Cette évolution résulte fondamentalement d’une politique de stabilisation du cadre macroéconomique initiée en 2004 et s’inscrivant dans la cohérence formelle de deux programmes triennaux (Facilité pour la Réduction de la Pauvreté et pour la Croissance – FRPC/2006-2009) et (FEC/2009-2012) excluant notamment le recours au financement systématique du déficit public par la BRH. Deux autres facteurs y ont aussi contribué : l’accroissement modéré de l’indice des prix des produits importés et les subventions des produits pétroliers à la pompe par le gouvernement haïtien. Le ralentissement du rythme de progression de l’inflation a favorisé le maintien des taux d’intérêt sur les bons BRH à leurs plus bas niveaux depuis 2011, c’est-à-dire 1 %, 2 % et 3 % pour les maturités de 7, 28 et 91 jours respectivement. Cela a eu un impact positif sur l’évolution des taux d’intérêt sur les prêts en gourdes dont l’encours au secteur privé a crû de 35 % environ en 2012. Le taux de refinancement de la BRH a été gardé à 7 % pour encourager les banques à pratiquer entre elles des taux proches de ceux des bons BRH. L’offre de devises a été principalement alimentée par les transferts privés sans contrepartie, les fonds Petrocaribe et la remise de dette du FMI dans le cadre du « Post Catastrophe Debt Relief ». Cependant, les transferts publics (27 millions de dollars ÉU en 2012 au titre de l’aide en appui au budget de l’État contre une promesse initiale de 114 millions) et les transferts privés sans contrepartie (2 % de croissance en 2012) ont ralenti, alors que la demande de devises a continué de progresser à un rythme très soutenu. Face à la dépréciation de la gourde liée principalement au repli des transferts publics, la BRH a pris, outre les interventions de routine et d’orientation sur le marché des changes, la décision d’introduire les swaps de devises pour alimenter l’offre de dollars et éviter une diminution des réserves nettes de change. Ces mesures ont créé de nouvelles conditions de promotion du crédit en gourdes et permis de lisser les fluctuations indésirables du taux de change, sans entraîner une déperdition à court terme des réserves de change. Elles ont été facilitées par le ralentissement de l’inflation, la réduction du déficit du compte courant, l’amélioration de la situation des finances publiques et l’évolution contenue des agrégats monétaires. Les résultats ont été concluants dans la mesure où l’économie a observé en fin d’exercice une hausse de 29,78 % du crédit au secteur privé dont 58 % proviennent de ceux accordés en gourdes. Le crédit au secteur public non financier et les autres agrégats monétaires ont évolué en deçà des niveaux plafonds fixés dans le programme économique et financier du gouvernement au titre de la Facilité Élargie de Crédit (FEC). Malgré, ses interventions sur le marché des changes, la BRH a pu terminer l’exercice avec un volant de réserves internationales nettes de 1,3 milliard de dollars ÉU, soit 400 millions de dollars de plus que le niveau plancher prévu. La promotion du crédit au secteur privé a été réalisée dans un cadre macroprudentiel sain comme l’attestent les principaux indicateurs financiers retenus pour la surveillance bancaire fondés sur les critères de Bâle I. Les banques sont bien capitalisées avec un ratio BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 15 (Fonds propres réglementaires/Actifs pondérés en fonction du risque) supérieur au taux réglementaire. Le taux des improductifs a été ramené à 2,42 % contre 3,69 % en 2011 et le risque de dégradation des fonds propres lié à l’expansion du crédit a été couvert à hauteur de 96 % contre 93 % un an auparavant. La rentabilité du système a été renforcée avec un bénéfice en hausse de 11,5 % et un coefficient de rendement des actifs (ROA) de 1,38 %, soit 0,4 point de plus par rapport à 2011. S’agissant de son rôle ayant rapport avec l’efficacité et le développement du système des paiements, la BRH a continué ses travaux de modernisation et de surveillance du système des paiements et d’information bancaire du pays. En effet, elle a révisé des circulaires relatives à la compensation des chèques. De même, des modifications ont été apportées aux circulaires sur les chèques sans provision, aux normes sur le fonctionnement de la Chambre de compensation et aux règles de fonctionnement pour la compensation électronique des chèques. La BRH a également mis en place une circulaire sur les cartes de crédit en interdisant les transactions en dollars sur le territoire national afin de limiter l’expansion de la dollarisation de l’économie et faciliter la progression du crédit en gourdes. Au-delà de ces résultats encourageants, la BRH, en accord avec le Ministère de l’Économie et des Finances et ses partenaires internationaux s’est engagée à renforcer la politique monétaire à travers des mesures structurelles visant à promouvoir le crédit-bail comme outil de financement des petites et moyennes entreprises. Elle entend profiter de la baisse du taux de base bancaire pour favoriser l’accès le plus largement possible au crédit tout en restant attachée à la stabilité des prix. Compte tenu de l’évolution du rôle des banques centrales, elle demeure convaincue que l’approfondissement du système de surveillance macroprudentielle et l’évaluation continue du système financier sont les conditions essentielles de la maîtrise des risques de crédit, opérationnels et de marché auxquels l’économie haïtienne reste exposée. Charles Castel Gouverneur DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 16 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 A.- L’ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE EN 2012 ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE INTERNATIONAL EN 2012 En 2012, la reprise de l’économie mondiale s’est poursuivie, mais son rythme de progression a été freiné par la mise en œuvre des politiques budgétaires plus restrictives, la perception d’un système financier fragile et vulnérable aux effets de contagion et les anticipations liées au sentiment général d’incertitude par rapport à l’avenir. De 3,9 % en 2011, la croissance mondiale est passée à 3,2 % en 2012. Parmi les économies avancées, l’économie américaine est la seule à avoir enregistré un rythme de croissance du PIB supérieur à celui de 2011. La performance de l’économie mondiale a été insuffisante pour faire baisser le chômage de manière significative aux États-Unis, dans la Zone Euro et dans le reste du monde. Alors que le rééquilibrage budgétaire est apparu nécessaire pour permettre aux États, en proie à la crise de la dette souveraine, d’emprunter à des taux raisonnables, il a contribué à ralentir la demande dans une conjoncture où il existe un consensus sur le fait que les multiplicateurs budgétaires sont plus élevés qu’en temps normal1. Autrement dit, les effets négatifs de l’austérité budgétaire sur le PIB ont provoqué une réduction du revenu global plus importante que l’épargne qui devait résulter de l’ajustement. La faiblesse de la croissance, notamment en Europe, a aggravé la situation des banques déjà fragiles, portant celles-ci à maintenir des conditions restrictives d’emprunt. Les tensions sur les taux d’intérêt ont alimenté un climat d’incertitude autour des perspectives d’amélioration de croissance dans la Zone Euro. En dépit des mesures prises par les dirigeants européens au niveau de l’Euro Système, les doutes ont persisté sur leur capacité à maîtriser la crise de l’euro et à faire face à un éventuel épisode de contagion aux économies comme la France et l’Allemagne, suite aux difficultés observées dans l’exécution du plan de sauvetage financier de la Grèce. Parallèlement à ces problèmes, il y avait d’autres préoccupations nées des désaccords persistants entre les décideurs américains sur la consolidation budgétaire et le plafond de la dette aux États-Unis. Ces développements ont été à l’origine d’une certaine volatilité des flux de capitaux avec des conséquences plus ou moins sur les échanges entre les économies avancées et les pays émergents et en développement. Le ralentissement de l’économie mondiale s’est ainsi répercuté sur les pays émergents de l’Asie et de l’Amérique latine à travers la baisse de leurs exportations. Conséquemment, le PIB des pays classés dans la catégorie des «Eagles» est passé de 6,6 % en 2011 à 5,1 % en 2012 et celui de l’Amérique Latine a atteint 2,8 % en 2012 contre 4,3 % en 20112. Le fléchissement de la croissance a donc été observé dans les trois plus grandes économies émergentes : la Chine, l’Inde et le Brésil. L’atonie de l’économie mondiale a constitué un handicap majeur dans la lutte contre le chômage. Une amélioration a été observée dans certains pays émergents d’Asie et d’Amérique latine, mais dans l’ensemble de la zone euro, la situation de l’emploi s’est continuellement détériorée. Le taux de chômage a atteint un niveau record de 11,7 % au quatrième trimestre, contre 11,5 % au troisième trimestre 2012. Aux États-Unis, malgré le bon résultat obtenu en fin d’année (7,8 %), le taux de chômage s’est élevé à 8,3 % en moyenne sur l’exercice fiscal, un niveau bien supérieur à celui qui prévalait avant la crise de 2008. La faiblesse de la demande mondiale a entraîné une évolution mitigée des cours des produits de base, notamment ceux des produits alimentaires qui ont connu une baisse au cours des trois premiers trimestres de l’exercice. Toutefois, une légère hausse des prix des produits alimentaires a été observée à la fin de l’exercice sous l’effet de la sécheresse qui a prévalu aux États-Unis au printemps de 2012. L’indice FAO des prix des produits alimentaires est passé de 214,4 points en octobre 2011 à 212 points en moyenne en novembre pour terminer l’exercice à 209 points3. Ce résultat est consécutif à la contraction des prix du blé et du riz qui ont plus que compensé la hausse des prix du maïs. Quant aux cours des produits pétroliers, ils ont évolué de façon erratique en raison non seulement de la baisse de la demande mondiale, mais aussi des tensions géopolitiques au Moyen-Orient ayant influencé l’évolution de l’offre mondiale. Le prix du baril du pétrole Brent a été fixé à 109,4; 124,93; 113,38 dollars ÉU respectivement en octobre 2011, en mars et en septembre 2012. Cette évolution mitigée des prix des produits de base avec une tendance marquée vers la baisse a conduit à une évolution modérée de l’inflation aux États-Unis, dans la Zone Euro et dans la plupart des pays émergents. 1 Le multiplicateur budgétaire mesure les effets de la politique budgétaire sur les niveaux de la production. Il est défini par la variation du PIB consécutive à une variation discrétionnaire du déficit public après avoir isolé la part cyclique des stabilisateurs automatiques. Il est donné par la formule : ΔPIB / (ΔG* - ΔT*). 2 Ce terme renvoie aux pays suivants : Brésil, Chine, Inde, Indonésie, Corée du Sud, Mexique, Russie, Taïwan et Turquie. 3 L’indice des prix des produits alimentaires (Food Price Index) calculé par la FAO (Food and Agriculture Organization) est une mesure de la variation mensuelle des prix internationaux d’un panier de produits de base. Il se compose d’une moyenne d’indices de prix d’un groupe de cinq produits de base (représentant 55 cotations) pondérée par la moyenne des parts d’exportations de chacun des groupes pour la période 2002-2004. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 17 Graphique 1. Évolution des prix des produits de base Indice FAO des prix alimentaires Prix du baril WTI 270 220 170 120 70 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 C’est dans ce contexte de lenteur de la reprise économique mondiale et de progression modérée de l’inflation que les banques centrales ont adopté une politique monétaire très accommodante dans les principaux pays avancés. Les taux d’intérêt réels sont aussi restés faibles dans de nombreux pays émergents et en développement, et plusieurs pays ont abaissé leurs taux directeurs au cours des trois (3) derniers mois de l’exercice. Aux États-Unis, les taux directeurs ont été gardés à leur niveau de décembre 2008, soit dans une fourchette de 0 % et 0,25 %. Le Federal Open Market Committee (FOMC) de la Réserve Fédérale américaine (Fed), équivalent du Comité de la Politique Monétaire à la BRH, a réitéré tout au long de l’année 2012 sa volonté de maintenir ces taux inchangés jusqu’en 2014. En Zone Euro, le taux directeur de la Banque Centrale Européenne (BCE) a atteint son plus bas niveau historique à 0,75 % en juillet 2012. En République Dominicaine, les taux ont été ramenés à 5 % en août 2012. L’amélioration récente de l’activité économique américaine et le maintien de la politique monétaire accommodante de la Fed sont des facteurs positifs pour l’économie haïtienne en général et pour la conduite de la politique monétaire en particulier. Cependant, les désaccords persistants entre l’Administration Obama et le congrès américain sur le précipice fiscal (Fiscal Cliff4) et les révisions à la baisse des prévisions de croissance pour l’année 2013 devraient porter les Autorités Monétaires haïtiennes à rester prudentes compte tenu de la vulnérabilité de notre économie aux chocs exogènes. ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE NATIONAL EN 2012 I.- LE SECTEUR RÉEL EN 2012 Selon l’Institut Haïtien de Statistique et d’Informatique (IHSI), la reprise de l’économie haïtienne après le séisme de 2010 s’est poursuivie avec une croissance du PIB réel de 2,9 % contre 5,6 % en 2011 et -5,4 % en 2010. En s’élevant à 14 391 millions de gourdes en 2012, le PIB en volume a toutefois dépassé son niveau de 2009, qui était de 14 014 millions de gourdes, à son tour, supérieur à celui de 2011 (13 996 millions de gourdes). Ce regain d’impulsion de l’activité économique est surtout imputable au dynamisme des secteurs secondaire et tertiaire. De son côté, le secteur primaire a été affecté par une série de chocs climatiques qui ont sévèrement réduit sa valeur ajoutée et restreint sa contribution à la croissance de l’activité économique en 2012. Cependant, il convient de mentionner que ce taux de croissance réalisé en 2012 est de loin inférieur aux objectifs fixés par les Autorités Monétaires en début d’exercice dans le cadre du programme économique et financier. En effet, tenant compte des bonnes perspectives de relance du secteur de la construction avec notamment le lancement des grands chantiers de reconstruction, il était prévu en début d’exercice un taux de croissance de 7,8 % pour 2012. Les retards observés au niveau des dépenses d’investissement public ont contraint les autorités économiques et financières à réviser à la baisse cet objectif 4 Le « Fiscal Cliff » réfère aux changements prévus dans la loi sur le budget aux États-Unis devant entrer en application le 31 décembre 2012 et prévoyant des hausses d’impôts et une réduction automatique des dépenses dans le contexte d’une faible reprise de l’économie, c’est-à-dire des mesures restrictives susceptibles de réduire le revenu des ménages, d’accroître le taux de chômage et de miner la confiance des consommateurs et des investisseurs. Ces changements devaient pourtant permettre de réduire le déficit budgétaire américain. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 18 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 de croissance à 4,5 % au cours du mois d’avril 2012. En dépit de tout, ce taux de croissance n’a pas pu être atteint en fin d’exercice compte tenu de la contre performance du secteur agricole durant la deuxième moitié de l’exercice et des facteurs susmentionnés. Graphique 2. Évolution du produit intérieur brut réel Tx. de croiss. Annuelle PIB en volume % 12.0 MG 15000 14500 14000 6.0 13500 13000 0.0 12500 12000 -6.0 11500 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 L’activité économique au cours de l’exercice 2012 s’est déroulée dans un contexte national difficile marqué par des moments d’incertitude politique et des aléas climatiques ayant des impacts négatifs sur la performance de l’économie. Après une longue période de négociations politiques consécutive à la prestation de serment du nouveau président en mai 2011, un nouveau gouvernement a été installé en octobre 2011. La prise de fonction de ce dernier a mis fin à un vide gouvernemental qui aurait été préjudiciable au lancement des activités de reconstruction du pays, lesquelles devaient favoriser la dynamique de la croissance économique haïtienne. Cependant, la démission du chef du gouvernement survenue en février 2012, quatre mois après sa prise de fonction, et la ratification tardive du prochain gouvernement en mai 2012 ont renforcé les incertitudes de l’environnement socio-économique et par conséquent entravé le bon déroulement de l’activité économique. Ainsi, des retards considérables ont été accumulés dans l’exécution des dépenses publiques et un écart a été enregistré entre les promesses d’aide en appui budgétaire et les décaissements effectués. De même, la capacité d’absorption du pays a été affectée par la lenteur et la complexité des procédures de passation de marchés. L’ensemble de ces problèmes, combinés à d’autres difficultés liées au cadastre et à la propriété foncière, ont réduit les possibilités de raffermissement de la croissance de l’économie dont le principal moteur serait encore, comme en 2011, le secteur de la construction. Par ailleurs, une période de sécheresse a sévi dans plusieurs régions agricoles du pays au cours du printemps. Cette situation a affecté les activités de cette saison agricole avec comme effets immédiats une diminution de la superficie emblavée et une baisse des récoltes de la campagne de printemps dans ces régions, lesquelles représentent 60 % de la production agricole du pays en temps normal. De plus, à la fin du mois d’août 2012, le passage de la tempête tropicale Isaac a causé des dégâts considérables dans le secteur agricole en termes de pertes de récoltes et de destruction des infrastructures de base. En ce qui a trait à la demande globale, l’analyse des composantes du PIB a fait ressortir les investissements et les exportations comme les principales sources de croissance en 2012, tandis que la consommation a chuté de 5,7 %, l’investissement global en volume de son côté a augmenté de 6 %. Les exportations globales à prix constant ont crû de 3,46 %, après avoir connu une hausse considérable de 18,01 % en 2011. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 19 I.1- VALEUR AJOUTÉE PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2012 La croissance économique enregistrée en 2012 découle du dynamisme des secteurs secondaire et tertiaire qui ont crû de 6,5 % et 3,5 % respectivement. En revanche, le secteur primaire a affiché un repli de 2,2 % contre une hausse de 1,1 % en 2011. Cette contre performance du secteur primaire reflète essentiellement celle de la branche « Agriculture, Élevage, Pêche » qui représente à elle seule près de 99 % de ce secteur. La hausse constatée au niveau du secteur secondaire est imputable à l’augmentation de la valeur ajoutée de toutes ses branches, tandis que celle du secteur tertiaire est essentiellement liée à la croissance des branches « Commerce, Restaurants et Hôtels » et « Transports et Communications ». SECTEUR PRIMAIRE Au cours de l’exercice 2011-2012, le secteur primaire a encore perdu de son importance, comme en témoigne le ralentissement de sa croissance (-2,2 % contre 1,1 % en 2011). En effet, le secteur agricole qui reste le pilier du secteur primaire au cours de l’année 2012 a été frappé par une série d’aléas climatiques caractérisés par deux périodes de sécheresse (mai-juin et août-septembre) et le passage de l’ouragan Isaac. Ces chocs ont causé des dégâts énormes, paralysé les campagnes agricoles de printemps et d’automne et entraîné d’importantes pertes de cultures notamment dans le Sud-Est et l’Ouest. De ce fait, le poids relatif du secteur dans le PIB a diminué de plus d’un point de pourcentage, passant de 23,89 % en 2011 à 22,73 % en 2012. Dès le début du mois de mai 2012, Haïti a fait face à une diminution de la pluviométrie qui a paralysé l’activité agricole. Cette sécheresse généralisée a surtout touché les régions agricoles du pays. Cette baisse des précipitations a, entre autres, réduit de plus de 40 % la récolte de maïs (la deuxième céréale la plus consommée par la population haïtienne après le riz) par rapport à une année normale. Par ailleurs, à la fin du mois d’août 2012, la production agricole a été fortement touchée par la tempête Isaac qui a causé plus de 254 millions de dollars ÉU de pertes de diverses cultures notamment les bananeraies, les tubercules et haricots ainsi que les arbres fruitiers selon les informations fournies par la Coordination Nationale de la Sécurité Alimentaire (CNSA). D’après les données de l’IHSI, la valeur ajoutée des industries extractives n’a pas bougé en 2012, elle s’est stabilisée à 18 MG. Parallèlement, son poids dans la formation du PIB réel est resté pratiquement inchangé d’une année à l’autre (0,13 % en 2012, 2011, 2010 contre 0,12 % en 2009). SECTEUR SECONDAIRE Le secteur secondaire a connu un ralentissement significatif de son rythme de croissance en 2012 qui a été réduit de moitié, en passant de 13,5 % à 6,5 %. Cette baisse de performance reflète celle de toutes ses branches. Les industries manufacturières ont connu une croissance de 7,1 %, soit moins de 11 points de pourcentage par rapport à 2011. L’évolution haussière de cette branche d’activité est imputable aux retombées positives de la loi Help votée par le Congrès des États-Unis après le séisme du 12 janvier 2010. Toutefois, la performance de cette branche aurait été meilleure s’il n’y avait pas eu dans plusieurs villes américaines au quatrième trimestre, la grève des syndicats de la grande chaîne de magasins Wal-Mart, l’un des plus grands donneurs d’ordre (importateurs) dans l’industrie de produits textiles haïtiens. La branche « Électricité, Gaz et Eau » a enregistré un taux de croissance de 15,9 % en 2012 contre 27,5 % en 2011 et 1,5 % en 2010. Quant au sous-secteur des « Bâtiments et Travaux Publics », il a maintenu quand même son dynamisme en affichant un taux de croissance de 5,3 % en 2012 contre 9,2 % l’année précédente. Cependant, il est à rappeler que cette branche aurait dû être le fer de lance de la croissance en 2012, puisque les projections de croissance de 7,8 % pour 2012 réalisées au début de l’exercice étaient basées sur l’hypothèse du lancement des grands chantiers de la reconstruction du pays. SECTEUR TERTIAIRE Constituant près de 51 % du PIB, le secteur tertiaire représente le secteur le plus important de l’économie haïtienne. Il a affiché un ralentissement significatif de son rythme de croissance en 2012, soit 3,5 % contre 5,2 % un an plus tôt. Si les branches «Commerce, Restaurants et Hôtels» et « Services non marchands » ont connu une diminution de leur rythme de progression, la branche « Autres services marchands » a relativement accéléré au cours de l’exercice. L’activité du sous-secteur «Commerce, Restaurants et Hôtels», principale composante du secteur tertiaire, a ralenti en 2012. En effet, cette branche d’activité, qui a une forte contribution à la valeur ajoutée globale a seulement crû de 3,7 % en 2012 contre une hausse de 4,6 % en 2011. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 20 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 La reprise du sous-secteur «Transports et Communications» a été confirmée par un taux de croissance de 4,9 % en 2012 suite à son redressement de 7,4 % en 2011. Le transport terrestre comme le transport aérien a maintenu son dynamisme en 2012. Le premier, grand créateur d’emplois, demeure très robuste à cause de la forte demande de services par rapport à l’offre, d’autant plus qu’il a bénéficié de la stabilité des prix des produits pétroliers à la pompe durant tout l’exercice. Quant au second, les résultats enregistrés montrent que cette branche est en pleine expansion. En effet, ses activités accusent un taux de croissance de plus de 15 % en 2012, comme l’attestent les flux croissants de visiteurs étrangers et d’haïtiens de la diaspora qui rentrent au pays, pour des raisons personnelles, professionnelles, touristiques ou humanitaires. La branche des Télécommunications, toujours tirée par le dynamisme soutenu de l’activité des opérateurs de la téléphonie mobile s’est très bien comportée en dépit de certaines transformations opérées dans cette industrie au cours de cet exercice. En effet, les deux plus grands opérateurs de la téléphonie mobile en Haïti se sont fusionnés alors qu’une autre compagnie concurrente a complètement suspendu ses services en 2012. I.2- ÉVOLUTION DES PRIX À LA CONSOMMATION EN 2012 L’exercice fiscal 2012 a été caractérisé par le ralentissement de l’inflation dans l’économie haïtienne après une année d’intensification des pressions inflationnistes. En effet, en septembre 2012, l’inflation mesurée par la variation annuelle de l’Indice des Prix à la Consommation (IPC) s’est établie à 6,5 %, soit une décélération de 3,9 points de pourcentage par rapport à septembre 2011. L’analyse de l’évolution du niveau général des prix au cours de cet exercice a révélé deux situations contrastées : la première indique une décélération de l’inflation au cours de la période d’octobre 2011 à juin 2012, tandis que la seconde présente une hausse de l’inflation de juillet à septembre 2012. En effet, de son niveau d’octobre 2011 (10,4 %), le taux d’inflation s’est replié à 8,3 % en décembre 2011, à 5,7 % en mars 2012 et à 4,9 % en juin 2012. Cependant, le dernier trimestre a été caractérisé par un renversement de tendance : l’inflation a atteint 5,3 % en juillet, 6,1 % en août pour atteindre 6,5 % en septembre 2012. Ce taux d’inflation enregistré en fin d’exercice a dépassé de 0,5 point de pourcentage l’objectif d’inflation de 6 % visé dans le cadre du programme économique et financier du gouvernement haïtien pour l’exercice fiscal 2011-2012. L’inflation sous-jacente a suivi la même évolution que l’inflation globale pendant l’exercice. Son rythme d’accroissement s’est progressivement affaibli au cours des neufs premiers mois de l’exercice en s’inscrivant à 9,24 % en octobre 2011, 7,72 % en décembre 2011, 5,74 % en mars 2012 et 4,95 % en juin 2012. De plus, elle a adopté le même comportement à la hausse que l’inflation globale au cours du quatrième trimestre en s’affichant à 5,32 % en juillet 2012, 5,95 % en août 2012 et 6,2 % en septembre 2012. Il est important de souligner que l’inflation sous-jacente a évolué en-dessous de l’inflation globale au cours des mois d’octobre 2011 à février 2012 et de juillet à septembre 2012. Ces mouvements démontrent clairement que ce sont les principales composantes volatiles de l’indice des prix à la consommation (Alimentation et autres postes contenant des produits dont les prix sont volatils) qui sont surtout responsables de l’évolution de l’inflation en Haïti en 2012. Il convient de noter que l’inflation sous-jacente reflète la tendance fondamentale des prix en faisant abstraction des perturbations résultant des chocs d’offre temporaires. Elle renvoie surtout à la hausse des prix susceptible d’être influencée par la politique monétaire. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 21 Graphique 3. Évolution de l’inflation globale et de l’inflation sous-jacente calculée à partir de la méthode d’exclusion (en g.a. en %) Inflation globale Inflation sous-jacente 12 10 8 6 4 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-12 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Par ailleurs, la tendance à la baisse observée pour l’inflation de base ou sous-jacente, a été la conséquence directe du mouvement de ralentissement dans leur rythme de croissance de presque toutes les fonctions de consommation composant l’IPC. La décélération du rythme de progression du niveau général des prix s’est manifestée dans toutes les composantes de l’IPC à l’exception du poste « Loisirs, spectacles, enseignement et culture » dont l’indice a affiché une hausse de 4,1 points de pourcentage à 6,6 % en septembre 2012, due notamment aux dépenses réalisées pour la rentrée des classes. Le taux de croissance de l’indice de la fonction « Alimentation, boissons et tabac » dont la contribution à l’indice général représente 50,3 %, est passé de 12,9 % en 2011 à 7,2 % en 2012 ; celui de la fonction « Loyer du logement, énergie et eau » a décéléré pour s’établir à 6,6 % en 2012 contre 13,2 % un an auparavant ; celui de la fonction « Transport » dont le poids dans l’indice général représente 13,74 % est passé de 5,5 % à 3,6 % ; celui de la fonction « Autres biens et Services » a fini l’exercice 2012 à 5,5 %, perdant ainsi 3 points de pourcentage par rapport à septembre 2011. La remontée de l’inflation au cours du quatrième trimestre est la résultante d’une combinaison de deux faits. En effet, au cours de cette période, on a observé une augmentation des prix de la fonction de consommation « Alimentation, boissons et tabac ». De fait, le taux de variation mensuelle des prix de cette fonction de consommation a gagné 110 points de base entre juillet et août 2012 en se portant à 1,3 %. Cette situation découle de la hausse des prix de la plupart des produits de première nécessité à forte consommation: riz (+1,2 %), maïs (+2,9 %), pain (+3,7 %), banane (+2,3 %), pois vert (+3,5 %), etc. L’augmentation des prix des produits alimentaires en août 2012 est la conséquence des pertes de cultures causées par la sécheresse de printemps provoquant ainsi une baisse de l’offre alimentaire locale conjuguée aux dégâts considérables dans le secteur agricole occasionnés par le passage de l’ouragan Isaac. Il est important de mentionner que l’indice FAO des prix alimentaires qui permet de suivre l’évolution des prix des produits alimentaires sur le marché international était demeuré stable à 213 points en août 2012 par rapport à juillet de la même année. De plus, cet indice s’est orienté à la baisse au cours de la période sous revue en tombant à 215,8 en septembre 2012 contre 225,1 un an plus tôt en dépit de la sécheresse qui a durement affecté le secteur agricole américain pendant la saison d’été. L’inflation mensuelle a évolué en dents de scie dans une fourchette allant de 0,2 % en novembre 2011 à 1,1 % en septembre 2012. Le taux d’inflation mensuel moyen pour l’année s’est établi à 0,54 % en 2012 contre 0,83 % pour l’exercice précédent. En variation trimestrielle, la tendance baissière de l’inflation a été observée durant les trois premiers trimestres et s’est renversée au cours du quatrième trimestre quoique le niveau de l’inflation au quatrième trimestre soit de loin inférieur à celui enregistré au premier. En effet, l’indice des prix à la consommation a, en moyenne, progressé de 9,46 % au premier trimestre, 6,7 % au deuxième, 5,16 % au troisième et 5,96 % au quatrième. Cette progression des pressions inflationnistes au quatrième trimestre est due, entre autres, au renchérissement des produits alimentaires à la suite du passage de l’ouragan Isaac à la fin du mois d’août 2012. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 22 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 4. Évolution de lʼinflation Globale et de lʼinflation alimentaire Inflation globale Inflation alimentaire 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 L’analyse de l’évolution des prix selon l’origine des produits indique que les prix des produits importés et ceux des produits locaux ont évolué en tandem au cours de l’exercice 2012. En moyenne annuelle, le rythme de progression des prix a été de 7 % pour les produits locaux et de 6,10 % pour les produits importés. En évoluant à un rythme légèrement inférieur à celui des prix des produits locaux, les prix des produits importés ont joué un rôle important dans la décélération du rythme de progression de l’inflation en 2012. Toutes les régions du pays ont enregistré une variation à la baisse de l’indice des prix à la consommation au cours de cet exercice comparativement à 2011. La moyenne de l’inflation mensuelle sur douze mois (octobre 2011 à septembre 2012) a baissé de 20 points de base dans les régions de l’Aire métropolitaine et le « Reste Ouest », de 40 points de base dans les régions Nord et Transversale et de 30 points de base dans la région Sud. Un élément important qui a permis la désinflation en 2012 a été le respect des engagements pris par les autorités de renoncer au financement monétaire du déficit budgétaire de l’État conformément à ce qui était prévu dans le cadre du programme financier dénommé Facilité Élargie de Crédit (FEC). En effet, au lieu de recourir au financement monétaire, le gouvernement central a de préférence amélioré sa position budgétaire en augmentant ses dépôts à la Banque Centrale d’un montant de 122 millions de gourdes en fin d’exercice. Par ailleurs, la décision du gouvernement de maintenir les subventions à la consommation des produits pétroliers serait aussi un autre facteur favorable à la bonne évolution de l’inflation pendant cet exercice fiscal. Quoique les cours du pétrole sur le marché international n’aient pas subi de fortes fluctuations en évoluant autour de 110 dollars ÉU le baril en moyenne au cours de cet exercice, le gouvernement a décidé de ne pas procéder à la modification des prix du carburant à la pompe pendant une période relativement longue. Conséquemment, les pertes de recettes dues à cette décision s’élèvent à plus de cinq milliards de gourdes sur l’exercice. Il est important de souligner que cette tendance à la baisse des prix n’est pas une particularité haïtienne puisque la majorité des pays ont connu une baisse de l’inflation en 2012. C’est ainsi que, chez les principaux partenaires commerciaux d’Haïti, l’inflation qui était à 3,9 % et 9,6 % aux États-Unis et en République Dominicaine respectivement en septembre 2011 est tombée à 2,0 % et 2,6 % en septembre 2012. De plus, au cours de la même période, l’inflation est passée de 2,7 % à 1,9 % dans les pays avancés et de 7,2 % à 6,1 % dans les pays émergents et en développement. Cette baisse de l’inflation à l’échelle mondiale est imputable à l’atonie de l’économie mondiale puisque le raffermissement de l’activité économique attendu en 2012 ne s’est pas matérialisé dans beaucoup de pays notamment dans la Zone Euro et aux États-Unis. La décélération de l’inflation a conforté la BRH dans sa volonté de poursuivre la politique de détente monétaire mise en œuvre depuis 2009, laquelle a porté les taux à leurs niveaux historiques les plus bas depuis l’introduction des bons BRH en 1996. En effet, les Autorités monétaires, profitant de cette conjoncture favorable en matière d’inflation, ont maintenu les taux sur les bons BRH inchangés depuis janvier 2011 pour stimuler le crédit au secteur privé et promouvoir la croissance économique et la création d’emplois. Les résultats d’une telle politique sont très encourageants puisque le volume du crédit bancaire a augmenté de près de 25 % et 30 % en 2011 et 2012 respectivement. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 23 I.3- ÉVOLUTION DU SALAIRE MINIMUM RÉEL EN 2012 Selon les informations présentées dans le tableau 1, le salaire réel a diminué de 6,13 % en 2012 contre 9,40 %, en 2011, suite à une forte augmentation (+173 %) en 2010 sous l’effet conjugué d’une inflation faible (4,67 %) et de la mise en vigueur de la nouvelle loi qui a consacré la révision à la hausse du salaire minimum, qui est passé de 70 gourdes à 200 gourdes. En effet, alors que le salaire nominal a été maintenu au même niveau de 2011, l’inflation n’a atteint que 6,5 % en septembre 2012 contre 10,4 % un an plus tôt. Il importe de souligner que le salaire réel est un indicateur qui exprime le pouvoir d’achat effectif en termes de biens et services que le salaire nominal permet de se procurer. Obtenu en divisant le salaire nominal par l’indice des prix à la consommation, le salaire réel évolue en fonction de la variation du salaire nominal et de celle des prix à la consommation. Tableau 1. Salaire Réel (au 30 septembre) Indice des prix à la consommation Taux d'inflation (en %) Salaire nominal Salaire réel (Gdes d'août 2004) Taux de croissance Salaire réel (en %) 2001 55,00 1,50 36 65,45 2002 60,80 10,55 36 59,21 -9,54 2003 84,15 38,40 70 83,18 40,49 2004 102,40 21,69 70 68,36 -17,82 2005 117,60 14,84 70 59,52 -12,93 2006 132,20 12,41 70 52,95 -11,04 2007 142,60 7,87 70 49,09 -7,29 2008 170,90 19,85 70 40,96 -16,56 2009 162,90 -4,68 70 42,97 4,91 2010 170,50 4,67 200 117,30 172,98 2011 188,20 10,38 200 106,27 -9,40 2012 200,50 6,50 200 99,75 -6,13 N.B : Le salaire réel est calculé par le ratio (Salaire nominal / IPC)*100 | Base 100 : Août 2004 Sources : IHSI, BRH/MAE EVOLUTION DE L’EMPLOI DANS LE SECTEUR DE LA SOUS-TRAITANCE Au cours de l’exercice 2011-2012, le nombre de travailleurs engagés dans le secteur de la sous-traitance s’est chiffré à 28 726 contre 27 858 en 2010 et 27 983 en 2011, ce qui représente une hausse de 3,12 % en glissement annuel. Sur l’ensemble de l’exercice en cours, le nombre moyen cumulé de salariés de la sous-traitance a atteint 27 644 contre 27 839 en 2011. On peut noter également qu’il y a eu 868 emplois additionnels au cours de l’exercice 2012 par rapport à 2011. Tableau 2. Emplois dans la sous-traitance Emplois de la Sous-traitance 2008 24,965 2009 25,791 Taux de croissance (%) Nouveaux emplois créés 3,31 826 2010 27 983 8,50 2,192 2011 27,858 -0,45 -125 2012 28,726 3,12 868 Sources : ADIH, BRH/MAE II.- LA MONNAIE ET LE FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE EN 2012 La situation monétaire au cours de l’exercice fiscal 2011-2012 a été caractérisée par une croissance notable du crédit à l’économie principalement du crédit accordé au secteur privé. Cette évolution s’explique par une harmonisation de la politique monétaire et fiscale qui a été mise en œuvre au cours de cette année. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 24 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 II.1- LA POLITIQUE MONÉTAIRE EN 2012 La politique monétaire menée par la BRH en 2012 s’est inscrite dans le cadre de la dernière phase de l’application du programme de la Facilité Élargie de Crédit (FEC). Les principaux critères concernaient notamment le taux de croissance du PIB réel, du crédit au secteur privé, de la base monétaire et des prix. En effet, à côté des repères structurels, le programme économique et financier tablait préalablement sur un déficit budgétaire global de 7,7 % du PIB, un taux de croissance du PIB réel de 7,8 %, un taux d’inflation de 8 %, des taux de croissance de la base monétaire et du crédit au secteur privé de 11,2 % et de 16,6 % respectivement. Ces objectifs ont été révisés en fonction de l’évolution de la conjoncture économique ainsi que des aléas climatiques enregistrés au cours de l’exercice. En plus des ressources internes, des décaissements en appui budgétaire et des dons, le programme économique et financier du gouvernement s’appuyait beaucoup sur les fonds devant être dégagés dans le cadre du programme PetroCaribe et le reliquat sur la remise de dette du FMI. Conséquemment, une diminution de 172,5 millions de dollars ÉU était prévue pour les réserves internationales nettes de la BRH. Ainsi, compte tenu de la présence d’une inflation non monétaire, laquelle avait terminé l’exercice antérieur avec un pic de 10,40 %, les Autorités Monétaires ont décidé de maintenir le statu quo en ce qui concerne la politique monétaire accommodante adoptée depuis trois ans visant à stimuler le crédit privé. Afin de faire face à l’intensification du phénomène de dollarisation de l’économie, la BRH a enclenché un processus de modification progressive de la structure de constitution des réserves obligatoires sur les passifs en devises. De plus, outre ses interventions habituelles (ventes nettes pour cet exercice), la Banque Centrale a dû introduire un nouvel instrument (les swaps sur devises) qui lui a permis de faire face à l’instabilité du marché des changes tout en limitant l’impact négatif à moyen et long termes de ses interventions sur les réserves internationales nettes (RIN). II.1.1- OBJECTIFS ET INSTRUMENTS DE LA POLITIQUE MONÉTAIRE EN 2012 Les décisions prises au cours de l’exercice 2011-2012 par les Autorités Monétaires poursuivaient deux grands objectifs : d’abord, maintenir la dynamique de croissance du crédit au secteur privé (notamment le crédit en gourdes) qui, à côté d’autres composantes structurelles et conjoncturelles, devrait concourir à l’atteinte du taux de croissance du PIB visé par le gouvernement ; ensuite, garantir une stabilité des changes devant être compatible, avec la compétitivité-prix internationale du pays. Face aux objectifs sus-mentionnés et dans un contexte de décélération des prix en Haïti, en glissement annuel, durant les trois premiers trimestres de l’exercice, la BRH tenait à garder la posture accommodante adoptée au lendemain du séisme de janvier 2010. Ainsi, les taux d’intérêt nominaux sur les bons BRH sont restés à leur niveau de janvier 2011, alors que l’encours des bons a été relativement stabilisé. II.1.1.1- LES BONS BRH Après une hausse durant le premier trimestre, les taux moyens pondérés (TMP) ont graduellement baissé, terminant l’exercice à un niveau historiquement bas. En effet, compte tenu du pic du taux d’inflation à la fin de l’exercice fiscal 2011, les Autorités Monétaires ont ajusté les TMP sur les bons à 7 jours, 28 jours et 91 jours, en les faisant passer respectivement de 0,41 %, 0,59 % et 0,79 % en septembre 2011 à 0,66 %, 0,73 % et 1,06 % en décembre 2011. Avec la décélération consécutive de l’inflation sur les deux trimestres suivants, ils ont suivi une tendance à la baisse pour terminer l’exercice 2012 à 0,05 % ; 0,10 % et 0,24 % respectivement. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 25 Graphique 5. Taux moyens pondérés (TMP) sur les bons BRH de différentes maturités TMP 7 jours TMP 28 jours TMP 91 jours 1.2% 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Quant aux taux d’intérêt réels, ils sont demeurés négatifs durant l’exercice. Toutefois, ils ont progressivement augmenté à la faveur de la baisse de l’inflation en glissement annuel durant les trois premiers trimestres, passant ainsi de -7,4 % à -1,9 % pour les bons de 91 jours entre octobre 2011 et juin 2012. La remontée de ces taux vers des niveaux positifs a cependant pris fin au 4ème trimestre suite à l’intensification des pressions inflationnistes due à une augmentation des prix des produits de base sur le marché international, à la diminution de l’offre alimentaire locale liée à la sécheresse enregistrée dans certaines régions du pays et aux dégâts causés par la tempête Isaac. Le maintien de la politique de détente des taux d’intérêt a été couplé à la modulation de l’encours des bons. Ce dernier a ainsi affiché une baisse de 8,84 % pour se fixer à 6 056 MG alors qu’il avait chuté de 29,71 % durant l’exercice précédent. En ce qui a trait à la structure de l’encours, le poids des bons de 91 jours a progressivement baissé durant le premier trimestre passant de 90,5 % à 43 % en mars avant de remonter graduellement pour représenter 80,3 % de l’encours au 30 septembre 2012. Le repli de l’encours des bons à 91 jours observé entre septembre 2011 et mars 2012 s’est opéré au profit des bons à 28 jours, lesquels ont constitué plus de 40 % de l’encours en février et en mars 2012. Cette modification a permis, non seulement aux Autorités d’être en accord avec la politique en cours en réduisant le volume des soumissions, mais aussi de diminuer leurs coûts de remboursement. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 26 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 6. Composition de l’encours des bons BRH en 2012 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 16.5% 3.2% 80.3% 14.2% 8.7% 77.1% 14.2% 8.7% 77.1% 14.6% 8.1% 77.3% 0.0% 70.0% 40.1% 34.5% 30.0% 12.3% 16.9% 91 jours 53.2% 51.4% Jan-12 28 jours 43.0% 8.2% 40.4% 25.2% 72.4% 88.7% 80.9% 89.1% 2.4% 6.4% 4.9% 14.5% 4.6% 2.9% 8.0% 7 jours Sep-12 II.1.1.2- LES TAUX DE RÉSERVES OBLIGATOIRES Si la Banque Centrale a maintenu les taux de réserves obligatoires à leurs niveaux de mars 2009, elle a cependant modifié le mode de constitution des réserves sur les passifs en devises. De 30 %, la couverture en gourdes des dépôts en dollars est ainsi passée à 20 % en janvier 2012, ramenée ensuite à 10 % le 16 avril et a été complètement éliminée à partir du 16 mai. Cette baisse graduelle a ainsi libéré de nouvelles liquidités en gourdes au niveau du système bancaire, et a conforté les Autorités Monétaires dans le cadre de leur politique de limitation du processus de dollarisation du crédit dans l’économie. Graphique 7. Coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en gourdes BCM BEL 35% 30% 25% 20% 15% Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Mar-10 Sep-10 Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 27 Graphique 8. Coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en monnaie étrangère BCM BEL 35% 30% 25% 20% 15% Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Mar-10 Sep-10 Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Graphique 9. Position moyenne de réserves en MG 6,721 5,465 5,502 5,183 4,351 3,577 3,560 2,353 1,838 1,302 1,166 Nov-11 Dec-11 915 Oct-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 II.1.1.3- LES INTERVENTIONS DE LA BRH SUR LE MARCHÉ DES CHANGES Sur le marché des changes, la BRH a procédé à des interventions à l’achat pour 33,07 millions de dollars ÉU alors que les ventes se sont chiffrées à 72 millions. Les interventions à l’achat ont toutes eu lieu durant le premier trimestre alors que les ventes se sont étalées en fonction des épisodes de dépréciation de la gourde observés sur le marché. Ainsi, de mai à septembre 2012, la Banque Centrale a procédé à des ventes de l’ordre de 48 millions de dollars ÉU. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 28 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Par ailleurs, pour faire face aux déséquilibres entre l’offre et la demande de dollars, la BRH a introduit dès le début de l’exercice 2012, les contrats à terme de devises (swaps) comme un nouvel instrument d’interventions sur le marché des changes. Les swaps, qui ont permis un accroissement de l’offre de devises sans toutefois entraîner une baisse des réserves de change, ont aidé à contenir la dépréciation de la gourde. Initiées au cours du mois de juin, les opérations à titre de contrats à terme de devises se sont chiffrées à 70,75 millions de dollars ÉU sur l’exercice. De ce montant, 37,5 millions de dollars ÉU ont été déjà remboursés entre août et septembre 2012. II.1.2- LES RÉSULTATS Les taux d’intérêt débiteurs et créditeurs moyens pratiqués par les banques commerciales vis-à-vis de leurs clients ainsi que ceux en vigueur sur le marché interbancaire ont connu une évolution mitigée. Ainsi, une comparaison des taux sur les dépôts à terme et les prêts en gourdes entre septembre 2011 et septembre 2012 fait apparaître une hausse de 79 points de base pour le premier et une baisse de 1,85 point de pourcentage pour le second. Cette variation en glissement annuel tend, toutefois, à occulter les légères fluctuations enregistrées tout au long de l’année pour chaque type de taux. Quant aux créances des banques commerciales sur le secteur privé, elles ont, pour la deuxième année consécutive, affiché une hausse significative, soit 29,78 % contre 24,49 % durant l’exercice précédent. La hausse des créances en gourdes a été, cependant, plus prononcée, avec 35,47 % contre 22,66 % pour les créances en dollars. II.1.2.1- LES RÉSULTATS INTERMÉDIAIRES La base monétaire selon la définition retenue dans le programme financier (FEC) a baissé de 3,69 % alors que la base monétaire au sens large a affiché une hausse de 10,28 %. Cette différence reflète particulièrement la hausse des dépôts des banques commerciales à la BRH suite aux modifications du mode de constitution des réserves obligatoires sur les passifs en dollars. Ces dépôts en dollars ont ainsi crû de 28,28 % alors que les dépôts en gourdes des banques commerciales à la BRH ont baissé de 14,47 %. Quant à la monnaie en circulation, elle s’est accrue de 9,95 %, affichant ainsi une accélération significative par rapport à l’exercice précédent où elle avait augmenté de 6,47 %. Du côté des sources de la base monétaire au sens large, la croissance observée a surtout été une résultante de la forte hausse des réserves internationales nettes, alors que le deuxième poste en importance, les créances nettes sur le gouvernement central, a baissé de 2,5 %. Cette contraction des avances à l’État central a été rendue possible à la fois grâce à un niveau d’exécution relativement faible des dépenses publiques d’investissement ainsi qu’au financement de différents projets publics à partir de tirages sur le fonds PetroCaribe et de la remise de dette accordée par le Fonds Monétaire International suite au séisme de 2010. Graphique 10. Les composantes de la base monétaire (milliards de gourdes) 5.74 20.23 58.40 59.56 5.96 19.53 5.96 19.68 58.58 59.38 5.96 19.66 59.30 5.98 19.56 56.12 6.20 19.62 54.11 5.44 19.67 5.50 18.83 53.46 53.77 5.10 19.07 53.64 4.86 21.70 53.19 5.51 17.83 53.17 Dépôts et encaisses 6.12 18.29 Monnaie en circulation 6.33 18.40 53.70 Dépôts et encaisses Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 29 II.1.2.2- LES RÉSULTATS FINALS La base monétaire au sens restreint a progressé de façon modérée en 2012. Considéré au sens large, le rythme de croissance de la monnaie centrale s’est accéléré de 1,94 point de pourcentage par rapport à l’exercice précédent. Cette évolution s’explique par l’augmentation des réserves consécutive à la modification du mode de constitution des réserves sur les passifs libellés en monnaies étrangères. Par ailleurs, les avances au gouvernement central ont diminué de 2,5 % contre -24,64 % en 2011, pour se fixer à 8 726,26 MG au 30 septembre 2012, dans un contexte de renforcement des efforts de perception fiscale et de faiblesse d’exécution des dépenses publiques. Ainsi, comme constaté au cours de l’année précédente, les pressions inflationnistes observées en fin d’exercice n’ont pas directement découlé du comportement de la monnaie centrale mais des pressions constatées sur le marché des produits alimentaires au niveau mondial. LES OPÉRATIONS EN GOURDES Les taux d’intérêt sur les dépôts libellés en gourdes sont restés très faibles, affichant ainsi une moyenne de 0,40 % pour les dépôts à terme et de 0,32 % pour les dépôts d’épargne. Il est vrai qu’en glissement annuel, ces taux ont augmenté respectivement de 79 et de 13 points de base mais l’observation des données sur l’exercice en cours ne révèle pas une tendance claire quant à l’évolution de ces taux ou à leur réactivité par rapport aux différentes mesures de politique monétaire. Au niveau des taux débiteurs sur les opérations en gourdes, malgré une baisse de 1,85 point de pourcentage entre septembre 2011 et septembre 2012, le niveau moyen observé sur l’exercice fiscal 2012 a été de 19,71 % contre 20,12 % durant l’exercice passé. La baisse observée en glissement annuel aurait reflété surtout certaines variations ponctuelles en lieu et place d’une tendance baissière clairement définie. Graphique 11. Taux d’intérêt moyen pratiqué par les banques commerciales (opérations en gourdes) Dépôts d'épargne gourdes Dépôts à terme gourdes Prêts gourdes 4% 23% 20% 18% 15% Prêts Dépôts 3% 2% 13% 10% 1% 8% 0% Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 5% LES OPÉRATIONS EN DEVISES Les taux sur les dépôts en dollars sont également demeurés à des niveaux très faibles, avec une rémunération moyenne de 0,18 % en 2012 pour les dépôts d’épargne contre 0,21 % un an plus tôt, alors que les dépôts à terme affichaient un rendement de 0,57 % contre 0,26 % durant l’exercice précédent. Les taux sur les dépôts d’épargne ont connu une baisse significative dès le deuxième trimestre alors que les dépôts à terme ont affiché une relative hausse entre février et juin, avant de s’afficher en baisse à partir du troisième trimestre. Quant aux taux sur les prêts en dollars, après avoir évolué en dents de scie au cours du premier semestre, ils ont adopté une tendance baissière dès le mois d’avril. Sur l’année, la baisse affichée a été de 2,50 points de pourcentage. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 30 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 12. Taux d’intérêt pratiqués par les banques commerciales (opérations en dollars ÉU) Dépôts d'épargne (dollars EU) Dépôts à terme (dollars EU) 2.0% Prêts (dollars EU) 14% 12% 1.6% 1.2% Dépôts 8% prêts 10% 6% 0.8% 4% 0.4% 2% 0.0% 0% II.2- ÉVOLUTION DES AGRÉGATS MONÉTAIRES EN 2012 Pour la seconde année consécutive, le rythme de croissance de la masse monétaire a ralenti. La monnaie au sens large (M3), a ainsi crû de 7,76 % pour se fixer à 150 866,49 MG contre des progressions de 10,74 % et 22,73 % respectivement en 2011 et 2010. Cette croissance résulte principalement de la hausse de 7,29 % des dépôts en dollars et de la dépréciation de la gourde vis-à-vis du dollar américain. Celle-ci s’est dépréciée de 3,55 % de septembre 2011 à septembre 20125. L’augmentation des dépôts en dollars a été observée pour toutes les catégories de dépôts. Elle a ainsi été de 7,39 % pour les dépôts à vue; 7,29 % pour les dépôts d’épargne et 7,02 % pour les dépôts à terme. Au niveau de l’agrégat M1, une accélération de l’accroissement de la monnaie en circulation a été observée, soit 13,2 % pour l’exercice sous étude contre 9,43 % en 2011. Quant à la faible progression de la quasi-monnaie, elle reflète la hausse de 2,56 % des dépôts d’épargne alors que les dépôts à terme en gourdes ont diminué de 2,06 %. La part des dépôts en dollars dans les dépôts totaux est toutefois demeurée quasiment stable passant de 56,47 % à 56,55 % de septembre 2011 à septembre 2012. 5 Puisque les dépôts représentent des données de stocks, c’est le taux de fin de période qui est utilisé pour calculer la dépréciation dans ce cas-ci. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 31 Graphique 13. Évolution des agrégats monétaires 42.0 43.6 46.4 Jun - 12 Jul - 12 Aug - 12 Sep - 12 72.8 77.1 144.0 41.7 May - 12 74.5 142.1 41.5 Apr - 12 70.5 143.3 143.0 41.4 Mar - 12 72.9 141.0 41.0 Feb - 12 72.7 138.9 40.2 Jan - 12 72.3 138.5 40.2 Dec - 11 71.7 140.4 42.6 Nov - 11 70.5 137.0 69.1 39.3 Oct - 11 72.7 138.5 144.0 150.9 M3 70.7 M2 40.8 M1 II.2.1- CONTREPARTIES DE M3 ET FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE Du côté de l’actif du bilan du système bancaire, la hausse de la masse monétaire a été principalement favorisée par la croissance de 29,78 % des créances sur le secteur privé et dans une moindre mesure par ceux des avoirs extérieurs nets du système bancaire. Il convient toutefois de noter que si les avoirs extérieurs nets de la BRH ont crû de 20,70 %, ceux des banques commerciales ont accusé un repli de 11,12 %. Ce comportement des avoirs extérieurs nets des banques commerciales est imputable, d’une part, au manque d’attractivité des placements à l’étranger et d’autre part à l’augmentation des réserves en dollars des banques commerciales à la BRH, ce qui a donc limité les possibilités de placement des dépôts des banques à l’étranger, suite aux diverses mesures de politique monétaire prises par les autorités concernées. La politique de stimulation du crédit en gourdes au secteur privé s’est aussi traduite par la hausse des créances en monnaie nationale de 35,47 %, alors que celles en devises ont progressé de 22,66 %. Cette évolution a ainsi conduit à une baisse de 2,44 points de pourcentage au niveau du ratio de dollarisation du crédit mesuré par la part des créances en dollars dans les créances totales. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 32 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 14. Les contreparties de M3 (en milliards de gourdes) Avoirs extérieurs nets du système bancaire 104.6 105.2 105.5 105.6 104.7 108.3 Crédit au secteur public 110.7 110.8 111.9 Crédit au secteur privé 113.6 113.7 114.7 58.5 60.1 61.7 62.2 50.5 51.5 52.1 53.0 53.8 54.9 55.7 57.6 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 -13.0 -15.4 -16.2 -15.8 -17.6 -20.4 -21.8 -21.6 -22.8 -24.4 -25.7 -26.4 116.0 65.6 Sep-12 -18.3 III- LES FINANCES PUBLIQUES Au cours de l’exercice 2011-2012, la gestion des finances publiques a été menée selon les grandes lignes du budget 2010/2011 qui a été reconduit, et du programme économique et financier signé entre les Autorités Gouvernementales et le Fonds Monétaire International. Ce programme dénommé « Facilité Élargie de Crédit » vise, entre autres, à redynamiser la croissance, à renforcer le plan de reconstruction du pays et à consolider les acquis en termes de stabilité macroéconomique. Au cours de l’exercice, la plupart des mesures structurelles adoptées par le gouvernement ont été mises en application, en dépit du remaniement ministériel et des dégâts causés par le cyclone Isaac vers la fin de la période. En effet, un budget rectificatif a été voté et mis en exécution. De plus, des mesures fiscales et douanières ont été adoptées telles que : la mise en place d’un comité interinstitutionnel de lutte contre la contrebande, la fraude et l’évasion fiscale; la création d’une unité au niveau du Ministère de l’Économie et des Finances, chargée des analyses de politiques fiscales dans le cadre de la réforme; la demande d’acquittement de dettes fiscales adressée aux entreprises publiques; le recouvrement forcé à travers la publication des listes de contribuables ayant des redevances envers le fisc et le maintien des mesures prises durant l’exercice antérieur, relatives aux frais sur prêts hypothécaires et aux plus-values sur indemnisations par les assurances, ont favorisé la croissance des recettes autour de 8,7 %. La facilité accordée aux autorités gouvernementales sous forme de financement monétaire (5 910 MG) dans le cadre de l’utilisation du produit de l’annulation de la dette du FMI, en vue des travaux de reconstruction du pays, n’a pas été exploitée. En revanche, les opérations du gouvernement se sont soldées par une réduction de 269 MG de ses dettes envers la Banque Centrale. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 33 Graphique 15. Financement du déficit budgétaire (en millions de gourdes et en pourcentage du PIB) Financement total (en MG) Financement total en % du PIB 6000 2.0% 4880.6 5000 1.5% 4000 2326.9 1.0% 3000 2000 1009.4 1762.5 1000 0.5% 2011 2005 2006 0 0.0% 2007 2008 2004 -1000 2009 2010 2012 -679.5 -2000 -1390.1 502.2 -1033.2 -0.5% -1141.4 -1.0% III.1- RECETTES Les recettes de l’exercice 2011-2012 totalisant 42 313,1 MG, ont connu une progression de 8,7 % soit une performance de 92,8 % des prévisions du programme. Cette croissance est due principalement à l’augmentation de 15,1 % des recettes internes par rapport à l’exercice précédent. Cependant, malgré la croissance des recettes fiscales au cours de l’exercice 2012, sa progression reste moins rapide que celle du PIB nominal. Toutefois, le rythme de croissance des recettes totales a connu un ralentissement de 15,1 points de pourcentage comparé à la même période un an plus tôt. En effet, la part des recettes fiscales dans le PIB nominal, si elle a pu augmenter largement l’année dernière pour des raisons conjoncturelles, a été orientée à la baisse pour l’exercice 2012. Elle est passée à 12,9 % contre 13,1 % du PIB en 2011, soit son plus haut niveau pendant ces quinze dernières années. III.1.1- RECETTES INTERNES Au 30 septembre 2012, les recettes internes qui constituent 67 % du total des recettes se sont établies à 28 330,6 MG, soit une augmentation de 15,1 % par rapport à l’exercice 2011. Cet accroissement s’explique principalement par la hausse des recettes perçues au titre de la TCA, de l’impôt sur le revenu et des droits d’accise respectivement de 15,9 %, 44,3 % et 17,6 %. Suite à l’intensification des opérations de contrôle de la TCA ciblant particulièrement mille cinq cents (1 500) des plus grands importateurs, une hausse de ces taxes de 15,9 % a été enregistrée. En effet, les recettes perçues au titre de la TCA s’élèvent à 11 974,8 MG contre 10 329,2 MG. Elles représentent la part la plus importante des recettes internes, soit 42,3 %. Par ailleurs, dans le cadre de l’élargissement de l’assiette de l’impôt sur le revenu, les autorités fiscales ont entrepris un programme de dépistage des immeubles utilisés comme appartements résidentiels ou centres commerciaux dans la zone métropolitaine. Cette initiative a permis une augmentation de 3 044,9 MG de ces impôts, soit une hausse de 44,3 % par rapport à l’exercice précédent. Quant aux droits d’accise, ils constituent la source de perception des recettes internes la moins significative soit 3,9 % avec une croissance de 17,6 % en glissement annuel. A noter que durant l’exercice sous-étude, les recettes auraient été plus importantes si l’État n’avait pas consenti des pertes de recettes sur les produits pétroliers totalisant plus de 5,5 milliards de gourdes, puisque depuis le début de l’exercice 20112012, les prix des produits pétroliers à la pompe n’ont subi aucune modification. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 34 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 III.1.2- RECETTES DOUANIÈRES Au cours de l’exercice 2011-2012, les recettes douanières ont atteint 13 843,3 MG contre 13 765 MG un an auparavant, soit une légère progression de 0,6 %. Toutefois, elles ont connu un ralentissement considérable de leur rythme de croissance dû essentiellement à la baisse de 11,1 % des importations durant cette même période. Par ailleurs, les droits de douane aussi bien que les frais de vérification, composantes principales des recettes douanières, se sont établis à 8 162,8 MG et 4 852,7 MG, affichant des croissances positives de 6,9 % et 11,8 % respectivement. III.1.3- PERFORMANCE INSTITUTIONNELLE La Direction Générale des Impôts, à travers ses différentes unités, a collecté des recettes qui s’élèvent à 19 433,39 MG, soit une croissance de 21,5 % en glissement annuel. Cette progression est consécutive à la hausse simultanée des recettes perçues au Bureau Central et à la Direction des Grands Contribuables (DGC) communément appelée Unité de Gestion et de Contrôle Fiscal (UGCF). En effet, les recettes perçues par le bureau central ont enregistré une hausse de 30,4 %, et celles des autres points de perception ont crû de 25,4 %. Par ailleurs, la DGC, en dépit d’une croissance moindre (17,9 %) par rapport aux autres sources, demeure le point de perception le plus important. L’apport de ces différentes entités dans la collecte des recettes internes, selon l’ordre pré-indiqué, s’est établi à 21,2 %, 15,6 % et 63,3 %. Quant à l’Administration Générale des Douanes (AGD), sa contribution à la perception des recettes internes a augmenté de 3,24 % en rythme annuel. L’apport de ladite institution est de 31,4 % du total, correspondant à 8 897,2 MG. Tableau 3. Évolution des recettes internes par institution Encours 2010-2011 DGI Recettes Internes Encours 2011-2012 Recettes Internes Variation (en %) 15,995.4 65.0% 19,433.4 68.6% 3.6% Bureau Central 3,153.2 19.7% 4,111.9 21.2% 1.5% DGC 10,429.2 65.2% 12,296.2 63.3% -1.9% Autres Points de perception 2,413.0 15.1% 3,025.3 15.6% 0.5% Douane 8,617.8 35.0% 8,897.2 31.4% -3.6% Total 24,613.1 100.0% 28,330.6 100.0% Source : BRH/DCC III.1.4- ÉVOLUTION DE LA STRUCTURE DES RECETTES Hormis les impôts directs sur le revenu et les bénéfices, dont le poids a augmenté de 4 points de pourcentage au cours de l’exercice, la part relative des impôts indirects à la consommation ainsi que celle des recettes diverses ont affiché des fléchissements respectifs de 1,03 et 2,8 points de pourcentage. Tableau 4. Structure des recettes Recettes totales Exercice 09-10 Exercice 10-11 Exercice 11-12 100.00% 100.00% 100.00% Impôts directs sur le revenu et les bénéfices 17.63% 17.02% 20.98% Sociétés et autres personnes morales 10.68% 8.94% 7.86% Personnes physiques 6.95% 8.08% 13.12% 68.14% 64.33% 63.67% TCA 26.96% 26.53% 28.30% Accises 4.63% 2.45% 2.65% Recettes douanières 36.55% 35.36% 32.72% 14.23% 18.64% 15.35% Impôts indirects à la consommation Autres Source : BRH/DCC La part des impôts indirects à la consommation a perdu 0,66 point de pourcentage, passant de 64,3 % en 2010-2011 à 63,7 % en 2011-2012. Cette baisse est compatible avec celle de 2,6 % des recettes douanières non compensée par la BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 35 hausse des recettes au titre de la TCA (1,7 %) et des droits d’accises (0,2 %). Toutefois, la structure des recettes n’a pas subi de modification, dans la mesure où les impôts indirects à la consommation demeurent la source principale de revenus pour le Trésor Public. III.2- DÉPENSES Les dépenses effectuées durant l’exercice 2011-2012 se sont établies à 52 092,9 MG contre 42 842,1 MG l’exercice précédent. Ces dépenses représentent 88 % des 59 177 MG ciblées dans le programme et correspondent à 15,8 % du PIB annuel. Par ailleurs, pour l’exercice 2011-2012, la structure des dépenses n’a pas beaucoup changé par rapport à celle de l’exercice précédent. La majeure partie des dépenses ont été allouées aux opérations courantes (76,4 %) et à des projets d’investissement (23,6 %) contre respectivement 83,9 % et 16,1 % en 2010-2011, d’où une modification de structure favorisant les dépenses d’investissement. III.2.1- DÉPENSES COURANTES Au cours de l’exercice 2011-2012, les dépenses courantes ont totalisé 39 804,9 MG contre 35 959 MG pour l’exercice précédent, soit une progression de 10,7 % en glissement annuel attribuable surtout à l’évolution des dépenses sur biens et services représentant 89,0 % du total. Quant aux autres rubriques (paiements d’intérêts, subventions et transferts courants), elles ont contribué à hauteur de 2,5 % et 8,5 % respectivement. Totalisant 35 438,6 MG, les dépenses sur biens et services ont connu une hausse de 9,6 % par rapport à l’exercice 20102011 résultant essentiellement d’un accroissement de 21,8 % des dépenses liées aux traitements et salaires. Ces dernières sont passées de 15 474,1 MG à 18 847,5 MG. L’augmentation de la masse salariale s’explique par les ajustements appliqués au bénéfice des employés et les débours effectués dans le cadre des recrutements au sein de la fonction publique. En effet, de 66 466 employés en 2010-2011, l’effectif a augmenté de 1,8 % pour se situer à 67 700 employés en 2011-2012. De 2 787,3 MG en 2010-2011, les subventions et transferts ont crû de 21,4 % pour s’établir à 3 383,1 MG au cours de l’exercice. De ces dépenses, la majeure partie a été transférée à la compagnie Sogener pour le paiement des services fournis à l’EDH et la différence, à des Ministères dans le cadre de leurs activités sociales, de frais aux étudiants boursiers et comme dotations pour les fêtes patronales. Quant aux dépenses d’intérêt sur la dette publique, elles ont connu une progression de 16,0 % pour l’année fiscale contre une régression de 39,8 % un an auparavant. En effet, elles sont passées de 847,9 MG à 983,3 MG et distribuées de la façon suivante : 916,5 MG de paiements d’intérêt au titre de la dette interne, 66,8 MG au titre de la dette externe qui constitue approximativement le triple du montant de 2010-2011. III.2.2- DÉPENSES D’INVESTISSEMENT Au 30 septembre 2012, les dépenses de capital financées sur fonds locaux et exécutées dans le cadre du programme d’investissement public ont affiché une hausse de 78,5 % par rapport à l’exercice précédent, pour se chiffrer à 12 288 MG. Ces dépenses ont été effectuées notamment dans des projets à caractère éducatif, dans des infrastructures sanitaires et routières et de réaménagement du territoire. Ce total des dépenses a été attribué pour la plupart : yy Au Ministère de la Planification, qui a bénéficié de 40,5 % des fonds du programme, soit la plus grande part. La quasitotalité de ces fonds a été consacrée à l’évaluation de l’état d’avancement des différents programmes et projets, à l’amélioration du système national de planification et de coordination de l’assistance externe, à la promotion des activités de développement local et régional, à l’encadrement des collectivités territoriales dans la poursuite du processus de décentralisation. yy Au Ministère de l’Éducation Nationale qui a reçu 9,3 % du budget d’investissement pour améliorer la qualité de l’éducation, réorganiser l’offre scolaire en faveur des élèves les plus démunis, encourager la scolarisation et promouvoir le développement de la formation professionnelle, compte tenu de l’importance de l’éducation dans la réduction de la pauvreté et le développement. yy Au Ministère des Travaux Publics, bénéficiaire de 7,8 % des fonds investis en vue de poursuivre les efforts de reconstruction, de réhabilitation des infrastructures routières et l’entretien de celles existantes, de favoriser l’intégration d’Haïti dans la zone Caraïbe et dans le commerce international et de moderniser le secteur des communications. yy Au Ministère de l’Économie et des Finances qui a reçu 3,2 % du montant des dépenses d’investissement en vue de poursuivre la modernisation nécessaire à l’augmentation des recettes. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 36 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 yy Au Ministère de la Justice qui a reçu 1,1 % du total des dépenses destinées aux investissements en vue notamment du renforcement de la chaîne pénale, du développement de la Police Nationale, de la lutte contre la détention préventive prolongée, de la modernisation de la législation haïtienne et du système d’enregistrement et de transcription des actes d’état civil. Et finalement le reste, dans les proportions suivantes : yy 5,3 % au Ministère de l’Agriculture afin d’augmenter principalement la production et la productivité de ce secteur en vue d’améliorer la sécurité alimentaire de la population; yy 1,1 % au Ministère de l’Environnement pour rénover le Système National de Gestion de l’environnement afin qu’il soit un centre d’attraction pour les investissements, et pour lutter contre la dégradation des terres afin de réduire la vulnérabilité du territoire face aux désastres naturels; yy 1,0 % au Ministère de la Santé pour étendre la couverture sanitaire tout en renforçant la prise en charge des maladies prioritairement ciblées (tuberculose, malaria, VIH/sida, filariose, choléra, etc.), en contrôlant l’hygiène de l’environnement, en garantissant à la population l’accès à des médicaments essentiels afin de réduire le taux de mortalité maternoinfantile; yy 0,8 % au Ministère du Tourisme en vue de valoriser les ressources touristiques du pays et de promouvoir l’investissement dans ce secteur; yy 29,8 % aux autres administrations et organismes indépendants pour procéder, entre autres, à une redynamisation de leurs structures. Graphique 16. Projets et programmes par secteur Économie et finances, 3.2% Éducation, 9.3% Autres, 29.8% Transport, 7.8% Agriculture, 5.4% Santé, 1.0% Environnement, 1.1% Tourisme, 0.8% Justice, 1.1% Plan, 40.5% III.3- FINANCEMENT DE L’ADMINISTRATION CENTRALE EN 2012 Les opérations financières du Gouvernement Central se sont soldées par un financement de 502,3 MG, représentant 0,2 % du PIB contre un surplus de 0,4 % l’exercice précédent. Ce financement comprend une composante externe chiffrée à 1 112,6 MG et une composante interne affichant un montant négatif de 610,3 MG. Ce solde négatif est dû particulièrement à une réduction des dettes du gouvernement vis-à-vis des banques commerciales (341,5 MG) et de la Banque Centrale (269 MG) résultant : yy d’un déficit budgétaire d’un montant de 1 412,1 MG; yy d’une hausse des dépôts de l’État auprès de la BRH de 1 663,6 MG; yy d’une baisse des comptes spéciaux du gouvernement central de 17,4 MG. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 37 III.4- ÉVALUATION DU PROGRAMME FINANCIER EN 2012 Dans l’ensemble, les résultats du programme de la « Facilité Élargie de Crédit » négocié avec le Fonds Monétaire International ont été relativement satisfaisants. Au terme de l’exercice, les recettes totales collectées ont été inférieures aux prévisions de 7,2 %. Quant aux dépenses totales, elles ont été exécutées à 88 % des prévisions. Par ailleurs, au regard du niveau de financement monétaire prévu, une réduction des dettes de l’Administration Centrale de 269 MG a été plutôt observée. Tableau 5. Évolution du solde des comptes de l’administration centrale (en millions de gourdes) Rubriques/Exercices 2009/2010 2010/2011 2011/2012 1. Position nette du Trésor 4,992. 3 1,000.6 1,412.1 2. Dépôts de l’État 17,742. 8 4,025.9 1,663.6 3. Arriérés d’intérêts 0 91. 6 0 4. Autres créances 1,975. 5 0 0 5. Comptes spéciaux -19. 5 -23. 7 -17.4 Financement monétaire -54. 2 2,910. 1 -268.9 Source : BRH/DCC IV- LA BALANCE DES PAIEMENTS EN 2012 Au cours de l’année 2012, les flux des comptes de la balance des paiements (BDP) ont évolué dans un environnement économique international marqué par un tassement des échanges mondiaux en raison de la crise budgétaire dans la Zone Euro et du faible rythme de croissance de l’économie américaine, ce qui a occasionné l’affaiblissement de la demande provenant de ces pays. Dans ce cadre, le solde des transactions courantes s’est légèrement détérioré dans un contexte d’une légère progression des exportations et de ralentissement de l’aide externe pour s’établir à -358.86 millions de dollars ÉU. Les investissements directs étrangers ont été évalués à 178,75 millions de dollars. Les autres investissements ont favorisé des entrées nettes de fonds de 376,29 millions de dollars ÉU et les avoirs de réserves ont affiché une accumulation de 284,58 millions de dollars. Graphique 17. Évolution du solde des transactions courantes (en millions de dollars ÉU) -100 2008 2009 2010 2011 2012 -150 -200 -250 -300 -350 -400 Au cours de l’exercice 2012, le solde des transactions courantes qui s’est faiblement aggravé de 5,9 %, a exhibé un solde négatif de 358,86 millions de dollars ÉU représentant 4,53 % du PIB contre 4,59 % en 2011. Le déficit des échanges de biens s’est atténué pour approcher 1,90 milliard de dollars, après les 2,25 milliards atteints en 2010 et 2011. Le solde DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 38 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 déficitaire des services a légèrement régressé avec un taux de croissance de 1,11 % pour s’établir à -900,85 millions de dollars ÉU. Le solde excédentaire des revenus s’est renforcé, il est passé de 41 à 68,45 millions de dollars ÉU entre 2011 et 2012. Les transferts courants nets sans contrepartie ont baissé de 14,12 % par rapport à 2011, pour s’établir à 2 367,91 millions de dollars ÉU. IV.1- LE SOLDE DES TRANSACTIONS COURANTES Les opérations sur biens et services se sont soldées par un déficit de l’ordre de 2 795 millions de dollars ÉU. En retrait de 10,89 % par rapport à l’exercice 2011, cette réduction du déficit a surtout résulté de la baisse du déficit commercial. Cependant, les échanges de services, défavorables au cours de l’exercice, ont de leur côté contribué à l’élargir. S’agissant du taux d’ouverture de l’économie qui mesure la somme des importations et des exportations de biens et services rapportée au PIB, il est passé de 70 % en 2011 à 61,75 % en 2012, soit une baisse de 8,25 points de pourcentage. Le niveau de cet indicateur est inférieur à la moyenne des trois dernières années (72,3 %), mais supérieur à celle des deux années ayant précédé le tremblement de terre (56,6 %). Cependant, cette évolution doit être relativisée dans la mesure où les importations de 2010 et 2011 n’étaient pas forcément liées au dynamisme interne de l’économie, mais à la nécessité pour la communauté internationale de fournir temporairement à Haïti des aides en terme d′équipements collectifs et des services de base. Le taux de couverture de l’économie, soit le montant total des exportations de biens et services divisé par la valeur des importations, a évolué à la hausse passant de 24,5 % en 2011 à 27,2 % en 2012. Cette évolution est due aux effets conjugués de la progression des exportations et de la diminution des importations. IV.1.1- LA BALANCE COMMERCIALE Le déficit commercial, sous l’effet combiné d’une contraction de 11,10 % des importations et d’une hausse de 2,20 % des exportations, a enregistré un repli de 15,65 % par rapport à l’année 2011. La progression des exportations s’est révélée insuffisante pour induire une baisse plus prononcée de l’écart défavorable de la balance commerciale à cause du poids des importations dans le commerce des biens, soit 77,34 % en 2012. IMPORTATIONS La valeur totale des importations de biens atteignant 2,67 milliards de dollars ÉU a connu une régression de 11,10 %. Tributaire en partie des transferts courants nets qui ont reculé de 14,12 %, la baisse des importations s’est reflétée dans ses principales composantes: produits alimentaires, combustibles minéraux, machineries et matériels de transport et articles manufacturés. Ces quatre groupes de produits ont représenté 83,28 % du total en 2012. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 39 Graphique 18. Parts relatives des principales importations (en %) Produits alimentaires Combustibles Minéraux Articles Manufacturés Machinerie et matériels de trasport 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 2008 2009 2010 (P) 2011 (P) 2012 (P) Les importations de produits alimentaires se sont établies à 522,97 millions de dollars, soit une baisse de 5,13 % par rapport à 2011 et de 9,6 % par rapport à 2010. Les cours mondiaux des différents produits de base principalement consommés en Haïti n’ont pas eu un comportement uniforme sur la période. La tonne métrique du maïs a crû de 8,27 % en glissement annuel, entre septembre 2011 et septembre 2012, alors que le coût moyen d’acquisition de la tonne métrique du riz a baissé de 4,07 % sur la même période. Les importations des combustibles minéraux ont progressé de 6,50 % en valeur. Cette hausse de la facture pétrolière a été enregistrée alors que le volume commandé a régressé de 1,38 %, à 5,92 millions de barils de pétrole en 2012 contre 6 millions de barils l’année précédente. La hausse du cours mondial de 6,03 % a favorisé cette évolution. Les articles manufacturés, représentant plus de 25 % des importations totales en 2012, ont connu une baisse de 20,17 % pour se situer à 673,06 millions de dollars. Le démarrage tardif des grands chantiers de reconstruction annoncés en 2012 pourrait être à la base de ce comportement. Le groupe « machinerie et matériels de transport » a suivi le mouvement baissier des principaux produits d’importations pour accuser un recul de 23,28 %. EXPORTATIONS Les recettes d’exportations sur biens pour la période se sont élevées à 784,96 millions de dollars ÉU contre 768,09 millions un an auparavant, soit une amélioration de 2,2 %. Elles proviennent surtout du secteur de l’assemblage qui représente plus de 80 % des exportations totales. L’adoption des lois HOPE et HELP, accordant un accès préférentiel aux produits des industries du textile et de l’habillement, a entraîné un certain dynamisme du secteur. N’était-ce la baisse de la demande externe pour ces produits survenue au deuxième trimestre de l’exercice, le regain de dynamisme observé avec l’implantation de la zone franche de Caracol dans le Nord-Est aurait porté la croissance des exportations à un niveau plus élevé. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 40 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 19. Parts relatives des principaux produits exportés (en %) 40 Café Cacao Huiles essentielles Mangues Articles manufacturés 35 30 25 20 15 10 5 0 2008 2009 2010 (P) 2011 (P) 2012 (P) Les recettes de café ont de leur côté progressé de 20,31 % par rapport à l’année précédente. Cette hausse témoigne d’un effet volume puisque le cours mondial de ce produit a, pour une nouvelle fois, replié au niveau des deux types les plus commercialisés de septembre 2011 à septembre 2012 (arabica : -34,83 % et robusta : -2,69 %). Les exportations de cacao, en dépit d’un repli du cours mondial (-8,82 % de septembre 2011 à septembre 2012) ont enregistré une augmentation de 34,67 %. Les exportations de mangues ont enregistré une baisse de 4,76 % pour atteindre 10,06 millions de dollars. Les huiles essentielles, avec un poids relatif non négligeable, ont considérablement régressé en 2012. En 2011, elles avaient été de l’ordre de 16,37 millions de dollars et ont diminué à 14,26 millions de dollars en 2012, soit une contraction de 12,9 %. SERVICES Le solde déficitaire des services s’est détérioré de 1,11 % en 2012. Les exportations de services constituées majoritairement par les dépenses des touristes dans l’économie ont accusé une hausse de 4,61 %. Bien que la situation du marché de l’emploi aux États-Unis soit peu favorable, cela n’a pas découragé bon nombre de nos compatriotes de la diaspora à visiter le pays pendant l’année 2012. Au niveau des importations de services, une progression de 1,87 % a été observée reflétant l’augmentation des frais des billets d’avion payés par les compatriotes pour leur séjour à l’étranger. Les autres composantes des paiements de services ont toutes régressé, les services liés aux dons ont décru de 4,73 %, le fret a enregistré une baisse de 11,10 %. IV.1.2- TRANSFERTS COURANTS Les transferts courants nets ont diminué de 14,12 % par rapport à l’exercice précédent. La forte réduction des dons officiels en est la principale cause. Par ailleurs, les envois de fonds des travailleurs expatriés ont connu une croissance légère de 3,93 % à 1 612,33 millions de dollars. Les transferts sortants sont en régression de 3,46 % par rapport à 2011, ils se situent autour de 232 millions de dollars ÉU. IV.2- COMPTE DE CAPITAL En 2012, le pays n’a pas bénéficié de remises sur le stock de la dette externe, ce qui explique le faible niveau du compte de capital qui a affiché un montant de 75,69 millions de dollars ÉU, représentant les différents dons en équipement faits au pays par les bailleurs de fonds internationaux. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 41 IV.3- OPÉRATIONS FINANCIÈRES Le solde des opérations financières a connu une progression très marquée pour se chiffrer à 557,8 millions de dollars ÉU. Cette croissance est due à l’augmentation importante des flux au niveau des autres investissements. Les entrées nettes de capitaux au titre des autres investissements s’élèvent à 379,05 millions de dollars contre un flux net négatif de 318,13 millions de dollars ÉU en 2011. Ceci est lié au fait que le solde des administrations publiques n’a pas enregistré de sorties significatives au titre d’amortissement dû à des annulations portant sur le stock de la dette externe. Ce secteur a enregistré des décaissements de l’ordre de 374,7 millions de dollars ÉU, en hausse de 9,75 % par rapport à 2011. Les flux d’investissements directs étrangers ont atteint 178,75 millions de dollars, mais ont connu un repli de 1,24 % par rapport à 2011. Les secteurs de la sous-traitance, des services hôteliers, des télécommunications en sont les principaux bénéficiaires. Le secteur bancaire a enregistré des entrées nettes de 111,24 millions de dollars. Les Autorités Monétaires ont accumulé pendant l’exercice 2012 des réserves à hauteur de 284,58 millions de dollars. Ainsi, au 30 septembre, le stock des réserves brutes équivaut à plus de 6 mois d’importations de biens et services. Graphique 20. Réserves brutes en mois d’importations de biens et services 30 Sept.12 30 Sept.11 30 Sept.10 30 Sept.09 30 Sept.08 0 1 2 3 4 5 6 7 8 V- ÉVOLUTION DU TAUX DE CHANGE NOMINAL PENDANT L’EXERCICE 2012 Une hausse modeste du taux de change du dollar américain par rapport à la gourde a constitué la principale tendance observée sur le marché local des changes durant l’exercice fiscal 2011-2012. De 40,8963 gourdes pour un dollar américain en octobre 2011, le taux de référence moyen mensuel s’est graduellement accru et a atteint 42,2606 gourdes pour un dollar ÉU en septembre 2012, soit une dépréciation de 3,71 % par rapport à septembre 2011. À l’origine de ce léger renchérissement du dollar américain se trouve un faible et persistant déficit d’offre ne permettant pas de satisfaire adéquatement une demande croissante de devises dans un contexte de faible relance économique. Par ailleurs, le climat socio-économique tendu sévissant au pays pendant une certaine période de l’année fiscale pourrait avoir alimenté les anticipations négatives des agents économiques quant à l’évolution du taux de change. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 42 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 21. Taux de référence du dollar par rapport à la gourde (Moyenne mensuelle) 42.261 41.994 41.808 42.107 41.992 41.579 41.632 41.436 41.173 41.047 41.014 40.896 Oct-11 Nov -11 Dec -11 Jan -12 Feb -12 Mar -12 Apr -12 May -12 Jun -12 Jul -12 Aug -12 Sep -12 Cette légère hausse du taux de change réalisée par paliers s’explique par les éléments suivants : yy Augmentation de la demande de dollars Une nette progression de la demande de dollars ÉU a été constatée au niveau du marché des changes. Celle-ci pourrait résulter principalement de la croissance des activités dans les secteurs de la « construction », du « commerce de gros et de détail » et de la « communication ». Cette accentuation de la demande s’est donc accompagnée d’une augmentation du volume des transactions de change. Ainsi, au cours de l’exercice fiscal 2012, le système bancaire a acheté 2 246 millions de dollars ÉU au taux moyen de 41,6491 gourdes et a vendu 2 266 millions de dollars ÉU au taux moyen de 41,9167 gourdes. En 2011, le volume total des achats s’était chiffré à 2 014 millions de dollars ÉU au taux moyen de 40,3121 gourdes contre des ventes totales de 2 032 millions de dollars au taux moyen de 40,6557 gourdes. Ainsi, les achats et les ventes ont connu un rythme de progression similaire, soit de 11,52 %. yy Renchérissement du prix moyen du baril de pétrole Au mois de septembre 2012, le prix moyen du baril de pétrole Brent a atteint 109,64 dollars ÉU contre 106,29 dollars ÉU en octobre 2011, soit une légère augmentation de 3,35 dollars ÉU. L’augmentation de la facture pétrolière, liée également à la hausse du volume importé des produits pétroliers pour la production énergétique et la consommation des agents économiques, a donc contribué à maintenir une pression additionnelle sur le marché local des changes. Cependant, d’autres facteurs ont contribué à contenir la progression du taux de change : yy Hausse des transferts privés reçus Les transferts privés sans contrepartie, qui constituent l’une des principales composantes de l’offre de devises, ont connu une augmentation de 3,93 %, atteignant 1 612,3 millions de dollars ÉU pour l’exercice 2011-2012. yy Réduction des transferts expédiés Pour l’exercice sous étude, les transferts expédiés se sont chiffrés à 231,92 millions de dollars ÉU. Ainsi une différence de 8,32 millions de dollars a été observée par rapport à l’année fiscale précédente au cours de laquelle ils avaient atteint 240,24 millions de dollars. yy Hausse des exportations Les exportations, de leur côté, ont connu une faible progression de 2,20 %, totalisant 784,95 millions de dollars ÉU au cours de l’exercice 2011-2012 contre 768,09 millions de dollars ÉU pendant l’année 20116. yy Baisse des importations Les importations de biens, principal déterminant de la demande de devises, ont connu une baisse de 11,1 % en rythme annuel, pour se chiffrer à 2 679,33 millions de dollars pour la période sous étude contre une hausse de 7,3 % pendant l’exercice précédent. 6 Les données du mois de septembre 2012 constituent une estimation. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 43 V.1- LES INTERVENTIONS DE LA BANQUE CENTRALE SUR LE MARCHÉ En vue de limiter la volatilité de la gourde par rapport au dollar, les Autorités Monétaires ont réalisé des ventes nettes de devises de l’ordre de 38,93 millions de dollars ÉU. Les ventes de devises ont atteint 72 millions de dollars ÉU sur l’exercice 2012. Par ailleurs, la BRH a effectué pendant l’exercice fiscal sous-revue des opérations de swaps de devises avec les banques commerciales. Un montant nominal de 70,75 millions de dollars a été cédé aux banques au taux moyen de 42,1350 gourdes. Le taux rémunérateur moyen des gourdes empruntées par la BRH pour une durée maximale de 91 jours a été fixé à 4,83 %. Les banques qui ont participé au marché des swaps de devises ont été au nombre de cinq : la Unibank, Sogebank, Capital Bank, BNC et BPH. Un remboursement de 41,75 millions de dollars ÉU a été réalisé au 30 septembre 2012 par les banques susmentionnées. V.2- ÉVOLUTION DES SPREADS BANCAIRE ET INFORMEL Les gains générés sur les transactions de change par les banques commerciales ont été estimés à une moyenne de 27 centimes sur chaque dollar transigé pour l’exercice 2012 contre 35 centimes l’année précédente. En 2012, au niveau du marché informel, une marge bénéficiaire de 29 centimes est réalisée en moyenne. Il faut souligner que pour l’exercice précédent, le spread informel avait été estimé à une moyenne annuelle de 35 centimes. La baisse du spread au niveau des marchés bancaire et informel est due à une augmentation de la compétition entre les cambistes et suggère que le marché a été bien approvisionné au cours de l’exercice. Graphique 22. Évolution des spreads bancaire et informel (Moyenne mensuelle) Spread bancaire Spread Informel 0.5 0.4 0.3 0.2 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 VI- LA DETTE PUBLIQUE EXTERNE EN 2012 L’encours de la dette publique externe a enregistré une hausse de 59,62 % en septembre 2012 comparé au stock de 2011. Ceci est dû à l’augmentation de 66,33 % des créances bilatérales au cours de la période considérée. Les créances multilatérales ont également augmenté, mais en proportion bien moindre par rapport aux créances bilatérales. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 44 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 23. Encours de la dette publique externe par type de créanciers (en millions de dollars ÉU) CREANCIERS MULTILATERAUX CREANCIERS BILATERAUX 203.3 223.9 225.0 219.5 244.6 234.6 Sept. 01 Sept. 02 Sept. 03 Sept. 04 Sept. 05 Sept. 06 Sept. 07 Sept. 08 922.9 554.9 657.3 863.1 569.1 506.9 Sept. 09 Sept. 10 126.3 190.0 Sept. 00 102.4 177.4 Sept. 99 294.0 172.2 449.8 740.2 1,049.2 1,247.2 1,434.9 1,306.6 1,418.6 1,174.0 1,337.8 1,118.3 1,316.3 1,091.3 1,287.4 1,063.5 1,211.9 1,008.5 1,188.7 998.7 1,170.3 992.9 1,162.4 990.2 1,541.2 1,884.7 DETTE EXTERNE TOTALE Sept. 11 Sept. 12 VI.1- LES CRÉANCES BILATÉRALES Au 30 septembre 2012, les créances bilatérales constituaient 87,96 % de l’encours total de la dette publique externe. De 2011 à 2012, elles sont passées de 554,90 à 922,94 millions de dollars ÉU. L’augmentation observée à ce niveau, est imputable en grande partie aux décaissements effectués par le Vénézuela au titre de l’accord Petrocaribe. En effet, l’encours total des prêts de Petroleos de Venezuela S.A. (PDVSA) est passé de 461,9 millions de dollars ÉU en 2011 à 823,3 millions de dollars en 2012, ce qui représente une augmentation de 78,24 %. VI.2- LES CRÉANCES MULTILATÉRALES La dette multilatérale a progressé de 23,28 % au cours de l’exercice finissant le 30 septembre 2012. En effet, de 102,43 millions de dollars ÉU à la fin de l’exercice précédent, elle est passée à 126,28 millions de dollars ÉU. Cette hausse s’explique surtout par les décaissements effectués par le FMI dans le cadre du programme de la Facilité Élargie de Crédit (FEC). VI.3- STRUCTURE DE L’ENCOURS DE LA DETTE PUBLIQUE EXTERNE PAR TYPES DE DEVISES Au 30 septembre 2012, la plus grande partie du portefeuille de la dette publique externe est libellée en dollars ÉU, avec une proportion atteignant 89,2 %. Le DTS, deuxième composante de l’encours, suit de très loin avec un poids de 10,7 % du stock total. Néanmoins, le DTS, instrument de réserve international, utilisé comme unité de compte par certains organismes internationaux, est constitué de quatre principales monnaies qui sont: le dollar à 45 %, l’euro à 29 %, le yen japonais à 15 % et la livre sterling à 11 %. Ainsi, toute fluctuation de ces trois dernières devises par rapport au dollar ÉU pèse de manière significative dans l’évolution de l’encours de la dette publique externe d’Haïti. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 45 Graphique 24. Composition du portefeuille de la dette externe par type de devises DTS, 10.76% HTG, 0.00% USD, 89.24% VI.4- RÉPARTITION DE L’ENCOURS DE LA DETTE PAR SECTEUR ÉCONOMIQUE L’encours de la dette externe en fonction des principaux secteurs d’activité est ainsi réparti: énergie (78,47 %); transport (7,66 %); agriculture (6,32 %) et balance des paiements (4,57 %). Les secteurs : Éducation, Eau et infrastructure et autres se partagent les 2,98 % restants. On constate ainsi une forte concentration de la dette au niveau du secteur énergie due à l’augmentation de la dette du pays envers le Venezuela, principal fournisseur de produits pétroliers. Comparé à la répartition sectorielle durant le précédent exercice, l’encours de la dette a gardé à peu près la même structure avec une hausse considérable liée aux secteurs de l’énergie et à la balance des paiements. Graphique 25. Répartition de la dette par secteur économique (en millions de dollars ÉU) Année 2010 - 2011 Année 2011 - 2012 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 transport gvt energie invest/social DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 46 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 agr eau/infrac BOP priv/sect educ sante autres environnement VI.5- DÉCAISSEMENTS, SERVICE DE LA DETTE ET ARRIÉRÉS DE PAIEMENT Les décaissements pour l’exercice 2011-2012 ont affiché une croissance de 12,11 % par rapport à l’exercice précédent pour atteindre 397,28 millions de dollars ÉU. Ceux effectués par le Vénézuela au titre de l’accord Petrocaribe constituent 90,98 % du total. Les décaissements des organismes multilatéraux en faveur d’Haïti sont passés de 22,41 à 29,46 millions de dollars ÉU entre 2011 et 2012, enregistrant ainsi une hausse de 28,5 %. Cette augmentation est surtout liée aux décaissements effectués dans le cadre du programme de Facilité Élargie de Crédit avec le Fonds Monétaire International (FMI). Les décaissements des bailleurs bilatéraux ont, pour leur part, crû de 10,80 %. Considérant la répartition sectorielle des décaissements, l’énergie a obtenu la part la plus importante, soit 90,98 %, suivie des autres secteurs qui sont: la balance des paiements, les infrastructures, l’agriculture, le transport, etc. avec une participation d’environ 9 %. Graphique 26. Service de la dette par organisme (en millions de dollars ÉU) Bandes, 0.15 BID, 0.01 OPEC, 0.78 Parallèlement, les débours consentis par le Trésor Public en vue d’honorer les échéances au titre du service de la dette ont baissé au cours de la période, passant de 2,23 millions de dollars ÉU en 2011 à 0,94 million de dollars ÉU en 2012. Cette baisse du service de la dette constitue une résultante de l’annulation d’une grande partie de la dette survenue en 2009 puis en 2010. Par ailleurs, 83,3 % du montant versé soit 0,78 million de dollars ÉU représente le service de la dette envers l’OPEC. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 47 Graphique 27. Évolution comparée des décaissements et des arriérés de paiement Décaissements 450 Arriérés de paiements 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Graphique 28. Évolution des décaissements, des amortissements, du service de la dette et des flux nets (en millions de dollars ÉU) Service de la dette Décaissements Amortissements Flux nets 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Le service de la dette au cours de l’exercice 2011-2012, rapporté aux exportations, représente 0,09 % contre 0,22 % pour l’exercice précédent. Cette diminution peut s’expliquer par la baisse de 57,07 % du service de la dette due aux allégements post-séisme réalisés par les créanciers et aussi à l’augmentation des exportations. Les flux nets ont de leur côté progressé de 12,45 %, ils sont passés de 352,45 millions de dollars ÉU en 2011 à 396,34 millions de dollars ÉU en 2012 en raison d’une augmentation des décaissements. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 48 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 VI.6 ALLÈGEMENT DE DETTE REÇU AU COURS DE L’EXERCICE FISCAL 2011-2012 Au cours de l’exercice fiscal 2011-2012, Haïti a bénéficié d’un allègement de 7,91 millions de dollars ÉU dont 4,93 millions de dollars ÉU en réduction du service de sa dette et 2,98 millions en rééchelonnement du service. L’allègement reçu provient de deux créanciers : FIDA (créancier multilatéral) et EXIMBANK de Chine dont les contributions respectives ont été de 51,32 % et 48,68 %. Concernant les 2,98 millions de dollars de rééchelonnement du service de la dette dont a bénéficié le pays, une grande part provient de Taiwan. Tableau 6. Allègement de la dette reçu pour l’exercice 2011-2012 (En millions de dollars ÉU) Réduction/Service-dette Bilatéraux Multilatéraux Total 2.4 2.53 4.93 Réduction/Stock Total (I) 2.4 2.53 4.93 Rééchelonnement/Service-dette 2.98 0 2.98 Total (II) 2.98 0 2.98 Total (I &II) 5.38 2.53 7.91 Source : BRH/DAI-Service Dette Externe BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 49 B. LE SYSTÈME BANCAIRE EN 2012 : VUE D’ENSEMBLE VII- ÉVOLUTION DU SYSTÈME BANCAIRE EN 2012 Au cours de l’exercice 2011-2012, le système bancaire a évolué dans un environnement d’affaires plus serein confirmant la poursuite de la reprise amorcée dès l’exercice antérieur après la baisse des indicateurs économiques et financiers en 2010. Ainsi, les établissements bancaires, soutenus par les différentes mesures d’accompagnement de la Banque Centrale ont pu relancer le crédit dans l’économie tout en augmentant et diversifiant davantage leur portefeuille d’actifs. La taille du bilan du système totalisant 170,56 milliards de gourdes (MMG) au 30 septembre 2012, continue de s’élargir avec, toutefois, un léger ralentissement de son rythme de croissance par rapport à l’exercice antérieur (10,80 % en 2012 contre 11,6 % en 2011). Parallèlement, les activités d’intermédiation bancaire se sont encore intensifiées : le crédit bancaire et le volume de dépôts captés auprès de la clientèle ont progressé respectivement de 32,5 % et 8,3 % par rapport à l’an dernier pour atteindre 53,10 et 146,84 milliards de gourdes au 30 septembre 2012. La croissance des dépôts a assuré le financement des activités bancaires à un niveau moindre que l’an dernier (86,1 % en 2012 contre 88,0 % en 2011). Par ailleurs, l’avoir des actionnaires a connu une croissance de 14,9 % en glissement annuel, favorisant un renforcement de 23 points de base de l’assise financière du système (6,4 % au 30 septembre 2012 contre 6,17 % au 30 septembre 2011), car l’actif total a crû moins rapidement (10,8 %) sur la période. Du point de vue financier, la rentabilité du secteur s’est également améliorée. En effet, les établissements bancaires ont pu générer au total 2,24 milliards de gourdes comme bénéfice net en 2012 contre 2,01 milliards au cours de l’exercice précédent. Toutefois, les indicateurs de performance n’ont pas reflété ce renforcement des résultats : si le rendement de l’actif (ROA) a stagné à 1,38 % suite à la croissance quasiment proportionnelle de l’actif et du bénéfice net, le rendement de l’avoir des actionnaires (ROE) a reculé de 23 points de base (21,93 % en 2012 contre 22,16 % en 2011), conséquence de l’accroissement plus marqué des fonds propres comptables des banques du secteur. VII.1- LE SYSTÈME BANCAIRE : VUE D’ENSEMBLE L’actif des banques du système a crû de 10,8 %, passant de 153,99 MMG au 30 septembre 2011 à 170,56 MMG un an après. Financé à hauteur de 86,09 % par les dépôts totaux, l’actif est à 45,48 % composé en grande partie des liquidités (Disponibilités : 41,80 % et Bons BRH : 3,68 %), du portefeuille de crédit net (30,41 %) et des Autres Placements (17,78 %). Sous l’influence d’une légère dépréciation de 3,54 %7 de la gourde par rapport au dollar américain pendant l’exercice 2012, les actifs libellés en devises converties (98,64 MMG) ont progressé plus rapidement que les actifs libellés en gourdes (71,92 MMG), soit 11,78 % contre 9,46 %. Cependant, en volume, l’actif en dollar n’a crû que de 7,89 %. Au 30 septembre 2012, le système bancaire est dollarisé à 57,83 %. L’intermédiation des banques du système en 2012 est surtout marquée par une croissance plus proportionnelle du portefeuille de prêts bruts par rapport aux dépôts totaux. En effet, le crédit brut a connu une augmentation annuelle de 32,5 % pour atteindre 53,10 MMG au 30 septembre 2012, tandis que les dépôts n’ont progressé que de 8,3 % à 146,84 MMG. Le crédit net en pourcentage de l’actif a affiché la même tendance à la hausse observée au niveau des prêts bruts. De 25,1 % en 2011, il représente 30,41 % en 2012, soit un gain de 5,31 points de pourcentage. Parallèlement, les Disponibilités, les Bons BRH et les Autres Placements ont perdu respectivement 3,6, 0,42 et 1,52 points de pourcentage en termes de part dans l’actif total. La qualité du portefeuille de crédit s’est encore améliorée en 2012. Le repli de 13,2 % du stock de prêts improductifs a entraîné une baisse de 1,27 point de pourcentage du taux d’improductifs qui est passé de 3,69 % à la fin de septembre de 2011 à 2,42 % à la fin de septembre 2012. De plus, les banques ont relevé leur niveau de provisionnement au 30 septembre 2012, en affichant un taux de couverture de 96,66 % contre 93,10 %, soit une amélioration de 3,56 points de pourcentage. En conséquence, un net progrès au niveau du taux d’exposition des fonds propres au risque de crédit a été constaté. De 1,07 % en 2011, il est passé à 0,39 %, soit un recul de 68 points de base. L’activité bancaire s’est révélée plus rentable en 2012 qu’en 2011. En effet, le bénéfice net a connu une croissance de 11,5 % pour s’établir à 2 239,47 MMG au cours l’exercice 2011-2012, contre 2 007,95 MMG réalisé un an auparavant. La progression des revenus nets d’intérêt de 14,2 % (494,39 MG) ajoutée à celle des autres revenus de 4,6 % (188,17 MG), composés à hauteur de 17,7 % des gains sur change, ont contribué à l’augmentation de 9,0 % (682,56 MG) du produit net bancaire (PNB) qui avoisine 8 231 MG au cours de cet exercice. L’effet ciseau positif résultant de la hausse plus soutenue du PNB par rapport à celle des dépenses d’exploitation a expliqué en grande partie la croissance du bénéfice net. 7 C’est le taux de fin de période qui est utilisé dans ce cas-ci. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 50 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Par contre, les indicateurs de performance, en l’occurrence le ROA (1,38 %) et le ROE (21,93 %) sont restés quasiment stables comparativement à l’exercice précédent. Tableau 7. Indicateurs financiers clés au 30 septembre (en millions de gourdes) 2012 2011 2010 2009 2008 BILAN 170,555.7 153,995.3 137,937.4 107,913.1 100,301.6 Bons BRH Actif 6,269.5 6,327.9 9,249.1 9,551.9 9,396.7 Prêts nets 51,860.2 38,697.3 29,430.7 33,315.2 29,180.8 Dépôts 146,838.1 135,549.0 119,252.7 92,460.4 84,724.7 Avoir des actionnaires 10,917.2 9,504.4 8,617.1 7,244.8 6,511.2 Revenus nets d’intérêt 3,987.4 3,493.0 3,474.3 3,983.8 3,667.8 Autres revenus 4,243.5 4,055.3 3,608.4 2,851.0 2,749.3 Dotation à la Provision pour Créances douteuses Frais d’exploitation 391.8 5,491.8 226.7 5,114.1 644.5 4,901.6 299.5 4,975.2 116.0 4,704.2 Bénéfice net (perte nette) 2,239.5 2,008.0 1,462.8 1,256.6 1,310.0 6.4 86.1 6.2 6.3 6.7 6.5 88.0 86.5 85.7 84.5 RÉSULTATS STRUCTURE FINANCIÈRE (En pourcentage) Avoir des actionnaires en % de l’actif Dépôts en % de l’actif QUALITÉ DE L’ACTIF Prêts improductifs bruts en % des prêts bruts 2.4 3.7 5.7 8.5 9.7 Provisions pour créances douteuses en % des prets improductifs bruts 96.7 93.1 84.1 69.6 66.4 Prêts improductifs nets en % de l’avoir des actionnaires 0.4 1.1 3.2 12.6 15.6 Rendement de l’actif (ROA) Rendement de l’avoir des actionnaires Revenus nets d’intérêts en % des revenus d’intérêt 1.4 21.9 92.4 1.4 1.2 1.5 Rendement moyen des prêts 8.1 22.2 91.4 9.2 18.4 87.4 10.1 1.2 18.3 84.8 11.0 RENTABILITÉ Rémunération moyenne des dépôts 21.7 77.4 12.6 0.2 0.3 0.5 0.8 1.4 66.7 67.8 69.2 72.8 73.3 Produit net bancaire par employé (en milliers de gourdes) 2223.4 2166.9 1936.8 1742.5 1609.9 Nombre d' employés 3832.0 3572.0 3395.0 3919.0 3909.0 a Dépenses d’exploitation en % du produit net bancaire Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières a) Dépôts moyens de la période, y compris les dépôts à vue. VII.2- LE SYSTÈME BANCAIRE : ÉTABLISSEMENTS, ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL ET TAUX DE BANCARISATION Au terme de l’année fiscale 2012, le nombre d’établissements bancaires en exploitation dans le pays s’élève à neuf (9). Selon l’origine de leurs capitaux et leurs activités principales8, ces neuf (9) établissements sont répartis comme suit : 8 Le décret du 14 novembre 1980 réglementant le fonctionnement des banques et les activités bancaires sur le territoire de la République d’Haïti définit les banques commerciales comme des établissements dont les activités principales consistent à recevoir du public des dépôts à vue ou à terme et à effectuer des opérations de crédit à court, à moyen ou à long terme selon les prescriptions de la BRH. La loi du 28 août 1984 portant création et fonctionnement des banques d’épargne et de logement (BEL) définit ces dernières comme des établissements dont les activités principales consistent à mobiliser l’épargne privée et publique, nationale ou étrangère, en vue de l’octroi de prêts hypothécaires à moyen et long terme devant servir à l’acquisition, à la construction ou à la restauration d’immeubles à usage résidentiel, commercial, industriel ou à caractère social. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 51 deux (2) banques commerciales d’État, deux (2) succursales de banques étrangères, quatre (4) banques commerciales à capitaux privés haïtiens dont une (1) banque d’épargne et de logement. Tableau 8. Établissements bancaires fonctionnant en Haïti (au 30 septembre 2012) Banque Nationale de Crédit (BNC) Banques commerciales d’État Banque Populaire Haïtienne (BPH) Bank of Nova Scotia (Scotiabank) Succursales de banques commerciales étrangères Citibank N.A. (CBNA) Banque de l’Union Haïtienne (BUH) Capital Bank Banques commerciales à capitaux privés haïtiens Société Générale Haïtienne de Banque (Sogebank) Unibank Société Générale Haïtienne de Banque d’Épargne et de Logement (Sogebel) Banques d’épargne et de logement à capitaux privés haïtiens Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL En 2012, la BRH a traité trois (3) demandes d’ouverture de nouvelles succursales bancaires contre aucune pour l’année précédente. Pendant cette année, plusieurs des succursales de banques affectées par le tremblement de terre ont été réparées ou relocalisées. De plus, les banques ont commencé à retourner timidement au centre-ville, c’est le cas de la BNC qui a réouvert son siège social de la rue des Miracles et sa succursale « Pavée 2 » à la rue Pavée ainsi que la Sogebank qui a rouvert la succursale de l’angle des rues des Miracles et du Quai. Le nombre de points de services bancaires a atteint 172 succursales et agences dont 60 fonctionnent en province. Tableau 9. Nombre de succursales et agences autorisées Succursales et agences autorisées 2012 2011 2010 2009 2008 3 0 3 3 2 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Au cours de l’exercice 2011-2012, aucune tentative officielle de rapprochement bancaire n’a été enregistrée. De plus, aucune demande d’agrément pour l’octroi de licence de banque n’a été produite. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 52 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 10. Évolution du nombre de succursales autorisées par établissement bancaire Etablissements 2012 Nombre de succursales et agences autoriséesa 2011 Nombre de succursales et agences autorisées Variation P-AU-P & environsb Villes de province P-AU-P & environs Villes de province P-AU-P & environs Villes de province BNC 20 19 20 19 0 0 BPH 5 0 5 0 0 0 BUH 5 7 5 7 0 0 Capital Bank 14 4 13 4 1 0 Citibank 1 0 1 0 0 0 Scotiabank 4 0 4 0 0 0 Sogebank 27 14 27 14 0 0 Sogebel 3 0 3 0 0 0 Unibank 33 16 30 16 3 0 Total 112 60 108 60 4 0 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières a) Par agence, on entend une unité qui offre des services bancaires limités et qui ne jouit pas d’une autonomie de fonctionnement. b) Englobe la ville de Port-au-Prince et les régions périphériques : Pétion-ville, Laboule, Delmas, Carrefour, la Plaine du Cul-de-sac et Croix-des-bouquets. En 2012, parmi les succursales détruites et non opérationnelles suite au séisme du 12 janvier 2010, quatre (4) ont été réparées, ce qui porte à 150 le nombre de succursales ou agences opérationnelles, soit 87,20 % du réseau bancaire avant 2010. Il faut souligner que le processus de réparation ou de relocalisation de succursales devrait se poursuivre tout au long du prochain exercice. Tableau 11. Évolution du nombre de succursales opérationnelles par établissement bancaire Nombre de succursales et agences detruites ou en reparation Nombres de succursales et agences operationellesa Total P-AU-P & environsb Villes de province P-AU-P & environs Villes de province P-AU-P & environs Villes de province 14 19 6 0 20 19 5 0 0 0 5 0 4 7 1 0 5 7 12 4 1 0 13 4 1 0 1 0 2 0 4 0 0 0 4 0 20 14 7 0 27 14 2 0 1 0 3 0 28 16 5 0 33 16 90 60 22 0 112 60 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières VII.3- STRUCTURE DU SYSTÈME BANCAIRE Le secteur bancaire haïtien demeure très concentré : les trois plus grandes banques détiennent des parts avoisinant 80 % sur tous les segments de marché, à l’exception du marché des prêts bruts où leur part totale tourne autour de 76 %. De fait, l’indice Herfindhal-Hirschman traduit cette très forte concentration observée dans le secteur depuis plusieurs exercices. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 53 POIDS DES TROIS PRINCIPAUX ÉTABLISSEMENTS BANCAIRES Au 30 septembre 2012, les trois plus grands établissements bancaires détenaient à eux seuls 82,62 % des actifs du système et avaient réussi à capter 83,31 % des dépôts. Comparativement à la fin de l’exercice antérieur, leurs parts sont en baisse sur tous les segments de marché, sauf pour le marché des prêts bruts où leur part a connu une progression de 2,85 points de pourcentage pour atteindre 75,88 % contre 73,03 % en 2011. Tableau 12. Poids des principaux établissements bancaires au 30 septembre 2012 (en %) Actif Total Portefeuille de prêts Dépôts Totaux Dépôts en dollars ÉU 82.62 75.88 82.88 83.54 82.63 73.03 83.31 83.87 -0.01 2.85 -0.43 -0.33 2012 (9 établissements) Les trois premiers établissements 2011 (9 établissements) Les trois premiers établissements Variation 2012/2011 Les trois premiers établissements Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières POIDS DES DIFFÉRENTES CATÉGORIES D’ÉTABLISSEMENTS BANCAIRES L’évolution des parts de marché des différentes catégories d’établissements bancaires durant les cinq (5) derniers exercices est présentée dans le tableau ci-dessous. Par rapport à l’an dernier, une contraction des parts de marché a été observée par les quatre (4) banques commerciales privées haïtiennes à l’exception du segment du crédit sur lequel leur part a stagné à 74,05 %. Au 30 septembre 2012, elles ont en effet détenu 65,69 % de l’actif du système et capté 65,52 % des dépôts, avec des parts en recul respectivement de 88 points de base et 1,88 point de pourcentage sur ces marchés. Par rapport à cet aspect, les deux (2) banques d’État ont continué leur progression. En effet, leur part a augmenté sur tous les segments de marché : +1,1 point de pourcentage pour l’actif, +2,52 points de pourcentage pour les prêts bruts et +1,68 point de pourcentage pour les dépôts. En ce qui a trait aux deux (2) succursales de banques étrangères, elles ont renforcé leur position sur le marché des dépôts où leur part collective a crû de 23 points de base pour s’établir à 5,83 %. Sur les segments de l’actif et du crédit, ces deux banques ont perdu respectivement 14 points de base et 2,11 points de pourcentage comparativement à l’exercice précédent. De son côté, la Sogebel, seule banque d’épargne et de logement du système, a vu ses parts reculer à tous les niveaux avec une baisse beaucoup plus accentuée sur le marché du crédit (-41 points de base). DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 54 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 13. Poids des différentes catégories d’établissements bancaires (en %) Catégories de banques Actif Total Portefeuille de prêts Dépôts totaux Dépôts en dollars ÉU 65.69 74.05 65.52 64.62 2012 4 Banques commerciales privées haïtiennes 2 Succursales de banques étrangères 6.17 7.3 6.06 5.21 2 Banques d’État 25.61 14.58 26.19 27.36 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne 2.53 4.07 2.23 2.81 100.00 100.00 100.00 100.00 66.57 74.05 67.40 66.84 Le système bancaire hormis BRH 2011 4 Banques commerciales privées haïtiennes 2 Succursales de banques étrangères 6.31 9.41 5.83 5.15 2 Banques d’État 24.51 12.06 24.51 25.13 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne 2.61 4.48 2.26 2.88 100.00 100.00 100.00 100.00 67.76 68.51 68.45 68.22 2 Succursales de banques étrangères 6.33 10.49 6.14 5.93 2 Banques d’État 23.15 16.33 23.00 22.63 Le système bancaire hormis BRH 2010 5 Banques commerciales privées haïtiennes 2.76 4.67 2.41 3.22 100.00 100.00 100.00 100.00 69.63 67.06 71.69 73.71 2 Succursales de banques étrangères 6.83 10.04 6.19 5.91 2 Banques d’État 20.11 18.34 19.11 16.1 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne Le système bancaire hormis BRH 2009 5 Banques commerciales privées haïtiennes 3.43 4.56 3.01 4.28 100.00 100.00 100.00 100.00 5 Banques commerciales privées haïtiennes 67.82 64.23 68.92 69.37 2 Succursales de banques étrangères 6.63 12.07 5.99 5.67 2 Banques d’État 22.22 18.97 22.09 20.8 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne 3.33 4.73 3.00 4.16 100.00 100.00 100.00 100.00 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne Le système bancaire hormis BRH 2008 Le système bancaire hormis BRH Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières INDICATEUR DE CONCENTRATION HERFINDHAL-HIRSCHMAN Quoiqu’en baisse au niveau de l’actif, des dépôts totaux et des dépôts en dollars américains par rapport aux valeurs observées au 30 septembre 2011, l’indice de concentration Herfindhal-Hirschman signale une forte concentration du secteur bancaire haïtien sur tous les segments de marché pour l’exercice 2012. Cependant, l’indice a haussé uniquement sur le marché du crédit (+66,26 unités), mais le segment le plus fortement concentré reste celui des dépôts en devises américaines avec une valeur de 2 418,59 pour l’indice. 9 Cet indicateur est donné par la somme des carrés des parts de marché de l’ensemble des banques. Une diminution de l’indice traduit une baisse du degré de concentration. En général, pour un marché donné, une valeur inférieure à 1 000 témoigne d’une faible concentration, une valeur comprise entre 1 000 et 1 800 une concentration modérée et une valeur supérieure à 1 800 une forte concentration. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 55 Tableau 14. Indicateur de concentration Herfindhal-Hirschman au 30 septembre Actif total Portefeuille de prêts Dépôts Totaux Dépôts en dollars ÉU 2012 2,361.46 2,289.48 2,373.28 2,418.59 2011 2,365.85 2,223.22 2,401.55 2,438.32 2010 2,371.45 2,007.52 2,402.33 2,410.52 2009 2,338.43 2,045.96 2,416.93 2,478.21 2008 2,307.99 1,923.86 2,356.98 2,392.81 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières VII.4- DISTRIBUTION DU CRÉDIT Au cours de l’exercice 2011-2012, la distribution du crédit a favorisé les secteurs d’activité «Electricité, Gaz et Eau», «Transport, Entrepôt et Communication» et surtout le secteur «Immobilier résidentiel et commercial» qui vient immédiatement après le secteur «Commerce de gros et de détail » en termes de crédit octroyé. Par ailleurs, l’encours des prêts à longue échéance a connu la plus forte hausse pour totaliser près de 40 % du portefeuille de crédit global du système bancaire. RÉPARTITION DE L’ENCOURS DES PRÊTS PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ Au 30 septembre 2012, le secteur «Commerce de gros et de détail » a bénéficié de plus d’un quart (25,81 %; +1,17 point) du crédit bancaire alloué par le système. De même, le secteur «Immobilier résidentiel et commercial» a reçu une part plus importante de crédit (15,12 %; +1,61 point) comparativement à l’année fiscale 2011, devançant ainsi au cours de cet exercice les secteurs « Services et autres » (13,14 %; -6,45 points) et « Industries manufacturières » (14,95 %; -1,27 point) qui avaient bénéficié d’une meilleure allocation de crédit l’an dernier. À eux seuls, les quatre (4) secteurs précités ont reçu 69,02 % du crédit bancaire (contre 73,97 % au 30 septembre 2011). La baisse de 6,45 points de pourcentage du poids du crédit alloué au secteur des « Services et autres » a surtout profité aux secteurs « Électricité, Gaz et Eau » et «Transport, Entrepôt et Communication» dont le poids de crédit a progressé respectivement de 3,87 et 2,26 points de pourcentage pour atteindre 9,92 % et 6,80 % au 30 septembre 2012. Le secteur «Agriculture, sylviculture et pêche», représentant 25,06 % du PIB, tout en demeurant le secteur qui a reçu la plus faible part du crédit bancaire total, soit 0,16 %, a connu un accroissement relatif non négligeable (+1 196,96 %, +82,59 MG) par rapport au 30 septembre 2011. Tableau 15. Répartition de l’encours des prêts par secteur d’activité au 30 septembre (en MG et en%) 2012 Secteurs d’activité Montanta Commerce de Gros et Détail Services et autres Variation 2011 % Montanta 14,443.7 25.8% 11,733.8 24.6% 1.2% 7,353.4 13.1% 6,196.2 19.6% -6.5% Industries manufacturières 8,366.9 15.0% 6,738.7 16.2% -1.3% Prêts aux particuliers 5,765.5 10.3% 4,722.3 12.2% -1.9% Immobilier résidentiel et commercial 8,458.4 15.1% 6,275.2 13.5% 1.6% Transport, Entrepôt et Communication 3,803.3 6.8% 2,644.8 4.5% 2.3% Bâtiments et travaux publics 2,121.5 3.8% 1,835.5 3.2% 0.6% Électricité, Gaz et Eau 5,551.4 9.9% 2,664.0 6.1% 3.9% 0.1% Agriculture, Sylviculture et Pêche Total 89.5 0.2% 6.9 0.0% 55,953.6 100.0% 42,817.4 100.0% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 56 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 % RÉPARTITION DE L’ENCOURS DES PRÊTS PAR TRANCHE Comparativement au 30 septembre 2011, la distribution du crédit par tranche affiche les mêmes caractéristiques. Ainsi, à la fin de l’exercice 2012, une faible minorité (1 102 ou 7,88 % contre 907 ou 7,83 % en septembre 2011) des emprunteurs du système a bénéficié de la plus grande part (87,26 % contre 85,31 % en septembre 2011) de l’encours des prêts octroyés dans le secteur et se trouvent dans la tranche de crédit de 5 000 000 gourdes et plus. Parallèlement, la majorité des emprunteurs (8 584 ou 61,42 % contre 7 013 ou 60, 54 % en septembre 2011) n’ont reçu que 2,13 % du crédit et se trouvent dans la tranche de crédit variant entre 75 000 et moins de 250 000 gourdes. La part du crédit accordé à cette tranche est en baisse de 33 points de base par rapport à septembre 2011. Globalement, le nombre d’emprunteurs est passé de 11 585 au 30 septembre 2011 à 13 977 au 30 septembre 2012, soit un accroissement de 20,65 % alors que l’encours total des prêts bruts a haussé de 36,40 %, s’établissant à 48,68 milliards de gourdes au terme de l’exercice 2011-2012. Cette évolution traduit en partie les décisions et mesures prises par la BRH en vue de permettre à une plus grande partie de la population (inclusion financière) d’avoir accès au crédit bancaire. En 2012, l’analyse des prêts par tranche a temoigné d’une baisse du poids des emprunteurs par rapport à septembre 2011, à l’exception des tranches de 500 000 à 999 999 gourdes et de 5 000 000 ou plus. Par ailleurs, la tranche comprise entre 2 500 000 et 4 999 999 gourdes contient le nombre le moins élevé d’emprunteurs (574), soit 4,11 % du total (contre 4,13 % en 2011) et bénéficie de 4,15 % (4,77 % en 2011) du crédit total, soit 2,02 milliards de gourdes. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 57 Tableau 16. Répartition de l’encours des prêts par tranche 10 (au 30 septembre) Nombre d'emprunteurs Nombre d'emprunteurs (en %) Encours prets en millions de gourdes Encours des prets en % 75 000 à 249 999 8,584 61.4 1,037.4 2.1 250 000 à 499 999 1,381 9.9 478.5 1.0 500 000 à 999 999 1,187 8.5 866.9 1.8 1 000 000 à 2 499 999 1,149 8.2 1,798.1 3.7 2 500 000 à 4 999 999 574 4.1 2,022.3 4.2 2012 5 000 000 ou plus 1,102 7.9 42,479.5 87.3 Total 13,977 100.0 48,682.7 100.0 75 000 à 249 999 7,013 60.5 874.5 2.5 250 000 à 499 999 1,262 10.9 437.3 1.2 500 000 à 999 999 954 8.2 692.8 1.9 1 000 000 à 2 499 999 970 8.4 1,535.0 4.3 2 500 000 à 4 999 999 479 4.1 1,704.0 4.8 2011 907 7.8 30,448.5 85.3 11,585 100.0 35,692.1 100.0 75 000 à 249 999 7,246 62.5 886.9 3.3 250 000 à 499 999 1,352 11.7 468.3 1.7 500 000 à 999 999 924 8.0 652.7 2.4 1 000 000 à 2 499 999 829 7.2 1,338.0 4.9 2 500 000 à 4 999 999 451 3.9 1,578.1 5.8 5 000 000 ou plus 795 6.9 22,246.5 81.9 11,597 100.0 27,170.4 100.0 75 000 à 249 999 6,235 57.2 778.6 2.5 250 000 à 499 999 1,325 12.2 468.7 1.5 500 000 à 999 999 5 000 000 ou plus Total 2010 Total 2009 1,033 9.5 740.0 2.4 1 000 000 à 2 499 999 894 8.2 1,429.0 4.6 2 500 000 à 4 999 999 507 4.7 1,800.5 5.8 5 000 000 ou plus 905 8.3 26,023.9 83.3 10,899 100.0 31,240.7 100.0 75 000 à 249 999 9 030 66.5 1058,23 3.7 250 000 à 499 999 1 355 10.0 479.5 1.7 500 000 à 999 999 1 021 7.5 720.5 2.5 1 000 000 à 2 499 999 873 6.4 1,406.6 5.0 2 500 000 à 4 999 999 454 3.3 1,608.2 5.7 850 6.3 23,040.6 81.4 13,583 100 28,313.6 100.0 Total 2008 5 000 000 ou plus Total Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières 10 Ce tableau porte sur les prêts dont l’encours global est supérieur à 75 000 gourdes. Il indique le taux de concentration par tranche d’emprunteurs pour la population considérée. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 58 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 RÉPARTITION DE L’ENCOURS DES PRÊTS PAR ÉCHÉANCE11 Par rapport au 30 septembre 2011, le poids des prêts à moyen terme s’est replié de 5 points de pourcentage, passant de 38 % à 33 % dans l’encours total. Par contre, ceux du crédit à court et à long terme ont augmenté respectivement d’un (1) et de quatre (4) points de pourcentage pour s’inscrire à 28 % et 39 % en septembre 2012. Graphique 29. Répartition en pourcentage et selon l’échéance de l’encours des prêts de 75 000 gourdes ou plus (au 30 septembre) 2012 2011 Long terme, 39% Long terme, 35% Court terme, 28% Court terme, 27% Moyen terme, 33% Moyen terme, 38% RÉPARTITION DU NOMBRE DE PRÊTS PAR EMPRUNTEUR Durant les cinq dernières années, le nombre de prêts octroyés dans le système bancaire et le nombre d’emprunteurs ont globalement évolué à la hausse. Par rapport à l’exercice antérieur, le nombre d’emprunteurs a crû plus rapidement (+20,37 %) que le nombre de prêts (+18,74 %), ce qui a entraîné une légère baisse du ratio «nombre de prêts/emprunteur» (6 en 2012 contre 7 en 2011). Tableau 17. Répartition du nombre de prêts par emprunteur (au 30 septembre) Nombre de prêts Nombre d’emprunteurs Nombre de prêts/nombre d’emprunteurs 2012 2011 2010 2009 2008 91310 14061 6 76900 11681 7 69772 11734 6 75 648 11 069 7 63 597 13680 5 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières VII.5- PARTS DE MARCHÉ INDIVIDUELLES DANS LE SYSTÈME BANCAIRE HAÏTIEN Au cours de cet exercice, la Unibank en termes d’actifs a maintenu sa position de leader du système bancaire en dépit de la relative stabilité de sa part de marché (31,34 % contre 31,20 % en 2011); tandis que la Sogebank, après avoir perdu la deuxième place pendant deux trimestres au profit de la BNC, l’a reprise avec une part de marché de 26,89 % contre 27,93 % en 2011, soit une perte de 1,04 point de pourcentage. En se basant sur la taille du bilan, l’écart entre les deux premières banques du système continue de s’élargir (4,45 % en 2012 contre 3,27 % en 2011). La BNC, tout en conservant la troisième position, continue lentement de ravir quelques points (1,43 point de pourcentage en 2011 et 89 points de base en 2012). De leur côté, la Capital Bank et la BPH ont gagné respectivement des parts de marché de 0,29 et de 0,22 point tandis que la Scotiabank (-0,08; 2,90 %), la Citibank (-0,06; 3,27 %), la Sogebel (-0,08; 2,53 %) et la BUH (-0,28; 1,92 %) ont enregistré des pertes de parts de marché. La Unibank, la Sogebank et la BNC détiennent en 2012 environ 82,62 % de l’actif total du système. 11 a) court terme : prêts ayant une échéance initiale comprise entre 0 et 12 mois ; moyen terme : prêts ayant une échéance initiale comprise entre 13 et 48 mois ; long terme : prêts ayant une échéance initiale supérieure à 48 mois. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 59 Tableau 18. Parts de marché et rang actif total et portefeuille de prêts bruts (au 30 septembre) Actif Total 2012 Prêts Bruts 2011 2010 2012 2011 2010 Parts de Parts de Parts de Parts de Parts de Parts de Rang Rang Rang Rang Rang Rang marché (%) marché (%) marché (%) marché (%) marché (%) marché (%) Unibank 31.34 1 31.20 1 29.93 2 32.45 1 32.93 1 26.32 2 Sogebank 26.89 2 27.93 2 30.49 1 31.11 2 29.76 2 31.02 1 BNC 24.39 3 23.50 3 22.07 3 12.32 3 10.34 3 13.97 3 Capital Bank 5.53 4 5.24 4 4.92 4 7.79 4 8.34 4 7.98 4 Citibank 3.27 5 3.33 5 3.31 5 3.05 7 4.49 6 4.48 7 scotiabank 2.90 6 2.98 6 2.42 8 4.25 5 4.92 5 3.19 8 Sogebel 2.53 7 2.61 7 2.76 7 4.07 6 4.48 7 4.67 6 BUH 1.92 8 2.2 8 3.02 6 2.7 8 3.02 8 6.01 5 BPH 1.23 9 1.01 9 1.08 9 2.26 9 1.72 9 2.35 9 Total 100 100 100 100 100 100 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Après avoir été détrônée de la première place par la Unibank en 2011 au niveau du crédit, la Sogebank conserve encore la deuxième place sur le marché des prêts, quoiqu’elle ait pu récupérer quelques points de parts de marché perdus (+1,35 point de pourcentage) en 2011 pour atteindre 31,31 % en septembre 2012. Quant à la Unibank (première place en terme de crédit), sa part de marché (32,45 %) a varié à la baisse (-48 points de base); ce qui réduit l’écart existant entre les deux premières banques en termes de prêts bruts (1,34 % en 2012 contre 3,17 % en 2011). À l’exception de la BNC (troisième place ; 12,32 %) et la BPH (neuvième place ; 2,26 %) qui ont amélioré leur situation en gagnant respectivement 1,98 et 0,54 point de pourcentage, les autres banques : la Capital Bank (-0,55 ; 7,79 %), la Citibank (-1,44 ; 3,05 %), la Scotiabank (-0,67 ; 4,25 %), la Sogebel (-0,41% ; 4,07 %) et la BUH (-0.32 ; 2,70 %) ont perdu des parts de marché. La Unibank, la Sogebank et la BNC contrôlent 75,88 % du marché du crédit bancaire. Au niveau des dépôts totaux gourdes, la Unibank, en dépit d’une très faible amélioration (+0,10 point), a conservé la première place conquise en 2011 avec 31,65 % de part de marché. Quant à la Sogebank (deuxième place), sa part de marché (26,29 %) a varié à la baisse (- 2,02 points de pourcentage). La BNC (troisième place; 24,94 %) et la Capital Bank (quatrième place; 5,39 %) ont conforté leur position en gagnant respectivement 1.49 et 28 point de pourcentage. De leur côté, les succursales des banques étrangères, la Citibank (cinquième place; 3,23 % du marché) et la Scotiabank (sixième place; 2,84 % du marché) ainsi que la BPH (neuvième place; 1,25 %) ont amélioré leur situation respectivement de 6,28 et 18 points de base; tandis que la BUH (huitième place; 2,20 %) et la Sogebel (septième place; 2,23 %) ont connu un recul de leur position (respectivement 23 et 2 points de base), par rapport au 30 septembre 2011. La Unibank, la Sogebank et la BNC détiennent en 2012 environ 82,88 % des dépôts totaux en gourdes. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 60 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 19. Parts de marché et rang dépôts totaux et dépôts en dollars ÉU (au 30 septembre) Dépôts totaux Dépôts en dollars ÉU 2012 2011 2010 2012 2011 2010 Parts de Parts de Parts de Parts de Parts de Parts de Rang Rang Rang Rang Rang Rang marché (%) marché (%) marché (%) marché (%) marché (%) marché (%) Unibank 31.7 1 31.6 1 30.6 2 32.4 1 32.8 1 31.7 1 Sogebank 26.3 2 28.3 2 30.6 1 24.7 3 26.8 2 29.6 2 BNC 24.9 3 23.5 3 21.9 3 26.4 2 24.2 3 21.7 3 Capital Bank 5.4 4 5.1 4 4.8 4 5.8 4 5.3 4 5.0 4 Citibank 3.2 5 3.1 5 3.3 5 3.2 5 3.3 5 4.0 5 Scotiabank 2.8 6 2.8 6 2.9 6 2.0 7 1.9 7 1.9 8 Sogebel 2.2 7 2.3 8 2.4 8 2.8 6 2.9 6 3.2 6 BUH 2.2 8 2.4 7 2.6 7 1.7 8 1.9 8 2.0 7 BPH 1.3 9 1.1 9 1.1 9 1.0 9 0.9 9 0.9 9 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Sur le segment du marché des dépôts en dollars américains, si, en dépit d’un recul de 37 points de base, la Unibank (32,43 %) a pu conserver sa première place, la Sogebank (-2,14 points; 24,70 %) a perdu la deuxième place au profit de la BNC (+2,18 points; 26,41 %) qui ne cesse de gagner des parts de marché depuis 2010, essentiellement en raison des fonds de Petrocaribe. Pour les autres banques, malgré des gains ou pertes de parts de marché, elles ont conservé leur rang respectif. En effet, la Citibank (cinquième place), la Sogebel (sixième place) et la BUH (huitième place), ont perdu des parts de marché respectivement de 4, 7 et 19 points de base. En ce qui a trait à la Scotiabank et la BPH, elles ont gagné respectivement 11 et 5 points de base. VII.6- LES ACTIVITÉS ET RÉSULTATS DU SYSTÈME BANCAIRE EN 2012 VII.6.1- ACTIVITÉS BANCAIRES ÉVOLUTION DU BILAN La taille du bilan du système bancaire, après une croissance de 10,8 % (+16,56 MMG), a atteint 170,56 MMG au 30 septembre 2012. Cette hausse est supportée par le renforcement des principaux postes d’actifs : Disponibilités (+1,9 %; +1,32 MMG), Portefeuille de crédit net (+34,0 %; +13,16 MMG), Immobilisations (+13,4 % ; +0,58 MMG), Autres Placements (+2,2 % ; +0,65 MMG) et Autres Actifs (+18,1 % ; +0,90 MMG). Les Bons BRH ont, pour leur part, reculé de 0,9 % (-58,46 MG) par rapport au 30 septembre 2011. Le portefeuille de crédit net reste le poste d’actif ayant le plus évolué, avec une accélération de son rythme de croissance atteignant 34 % en 2012 (contre +31,5 % en 2011). BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 61 Tableau 20. Bilan du système bancaire au 30 septembre (en MG) 2012 2011 2010 2009 2008 Disponibilités 71,284.1 69,961.9 61,161.6 41,074.7 35,518.6 Bons BRH 6,269.5 6,327.9 9,249.1 9,551.9 9,396.7 Autres placements 30,318.7 29,666.6 28,488.1 16,319.5 17,570.6 Prêts nets 51,860.2 38,697.3 29,430.7 33,315.2 29,180.8 Immobilisations 4,948.8 4,365.8 4,435.9 4,107.0 4,266.7 Autres actifs 5,874.4 4,975.8 5,172.0 3,544.8 4,368.1 Actif total 170,555.7 153,995.3 137,937.4 107,913.1 100,301.6 Dépôts 146,838.1 135,549.0 119,252.7 92,460.4 84,724.7 Obligations à vue 5,030.2 4,318.1 4,026.3 2,827.2 3,542.6 Obligations à terme 4,772.7 2,342.3 3,380.9 3,574.0 2,534.5 Autres passifs 2,997.5 2,281.5 2,660.4 1,806.7 2,988.5 Passif total 159,638.5 144,490.9 129,320.3 100,668.3 93,790.3 Avoir des actionnaires 10,917.2 9,504.4 8,617.1 7,244.8 6,511.2 Passif et avoir des actionnaires 170,555.7 153,995.3 137,937.4 107,913.1 100,301.5 Source : BRH/Direction de la Supervision des banques et des institutions financières L’expansion de la taille du bilan a été financée par l’accroissement des dépôts (+8,3 %; +11,29 MMG), celui des obligations à vue (+16,5 %; +0,71 MMG), celui des obligations à terme (+103,8 %; +2,43 MMG), celui des autres passifs (+31,4%; +0,72 MMG) et celui de l’avoir des actionnaires (+14,9 %; +1,41 MMG). Le total du passif, composé à hauteur de 92 % par les dépôts, a crû de 10,5 % (+15,15 MMG) par rapport au 30 septembre 2011. Par ailleurs, le volume des dépôts capté auprès de la clientèle totalise 146,84 milliards de gourdes au 30 septembre 2012 et finance l’actif à hauteur de 86,1 %. Tableau 21. Variation en pourcentage des principaux postes du bilan du système bancaire au 30 septembre 2012 2011 2010 2009 2008 Disponibilités 1.9 14.4 48.9 15.6 26.6 Bons BRH -0.9 -31.6 -3.2 1.7 4.3 Autres placements 2.2 4.1 74.6 -7.1 44.9 Prêts nets 30.4 31.5 -11.7 14.2 29.3 Immobilisations nettes 13.4 -1.6 8 -3.7 -3.6 Autres actifs 18.1 -3.8 45.9 -18.8 22.3 Actif total 10.8 11.6 27.8 7.6 25.7 Dépôts 8.3 13.7 29 9.1 28.3 Obligations à vue 16.5 7.2 42.4 -20.2 -16.5 Obligations à terme 103.8 -30.7 -5.4 41 49.8 Autres passifs 31.4 -14.2 47.3 -39.5 35.2 Passif total 10.5 11.7 28.5 7.3 26.4 Avoir des actionnaires 14.9 10.3 18.9 11.3 16.5 Passif et avoir des actionnaires 10.8 11.6 27.8 7.6 25.7 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières L’avoir des actionnaires du système, en nette progression de 14,9 %, a affiché une meilleure croissance que l’an dernier (+10,3 %) sans dépasser toutefois le niveau atteint en 2010 (+18,9 %). Le renforcement des fonds propres par rapport au 30 septembre 2011 résulte de l’accroissement du capital versé (+2,3 % ; +93,49 MG), de celui des réserves (+15,15 % ; +264,30 MG) et celui des bénéfices non répartis (+7,9 % ; +259,12 MG). Les surplus d’apport ont, de leur côté, stagné à 219,51 MG entre les deux exercices. Les banques du système ont exhibé une meilleure assise financière en 2012 qu’en 2011 suite à l’accroissement plus marqué des fonds propres comptables (+14,8 %) par rapport à celui de l’actif total (+10,8 %). En effet, le ratio «Avoir des Actionnaires en pourcentage de l’actif» a connu une augmentation de 23 points de base pour se fixer à 6,40 % au 30 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 62 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 septembre 2012 contre 6,17 % au 30 septembre 2011. Par ailleurs, le levier financier du système s’est établi à 15,62 % en 2012 contre 16,20 % en 2011. Tableau 22. Composition des postes du bilan du système bancaire au 30 septembre (en %) Disponibilités 2012 2011 2010 2009 2008 41.8 45.4 44.3 38.1 35.4 Bons BRH 3.7 4.1 6.7 8.9 9.4 Autres placements 17.8 19.3 20.7 15.1 17.5 Prêts nets 30.4 25.1 21.3 30.9 29.1 Immobilisations nettes 2.9 2.8 3.2 3.8 4.3 Autres actifs 3.4 3.2 3.7 3.3 4.4 Actif total 100.0 99.9 100.0 100.0 100.0 Dépôts 86.1 88.0 86.5 85.7 84.5 Obligations à vue 2.9 2.8 2.9 2.6 3.5 Obligations à terme 2.8 1.5 2.5 3.3 2.5 Autres passifs 1.8 1.5 1.9 1.7 3.0 Passif total 93.6 93.8 93.8 93.3 93.5 Avoir des actionnaires 6.4 6.2 6.2 6.7 6.5 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 Passif et avoir des actionnaires Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières En ce qui concerne la composition de l’actif bancaire, les Disponibilités ont perdu en importance (-3,6 points de pourcentage) au profit des prêts nets (+5,3 points de pourcentage). En effet, au 30 septembre 2012, les Disponibilités représentent 41,8 % de l’actif contre 45,4 % au 30 septembre 2011 alors que le portefeuille de crédit net a atteint 30,4 % de l’actif total en 2012 contre seulement 25,1 % en 2011. Le comportement du poids des Disponibilités dans l’actif bancaire a ainsi inversé la tendance haussière observée au cours des 5 dernières années. Parallèlement, la part des prêts nets a continué leur progression, confirmant ainsi la poursuite de la reprise du crédit bancaire amorcée depuis 2011. Les Immobilisations et les Autres actifs ont vu leur poids dans l’actif total progresser respectivement de 10 et de 20 points de base pour s’établir à 2,9 % et 3,4 % au 30 septembre 2012. Inversement, le poids des Autres Placements s’est renforcé de 1,5 point de pourcentage, s’inscrivant à 17,8 % de l’actif total en septembre 2012. Quant aux placements en Bons BRH, ils ont continué à perdre en importance (-40 points de base) pour se fixer à 3,7 % de l’actif total. LIQUIDITÉS Le rythme de croissance des liquidités du système bancaire (77 553,68 MG) a ralenti en 2012 (+1,66 % contre +8,35 % en 2011). Cet accroissement modéré des liquidités par rapport au 30 septembre 2011 a fait suite au recul des Bons BRH (-0,9 % ; -0,58 MMG) et de la baisse du taux de progression des Disponibilités (+1,9 % ; +1.32 MMG contre +14,4 % ; +8,8 MG). La faible expansion des Disponibilités est essentiellement due à l’importante chute (-29,6 % ; -3,42 MG) des Avoirs à l’étranger et de la légère contraction des avoirs dans les banques locales (-1,7 % ; -0,30 MMG) face à l’expansion de l’encaisse (+16,6 % ; +0,72 MMG), des Avoirs à la BRH (+6,8 % ; +3,46 MMG) et des Autres liquidités (+38,6 % ; +0,59 MMG). BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 63 Graphique 30. Liquidités du système bancaire au 30 septembre (en MG) 77553.58 76289.78 70410.70 50626.65 44915.35 12.72% 2008 39.08% 8.35% 2009 1.66% 2010 2011 2012 Au 30 septembre 2012, le poids des Disponibilités dans la composition des liquidités s’inscrit à 91,92 %, soit 21 points de base de plus qu’en septembre 2011. Ce gain d’importance des disponibilités s’est réalisé au détriment des Bons BRH dont le niveau a diminué dans les liquidités (8,08 % en 2012 contre 8,29 % en 2011). Les avoirs à la BRH, composante majoritaire des Disponibilités, ont atteint à eux seuls 69,91 % des liquidités, soit une hausse de 3,39 points de pourcentage de leur poids de 2011. Les avoirs à l’étranger, deuxième composante des Disponibilités, ont le plus perdu en importance (-4,67 points de pourcentage), pour représenter 10,48 % des liquidités au 30 septembre 2012. Tableau 23. Composition des liquidités du système bancaire au 30 septembre (en MG et en %) 2012 2011 2010 2009 2008 MG % MG % MG % MG % MG % Encaisse 5,061.6 6.5 4,341.5 5.7 3,521.6 5.0 5,397.9 12 3,029.0 8.2 Avoirs à la BRH 54,214.4 69.9 50,750.3 66.5 45,133.0 64.1 22,238.2 49.5 18,252.2 49.2 Avoirs à l’étranger 8,130.9 10.5 11,555.5 15.1 9,273.4 13.2 4,575.2 10.2 3,343.8 9 Avoirs dans les banques locales 1,749.4 2.3 1,779.5 2.3 1,996.9 2.8 1,721.1 3.8 1,726.5 4.7 Autres 2,127.8 2.7 1,535.1 2.0 1,236.8 1.8 1,586.3 3.5 1,715.1 4.6 Disponibilités 71,284.1 91.9 69,961.9 91.7 61,161.6 86.9 35,518.6 79.1 28,066.5 75.7 Bons BRH 6,269.5 8.1 6,327.9 8.3 9,249.1 13.1 9,396.7 20.9 9,008.4 24.3 Liquidités 77,553.6 100.0 76,289.8 100.0 70,410.7 100.0 44,915.4 100 37,074.9 100 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Les liquidités représentent 45,5 % de l’actif total du système au 30 septembre 2012 contre 49,5 % en septembre 2011, soit un repli de 4 points de pourcentage. L’accroissement plus rapide de l’actif total (+10,8 %) que celui des liquidités (+1,7 %) explique le recul dudit ratio. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 64 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 24. Liquidités du système bancaire en pourcentage de l’actif total (au 30 septembre) 2012 41.8 2011 45.4 2010 44.3 2009 38.1 2008 35.4 Bons BRH 3.7 4.1 6.7 8.9 9.4 Liquidités 45.5 49.5 51.0 47.0 44.8 Disponibilités Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE DÉPÔTS Au 30 septembre 2012, les dépôts de la clientèle ont atteint 146,84 MMG après une hausse de 8,3 % (+11,29 MMG) par rapport au 30 septembre 2011. Cependant, on observe une décélération du rythme de croissance des dépôts depuis 2010 (+29,0 % en 2010 contre +13,7 % en 2011 et +8,3 % en 2012). Relativement à 2011, les dépôts à vue ont enregistré la plus forte variation (+12, 0 % ; +8,21 MMG). De leur côté, les dépôts d’épargne (+5,0 %) et les dépôts à terme (+3,6 %) ont connu un accroissement moins marqué. Graphique 31. Croissance des dépôts du système bancaire au 30 septembre (en MG) 146,838.1 135,549.0 119,252.7 92,460.4 84,724.7 9.1% 2008 2009 8.3% 13.7% 29.0% 2010 2011 2012 Conformément à la tendance observée depuis 2008, les dépôts à vue (52,21 %) demeurent les plus importants dans la composition des dépôts totaux. Ce type de compte de dépôts est non seulement moins coûteux pour les banques mais aussi offre plus de facilités aux transactions des clients (utilisation de chéquiers). De leur côté, les dépôts d’épargne et à terme représentent respectivement 34,31 % et 13,47 % des dépôts totaux. Tableau 25. Variation en pourcentage des dépôts du système Catégorie 2012 2011 2010 2009 2008 Dépôts à vue Dépôts d’épargne Dépôts à terme Dépôts totaux 12.0% 5.0% 3.6% 8.3% 17.3% 13.4% 2.9% 13.7% 57.9% 20.9% -9.3% 29.0% 13.4% 12.0% -1.8% 9.1% 63.2% 23.3% 0.8% 28.3% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Les poids des dépôts d’épargne et à terme dans le total des dépôts ont respectivement reculé de 1,1 et de 0,61 point de pourcentage au profit des dépôts à vue qui ont vu leur part augmenter de 1,7 point de pourcentage par rapport à l’exercice antérieur. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 65 Tableau 26. Composition des dépôts du système bancaire au 30 septembre (en MG et en %) Catégorie 2012 2011 2010 2009 2008 Dépôts à vue 76,669.2 52.2% 68,461.4 50.5% 58,360.1 48.9% 36,969.0 40.0% 32,601.4 30.3% Dépôts d’épargne 50,385.4 34.3% 47,996.9 35.4% 42,333.5 35.5% 35,028.2 37.9% 31,279.8 38.4% Dépôts à terme 19,783.5 13.5% 19,090.8 14.1% 18,559.1 15.6% 20,463.3 22.1% 20,843.4 31.3% Total 146,838.1 100.0% 135,549.0 100.0% 119,252.7 100.0% 92,460.4 100.0% 84,724.7 100.0% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières La part des dépôts en devises dans les dépôts totaux s’est inscrite à 62,94 % au 30 septembre 2012, soit une augmentation de 62 points de base par rapport au 30 septembre 2011. Ce renforcement de la tendance à la dollarisation des dépôts totaux est une conséquence, d’une part, de la croissance plus soutenue des dépôts en devises converties (+9,41 %) que celle des dépôts totaux en gourdes (+8,3 %) et, d’autre part, à la dépréciation de la gourde par rapport au dollar américain sur la période. En effet, le taux de change a augmenté de 3,54 % (42,3222 gourdes pour 1 dollar au 30 septembre 2012 contre 40,8742 gourdes pour 1 dollar au 30 septembre 2011). Par ailleurs, le volume des ressources collectées en dollars ÉU continue de croître. Totalisant 2 183,86 millions de dollars ÉU au 30 septembre 2012, les dépôts en dollars ont progressé de 5, 68 % en 2012, mais à un rythme moins soutenu qu’en 2011 (+14,30 %) et 2010 (+43,5 %) suite au ralentissement des activités post-séismes des ONG et organisations internationales, lesquelles ont pu mobiliser des quantités importantes de devises en faveur du pays. Tableau 27- Évolution des dépôts en dollars ÉU du système en MG (au 30 septembre) 2012 Catégorie Dépôts Dollars ÉU Dépôts dollars ÉU convertisa Dépôts à vue 2011 Dépôts Totaux Dollars Convertis/ Dépôts totaux Dépôts Dollars ÉU Dépôts dollars ÉU convertisa Dépôts Totaux Dollars Convertis/ Dépôts totaux 1,247.9 52,815.6 76,669.2 68.9% 1162.2 47503.4 68461.4 69.4% Dépôts d’épargne 628.8 26,611.3 52.8% 607.3 24822.6 47996.9 51.7% Dépôts à terme 307.1 12,998.9 50,385.4 19,783.5 65.7% 297.1 12143.2 19090.8 63.6% 2,183.9 92,425.7 146,838.1 62.9% 2066.6 84469.2 135549.0 62.3% Total Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières a) Taux de conversion : 42.3222 et 40.8742 gourdes aux 30 septembre 2012 et 2011 respectivement. EMPLOIS DU SYSTÈME ET ÉVOLUTION DES ACTIFS PRODUCTIFS ÉVOLUTION DES ACTIFS PRODUCTIFS La part des ressources allouées à des emplois productifs a augmenté par rapport à 2011. En effet, le poids de l’actif productif dans l’actif total a connu une hausse de 49 points de base pour se fixer à 57,65 % au 30 septembre 2012. Ce ratio se rapproche davantage de son niveau de 2009 (61,49 %) confirmant ainsi une certaine reprise de l’activité économique amorcée depuis l’an dernier après le terrible choc de 2010. Les prêts nets, composant majoritairement les actifs productifs (52,74 % en 2012), restent le poste des emplois le plus utilisé par le secteur bancaire. Leur poids dans l’actif productif est en nette augmentation (+8,78 points de pourcentage) par rapport au 30 septembre 2011 dépassant même leur niveau d’avant le séisme du 12 janvier 2010 (50,20 % en 2009). Par ailleurs, leur poids dans l’actif total a aussi progressé (+5,3 points de pourcentage) pour atteindre 30,4 % (contre 25,1 % en 2011). DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 66 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 28. Ratios des actifs productifs 2012 57.7% 30.4% 52.7% Actif productif / Actif total Prêt net en % d'actif total Prêt net en % d'actif productifa 2011 57.2% 25.1% 44.0% 2010 56.9% 21.3% 37.5% 2009 61.5% 30.9% 50.2% 2008 62.3% 29.1% 46.7% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières a/Actifs productifs = Avoirs à l’etranger + Avoirs dans les banques locales + Prêts + Bons BRH + Autres placements Au cours de l’exercice 2011-2012, la capacité de financement du système bancaire a augmenté. La relance du crédit amorcée l’an dernier (croissance de 29,7 % en 2011) s’est accélérée au cours de cet exercice. En effet, ayant totalisé 53,10 MMG au 30 septembre 2012, le portefeuille de crédit brut a crû de 32,5 % (+13,03 MMG) par rapport à septembre 2011, soit le plus fort taux de croissance observé au cours des cinq (5) dernières années. Parallèlement, le portefeuille de prêts nets a progressé de 34,0 % (+13,16 MMG) pour s’inscrire à 51,86 MMG au 30 septembre 2012. Son renforcement résulte tant de l’accroissement de la composante en gourdes (+46,2 % ; +7,92 MMG) que de celui de la composante en devises converties (+24,3 % ; +5,25 MMG). Au 30 septembre 2012, le niveau de dollarisation du portefeuille de crédit net s’est replié pour atteindre 51,68 % (contre 55,70 % en septembre 2011). Graphique 32. Portefeuille de prêts bruts du système bancaire au 30 septembre (en MG) 53,102.3 40,075.6 35,405.5 31,186.7 2008 30,900.7 2009 2010 2011 2012 OPÉRATIONS SUR TITRES Les opérations sur titres englobent les transactions du système bancaire se rapportant aux bons BRH et aux placements. BONS BRH Les placements en Bons BRH ont continué de décroître (-0,9 %; -58,46 MG) au cours de l’exercice 2012. En cinq années, le volume de ces placements a chuté de 33,3 % (-3 127,28 MG) passant de 9,4 MMG en septembre 2008 à 6,27 MMG en septembre 2012 avec une chute plus marquée en 2011 (-31,6 %). Quoique les taux nominaux appliqués par la BRH sur les bons de différentes maturités n’ont pas varié par rapport à la fin de l’exercice précédent (3 % sur les bons à échéance de 91 jours, 2 % sur les bons de 28 jours et 1 % sur les Bons de 7 jours), les banques du système continuent de réduire le volume de placements en Bons BRH dans leur actif. AUTRES PLACEMENTS Ayant totalisé 30,32 MMG au 30 septembre 2012, les Autres placements ont perdu en importance dans l’actif total (17,8 % contre 19,3 % en septembre 2011) en dépit de la hausse de 2,2 % (+652,17 MG) de leur encours. Cette progression résulte de l’accroissement de 18,02 % (+1 407,55 MG) de leur composante en gourdes, les « Autres Placements » en devises BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 67 converties étant en nette régression sur la période (-3,46 % ; -755,38 MG). Au 30 septembre 2012, les Autres placements sont dollarisés à hauteur de 69,59 % (contre 73,67 % à la fin de l’exercice 2011). OPÉRATIONS DE CHANGE Les établissements bancaires interviennent sur le marché des changes tant pour satisfaire les besoins de leurs clients que pour effectuer des transactions pour leur propre compte. TRANSACTIONS AVEC LA CLIENTÈLE Au cours de l’exercice 2011-2012, les opérations de change du système bancaire se sont intensifiées. En effet, les achats de devises ont crû de 23,36 % (+44,37 millions de dollars ÉU) par rapport à septembre 2011 ainsi que les ventes de devises (+24,19 %). Ces opérations de change avec la clientèle ont été plus intenses au mois de septembre 2012 où les achats ont atteint 234,29 millions de dollars ÉU et les ventes 242,4 millions de dollars ÉU. Sur l’ensemble de l’exercice, les achats ont totalisé 2 273,41 millions de dollars ÉU et les ventes 2 296,36 millions de dollars ÉU. Aussi, la position cambiste de change s’est-elle quelque peu détériorée (-22,95 millions de dollars ÉU en 2012 contre -17,19 millions de dollars ÉU en 2011). Dec -11 Feb -12 Apr -12 May -12 Jul -12 201.59 202.47 213.29 207.16 Jun -12 176.69 184.45 169.70 169.88 Mar -12 201.37 203.02 Ventes 209.84 208.63 Jan -12 152.80 155.82 Nov -11 164.58 167.08 172.68 171.28 Oct-11 207.38 167.68 176.79 Achats Aug -12 234.29 242.40 Graphique 33. Volume des achats et ventes de dollars ÉU (en millions de dollars ÉU) Sep -12 TRANSACTIONS DES BANQUES POUR LEUR PROPRE COMPTE Au terme de l’exercice 2011-2012, la position nette de change du système bancaire exprimée en pourcentage de ses fonds propres s’est inscrite à 2,6 %. Cette position non conforme à l’exigence réglementaire de 2 % imposée par le régulateur est la conséquence de plusieurs contrats de swaps de devises entre la BRH et diverses banques du secteur ayant amplifié la position nette de change de ces dernières. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 68 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 34. Position nette en devises du système bancaire en pourcentage des fonds propres (au 30 septembre) 5% 4% 3% 3.22% 2.58% Norme : 2 % 2% 1.05% 1.17% 2010 2011 1% 0.10% 0% 2008 2009 2012 -1% VII.6.2- STRUCTURE FINANCIÈRE ET QUALITÉ DE L’ACTIF ASSISE FINANCIÈRE ET FONDS PROPRES Au terme de l’exercice fiscal 2011-2012, le solde des fonds propres comptables du système bancaire s’est établi à 2 239,47 MG suite à une croissance de 14,86 % (+231,52 MG) par rapport à la fin de l’exercice précédent. L’essentiel de cette hausse provient de celle des Bénéfices Non Répartis (BNR) (+29,7 % ; +1 054,98 MG) et des réserves (+15,5 %, +264,30 MG). En outre, on a observé au cours de l’exercice un rythme plus accéléré de l’évolution des fonds propres du système bancaire comparativement au taux de progression de l’exercice précédent qui était de 10,3 %. De plus, l’Avoir des actionnaires du système a enregistré un taux de croissance plus soutenu que celui de l’actif total (+10,8 %). En conséquence, l’assise financière s’est renforcée, en témoigne le ratio Avoir des actionnaires/Actif total qui a atteint 6,4 % au 30 septembre 2012 contre 6,17 % un an plus tôt. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 69 Graphique 35. Évolution des fonds propres du système bancaire au 30 septembre (en MG) 13,094.2 10,917.2 9,504.4 8,617.1 7,244.8 2009 2010 2011 2012 2013 D’une manière générale, le niveau des fonds propres réglementaires du système bancaire est en conformité par rapport aux limites réglementaires fixées par la Circulaire 88 sur la suffisance des fonds propres réglementaires ; le ratio fonds propres réglementaires sur actifs à risque s’établissant à 16,79 % (contre 16,52 % en 2011) s’est positionné au-dessus du minimum de 12 % requis. Tableau 29. Respect des normes de suffisance de fonds propres (au 30 septembre) Catégories d’établissement Fonds propres / actif à risqueb Limite réglementaire 2012 2011 Min: 12 % Système bancaire 16.79 16.52 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières a: Constitue un instrument de mesure de la suffisance des fonds propres compte tenu de l’importance de l’actif et de la croissance de celui-ci. b : Constitue un instrument de mesure de la suffisance des fonds propres compte tenu du risque de contrepartie de chacun des éléments d’actif au bilan et des hors bilan. QUALITÉ DE L’ACTIF La qualité du portefeuille de crédit bancaire s’est encore améliorée au cours de l’exercice. Par rapport à l’exercice antérieur, le taux de crédit non productif a baissé passant de 3,69 % à 2,42 % à la fin de septembre 2012. Parallèlement, le volume de crédit brut a connu une hausse en glissement annuel de 32,5 % (+13 026,72 MG), ce qui a dû avoir une incidence positive sur le résultat net du système. Rappelons que, dans l’optique d’accompagner les banques après le passage du tremblement de terre du 12 janvier 2010, la BRH a pris le 12 avril 2010 une mesure visant la restructuration de tout prêt contracté avant le 12 janvier mais qui pourrait devenir improductif à cause du séisme moyennant que le client soit encore viable. Cette mesure a habilité, depuis lors, les banques à ne pas classer les prêts concernés comme Prêts douteux (donc improductifs) et à les provisionner à 2 % au lieu de 50 %. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 70 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 30. Prêts improductifs du système bancaire au 30 septembre (en MG et en %) Prêts improductifs bruts Prêts bruts totaux Taux d’improductifs 2012 Var. 2011 Var. 2010 Var. 2009 Var. 2008 Var. 1,285.1 53,102.3 2.4% -13.2% 32.5% 1,480.4 40,075.6 3.7% -15.3% 29.7% 1,748.5 30,900.7 5.7% -41.7% -12.7% 3,001.5 35,405.5 8.5% -0.7% 13.5% 3,021.7 31,186.7 9.7% 22.8% 26.4% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Une analyse de la qualité du portefeuille de crédit bancaire par catégorie en 2012 montre que les prêts au logement sont relativement les plus contaminés avec un taux d’improductifs de 8 %. Toutefois, la qualité de cette catégorie s’est améliorée par rapport à l’année précédente où le taux d’improductifs était de 11,85 %. Les improductifs au niveau des catégories « prêts à la consommation et prêts commerciaux » ont été respectivement de 4,1 % et de 4,2 % et ont aussi connu des améliorations de 0,98 et de 1,68 point de pourcentage. Vu la concentration du portefeuille bancaire dans la catégorie des prêts commerciaux (plus de 80 % du portefeuille), l’exposition du système au risque de crédit provient essentiellement des improductifs relatifs à cette catégorie. Tableau 31. Taux d’improductifs par catégorie de prêts du système au 30 septembre 2012 Consommation Logement Commerciaux Taux d’improductifs (en % du total des prêts de la catégorie) 4.1% 8.0% 4.2% Taux d’improductifs (en % des prêts totaux du système) 0.5% 0.5% 3.4% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières En dépit de l’amélioration continue de la qualité du portefeuille, les banques ont, durant cet exercice, consolidé leur effort de provisionnement des prêts en constituant un taux de provisions pour créances douteuses de 96,66 % au 30 septembre 2012 contre 93,10 % en septembre 2011. En effet, le stock de provisions pour créances douteuses (1 242,14 MG) s’est replié de 9,9 % (-136,14 MG) conformément à la tendance baissière du volume des prêts improductifs observée. Cependant, la baisse plus soutenue de 13,2 % (-195,26 MG) des improductifs bruts que celle du stock de provisions a favorisé l’évolution à la hausse de leur taux de couverture mentionné ci-dessus. Tableau 32. Couverture des prêts improductifs bruts par les provisions pour créances douteuses au 30 septembre (en MG) Catégorie Provisions pour créances douteuses Prêts improductifs bruts Taux de couverture 2012 Var. 2011 Var. 2010 Var. 2009 Var. 2008 Var. 1,242.1 1,285.1 96.7% -9.9% -13.2% 1,378.3 1,480.4 93.1% -6.2% -15.3% 1,470.0 1,748.5 84.1% -29.7% -41.7% 2,090.3 3,001.5 69.6% -4.2% -0.7% 2,005.9 3,021.7 66.4% -4.7% 22.8% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières L’exposition des fonds propres comptables du système bancaire au risque de crédit a considérablement diminué sur les cinq dernières années selon l’indication du ratio prêts improductifs nets/Avoir des actionnaires, lequel est passé de 15,60 % en 2008 à 0,39 % au terme de l’exercice fiscal 2011-2012. Tableau 33. Prêts improductifs nets en pourcentage des fonds propres au 30 septembre (en MG) Catégorie Prêts improductifs bruts moins : provisions pour créances douteuses Prêts improductifs nets Fonds Propres Comptables Proportion des prêts improductifs nets par rapport aux fonds propres 2012 2011 2010 2009 2008 1,285.1 1,242.1 43.0 10,917.2 0.4% 1,480.4 1,378.3 102.1 9,504.4 1.1% 1,748.5 1,470.0 278.5 8,617.1 3.2% 3,001.5 2,090.3 911.2 7,244.8 12.6% 3,021.7 2,005.9 1,015.8 6,511.2 15.6% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Du point de vue des grands risques, le risque de crédit aux apparentés, mesuré par le ratio exposition nette de crédit aux apparentés sur les fonds propres réglementaires, a connu une certaine amélioration en passant de 30 % au 30 septembre 2011 à 25,17 % à la fin de l’exercice. Le niveau de ce ratio indique que le système a pu se conformer aux prescrits de la norme traitant de la gestion des grands risques. L’exigence réglementaire en matière de concentration des risques de crédit aux apparentés impose une limite cumulative maximale de 200 % au ratio exposition nette de crédit aux apparentés sur fonds propres réglementaires. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 71 Au terme de l’exercice fiscal 2011-2012, les banques commerciales privées haïtiennes ont un pourcentage de 27,2 % (33,5 % en 2011) de leurs fonds propres réglementaires exposés au risque lié aux apparentés. Les succursales des banques étrangères suivent avec un taux d’exposition de 37,49 % (29,10 % en 2011) ; la banque d’épargne et de logement a enregistré un taux de 23,7 % (25,6 % l’année précédente) et les banques commerciales d’État sont les moins exposées avec un taux de 3,34 % (9,08 % pour l’exercice antérieur). Tableau 34. Exposition des banques aux risques de crédit aux apparentés au 30 septembre 2012 Banques commerciales d’État Risques apparentés (MG) Fonds propres réglementaires (MG) Risques apparentés en % Fonds propres réglementaires 33.9 1,013.9 3.3% Banques commerciales privées Banques d’épargne et de logement Succursales de banques étrangères Système 2,131.5 7,850.1 27.2% 84.0 355.3 23.7% 214.8 573.0 37.5% 2,464.3 9,792.4 25.2% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières VII.6.3- LES RÉSULTATS DES ACTIVITÉS BANCAIRES Au cours de l’exercice, le système bancaire a accumulé 2 239,47 MG de bénéfice net. Ceci représente une hausse de 11,5 % (+231,52 MG) par rapport à l’année précédente. Toutefois, le taux de croissance de cette année a décéléré comparativement au taux de 37,3 % qu’a connu le système durant l’exercice fiscal 2010-2011. Graphique 36. Évolution du bénéfice net du système pour l’exercice terminé le 30 septembre (en MG) 2,239 2,008 1,463 1,310 1,257 -4,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 L’amélioration de la situation bénéficiaire des banques peut s’expliquer par la croissance plus soutenue (+9 %) du produit net bancaire (passant de 7 548,31 MG à 8 230,87 MG en septembre 2012) par rapport à celle de 7,4 % (+371,71 MG) des dépenses d’exploitation qui se sont établies à 5 491,8 MG au 30 septembre 2012. Du point de vue opérationnel, le bénéfice avant impôt sur le revenu a haussé de 6,3 % en glissement annuel pour se solder à 2 347,31 MG au terme de l’exercice. En dépit de l’augmentation du bénéfice net, l’indicateur de rentabilité de l’actif moyen bancaire (ROA) a pratiquement stagné en gardant son niveau de 1,38 % atteint en septembre 2011. Cette situation résulte du fait que le bénéfice net et l’actif moyen bancaire ont affiché un même taux de croissance (environ 11 %) au cours de l’année. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 72 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 37. Rendement de l’actif (ROA) pour l’exercice terminé le 30 septembre (en %) 1.45 1.38 1.38 2011 2012 1.21 1.19 2008 2009 2010 L’indicateur de rendement des actionnaires du système, le ROE, a perdu 23 points de base en glissement annuel pour s’établir à 21,93 % au 30 septembre 2012. La baisse du ROE s’explique par le recul du levier financier passant de 16,11 en septembre 2011 à 15,89 en septembre 2012 suite à la plus forte hausse annuelle (+14,9 %) de l’avoir des actionnaires moyen comparativement à celle de 11,2 % de l’actif moyen bancaire pour la même période. Graphique 38. Rendement de l’avoir des actionnaires (ROE) pour l’exercice terminé le 30 Septembre (en %) 22.16 21.93 21.65 18.27 2008 2009 18.44 2010 2011 2012 REVENUS NETS D’INTÉRÊT Les revenus nets d’intérêts (3 987,39 MG) ont affiché un taux de croissance annuel de 14,2 % (+494,39 MG). L’évolution favorable des revenus nets d’intérêts est le résultat essentiel de la progression annuelle de 15,7 % (+511,33 MG) des revenus d’intérêts sur prêts et de la baisse de 1,3 % des dépenses d’intérêt. Les intérêts sur les Bons BRH (43,71 MG) ont chuté de 25,7 % (-15,08 MG) et les Autres revenus d’intérêts (326,18 MG) ont reculé de 1,2 % (-4,35 MG) par rapport à l’exercice fiscal précédent. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 73 Tableau 35. Revenus nets d’intérêt pour l’exercice terminé au 30 septembre (MG) Revenus d’intérêt Prêts Intérêts sur bons BRH Autres Dépenses d’intérêt Revenus nets d’intérêt Reveus nets d'intérêt en % des revenus d’intérêt 2012 2011 2010 2009 2008 3,760.2 43.7 509.7 4,313.6 326.2 3,987.4 92.4% 3,248.8 58.8 515.9 3,823.5 330.5 3,493.0 91.4% 3,346.2 209.5 419.0 3,974.7 500.3 3,474.3 87.4% 3
670,0 556.8 471.0 4
698,0 714.1 3
983,8 84.8% 3,529.4 585.4 621.5 4,736.4 1
068.5 3,667.8 77.4% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières AUTRES REVENUS La prédominance des Autres Revenus sur les revenus nets d’intérêts observée depuis la fin de l’année 2010 a été maintenue au cours de l’exercice 2011-2012. Ils ont crû de 4,6 % cette année pour se solder à 4 243,48 MG. Les Commissions (2 201,85 MG) représentent le seul poste à avoir alimenté l’évolution positive des Autres Revenus ; les Gains sur change (752,45 MG) et Autres (1 289,18 MG) se sont respectivement repliés de 7,5 % (-60,68 MG) et de 12,3 % (-180,54 MG). Graphique 39. Évolution des autres revenus pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG) Autres Commissions Gains sur change 752.5 813.1 1,526.2 976.6 1,000.9 1,772.5 1,114.6 1,373.6 1,320.3 554.0 633.8 2008 2009 2,201.9 708.7 2010 1,289.2 1,469.7 2011 2012 PRODUIT NET BANCAIRE ET PROVISIONS POUR CRÉANCES DOUTEUSES Suite à la croissance de 14,2 % des revenus d’intérêts et celle de 4,2 % des Autres Revenus, le Produit net bancaire a atteint 8 230,87 MG à la fin de l’exercice, soit une croissance de 9 % (+682,56 MG) par rapport à l’exercice précédent. Il est important de noter que les Autres Revenus ont contribué à hauteur de 51,55 % dans la formation du produit net bancaire. La dotation à la provision pour créances douteuses a augmenté de 72,8 %, à 391,76 MG. Cette augmentation a ralenti la croissance du bénéfice avant dépenses d’exploitation et impôts sur le revenu (7 839,10 MG): il a crû de 7,1 % (+517,50 MG) contre 13,7 % (+883,34 MG) pour l’exercice fiscal 2010-2011. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 74 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 36. Produit net bancaire pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG et en %) 2012 2011 2010 2009 2008 MG % MG % MG % MG % MG % Revenus nets d’intérêt 3,987.4 48.4 3,493.0 46.3 3,474.3 49.1 3,983.8 58.3 3,667.8 57.2 Autres revenus 4,243.5 51.6 4,055.3 53.7 3,608.4 50.9 2,851.0 41.7 2,749.3 42.9 100.0 7,548.3 100.0 7,082.7 100.0 6,834.8 100.0 6,417.1 100.0 0.0 644.5 299.5 0.0 116.0 0.0 6,438.3 6535,38 Produit net bancaire 8,230.9 Dotation à la Provision pour créances douteuses 391.8 226.7 Bénéfice avant dépenses d’exploitation et impôts 7,839.1 7,321.6 6,301.1 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières DÉPENSES D’EXPLOITATION Par rapport à l’exercice fiscal 2010-2011, les dépenses d’exploitation du système bancaire ont évolué à la hausse de 7,4 % (+377,71 MG) pour se solder à 5 491,8 MG au terme de l’année 2012. Les Salaires et avantages sociaux, représentant 43,07 % (2 365,49 MG) des dépenses d’exploitation, ont progressé en glissement annuel de 12,8 % ; les Autres dépenses d’exploitation (2 355,16 MG) ont crû de 4 % (+89,7 MG) et comptent pour 42,88 % des dépenses d’exploitation. Les frais de locaux (346,99 MG) et Amortissement (424,15 MG) ont respectivement crû de 1,5 % et de 3,7 %. Tableau 37. Coefficient d’exploitation pour l’exercice terminé au 30 septembre Coefficient brut d'exploitation (Dépenses d’exploitation/produit net bancaire) Ratio de couverture des dépenses d'exploitation par les revenus d'intérêt 2012 66.7% 78.5% 2011 67.8% 74.8% 2010 69.2% 81.1% 2009 72.8% 80.0% 2008 73.3% 78.0% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Au cours de l’exercice, l’efficience du système en termes de maîtrise des coûts d’exploitation s’est consolidée. Le coefficient brut d’exploitation est passé de 67,75 % au 30 septembre 2011 à 66,72 % au 30 septembre 2012. Cet indicateur est à son meilleur niveau depuis les cinq dernières années. La hausse plus rapide du produit net bancaire (+9 %) que celle des dépenses d’exploitation (+7,4 %) est essentiellement à la base de l’amélioration de l’indicateur d’efficience. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 75 Graphique 40. Évolution des dépenses d’exploitation et de leurs composantes pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG) Locaux et Amortissement Autres Salaires et Avantages Sociaux 771.1 734.4 723.2 2133.3 1847.7 2008 2009 751.0 697.9 2215.8 2227.5 2024.8 1976.3 2010 2355.2 2265.5 2365.5 2097.6 2011 2012 TAUX DE RÉMUNÉRATION MOYENNE DES DÉPÔTS ET DE RENDEMENT MOYEN DES PRÊTS La tendance à la baisse du taux de rémunération moyenne des dépôts a continué son cours durant cet exercice, passant de 0,52 % en septembre 2011 à 0,23 %. C’est le niveau de rémunération des dépôts le plus faible enregistré au cours des sept dernières années. Tableau 38. Rémunération moyenne des dépôts pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG et en %) Dépôts Moyensa Dépenses d’intérêt Rémunération moyenne des dépôts (%) Variation (%) 49,087.9 53,807.3 58,192.0 63,990.1 68,628.3 1,068.5 714.2 500.3 330.5 326.2 1.42 0.81 0.86 0.52 0.23 -1.40 -1.39 0.05 -0.34 -0.29 2008 2009 2010 2011 2012 a Les :dépôts moyens représentent moyenne arithmétique des dépôts de fin et de début période. Les dépôts à vue ne sont pas considérés Source BRH/Direction de la supervision des la banques et des institutions financières En dépit de la croissance appréciable du portefeuille de prêts bancaires et de la maîtrise des improductifs, la tendance baissière du rendement moyen des prêts bruts observée depuis quelques années, s’est poursuivie en 2012. Le taux de rendement est passé de 9 % au 30 septembre 2011 à 8 % au 30 septembre 2012. En effet, le taux de croissance du portefeuille (+31,28 %) représentant pratiquement le double des revenus d’intérêts sur prêts (+15,74 %) explique la baisse du rendement moyen des prêts bruts. Par ailleurs, le ralentissement de la croissance des revenus d’intérêt peut s’expliquer par la baisse des taux d’intérêt sur les prêts au cours de l’exercice. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 76 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 39. Rendement moyen des prêts pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG et en %) Prêts bruts Moyens 27,928.2 33,296.1 33,153.1 35,488.2 46,588.9 2008 2009 2010 2011 2012 Revenus d’intérêt sur prêts 3529,4 3,670.0 3,346.2 3,248.8 3,760.2 Rendement moyen des prêts (%) Variation (%) 12.6 11.0 10.1 9.2 8.1 -1.6 -1.6 -0.9 -0.9 -1 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières EFFECTIF DES BANQUES ET PRODUCTIVITÉ L’amélioration de la situation de l’emploi dans le secteur bancaire amorcée en 2011 s’est renforcée au cours de cet exercice. L’effectif des employés du système est passé de 3 395 en 2011 à 3 832 en septembre 2012, soit une augmentation de 437 employés. Graphique 41. Évolution du nombre d’employés du système bancaire (au 30 septembre) 3919 3909 3832 3572 3395 0.3% 2008 -13.4% 2009 5.2% 2010 7.3% 2011 2012 Parallèlement à l’augmentation du nombre d’employés du système bancaire, les ratios de productivité ont progressé au cours de l’exercice : le ratio Prêts bruts/employé a crû de 23,53 % à 13,86 MG au 30 septembre 2012 ; celui de l’Actif/employé est passé de 43,11 MG à 44,51 MG. Le ratio PNB/employé a haussé de 1,42 % pour s’établir à 2,14 MG en fin de l’exercice. Quant aux Bénéfice net/employé (584,41 MG) et Dépôts totaux/employé (38,32 MG), ils ont accusé respectivement une croissance de 1,38 % et de 0,97 %. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 77 Tableau 40 Productivité par employé au 30 septembre (en milliers de gourdes et en %) Actif/employé1 Prêts bruts/employé Dépôts/employé PNB/employé Bénéfice net/employé 2012 Variation 2011 Variation 2010 Variation 2009 Variation 2008 Variation 44,508.3 13,857.6 38,318.9 2,147.9 584.4 3.2% 23.5% 1.0% 1.6% 1.4% 43,111.8 11,219.4 37,947.6 2,113.2 576.4 6.1% 23.3% 8.0% 9.1% 44.1% 40,629.6 9,101.8 35,126.0 1,936.8 400.0 47.6% 0.7% 48.9% 11.2% 24.7% 27,535.9 9,034.3 23,592.9 1,742.5 320.6 7.3% 13.2% 8.9% 6.3% -4.3% 25659.13 7978.17 21674.25 1609.91 335.12 30.7% 31.4% 33.4% 14.7% 6.4% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières 1 Nombre d’employés au 30 septembre uniquement. VII.7- LA SURVEILLANCE DES BANQUES VII.7.1- ACTIVITÉS DE SURVEILLANCE La BRH a poursuivi ses activités de surveillance au sein du système bancaire et des institutions financières, au cours de l’exercice 2011-2012, conformément aux deux modes de contrôle en vigueur : surveillance sur pièces et inspection sur place (surveillance des banques et surveillance des activités de transfert et de change). INSPECTIONS SUR PLACE Au cours de l’exercice 2011-2012, le Service Inspection a réalisé cinq (5) missions d’inspection sur la problématique de la lutte contre le blanchiment des avoirs avec l’assistance de l’Office of Technical Assistance (OTA) du Département du Trésor Américain respectivement à la Sogebank, Unibank, Scotiabank, Banque Populaire Haïtienne (BPH) et Sogebel. Deux inspections générales ont été aussi conduites respectivement à la Banque Populaire Haïtienne et à la Sogebel. De même, le Service a réalisé un séminaire sur la lutte contre le banchiment en faveur de la BPH. CONTRÔLE SUR PIÈCES Le contrôle sur pièces, étant un processus permettant de suivre de façon permanente l’évolution du système bancaire, à travers des rapports soumis par les banques, consiste à: yy analyser l’évolution des ratios prudentiels; yy déceler des facteurs de vulnérabilité; yy formuler des interrogations qui permettront de planifier des entretiens avec les responsables d’un établissement et/ou diligenter un contrôle sur place communément appelé inspection ponctuelle. Pour ce faire, la BRH utilise des rapports, formulaires et états financiers provenant des différents établissements bancaires, dans la production de différents rapports tels: yy d’autres rapports internes à la BRH et constituant des études analytiques des tendances observées tant au niveau du système bancaire en général et pour chaque entité le composant en particulier. VII.2- SURVEILLANCE DES ACTIVITÉS DE TRANSFERTS ET DE CHANGE Au cours de l’exercice 2011-2012, le service de Surveillance des Activités de Transfert et de Change a réalisé deux inspections sur la problématique de la lutte contre le blanchiment des avoirs: yy l’une de septembre à décembre 2011 au Caribbean Center S. A. (CCSA) ; yy l’autre de février à juin 2012 à la Sogexpress. De plus, il a produit sur une base régulière des rapports tels que : yy celui sur les transferts internationaux, où l’État haïtien perçoit 1,50 dollar ÉU sur les transferts reçus et expédiés; yy celui sur les chèques émis par les banques et les maisons de transfert pour la remise des frais de 1,50 dollar ÉU collectés pour le compte du Trésor Public ; yy celui sur le nombre des transferts reçus et expédiés ; yy celui sur les achats et ventes de devises effectués par les agents de change. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 78 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 AUTRES DEMANDES D’AGRÉMENT Au cours de l’exercice 2011-2012, la BRH a accepté la demande formulée par la Capital Bank en vue d’ouvrir une succursale à Pétion-Ville à l’angle des rues Faubert et Louverture pour la réception exclusive des transactions de la Capital Carte. Les maisons de transfert et de la profession d’agent de change n’ont pas formulé de demande. PÉNALISATION En termes de pénalité, les banques ont payé des frais s’élevant à 406 000 gourdes. Ces pénalités découlent de deux sources : yy celles liées au dépassement relatif à la position nette de change (166 252,11 gdes) réparties entre la Unibank (2 426,99 gdes), la Capital Bank (28 583,34 gdes) et la BUH (132 814,79 gdes); yy celles appliquées à la Bank of Nova Scotia pour le non respect du niveau de réserves en dollars au cours de la 1ère quinzaine de juin 2012 (242 622,98 gdes). INTÉRÊTS PAYÉS Les intérêts payés sur les bons BRH sont passés de 64,7 millions de gourdes au cours de l’exercice 2010-2011 à 43,7 millions en 2011-2012, soit une diminution de 32 % qui s’explique par la diminution de l’encours des bons BRH; les taux d’intérêts sur les bons sont restés inchangés depuis le second trimestre de 2011. Graphique 42. Évolution des intérêts versés sur Bons BRH au 30 septembre (en MG) 1,176 585 569 65 -50.3% 2008 -2.7% 2009 -88.6% 2010 44 -32.3% 2011 2012 VII.3- CHRONOLOGIE DES FAITS MARQUANTS DU SYSTÈME BANCAIRE AU COURS DE L’EXERCICE 2012 yy Depuis juillet 2011, la Direction de la Supervision a délégué un cadre sur place en tant que Contrôleur à la Banque de l’Union Haïtienne en raison des signes de faiblesse au niveau de la gestion de cette dernière en général et des problèmes au niveau de la situation financière en particulier; yy En septembre 2012, une commission a été formée en vue de travailler à l’élaboration et à la mise en œuvre d’un plan de restructuration de la BUH qui devra explorer et présenter toutes les solutions alternatives pour la résolution définitive des problèmes de ladite banque ; 12 / Un écart comptable peut exister entre le montant des intérêts sur Bons BRH calculés à la BRH et celui reporté par les banques dans leurs états financiers. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 79 yy Un document a été élaboré sur les motifs du refus de l’offre du Groupe Financier de l’Union (GFU) et d’acceptation de celle de la Haitian Building Society (HBS) et dans le cadre de la recapitalisation de la BUH ; yy Une commission travaille aussi sur un plan de restructuration et de modernisation de la Banque Populaire Haïtienne; yy Suite à la publication de la nouvelle loi bancaire publiée en août 2012, une commission mixte composée des membres de la Direction de la Supervision et de la Direction des Affaires Juridiques de la BRH a été formée en vue de travailler à l’élaboration de nouvelles circulaires et l’adaptation de celles existantes par rapport à cette nouvelle loi. Dans le cadre des efforts de la BRH pour maintenir l’efficience, l’intégrité, la fiabilité des informations et la sécurité du système de paiements, elle a procédé à: 1. la révision de la circulaire 96-1 sur les nouveaux prêts, crédits et taux d’intérêt afin de rendre les informations plus facilement interprétables par les utilisateurs; 2. l’élaboration de la circulaire 101 sur les cartes de crédit en vue de déterminer les modalités de facturation des transactions effectuées à partir de cet instrument financier. LE FONDS DE GARANTIE PARTIELLE DE CRÉDIT (FGPC) Géré par le Fonds de Développement Industriel (FDI), le Fonds de garantie partielle de crédit (FGPC) a été créé en vue de réduire les risques de défaillance du système bancaire en Haïti suite au séisme et favoriser en même temps la reprise des activités économiques en facilitant aux entreprises l’accès au crédit. Il dispose de deux piliers. Le premier consiste en un programme de restructuration de prêts sains. Le second favorise de nouveaux investissements dans l’économie haïtienne à travers un programme de garantie de nouveaux crédits, soit à des entreprises existantes entreprenant des projets d’expansion, de modernisation ou autre, soit à de nouvelles entreprises. Les fonds du FGPC ont été ainsi répartis : 19 millions de dollars ÉU de la BID, 2,5 millions de la Banque Mondiale à travers l’IDA et 12,5 millions du Fonds Haïtien de Reconstruction combinés à des ressources d’un (1) million de dollars ÉU pour l’assistance technique fournis intégralement par la BID. Le fonds de garantie a effectivement démarré en mars 2011 avec le premier décaissement des bailleurs et l’émission par le FDI des premières lettres de garantie. Au 30 septembre 2012, les ressources effectivement reçues des bailleurs se sont élevées à 7,7 millions de dollars ÉU, alors que les utilisations représentent des lettres de garantie octroyées pour un montant de 3,3 millions de dollars ÉU et des dépenses d’assistance technique pour 0,91 millions de dollars ÉU. En ce sens, les ressources disponibles pour de nouveaux engagements (garanties + assistance technique) s’élèvent globalement à 4,3 millions de dollars. Les opérations de garantie sont ventilées comme suit : Tableau 41. Ventilation du portefeuille au 30 septembre 2012 par intermédiaire financier (en dollars ÉU) Intermédiaires financiers Capital Bank Sogebank Unibank Total Montant des prêts sous-jacents Montant des Garanties Nombre d'employés des bénéficiaires Nombre de bénéficiaires 189,221 6,388,223 3,947,228 10,524,672 94,611 2,036,161 1,202,444 3,333,216 108 532 120 760 54 195 4 253 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières VIII- ACTIVITÉS GÉNÉRALES D’INSPECTION DES CAISSES POPULAIRES Au cours de l’exercice 2011-2012, l’accent a été mis sur la conduite des inspections sur place et le processus de légalisation des Caisses d’Épargne et de Crédit (CEC). En effet, la Direction de l’Inspection Générale des Caisses Populaires (DIGCP) a mis en œuvre un calendrier d’inspection exécuté dans 88 % des cas. Ainsi, sur un total de 27 caisses programmées, 24 missions d’inspection ont été menées selon les procédures légales et réglementaires en vigueur dans le secteur. Ces missions ont permis de déceler les forces et les faiblesses de ces caisses ainsi que les nouvelles tendances qui se dessinent dans la micro finance mutualiste. Des recommandations visant à l’amélioration de la performance de cette catégorie d’institutions financières de proximité ont ainsi été adressées aux responsables de chacune des entités concernées. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 80 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 De plus, les dirigeants des caisses sont convoqués régulièrement à la BRH dans le but d’assurer un suivi des rapports produits par les équipes d’inspecteurs. Ils ont vite compris que la Banque de la République d’Haïti (BRH), loin de nuire au déroulement harmonieux de leurs activités, leur fournit a contrario un encadrement garantissant la bonne gouvernance des caisses populaires, et de surcroît, la sécurité de l’épargne tant des sociétaires que des usagers. Il convient de noter que l’actif de ces caisses inspectées a atteint ces derniers temps un peu plus de 1,5 milliard gourdes. Hormis les entités qui reçoivent un appui technique de la part de Développement International Desjardins (DID), aucune d’entre elles ne reçoit de subventions ou d’appui financier. Il s’agit de la génération de leur propre épargne. A l’heure actuelle, la taille de l’actif global des CEC avoisine les 3,7 milliards de gourdes contre un passif de 2,8 milliards. Les caisses inspectées accusent dans l’ensemble un portefeuille de crédit de l’ordre de 2,2 milliards de gourdes. Le montant de l’épargne est estimé à 2,6 milliards de gourdes tandis que le nombre de sociétaires tourne autour de 515 000. Les fonds externes et les fonds propres ont atteint respectivement 50 et 746 millions de gourdes. En outre, le processus de la légalisation des CEC ne s’est pas arrêté en chemin. La DIGCP a tout mis en œuvre pour que les demandes des Coopératives d’Épargne et de Crédit (CEC), suivant les instruments juridiques de la loi de juin 2002, soient traitées avec célérité, une fois acheminées à la BRH. Dans cette même veine, les demandes pour l’ouverture des succursales, particulièrement dans les départements de l’Artibonite et de l’Ouest ont connu une nette augmentation. Ainsi donc, sur 10 demandes d’agrément reçues cette année, 7 autorisations ont été accordées dont une pour une caisse d’épargne et de crédit et six pour des succursales. Le nombre de caisses agréées a cru modestement à 46 au cours de cet exercice. Le secteur de la micro finance non mutualiste a également focalisé l’attention de la DIGCP. Dans le but de mieux cerner ces entités qui contribuent d’une certaine façon à doper l’économie nationale, la DIGCP a mis sur pied un projet visant à l’inspection dudit secteur. Ce projet exécuté par la firme MERIDIES grâce à un financement de l’Agence Française de Développement (AFD) a eu pour finalité l’élaboration d’un avant-projet de loi sur les institutions financières non coopératives. Dans cette optique, plusieurs missions techniques et de formation ont eu lieu au cours de l’exercice 2011-2012. Des cadres de la DIGCP ont pris part à des séminaires de formation tant en Haïti (IFBC) qu’à l’étranger (Boulder, Turin). Ce projet devrait s’achever à la fin de l’année 2012. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 81 C. LA BRH EN 2012 IX- GESTION DES AVOIRS EXTÉRIEURS EN 2012 Le total des avoirs extérieurs de la Banque de la République d’Haïti a connu, par rapport à son niveau de l’année antérieure, une hausse de 14,42 % au 30 septembre 2012 pour se situer à 2 279 millions de dollars ÉU environ. Cet accroissement de plus de 287 millions de dollars ÉU a contribué grandement à renforcer la capacité de la BRH à combler les déséquilibres de court et de moyen terme de la balance des paiements, puis à intervenir sur le marché des changes en vue de maintenir une relative stabilité de la valeur de la gourde vis-à-vis du dollar américain. Au cours de l’exercice, la Banque Centrale est intervenue sur le marché des changes en vendant 72 millions de dollars ÉU pour contenir les pressions sur la gourde. Graphique 43. Évolution des réserves brutes de change (en millions de dollars ÉU) 1,992 2,015 1,971 2,027 2,038 2,080 Jan-12 Feb-12 Mar-12 2,142 2,166 Apr-12 May-12 2,299 2,279 2,307 2,279 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 1,812 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Les réserves brutes de change de la BRH se sont accumulées grâce aux acquisitions de devises effectuées par la BRH sur le marché des changes qui totalisent 33,07 millions de dollars ÉU, aux décaissements de la communauté internationale qui ont atteint un niveau de 397 millions de dollars ÉU et aux revenus d’intérêt sur les placements à court et moyen terme qui s’élèvent à environ 75 millions de dollars ÉU. IX.1- COMPOSITION DES AVOIRS EXTÉRIEURS Au 30 septembre 2012, les réserves internationales brutes de la BRH étaient constituées pour 62,01 % environ par des titres de court et moyen terme ; 26,34 % par des placements sur le marché du loyer de l’argent au jour le jour13 ; 2,48 % par des fonds en attente de placement à l’étranger14 ; 9,17 % étaient constitués d’or et de DTS. L’allocation du portefeuille de titres de la BRH au 30 septembre 2012 se présente ainsi : • 31,25 % d’obligations d’agences fédérales et de gouvernements locaux des États-Unis contre 24,25 % l’an dernier ; • 60,67 % d’obligations de sociétés privées contre 58,13 % durant l’exercice 2010-2011 ; • 8,08 % en fonds liquides ou équivalents, contre 17,49 % l’année dernière. 13 Repo market, ou repurchase agreement. Vente avec accord de rachat à terme. 14 Étant donné le délai lié au transport de billets à l’étranger. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 82 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 44. Composition des avoirs extérieurs Fonds liquides ou équivalents, 8.1% Obligations d'agences fédérales et de gouvernements, 31.3% Obligations de Sociétés Privées, 60.7% Cette allocation du portefeuille de la BRH entre des titres à faible niveau de risque et de notation AAA à A-, selon la notation de la firme S&P, reflète essentiellement l’optique d’optimisation de la rentabilité sous les contraintes de faible niveau de risque et de disponibilité élevée imposées par le statut d’une banque centrale15. Elle est conforme aux termes des contrats de gestion convenus entre la BRH et ses gérants de portefeuille. En effet, cette année, ces derniers sont autorisés à placer jusqu’à 75 % des fonds dans des titres émis par des sociétés privées, en raison de l’environnement des taux très bas prévalant dans le secteur gouvernemental. IX.2- RENDEMENT DU PORTEFEUILLE Le portefeuille de titres de la BRH a dégagé un rendement moyen de 10,09 % cette année alors qu’il avait généré -0,02 % au cours de l’exercice précédent. Ce taux de rendement est supérieur à la performance du Barclays Capital US Aggregate Bond Index (5,16 % en 2012), lequel est le repère retenu par la BRH pour son portefeuille de titres. RENDEMENT DES FONDS PLACÉS SUR LE MARCHÉ DU LOYER AU JOUR LE JOUR (REPOS) Les flux nets de trésorerie disponibles sur les comptes de transactions de la BRH sont investis à chaque fin de journée, puis les jours fériés, sur le « Repo Market ». Ces fonds ont généré un rendement moyen de 0,06 % au cours de l’exercice 2012, tandis qu’ils avaient produit 0,07 % l’année antérieure. X- LA MONNAIE FIDUCIAIRE ET LA MONNAIE SCRIPTURALE X.1- BILLETS ET MONNAIE DIVISIONNAIRE X.1.1- EMISSION, DESTRUCTION ET REMPLACEMENT DE LA MONNAIE En raison du niveau élevé des billets mis en circulation pendant l’année 2011, la BRH n’a pas fait d’émission monétaire au cours de l’exercice fiscal 2012. Les billets de banque détruits ont augmenté de manière significative, passant de 75 millions d’unités en 2011 à 88 millions d’unités en 2012, soit une hausse de plus de 17 %. Les grosses coupures ont le plus contribué à cette situation : billets de 250 gourdes, (95 %); billets de 500 gourdes, (88 %) et billets de 1 000 gourdes, (61 %) et à un degré moindre, les billets de 100 et 50 gourdes. Les billets de banque mis en circulation au titre de remplacement des billets mutilés détruits ont connu 15 Les obligations de classe BBB-, par Standard & Poor, sont des titres présentant les caractéristiques d’un placement à long terme de qualité moyenne inférieure. Celles de classe AAA présentent le plus haut degré de protection du capital et génèrent un rendement équitable. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 83 une croissance de 62 % par rapport à l’exercice précédent. La disponibilité des différentes dénominations en quantités suffisantes au cours de la période a, en grande partie, expliqué cette évolution. L’encours des billets de banque en valeur a crû de 1 % par rapport à l’exercice précédent, passant de 23,4 à 23,7 milliards de gourdes, affichant ainsi une relative stabilité. Par ailleurs, le volume de l’encours a évolué en sens opposé, puisqu’il a décru de 2,4 % passant de 160,6 millions de billets à 156,8 millions de billets en rythme annuel. Tableau 42. Destruction, remplacement et émission de la monnaie Coupure (en milliers d'unités) Destruction Pourcentage Remplacement Pourcentage Emission Pourcentage 1 2 5 10 20 25 50 100 250 500 1 000 Total billets 8 9 15,445 192 15,914 14,840 23,364 7,172 6,346 4,627 87,917 0% 0% 18% 0% 18% 17% 27% 8% 7% 5% 100% 14,000 100 23,000 11,000 20,000 6,940 5,300 5,120 85,460 16% 0% 27% 13% 23% 8% 6% 6% 100% - 0% Pièces 0,05 0,10 0,20 0,50 1 5 Total pièces - 10,450 10,450 100% 0% 100% Billets gourdes - Source : BRH/DCR X.1.2- CIRCULATION AU SENS STRICT La monnaie en circulation au sens strict a augmenté de 2,7 % en glissement annuel au 30 septembre 2012; les billets et les pièces de monnaie en dehors de la BRH et des coffres-forts des banques commerciales ayant donc passé de 20,95 milliards en 2011 à 21,51 milliards de gourdes un an après. X.1.3- CIRCULATION FIDUCIAIRE AU SENS LARGE La valeur globale des billets de banque et des pièces de monnaie en circulation en dehors de la BRH est passée de 23,88 à 28,18 milliards de gourdes, soit une augmentation de 18 %. X.1.4- COMPOSITION DE L’ENCOURS DES BILLETS La tendance à une répartition relativement égalitaire des parts des différentes dénominations en circulation observées pendant l’année 2011, semble s’être maintenue au cours de l’exercice sous étude. En effet, les dénominations de 500, 250, 100, 25 et 10 gourdes ont un poids variant entre 12 % et 14 % dans l’encours des billets. Toutefois, les billets de 50 gourdes représentant 7 % de l’encours ont fait l’objet d’un certain rationnement, ceux de 20 gourdes, avec une part de 2 %, sont en rupture de stocks depuis plusieurs exercices alors que les coupures de 1000 gourdes ne détienent que 8 %, . DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 84 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Graphique 45. Composition de l’encours et remplacement de billets 2012 2011 1000 G 8% 1000 G 6% 500 G 6% 1 G 17% 10 G 16% 250 & 500 G 13% 250 G 8% 2 G 13% 100 G 14% 25 G 27% 10 G 14% 100 G 24% 50 G 7% 50 G 13% 20 G 2% 25 G 12% X.1.5- BILLETS CONTREFAITS RETENUS AUX GUICHETS DE LA BRH Une forte intensification de l’activité des faussaires (surtout pour la devise américaine) a été observée pour l’exercice fiscal 2012 par rapport à 2011. En effet, le nombre de faux billets en gourdes et en dollars ÉU enlevés de la circulation s’est élevé respectivement à 1 713 et 759 unités contre 1 208 et 208 unités, soit des progressions respectives de 41,8 % et 264,9 %. Les coupures de 250, 500 et 1 000 gourdes représentent pour l’exercice en cours 84 % du total des billets contrefaits. Aussi, les billets de 100 dollars ÉU ont-ils compté pour plus de 95 % de l’ensemble des fausses coupures en dollars américains. La contrefaçon, eu égard aux pics mensuels, a évolué de façon significative en fonction des activités saisonnières telles que : fêtes de fin d’année (décembre) et ouverture des classes (septembre), confirmant une fois de plus la préférence des faussaires pour les billets à valeur faciale plus élevée. Tableau 43. Faux billets dollars ÉU retenus aux guichets de la BRH au cours de l’exercice 2012 Période/coupure Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 TOTAL 1 1 5 10 2 1 3 1 20 50 14 3 9 1 1 1 1 1 2 5 1 17 14 100 TOTAL 5 27 107 12 6 7 295 11 8 2 10 230 720 5 31 136 13 7 7 295 12 9 2 11 231 759 Source : BRH/DCR BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 85 Tableau 44. Faux billets gourdes retenus aux guichets de la BRH au cours de l’exercice 2012 10 Oct-11 Nov-14 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 TOTAL 20 25 50 1 1 2 2 2 9 1 0 0 5 13 100 250 500 1000 TOTAL 2 21 16 57 15 11 5 59 3 2 5 58 254 4 9 5 88 8 10 5 53 4 3 7 55 251 5 6 4 107 23 4 20 48 195 30 66 34 10 318 12 13 24 171 941 31 85 220 283 114 59 20 500 24 19 41 317 1,713 59 3 1 4 33 249 Source : BRH/DCR X.2- LES CHÈQUES X.2.1- LES OPÉRATIONS DE LA CHAMBRE DE COMPENSATION Le nombre de chèques en gourdes reçus par les banques du système bancaire s’est accru de 3 % pour se fixer à 2 196 625 unités pour une valeur de 172 333,2 MG (débit et crédit). Le solde final de la compensation en gourdes a atteint 28 300,9 MG durant l’année 2012. Le nombre de chèques libellés en dollars transitant à la chambre de compensation a cumulé à 636 758 unités pour une somme de 2 791,6 millions de dollars ÉU (débit et crédit). Il en est résulté une balance finale de compensation de 422 millions de dollars ÉU, soit une hausse de 15,1 % par rapport à l’exercice antérieur. Les frais prélevés sur les chèques libellés en gourdes et en dollars par la BRH pour la période 2012 s’élèvent respectivement à 2 196,6 milliers de gourdes et 636,7 milliers de dollars ÉU. Les dépenses du trésor public enregistrées à la chambre de compensation sont de l’ordre de 15 690,4 MG, en augmentation de 15 % par rapport à 2011. 96,6 % de ces dépenses sont affectées à Port-au-Prince et seulement 3,4 % à la succursale du Cap-Haïtien. Tableau 45. Nombre de chèques en gourdes présentés et reçus par le système bancaire en 2012 (en milliers d’unités) Nombre de chèques présentés BRH BNC Sogebank BPH BUH Scotiabank Citibank Capital Bank Sogebel Unibank Total Source : BRH/DCR DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 86 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 139.2 568.7 472.8 96.5 49.6 72.3 45.2 209.8 34.0 508.7 2196.6 Nombre de chèques reçus 960.7 178.2 364.6 24.7 43.2 72.8 34.1 152.3 42.7 323.3 2196.6 Frais prélevés en gourdes 960.7 178.2 364.6 24.7 43.2 72.8 34.1 152.3 42.7 323.3 2196.6 Tableau 46. Nombre de chèques en dollars présentés et reçus par le système bancaire en milliers d’unités Nombre de chèques présentés Nombre de chèques reçus Frais prélevés en dollar ÉU 3.12 34.99 186.63 16.04 21 30.01 25.39 97.91 14.62 207.04 636.76 8.27 53.58 183.59 15.36 20.7 43.78 28.2 85.16 22.92 175.22 636.76 8.27 53.58 183.59 15.36 20.7 43.78 28.2 85.16 22.92 175.22 636.76 BRH BNC Sogebank BPH BUH Scotiabank Citibank Capital Bank Sogebel Unibank Total Source : BRH/DCR Tableau 47. Résultat de la compensation par banque en MG BRH BNC Sogebank BPH BUH Scotiabank Citibank Capital Bank Sogebel Unibank Total Débit Crédit Solde débiteur Solde créditeur 25,767.8 20,387.2 47,538.8 2,756.6 3,508.9 4,398.2 12,924.9 14,902.7 1,439.8 38,708.4 172,333.2 43,054.4 17,689.9 25,626.2 3,030.4 2,141.5 4,972.3 19,831.4 14,269.4 2,020.8 39,697.0 172,333.2 0.0 2,697.3 21,912.6 0.0 1,367.3 0.0 0.0 633.3 0.0 0.0 26,610.5 17,286.5 0.0 0.0 273.8 0.0 574.1 6,906.4 0.0 581.1 988.6 26,610.5 Source : BRH/DCR Tableau 48. Résultat de la compensation par mois en 2011-2012 (en MG) Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Débit Crédit Solde débiteur Solde créditeur 14,716.3 13,654.3 15,097.3 11,730.9 13,555.3 16,264.3 13,026.7 15,073.2 13,560.5 15,523.8 15,147.3 14,983.3 172,333.2 14,716.3 13,654.3 15,097.3 11,730.9 13,555.3 16,264.3 13,026.7 15,073.2 13,560.5 15,523.8 15,147.3 14,983.3 172,333.2 3,059.9 2,370.3 1,585.5 1,642.8 2,822.8 2,646.3 2,630.8 2,409.0 2,427.4 2,136.7 2,587.1 1,982.3 28,301.0 3,059.9 2,370.3 1,585.5 1,642.8 2,822.8 2,646.3 2,630.8 2,409.0 2,427.4 2,136.7 2,587.1 1,982.3 28,301.0 Source : BRH/DCR BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 87 Tableau 49. Résultat de la compensation par banque en 2011-2012 (en M.ÉU) BRH BNC Sogebank BPH BUH Scotiabank Citibank Capital Bank Sogebel Unibank Total Débit Crédit Solde débiteur Solde créditeur 61.1 326.9 784.5 85.3 108.2 195.9 203.4 334.4 45.1 646.9 2791.6 77.7 168.0 631.2 61.2 93.9 143.1 277.6 409.2 44.3 885.4 2791.6 0.0 158.9 153.3 24.0 14.3 52.8 0.0 0.0 0.8 0.0 404.1 16.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 74.2 74.9 0.0 238.5 404.1 Source : BRH/DCR Tableau 50. Résultat de la compensation par mois en 2011-2012 (en M.ÉU) Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 TOTAL Débit Crédit Solde débiteur Solde créditeur 229.2 221.5 261.9 221.2 211.5 252.7 215.5 246.2 230.9 242.3 226.9 232.0 2,791.6 229.2 221.5 261.9 221.2 211.5 252.7 215.5 246.2 230.9 242.3 226.9 232.0 2,791.6 28.7 22.8 31.0 31.8 28.4 42.1 37.2 39.5 30.3 46.6 35.0 48.9 422.1 28.7 22.8 31.0 31.8 28.4 42.1 37.2 39.5 30.3 46.6 35.0 48.9 422.1 Source : BRH/DCR Tableau 51. Dépenses du Trésor public enregistrées à la chambre de compensation en 2011-2012 (en MG) Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Source : BRH/DCR DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 88 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Port-au-Prince Cap-Haïtien Total en MG 1,357.2 1,180.2 1,734.8 1,286.6 944.1 1,549.3 889.6 1,311.7 1,014.4 1,192.3 1,266.3 1,444.1 15,170.5 41.7 52.7 61.0 43.4 33.5 41.5 35.3 42.4 37.8 39.1 41.8 49.8 519.9 1,398.9 1,232.8 1,795.8 1,330.0 977.6 1,590.8 924.9 1,354.1 1,052.2 1,231.3 1,308.1 1,493.9 15,690.4 X.2.2- ÉVOLUTION DES ACTIVITÉS DU SERVICE DE LA COMPENSATION AU COURS DES CINQ DERNIÈRES ANNÉES (2008-2012) D’octobre 2007 à septembre 2012, les opérations de compensation en gourdes ont évolué à la hausse tant en volume qu’en valeur. Cette tendance est également observée pour les activités de compensation en dollars ÉU mais avec un léger recul en valeur pour l’année sous étude. Tableau 52. Activités de la compensation sur les opérations en gourdes (5 dernières années) Nombre de chèques compensés Résultat de la Compensation (en MG) 2,473,767 2,369,437 1,872,653 2,129,717 2,196,625 137,152.6 131,764.0 130,596.5 161,438.0 172,333.2 2008 2009 2010 2011 2012 Source : BRH/DCR Tableau 53. Activités de la compensation sur les opérations en dollars ÉU (5 dernières années) Nombre de chèques compensés 2008 2009 2010 2011 2012 Résultat de la Compensation en millions de dollars ÉU 493,216 493,732 455,403 589,663 636,758 2,752.5 2,323.3 2,384.3 2,866.5 2,791.6 Source : BRH/DCR Tableau 54. Dépenses du Trésor public au cours des cinq dernières années (en MG) 2008 2009 2010 2011 2012 Port-au-Prince Cap-Haïtien Total 12,597.4 12,112.9 10,662.7 13,111.3 15,170.4 531.6 469.5 366.7 458.5 519.9 13,129.0 12,582.4 11,029.4 13,569.8 15,690.3 Source : BRH/DCR X.2.3- DÉPÔTS ET TIRAGES DES BANQUES COMMERCIALES En 2012, les dépôts en gourdes et en dollars ÉU des banques commerciales à la BRH ont atteint respectivement 14 534,7 MG et 102 millions de dollars ÉU, affichant ainsi des taux de croissance respectifs de 24,1 % et 0,3 % en glissement annuel. De leur côté, les tirages des banques commerciales sur leurs comptes en gourdes détenus à la BRH ont évolué à la hausse pour la monnaie nationale passant de 8 261 à 11 962,6 MG dont 7 715 MG proviennent de prélèvements de la Unibank. Quant aux tirages en dollars ÉU, ils ont largement régressé en variant de 106,3 à 27,1 millions de dollars ÉU dont 43,2 % représentent des retraits de la Capital Bank. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 89 Tableau 55. Dépôts des banques commerciales au cours de l’exercice 2012 en MG Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Sogebank Unibank BUH Capital BPH Citibank Scotiabank BNC Total 716.5 593.2 519.0 696.6 1,000.5 1,500.5 793.4 132.3 86.8 144.1 444.6 154.5 110.7 112.7 1.6 0.0 0.0 45.3 34.3 0.0 2.2 118.3 144.6 124.2 342.1 78.9 40.7 61.3 14.3 7.4 8.6 22.2 13.5 26.0 11.8 150.4 152.1 152.6 174.9 122.1 132.1 139.4 5.8 19.7 16.7 11.1 6.5 25.0 7.9 255.8 270.1 194.7 487.4 114.1 105.6 43.3 1,394.9 1,273.9 1,159.7 2,224.1 1,524.2 1,940.6 1,171.9 912.3 1,091.1 1,447.3 866.6 967.8 11,104.8 140.8 132.8 115.1 151.2 123.9 1,849.4 0.0 0.0 2.0 0.0 1.9 87.3 33.5 64.7 82.9 62.8 69.4 1,223.1 7.7 19.3 8.3 6.7 22.4 168.0 145.4 129.7 109.9 137.2 102.1 1,647.6 7.3 6.2 19.5 11.2 6.3 143.2 82.2 101.2 41.7 39.9 81.5 1,817.4 1,329.0 1,545.0 1,826.6 1,275.5 1,375.3 18,040.7 Source : BRH/DCR Tableau 56. Dépôts en millions de dollars ÉU des banques commerciales en 2011-2012 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Sogebank Unibank BUH Capital Bank BPH Citibank Scotiabank BNC Total 0.2 0.0 0.0 0.0 0.9 0.1 0.0 12.1 11.1 13.1 13.4 9.1 60.0 0.0 0.0 0.3 0.0 0.4 0.0 0.3 5.0 0.0 5.0 10.0 1.0 22.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 1.6 1.8 0.0 0.0 0.0 1.3 0.0 0.0 0.6 0.0 0.1 0.0 0.0 0.4 2.4 0.6 0.2 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 1.2 1.0 3.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.3 0.3 0.3 1.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 5.1 0.0 0.0 6.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 11.3 6.2 0.2 0.3 7.5 1.9 0.1 0.9 17.1 11.2 18.6 24.9 13.4 102.3 Source : BRH/DCR DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 90 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 57. Tirage des banques commerciales en 2011-2012 (MG) Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Sogebank Unibank BUH Capital Bank BNC BPH Citibank Scotiabank Total 16.0 0.0 150.0 0.0 0.0 20.0 15.0 20.0 0.0 0.0 10.0 0.0 231.0 0.0 600.0 2,100.0 0.0 500.0 900.0 950.0 700.0 15.0 600.0 850.0 500.0 7,715.0 0.0 30.0 0.0 0.0 64.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 94.8 12.0 14.1 94.0 0.0 0.0 126.0 93.5 80.0 20.0 40.0 68.6 40.0 588.1 0.0 12.0 450.1 200.0 0.0 100.1 150.0 200.1 0.0 100.1 0.0 160.1 1,372.5 57.5 37.1 182.0 21.3 73.0 128.2 62.6 67.5 94.5 94.3 50.2 82.4 950.5 110.0 6.7 0.0 0.0 6.7 0.0 20.7 1.2 20.0 6.7 0.0 0.0 172.0 110.0 0.0 157.0 29.5 76.0 39.2 96.0 87.0 71.0 57.0 80.0 36.0 838.7 305.5 699.9 3,133.1 250.8 720.4 1,313.5 1,387.8 1,155.8 220.5 898.1 1,058.8 818.5 11,962.6 Source : BRH/DCR Tableau 58. Tirage en milliers de dollars ÉU des banques commerciales en 2011-2012 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Sogebank Unibank BUH Capital Bank Sogebel Citibank Scotiabank BNC Total 1,000.0 300.0 3,500.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 4,800.0 0.0 1,600.0 500.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2,100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1,000.0 1,900.0 0.0 1,800.0 500.0 800.0 1,300.0 2,400.0 1,500.0 0.0 500.0 11,700.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 150.0 400.0 550.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.0 0.0 0.0 1,100.5 0.0 100.0 900.0 400.0 440.0 450.0 1,100.0 850.0 680.0 900.0 870.0 710.0 7,400.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1,150.0 3,400.0 7,350.0 400.0 2,240.0 950.0 1,900.0 2,150.0 3,080.5 2,400.0 870.0 1,210.0 27,100.5 Source : BRH/DCR X.3 SERVICES À L’ÉTAT – BANQUIER DE L’ÉTAT X.3.1 CAISSIER DE L’ÉTAT Le Service des Guichets a encaissé pour le compte du Trésor Public 20 079,2 MG de recettes internes et 22 302,0 MG de recettes douanières, ce qui a donné au total 42 381,2 MG de recettes pour l’exercice fiscal 2012. Il a ainsi traité 404 625 bordereaux dont les avis de cotisation et les reçus de caisse. CHÈQUES IMPRIMÉS Il est important de rappeler qu’un chèque est un ordre de paiement et suscite du même coup la convoitise des réseaux de contrefaçon. La BRH, dans le but de se préserver contre ces réseaux a établi des standards de qualité et a renforcé au maximum ses mesures de sécurité. Au niveau des commandes, le délai de livraison est fixé à 48 heures pour les réquisitions de moins de 1 500 unités de chèques et pour les demandes excédant 2 000 unités, le délai de livraison varie entre 3 et 5 jours. Les commandes de chèques qui avaient accusé une augmentation de 10,13 % en 2011, ont enregistré une baisse de 9,29 % soit 39 654 chèques de moins pour l’exercice 2012. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 91 Cette diminution a été grandement favorisée par l’installation des distributeurs automatiques de billets (ATM) depuis janvier 2012. Cela a entrainé du même coup une utilisation plus fréquente du système de paiement interbancaire haïtien (SPIH) par les organismes de l’Etat. La rapidité et la fiabilité de ce mode de paiement justifient son choix par les agents économiques. Tableau 59. Chèques imprimés pour l’exercice 2011-2012 Chèques personnels Chèques commerciaux 2,100 3,420 4,140 2,760 1,440 3,780 2,340 2,940 4,260 9,240 4,680 4,560 45,660 15,860 19,840 27,740 11,902 3,960 41,050 13,300 25,200 11,100 13,252 26,900 28,114 238,218 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total 80 Colonnes Gourdes Dollars ÉU 10,500 10,300 8,300 9,300 5,000 11,300 2,100 2,500 7,500 4,900 2,700 11,702 86,102 900 500 0 2,100 100 1,100 1,250 600 600 2,800 1,700 1,250 12,900 Chèques de direction 0 0 1,000 0 0 1,000 0 0 2,500 0 0 0 4,500 Source : BRH/DCR X.3.2 CHÈQUES TRAITÉS EN COMPENSATION Par rapport aux chèques compensés pour le système bancaire, la BRH a eu à traiter 199 531 chèques libellés en gourdes et 8 204 chèques en dollars américains pour des montants respectifs de 10 134,38 millions de gourdes et 61,08 millions de dollars ÉU. Tableau 60. Nombre de chèques traités en compensation à la BRH en 2012 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Chèques gourdes Montant en MG Chèques dollars ÉU Montant en M.ÉU 16,790 10,440 19,579 16,169 15,131 18,987 14,109 19,852 18,827 15,591 15,387 18,669 199,531 691.1 487.0 758.4 556.2 737.9 849.2 935.8 880.2 803.0 1397.3 1026.0 1012.5 10134.4 647 578 743 583 651 801 755 789 630 727 613 687 8,204 2.6 3.0 7.4 4.5 6.6 4.2 3.3 3.3 12.4 6.3 1.9 5.5 61.1 Source : BRH/DCR CHÈQUES CERTIFIÉS Les règlements avec les fournisseurs de biens et de services ainsi que le paiement des taxes ponctuelles se font par chèques certifiés. Il en est de même pour les paiements inter-institutionnels dans l’Administration Publique. Ainsi, au niveau des chèques certifiés, une nette progression de 21,16 % et 105,54 % a été observée respectivement pour les transactions en monnaie nationale et en dollars américains au cours de l’exercice 2012 comparativement à l’exercice antérieur. La recherche de garantie sur la solvabilité des clients et des institutions expliquent l’essentiel de cette évolution. Le tableau suivant donne une vue détaillée des chèques certifiés par mois et par devise. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 92 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 61. Chèques certifiés pour l’exercice 2011-2012 Nombre de chèques gourdes Montants en MG Nombre de chèques dollars ÉU Montants en milliers de dollars ÉU 708 382 576 635 529 775 536 741 647 580 704 719 7,532 134.5 34.3 159.3 189.6 121.3 112.5 94.4 120.2 200.2 200.4 91.4 160.0 1,618.1 84 36 42 43 44 68 47 60 26 48 59 50 607 98.8 90.9 212.9 25.7 46.6 43.9 48.7 269.6 132.0 93.1 366.1 231.9 1,660.3 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Source : BRH/DCR CHÈQUES RETOURNÉS Considéré comme un effet de commerce, le chèque, pour être accepté, doit répondre à des normes de forme, de fonds et de transmission (endossement). Dans le cas contraire, il sera retourné à la banque qui l’aura présenté en compensation. C’est ainsi que, pour l’exercice 2011-2012, la quantité de chèques retournés a atteint 1 570 en monnaie locale contre 1 950 pour l’exercice antérieur et 84 en dollars ÉU contre 65 pour l’exercice 2010-2011. Tableau 62. Chèques retournés pour l’exercice 2011-2012 Nombre de chèques gourdes Montants en MG Nombre de chèques dollars ÉU Montants en millions de dollars ÉU 84 64 122 134 134 139 125 233 314 109 112 291 1,861 9.9 4.9 9.6 24.2 46.3 23.4 15.5 44.7 15.6 93.3 44.6 157.4 376.5 5 4 9 12 9 15 6 5 8 6 5 6 90 10.9 17.1 1,684.6 323.0 77.0 134.1 10.2 22.6 2,049.1 127.0 18.2 268.0 4,741.8 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Source : BRH/DCR Il est important de signaler que les motifs de retour sont multiples : 1. Insuffisance de fonds ; 2. Non endossement du chèque par le bénéficiaire ; 3. Signature incomplète ; 4. Signature contrefaite ; 5. Absence de signature, etc. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 93 X.3.3 CHÈQUES TRAITÉS AU SERVICE DES COMPTES COURANTS Au niveau de la DCR, les services Guichets et Comptes Courants effectuent plusieurs tâches communes parmi lesquelles : 1. honorer les chèques émis par les institutions publiques, les organismes déconcentrés de l’État, les ministères et les mairies (un chèque, pour être honoré, doit répondre à certaines normes : solvabilité, endossement, signature conforme, montant correct, etc.) ; 2. recevoir les dépôts provenant des institutions publiques, les organismes déconcentrés de l’État, les ministères et les mairies ; 3. vérifier l’enregistrement et l’affectation des chèques sur leurs comptes respectifs (pointage). Au cours de l’exercice 2012, le nombre de chèques honorés en gourdes est de 182 411 pour un montant total de 11 166 millions de gourdes et de 2 828 libellés en devise américaine pour un montant total de 241,14 millions de dollars ÉU. Au niveau des dépôts, un total de 12 434 chèques a été observé et réparti comme suit : 11 469 chèques en gourdes et 965 chèques en dollars ÉU. Ces chèques ont été traités pour des montants respectifs de 16 441,9 millions de gourdes et 68,9 millions de dollars ÉU. Tableau 63. Chèques reçus aux guichets pour l’exercice 2011-2012 Nombre de chèques gourdes Montants en MG Nombre de chèques dollars Montants en millions de dollars ÉU 13,215 11,499 23,229 12,733 12,727 13,034 13,826 18,254 15,121 15,593 16,081 17,099 182,411 991.68 702.9 1,558.62 617.63 646.91 561.19 690.69 1,453.87 1,306.38 752.39 1,009.42 874.3 11,165.99 268 301 274 255 208 233 271 215 176 179 193 255 2,828 19.28 20.39 173.64 10.14 7.58 0.98 0.88 0.61 0.65 4.86 1.24 0.89 241.14 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Source : BRH/DCR DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 94 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau 64. Quantité de dépôts reçus aux guichets de la BRH Nombre de chèques gourdes Montants en MG Nombre de chèques dollars Montants en millions de dollars ÉU 907 830 1,059 877 804 948 896 1,077 1,006 951 1,091 1,023 11,469 1,335.4 1,362.7 1,359.7 1,226.7 1,017.5 1,332.9 1,213.9 2,490.4 1,729.9 1,095.0 1,347.6 930.3 16,441.9 78 74 82 71 77 84 69 96 91 86 71 86 965 5.87 3.68 8.47 4.24 3.55 5.67 3.72 5.05 5.63 6.09 5.75 11.13 68.86 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Total Source : BRH/DCR X.4 SYSTÈME DE PAIEMENT INTERBANCAIRE HAÏTIEN (SPIH) Établi depuis octobre 2007, le système de paiement interbancaire haïtien (SPIH) permet aux banques commerciales et aux particuliers de réaliser des transactions en toute sécurité. Chacune d’entre elles (les banques) est inscrite sous le nom de « participants » et obtient du même coup le droit d’émettre des messages de paiement et d’en recevoir à partir d’un compte de règlement ouvert dans le système. Il est important de rappeler que ce système a été aussi utilisé par le Ministère de l’Économie et des Finances (MEF) pour lancer, en juillet 2008, le programme de Crédit Direct par lequel les employés de l’Administration Publique reçoivent leurs salaires par avis de crédit sur leurs comptes ouverts dans les livres des ‘participants’(comptes d’épargne et comptes courants dans les différentes banques locales). Ce programme qui vise la totalité des cadres de l’État, a continué à enregistrer une évolution croissante en 2012. Tableau 65. Répartition par participants du nombre de messages échangés sur le système de paiement interbancaire haïtien pour les trois derniers exercices 2009-10 Revenus en gourdes 2010-11 5,861 846 1,654 7,537 49,637 18,614 18,549 848 16,634 117,060.0 55,880.0 66,275.0 120,455.0 595,685.0 192,975.0 373,330.0 57,910.0 202,635.0 216,670.0 70,825.0 93,820.0 334,130.0 1,838,535.0 859,445.0 1,128,980.0 77,930.0 560,615.0 255,135.0 79,610.0 107,890.0 313,795.0 1,787,295.0 701,490.0 699,215.0 79,680.0 632,190.0 190,830 311,010 --1,782,205.0 --5,180,950.0 --4,656,300.0 Participants Nombre de transactions 2009-10 2010-11 2011-12 BNC BPH BUH Capital Bank Citibank Scotiabank Sogebank Sogebel Unibank 1,916 168 465 2,013 15,591 4,085 9,238 226 4,361 4,762 595 1,252 8,118 51,101 23,127 30,828 798 14,589 Crédit Direct MEF Total 268,471 306,534 195,350 330,520 2011-12 Source : BRH/DCR La diminution constatée au niveau des revenus et du nombre de transactions pour l’exercice 2010 est liée au séisme du 12 janvier 2010 qui a affecté le système bancaire haïtien par la destruction de nombreuses succursales de banques. Par contre, la demande pour le produit SPIH qui a connu une nette augmentation au cours de l’exercice 2011, s’est stabilisée pendant l’exercice 2012. Il est important de mentionner que l’augmentation des transactions durant l’année fiscale 2011 est attribuable à : BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 95 a. l’effort consenti par la BRH et les participants pour remettre le système (SPIH) en marche ; b. l’ensemble des dons recueillis par le gouvernement, les ONG et autres ; c. la confiance manifestée par les utilisateurs pour le SPIH au lieu de transiter par cash. ENCADRÉ 2 : FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE 2012 SUR LE PLAN JURIDIQUE La BRH a travaillé sur des avant-projets de lois portant sur la modernisation du système des paiements et sur la régulation du système financier. • Concernant le système des paiements, la BRH a révisé des circulaires relatives à la compensation dans le cadre du projet de la modernisation du système de paiements. Les modifications ont visé la circulaire sur les chèques sans provision, les nouvelles normes sur le fonctionnement de la Chambre de compensation, les règles de fonctionnement pour la compensation électronique. • Concernant la régulation du système financier, nous avons eu : AVANT-PROJET DE LOI SUR LES ASSURANCES Dans le cadre des travaux d’élaboration d’une réglementation du secteur des assurances, le Ministère de l’Economie et des Finances a transmis à la BRH deux avant-projets portant sur les assurances et sur l’autorité de supervision des ces dernières pour commentaires. Ces avant-projets visent à répondre à la nécessité d’établir une surveillance efficace du secteur financier dans lequel se retrouvent les assurances. AVANT-PROJET DE LOI SUR LES SÛRETÉS Le Département du Climat d’Investissement du Groupe de la Banque Mondiale, a produit en décembre 2011 un document d’analyse sur le droit des sûretés réelles mobilières en Haïti. Suite à ce document, il a soumis un avant-projet de loi sur la réforme du droit des sûretés réelles mobilières. • Par ailleurs, la BRH a travaillé de concert avec les commissions Finances du Parlement sur le projet de loi portant sur les banques et autres institutions financières qui a été voté respectivement par le Sénat de la République le 13 mars 2012 et par la Chambre des Députés le 14 mai 2012. • Elle a collaboré et révisé l’avant-projet de loi sur l’organisation et le fonctionnement des institutions de microfinance préparé par la Firme MERIDIES. • La BRH a également apporté son concours pour la finalisation de l’avant-projet de loi sur le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme déposé par l’Exécutif en juillet 2012 au Parlement. • La BRH a élaboré et révisé des circulaires et lignes directrices à l’intention des banques, des maisons de transfert et des coopératives d’épargne et de crédit, notamment la circulaire 99 sur l’obligation d’identification de la clientèle, la circulaire 100 sur l’obligation par les banques de mettre en place un programme écrit de prévention et de conformité relatif à la lutte contre le blanchiment, la circulaire 94-2 sur la standardisation des chèques, les lignes directrices aux maisons de transfert et aux agents de change sur leurs principales obligations quant à la lutte anti-blanchiment, les lignes directrices à l’intention des coopératives d’épargne et de crédit et des fédérations de coopératives et de crédit sur leurs principales obligations en matière de lutte anti-blanchiment. En outre, la BRH est en train d’élaborer un nouveau cadre règlementaire à l’intention des institutions financières dans le cadre de la mise en application de la nouvelle loi bancaire. DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 96 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 ETATS FINANCIERS & ANNEXE JURIDIQUE BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 97 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 99 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 100 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 101 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 102 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 103 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 104 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 105 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 106 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 107 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 108 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 109 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 110 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 111 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 112 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 113 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 114 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 115 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 116 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 117 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 118 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 119 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 120 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 121 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 122 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 123 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 124 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 125 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 126 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 127 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 128 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 129 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 130 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 131 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 132 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 133 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 134 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 135 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 136 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 137 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 138 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 139 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 140 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 141 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 142 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 143 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 144 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 145 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 146 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 147 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 148 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 149 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 150 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 151 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 152 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 153 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 154 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 155 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 156 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 157 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 158 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 159 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 160 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 161 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 162 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 163 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 164 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 165 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 166 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 167 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 168 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 169 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 170 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 171 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 172 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 LISTE DES CIRCULAIRES Date de parution Objet Date d’entrée en vigueur 2011-2012 21 décembre 2011 Circulaire 86-12-K relative au mode de constitution des réserves obligatoires sur les passifs libellés en monnaies étrangères, défini par la circulaire # 86-5 du 13 mai 1997 27 mars 2012 Circulaire 86-12-L relative au mode de constitution des réserves obligatoires sur les passifs libellés en monnaies étrangères, défini par la circulaire # 86-5 du 13 mai 1997 4 septembre 2012 Circulaire 101 Relative à la facturation en gourdes des transactions effectuées à partir des cartes de crédit 1er janvier 2012 16 avril 2012 16 mai 2012 1er octobre 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 173 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 174 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 ANNEXE JURIDIQUE Conseils d’administration BANQUE NATIONALE DE LA REPUBLIQUE D’HAITI (BRH) Moniteur # 84 du 25 septembre 1947 Arrêté du 25 septembre 1947 nommant pour 5 ans à partir du 1er octobre 1947 : Gaston Margron C.E. Van Waterschoodt Emmanuel Thézan * Christian Aimé * A.M. Herres Moniteur # 27 du 21 mars 1949 Arrêté du 21 mars 1949 nommant M. Victor M. Coicou*, membre du Conseil d’Administration de la Banque Nationale de la République d’Haïti pour une durée finissant le 30 septembre 1952 afin de combler la vacance produite par la mise à la retraite de M. Chs. Van Waterschoodt. Moniteur # 22 du 4 mars 1952 Arrêté du 3 mars 1952 nommant M. Arsène E. Magloire Membre du Conseil d’Administration de la BNRH pour une durée finissant le 30 septembre 1952 afin de combler la vacance produite par le décès de M. Gaston Margron. Moniteur # 93 du 29 septembre 1952 Arrêté du 29 septembre 1952 nommant pour 5 ans à partir du 1er octobre 1952 : Christian F. Aimé * Arthur M. Herres Victor M. Coicou * Arsène E. Magloire J. Frédéric Magny * Moniteur # 23 du 11 mars 1957 Arrêté du 11 mars 1957 nommant pour 5 ans à partir du 11 mars 1957 : Silvère Pilié * Maurice Télémaque * François Auguste * Jean Méhu Robert Bonhomme Moniteur # 114 du 17 octobre 1957 Arrêté nommant M. Benjamin Prophète, Membre du Conseil d’Administration de la Banque Nationale de la République d’Haïti en remplacement de M. Robert Bonhomme, démissionnaire. Moniteur # 2 du 4 janvier 1958 Arrêté du 31 décembre 1957 nommant pour 5 ans : Maurice Télémaque * Antonio André * François Auguste * Marcel Vaval Jean Pierre Mompoint Moniteur # 8 du 23 janvier 1960 Arrêté du 23 janvier 1960 nommant pour 5 ans : Antonio André * Joseph Chatelain * Louis Smith * BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 175 Vilfort Beauvoir Lebert Jean Pierre Moniteur # 113 du 27 novembre 1960 Arrêté du 26 novembre 1960 nommant pour 5 ans : Antonio André* Vilfort Beauvoir François Murat * Noé Fourcand Jean Magloire Moniteur # 110 du 26 novembre 1965 Arrêté du 26 novembre 1965 nommant pour 5 ans : Antonio André *, Président et Directeur Général Vilfort Beauvoir, Vice-Président et Directeur François Murat *, Membre et Directeur Commercial Noé Fourcand, Membre Jean Magloire, Membre Moniteur # 82 du 5 octobre 1970 Arrêté du 4 octobre 1970 nommant pour 5 ans : Antonio André * Léon Mirambeau René Adrien * Noé Fourcand Jean Magloire 149 Moniteur # 75 du 30 octobre 1975 Arrêté du 3 octobre 1970 nommant pour 5 ans : François Murat * Adrien Bonnefil * Franck Bouchereau * Léon Mirambeau Donasson Alphonse Moniteur # 69-a du 9 septembre 1976 Arrêté du 8 septembre 1976 nommant pour 5 ans : Antonio André *, Président-Directeur Général Adrien Bonnefil * Franck Bouchereau * Donasson Alphonse Léon Mirambeau BANQUE DE LA REPUBLIQUE D’HAITI (BRH) Moniteur # 76-b du 27 septembre 1979 Arrêté du 26 septembre 1979 nommant pour 3 ans : Antonio André, Gouverneur * Edouard Racine, Gouverneur Adjoint * René Lafontant, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * Allan Nolté, Membre * Moniteur # 42 du 21 juillet 1980 Arrêté du 18 juillet 1980 nommant pour 3 ans : Gérard Martineau, Gouverneur * Raoul Berret, Gouverneur Adjoint René Lafontant, Directeur Général * DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 176 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Lameck Georges, Membre * Allan Nolté, Membre * Moniteur # 12 du 8 février 1982 Arrêté du 8 février 1982 nommant pour 3 ans : Marcel Léger, Gouverneur * Allan Nolté, Gouverneur Adjoint * Jean Claude Sanon, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * Bonivert Claude, Membre * Moniteur # 51 du 14 juillet 1982 Arrêté du 12 juillet 1982 nommant pour 3 ans : Antonio André, Gouverneur * Allan Nolté, Gouverneur Adjoint * Jean Claude Sanon, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * Bonivert Claude, Membre * Moniteur # 87-a du 16 décembre 1982 Arrêté du 14 décembre 1982 nommant pour 3 ans : Antonio André, Gouverneur * Allan Nolté, Gouverneur Adjoint * Jean Claude Sanon, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * André Josaphat, Membre * Moniteur # 26 du 18 avril 1983 Arrêté du 6 avril 1983 nommant pour 3 ans : Allan Nolté, Gouverneur * Ludner Ulysse, Vice-Gouverneur * Jean Claude Sanon, Directeur Général * André Josaphat, Membre * Stanley Théard, Membre Moniteur # 70 du 6 octobre 1983 Arrêté du 31 août 1983 nommant pour 3 ans : Allan Nolté, Gouverneur * Ludner Ulysse, Vice-Gouverneur * Jean Claude Sanon, Directeur Général * André Josaphat, Membre * Gérard Pierre-Louis, Membre Moniteur # 43 du 20 juin 1985 Arrêté du 11 juin 1985 nommant pour 3 ans : Jean Claude Sanon, Gouverneur * Jacques Joubert, Gouverneur Adjoint * Félix Gaston, Directeur Général * Stanley Théard, Membre Bonivert Claude, Membre * Moniteur # 19 du 27 février 1986 Arrêté du 27 février 1986 nommant pour 3 ans : Onill Millet, Gouverneur * Félix Gaston, Gouverneur Adjoint * Sully Belancourt, Directeur Général * Joseph Lagroue, Membre * Guy A. Douyon, Membre BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 177 Moniteur # 57 du 30 juin 1988 Arrêté du 23 juin 1988 nommant : Hubert Cameau *, Membre du Conseil d’Administration en remplacement de Guy A. Douyon, démissionnaire. Moniteur # 71-a du 11 août 1988 Arrêté du 3 août 1988 nommant : Joseph Lagroue *, Directeur Général en remplacement de Sully Belancourt, démissionnaire et M. Gérard Noël *, Membre. Moniteur # 85-a du 29 septembre 1988 Arrêté du 26 septembre 1988 nommant pour 3 ans : Ernest Ricot, Gouverneur Félix Gaston, Gouverneur Adjoint * Eddy V. Etienne, Directeur Général * Yvon Guirand, Membre Ernst Nicolas, Membre * Moniteur # 48 du 26 juin 1989 Arrêté du 22 juin 1989 nommant pour 3 ans : Jacques Vilgrain, Gouverneur Félix Gaston, Gouverneur Adjoint * Charles Beaulieu, Directeur Général * Fritz Viala, Membre Fritz Laurenceau, Membre * Moniteur # 30 du 29 mars 1990 Arrêté du 26 mars 1990 nommant Serge Pothel, Gouverneur Moniteur # 68-a du 6 août 1990 Arrêté du 3 août 1990 nommant : Charles Beaulieu, Gouverneur * Fritz Laurenceau, Gouverneur Adjoint * Joachim Noel, Directeur Général * Fritz Viala, Membre René Durand, Membre * Moniteur # 28-a du 1er avril 1991 Arrêté du 21 mars 1991 nommant : Roger Pérodin, Gouverneur * Dumas Benjamin, Gouverneur Adjoint * Monique Ph. Thébaud, Directeur Général * Marie Thérèse O. Narcisse, Membre * Venel Joseph, Membre * Moniteur # 94-a du 2 décembre 1991 Arrêté du 25 novembre 1991 Bonivert Claude, Gouverneur * Fritzner Beauzile, Vice Président * Monique Ph. Thébaud, Directeur Général * Marie Thérèse O. Narcisse, Membre * Serge Pérodin, Membre * Moniteur d’octobre 1994 Arrêté d’Octobre 1994 nommant la Commission Provisoire de Gestion de la Banque de la République d’Haiti : Roger Pérodin, Président * Bonivert Claude, Membre * Monique Ph. Thébaud, Membre * Venel Joseph, Membre * Dumas Benjamin, Membre * DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 178 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Moniteur # 99 du 15 décembre 1994 Arrêté du 8 décembre 1994 nommant : Leslie Delatour, Gouverneur Fred Joseph, Vice-Gouverneur Roland Pierre, Directeur Général Venel Joseph, Membre * Henry Cassion, Membre Moniteur # 9 du 31 janvier 1996 Arrêté du 16 janvier 1996 nommant : Fritz Jean, Gouverneur Adjoint en remplacement de Fred Joseph. Moniteur # 12 du 12 février 1998 Arrêté du 9 février 1998 nommant : Fritz Jean, Gouverneur Roland Pierre, Gouverneur Adjoint Henry Cassion, Directeur Général Venel Joseph, Membre * Max Etienne, Membre * Moniteur # 71 du 30 août 2001 Arrêté du 16 août 2001 nommant: Venel Joseph, Gouverneur* Hancy Pierre-Louis, Gouverneur Adjoint* Réginald Mondésir, Directeur Général Gladys Péan, Membre Yvon Guirand, Membre Moniteur # 22 du 27 avril 2004 Arrêté du 31 mars 2004 nommant: Raymond Magloire, Gouverneur Philippe W. Lahens, Gouverneur Adjoint Charles Castel, Directeur Général* Rémy Montas, Membre Georges Henry Fils, Membre Moniteur # 86 du 30 septembre 2007 Arrêté du 20 septembre 2007 nommant: Charles Castel, Gouverneur Philippe W. Lahens, Gouverneur Adjoint Marc Hébert Ignace, Directeur Général* Rémy Montas, Membre Fritz Duroseau, Membre Moniteur # 162 du 16 novembre 2011 Arrêté du 31 octobre 2011 nommant: Charles Castel, Gouverneur Georges Henry Fils, Gouverneur Adjoint Jean Baden Dubois, Directeur Général* Fritz Duroseau, Membre Georgette Jean-Louis, Membre *Cadre de la BRNH ou de la BRH BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 179 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 180 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 ANNEXE STATISTIQUE BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 181 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 183 52.0 1,085.0 7,286.0 3,868.0 967.0 1,653.0 1,514.0 -716.0 12,593.0 1,029.0 13,622.0 57.0 1,031.0 6,997.0 3,661.0 910.0 1,602.0 1,443.0 -619.0 12,508.0 1,000.0 13,508.0 58.0 1,005.0 6,713.0 3,451.0 842.0 1,573.0 1,379.0 -532.0 12,110.0 961.0 13,071.0 6,533.0 3,350.0 806.0 1,542.0 1,358.0 -523.0 11,849.0 934.0 12,783.0 6,449.5 3,305.0 781.4 1,522.4 1,335.8 -495.0 11,633.8 924.0 12,557.8 6,704.7 3,530.0 774.7 1,535.1 1,380.4 -515.5 12,094.3 921.0 13,015.3 Secteur tertiaire Commerce, Restaurants et hôtels Autres services marchands Services non marchands Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation Produit intérieur brut Impôts moins subventions sur les produits Valeur ajoutée brute totale Branche fictive* Transport et communications Bâtiments et travaux publics Electricité, gaz et eau 75.0 Industries manufacturières 977.0 994.0 977.8 Secteur secondaire 70.0 2,166.0 1,029.0 2,118.0 1,030.0 2,080.0 1,017.0 2,046.0 1,996.8 2,041.5 1,003.5 Industries extractives 949.0 16.0 15.0 15.0 14.0 13.4 14.1 Agriculture, sylviculture, élevage et pêche 63.0 3,141.0 3,125.0 3,393.0 3,378.0 3,317.0 3,302.0 3,270.0 3,256.0 3,187.4 3,174.0 3,348.1 3,334.0 Secteur primaire 975.0 20081/ 2007 2006 2005 2004 2003 (en millions de gourdes de 1986-87) Produit intérieur brut par branche d'activité économique Tableau I.1 14,014.0 1,071.0 12,943.0 -689.0 1,518.0 1,654.0 991 3,911.0 7,385.0 1,119.0 68.0 1,067 2,254.0 17.0 3,288.0 3,305.0 20092/ 13,255.0 1,003.0 12,252.0 -839.0 1,540.0 1,536.0 963.0 3,600.0 6,800.0 1,167.0 69.0 910.0 2,146.0 17.0 3,289.0 3,306.0 20103/ 13,996.0 1,063.0 12,933.0 -810.0 1,586.0 1,577.0 1,034.0 3,766.0 7,153.0 1,274.0 88.0 1,074.0 2,436.0 18.0 3,326.0 3,344.0 20113/ 14,391.0 1,121.0 13,270.0 -854.0 1,629.0 1,639.0 1,085.0 3,906.0 7,405.0 1,342.0 102.0 1,150.0 2,594.0 18.0 3,253.0 3,271.0 20123/ DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 184 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 7.5 Bâtiments et travaux publics 92.9 Valeur ajoutée brute totale 100.0 100.0 7.4 92.6 -3.9 10.6 12.1 6.2 51.4 26.3 7.6 0.6 7.8 15.9 0.1 100.0 7.3 92.7 -4.1 10.6 12.1 6.3 51.1 26.2 7.6 0.6 7.8 16.0 0.1 25.5 25.6 2005 100.0 7.4 92.6 -4.1 10.6 12.0 6.4 51.4 26.4 7.7 0.4 7.8 15.9 0.1 25.3 25.4 2006 100.0 7.4 92.6 -4.6 10.7 11.9 6.7 51.8 27.1 7.6 0.4 7.6 15.7 0.1 25.0 25.1 2007 */ Il s'agit, par convention, d'une unité spéciale qui prend en compte l'utilisation faite par les autres branches de la «production imputée de services bancaires» (SCN 1993) 3/ Estimation 2/ Provisoire 1/ Semi-définitif Source : IHSI Produit intérieur brut 7.1 -4.0 Branche fictive* Impôts moins subventions sur les produits 10.6 Services non marchands 6.0 11.8 Autres services marchands Transport et communications Commerce, Restaurants et hôtels 51.5 27.1 0.5 Electricité, gaz et eau Secteur tertiaire 7.7 15.7 Secteur secondaire Industries manufacturières 0.1 25.6 Agriculture, sylviculture, élevage et pêche Industries extractives 25.4 25.7 Secteur primaire 25.3 2004 2003 (en pourcentage) Contribution à la valeur ajoutée du PIB réel Tableau I.1a 100.0 7.6 92.4 -5.3 11.1 12.1 7.1 53.5 28.4 8.0 0.4 7.6 15.9 0.1 22.9 23.1 2008 100.0 7.6 92.4 -4.9 10.8 11.8 7.1 52.7 27.9 8.0 0.5 7.6 16.1 0.1 23.5 23.6 20091/ 100.0 7.6 92.4 -6.3 11.6 11.6 7.3 51.3 27.2 8.8 0.5 6.9 16.2 0.1 24.8 24.9 20102/ 100.0 7.6 92.4 -5.8 11.3 11.3 7.4 51.1 26.9 9.1 0.6 7.7 17.4 0.1 23.8 23.9 20113/ 100.0 7.8 92.2 -5.9 11.3 11.4 7.5 51.5 27.1 9.3 0.7 8.0 18.0 0.1 22.6 22.7 20123/ BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 185 -4.8 -4.6 -2.2 -2.7 -3.8 0.2 0.2 1.3 1.2 0.5 3.2 1.9 0.2 0.6 1.6 0.2 -1.4 0.7 0.4 0.1 0.4 Secteur primaire Agriculture, sylviculture, élevage et pêche Industries extractives Secteur secondaire Industries manufacturières Electricité, gaz et eau Bâtiments et travaux publics Secteur tertiaire Commerce, Restaurants et hôtels Transport et communications Autres services marchands Services non marchands Branche fictive* Valeur ajoutée brute totale Impôts moins subventions sur les produits Produit intérieur brut -3.5 1.8 1.1 1.8 5.7 1.7 1.3 3.2 1.4 1.3 3.0 7.1 1.7 2.5 4.2 2.6 2.6 2005 2.3 2.9 2.2 1.7 1.5 2.0 4.5 3.0 2.8 2.9 -22.7 2.3 1.7 7.1 1.4 1.4 2006 3.3 4.1 3.3 16.4 4.6 1.8 8.1 6.1 4.2 2.6 -1.7 1.3 1.8 0.0 2.3 2.3 2007 */ Il s'agit, par convention, d'une unité spéciale qui prend en compte l'utilisation faite par les autres branches de la «production imputée de services bancaires» (SCN 1993) 3/ Estimation 2/ Provisoire 1/ Semi-définitif Source : IHSI 0.3 -3.8 -4.0 -3.2 -0.8 0.9 -6.4 11.2 -2.6 -4.8 2004 (en pourcentage) 2003 Taux de croissance du PIB réel Tableau I.1b 0.8 2.9 0.7 15.7 4.9 3.2 6.3 5.7 4.1 5.2 -8.8 -0.1 2.3 6.7 -7.5 -7.4 2008 2.9 4.1 2.8 -3.8 0.3 0.1 2.5 1.1 1.4 3.1 30.8 3.7 4.1 6.3 5.2 5.2 20091/ -5.4 -6.3 -5.3 21.8 1.4 -7.1 -2.8 -8.0 -7.9 4.3 1.5 -14.7 -4.8 0.0 0.0 0.0 20102/ 5.6 6.0 5.6 -3.5 3.0 2.7 7.4 4.6 5.2 9.2 27.5 18.0 13.5 5.9 1.12 1.1 20113/ 2.8 5.5 2.6 5.4 2.7 3.9 4.9 3.7 3.5 5.3 15.9 7.1 6.5 0.0 -2.19 -2.2 20123/ DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 186 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 329,032.0 157,949.0 486,981.0 347,846.0 95,619.0 43,516.0 486,981.0 297,687.0 167,122.0 464,809.0 337,701.0 86,415.0 40,693.0 464,809.0 264,039.0 164,454.0 428,493.0 328,993.0 67,154.0 32,346.0 428,493.0 266,559.0 114,048.0 380,607.0 269,640.0 73,161.0 37,806.0 380,607.0 250,590.0 109,215.0 359,805.0 255,646.0 72,281.0 31,878.0 359,805.0 220,110.0 85,715.0 305,825.0 209,590.0 67,092.0 29,142.0 305,825.0 197,138.0 88,769.0 285,907.0 199,482.0 57,861.0 28,563.0 285,907.0 168,035.0 72,154.0 240,189.0 170,525.0 46,072.0 23,592.0 240,189.0 140,387.0 61,784.0 202,171.0 142,230.0 38,386.0 21,255.0 202,171.0 57,317.0 177,075.0 121,371.0 36,758.0 18,946.0 177,075.0 Ressources Consommation Investissement Exportations 3/ Estimation 2/ Provisoire 1/ Semi-définitif Source : IHSI Emplois PIB 119,758.0 20123/ 20113/ 20102/ 20091/ 2008 2007 2006 2005 2004 2003 Importations (en millions de gourdes à prix courants) Compte du produit intérieur brut Tableau I.2 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 187 158,129.0 121,371.0 36,758.0 -38,371.0 18,946.0 57,317.0 Demande intérieure Consommation Investissement Solde extérieur Exportations Importations 3/ Estimation 2/ Provisoire 1/ Semi-définitif Source : IHSI; BRH 119,758.0 2003 PIB (en millions de gourdes à prix courants) Structure du PIB nominal Tableau I.2 a 61,784.0 21,255.0 -40,529.0 38,386.0 142,230.0 180,616.0 140,387.0 2004 72,154.0 23,592.0 -48,562.0 46,072.0 170,525.0 216,597.0 168,035.0 2005 88,769.0 28,563.0 -60,206.0 57,861.0 199,482.0 257,343.0 197,138.0 2006 85,715.0 29,142.0 -56,573.0 67,092.0 209,590.0 276,682.0 220,110.0 2007 109,215.0 31,878.0 -77,337.0 72,281.0 255,646.0 327,927.0 250,590.0 2008 114,048.0 37,806.0 -76,242.0 73,161.0 269,640.0 342,801.0 266,559.0 20091/ 164,454.0 32,346.0 -132,108.0 67,154.0 328,993.0 396,147.0 264,039.0 20102/ 167,122.0 40,693.0 -126,429.0 86,415.0 337,701.0 424,116.0 297,687.0 20113/ 157,949.0 43,516.0 -114,433.0 95,619.0 347,846.0 443,465.0 329,032.0 20123/ DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 188 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 15,063.0 27,620.0 19,921.0 3,318.0 27,620.0 15,225.6 28,239.8 20,691.0 4,526.0 3,022.8 28,239.8 Importations Ressources Consommation Investissement Exportations 3/ Estimation 2/ Provisoire 1/ Semi-définitif Source : IHSI Emplois 12,557.0 13,014.2 PIB 4,381.0 2004 2003 Compte du produit intérieur brut (en millions de gourdes de 1986/87) Tableau I.3 28,845.0 3,319.0 4,444.0 21,082.0 28,845.0 16,062.0 12,783.0 2005 29,436.0 3,558.0 4,541.0 21,337.0 29,436.0 16,365.0 13,071.0 2006 29,948.0 3,454.0 4,680.0 21,814.0 29,948.0 16,440.0 13,508.0 2007 30,929.0 3,924.0 4,811.0 22,194.0 30,929.0 17,307.0 13,622.0 2008 32,332.0 4,312.0 4,967.0 23,053.0 32,332.0 18,318.0 14,014.0 20091/ 35,235.0 3,993.0 4,649.0 26,593.0 35,235.0 21,980.0 13,255.0 20102/ 34,877.0 4,712.0 5,067.0 25,098.0 34,877.0 20,881.0 13,996.0 20113/ 33,919.0 4,875.0 5,372.0 23,672.0 33,919.0 19,528.0 14,391.0 20123/ BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 189 4,875.0 19,528.0 4,712.0 20,881.0 3,993.0 21,980.0 4,312.0 18,318.0 3,924.0 17,307.0 3,454.0 16,440.0 3,558.0 16,365.0 3,319.0 3/ Estimation 2/ Provisoire 1/ Semi-définitif Source : IHSI; BRH Importations 16,062.0 3,318.0 15,063.0 3,022.8 15,225.6 Exportations -14,653.0 -16,169.0 -17,987.0 -14,006.0 -13,383.0 -12,986.0 -12,807.0 -12,743.0 -11,745.0 -12,202.8 5,372.0 5,067.0 4,649.0 4,967.0 4,811.0 Solde extérieur 23,672.0 25,098.0 26,593.0 23,053.0 22,194.0 4,680.0 4,541.0 4,444.0 4,381.0 4,526.0 Investissement 21,814.0 21,337.0 21,082.0 19,921.0 20,691.0 Consommation 29,044.0 30,165.0 31,242.0 28,020.0 27,005.0 26,494.0 25,878.0 25,526.0 24,302.0 25,217.0 Demande intérieure 14,391.0 13,996.0 13,255.0 14,014.0 13,622.0 13,508.0 13,071.0 12,783.0 12,557.0 13,014.2 PIB 20123/ 20112/ 20091/ 20101/ 2008 2007 2006 2005 2004 2003 Structure du PIB réel (en millions de gourdes de 1986/87) Tableau I.3 a DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 190 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 - 2.2 - 3.7 9.8 - 2.2 1.9 0.9 3.1 7.1 1.9 Ressources Consommation Investissement Exportations 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation Source : IHSI Emplois - 1.1 3.2 - 3.2 - 3.5 0.4 2004 Importations 2003 PIB Compte du produit intérieur brut (variations en pourcentage) Tableau I.3 b 3.5 - 2.7 18.0 - 1.0 - 7.4 9.0 9.9 4.5 13.6 3.3 - 2.9 1.7 7.2 2.0 4.4 6.0 9.0 3.2 2.8 0.0 - 5.7 - 5.6 15.4 - 6.4 3.9 1.7 3.1 2.2 1.4 2.2 1.2 5.8 - 2.7 - 1.0 9.0 4.5 3.3 1.7 2.0 20.0 4.4 2.8 - 6.5 5.6 - 5.0 - 5.4 5.8 5.3 0.5 1.9 6.6 2.9 0.8 3.3 2.3 1.8 20123/ 20112/ 20101/ 20091/ 2008 2007 2006 2005 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 191 1.3 0.9 3.1 2.2 7.1 3.2 Demande intérieure Consommation Investissement Solde extérieur Exportations Importations 2/ Provisoire 3/ Estimation 1/ Semi-définitif Source : IHSI; BRH 0.4 2003 PIB Structure de la croissance du PIB réel (variations en pourcentage) Tableau I.3 c - 1.1 9.8 - 3.8 - 3.2 - 3.7 - 3.6 - 3.5 2004 6.6 0.0 8.5 1.4 5.8 5.0 1.8 2005 1.9 7.2 0.5 2.2 1.2 1.4 2.3 2006 0.5 - 2.9 1.4 3.1 2.2 2.4 3.3 2007 5.3 13.6 3.1 2.8 1.7 1.9 0.8 2008 5.8 9.9 4.7 3.2 3.9 3.8 2.9 20091/ 20.0 - 7.4 28.4 - 6.4 15.4 11.5 - 5.4 20101/ - 5.0 18.0 - 10.1 9.0 - 5.6 - 3.4 5.6 20112/ - 6.5 3.5 - 9.4 6.0 - 5.7 - 3.7 2.8 20123/ DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 192 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 100.0 193.5 158.6 34.9 - 93.5 26.4 120.0 100.0 193.8 159.0 34.8 - 93.8 23.2 117.0 PIB Demande intérieure Consommation Investissement Solde extérieur Exportations Importations 3/ Estimation 2/ Provisoire 1/ Semi-définitif Source : IHSI; BRH 2004 2003 Contribution à la croissance du PIB réel (en pourcentage) Tableau I.3 d 125.7 26.0 - 99.7 34.8 164.9 199.7 100.0 2005 125.2 27.2 - 98.0 34.7 163.2 198.0 100.0 2006 100.0 201.8 100.0 215.5 100.0 235.7 100.0 199.9 100.0 198.2 100.0 164.5 37.3 - 101.8 33.9 135.7 179.3 36.2 - 115.5 33.7 149.2 200.6 35.1 - 135.7 30.1 165.8 164.5 35.4 - 99.9 30.8 130.7 162.9 35.3 - 98.2 28.8 127.1 161.5 34.6 - 96.1 25.6 121.7 196.1 20123/ 20113/ 20102/ 20091/ 2008 2007 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 193 200.50 208.80 191.60 234.70 206.50 207.10 154.50 200.10 167.00 198.40 206.50 189.50 231.20 205.80 205.30 154.00 198.10 165.40 196.70 203.80 188.50 230.00 204.60 204.20 153.40 197.90 165.40 195.90 203.40 186.60 228.30 203.90 203.00 152.90 196.90 164.60 194.30 201.60 184.20 226.30 202.50 200.00 151.90 196.90 163.30 193.40 200.90 182.70 225.30 200.50 199.20 150.80 196.50 163.20 192.10 199.50 181.40 222.20 199.90 198.10 150.20 196.40 162.00 191.40 198.60 181.00 221.90 199.50 197.90 149.50 196.20 161.60 190.90 197.90 180.70 221.30 199.20 196.70 149.40 196.10 160.50 189.70 196.00 180.00 220.90 198.80 195.70 149.20 196.10 160.20 189.20 195.30 179.60 220.70 198.20 195.10 149.00 196.00 160.00 188.80 194.60 179.20 220.60 198.10 194.70 149.00 195.90 159.50 100.00% 50.35% 6.86% 11.05% 4.70% 2.90% 13.74% 5.84% 4.56% Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services Source : IHSI Transport Indice général Sept. 12 Août. 12 Juil. 12 Juin 12 Mai 12 Avr. 12 Mars 12 Fév. 12 Janv. 12 Déc. 11 Nov. 11 Oct. 11 Pondération Indice des prix à la consommation (IPC) - ensemble du pays Août 2004=100 Tableau I.4 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 194 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 142.6 143.9 138.0 157.2 146.4 140.2 126.9 159.6 122.9 100.00% 50.35% 6.86% 11.05% 4.70% 2.90% 13.74% 5.84% 4.56% Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services Source : IHSI Transport Indice général Sept. 07 Pondération Août 2004=100 Indice des prix à la consommation (IPC) - ensemble du pays Tableau I.4 a 137.5 171.3 147.6 157.0 165.4 177.5 153.7 182.4 170.9 Sept. 08 142.1 182.3 141.1 167.0 181.5 173.3 162.1 164.4 162.9 Sept. 09 145.9 183.2 141.3 172.9 187.9 194.6 167.1 172.6 170.5 Sept. 10 158.30 187.70 149.10 192.00 197.70 220.20 179.10 194.80 188.2 Sept. 11 167.0 200.1 154.5 207.1 206.5 234.7 191.6 208.8 200.5 Sept. 12 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 195 Sources : IHSI, BRH Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Transport Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services Indice général -0.1 0.1 0.2 0.2 1.4 -0.1 4.4 0.8 12.4 7.0 13.0 5.4 12.3 5.4 6.2 8.7 Oct. 11 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.3 10.4 Taux d'inflation (variation de l'IPC en pourcentage, août 2004=100) Tableau I.5 0.4 0.2 0.0 0.1 0.2 0.0 0.1 0.3 11.1 7.0 12.8 4.4 12.2 5.4 6.3 8.7 Nov. 11 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.2 9.7 0.4 0.2 0.1 0.3 0.3 0.1 0.1 0.1 9.0 6.6 11.3 3.4 10.6 5.5 6.3 7.7 Déc. 11 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.3 8.3 1.0 0.4 0.2 0.2 0.5 0.1 0.0 0.2 8.2 6.7 10.9 2.8 10.4 5.1 6.2 7.6 Janv. 12 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.6 7.7 0.4 0.2 0.3 0.2 0.6 0.1 0.1 0.7 6.1 6.5 10.7 3.0 10.9 5.0 6.3 8.1 Fév. 12 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.3 6.7 0.5 0.2 0.1 0.2 0.1 0.5 0.1 0.2 5.3 5.9 8.9 2.7 9.8 3.2 6.2 8.0 Mars 12 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.4 5.7 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 196 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Sources : IHSI, BRH Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Transport Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services Indice général 0.7 0.7 1.4 0.3 0.6 0.4 0.1 0.7 5.5 6.3 7.7 2.9 9.7 3.0 6.1 8.4 Avr. 12 Variation mensuelle glis. annuel 0.7 5.4 Taux d'inflation (variation de l'IPC en pourcentage, août 2004=100) Tableau I.5 (suite) 0.3 0.8 0.4 1.0 0.4 0.7 0.2 0.1 5.1 6.3 6.0 3.5 8.4 2.4 6.3 7.2 Mai 12 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.5 5.2 0.9 1.3 0.9 0.7 1.5 0.7 0.0 0.8 4.9 5.5 5.9 3.9 8.1 2.8 6.3 5.3 Juin 12 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.8 4.9 0.2 1.0 0.7 0.3 0.6 0.3 0.5 0.5 5.3 5.8 6.1 3.7 7.9 3.0 6.7 5.3 Juil. 12 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.4 5.3 1.3 0.5 0.5 0.6 0.5 0.4 0.1 0.0 6.8 6.3 5.9 4.5 8.2 -16.9 6.9 5.1 Août 12 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 0.9 6.1 1.1 1.1 1.5 0.3 0.9 0.3 1.0 1.0 7.2 7.0 6.6 4.5 7.9 3.6 6.6 5.5 Sept. 12 Variation Variation en mensuelle glis. annuel 1.1 6.5 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 197 Source : IHSI Autres biens et services Loisirs, spectacles, enseignement et culture Transport Santé Aménagement et entretien du logement Loyer du logement, énergie, eau Habillement, tissus et chaussures Alimentation, boisson et tabac Indice général 6.5 7.2 7.0 6.6 4.5 7.9 3.6 6.6 5.5 10.4 12.9 7.2 13.2 5.2 11.0 5.5 2.5 8.5 4.7 5.0 3.1 12.3 3.5 3.5 0.1 0.5 2.7 -4.7 -9.9 5.5 -2.4 9.7 6.4 -4.4 6.4 3.3 19.8 26.8 11.4 12.9 13.0 12.0 16.3 7.3 11.9 7.9 7.5 9.1 15.3 12.4 10.9 -0.2 10.1 5.8 100.00% 50.35% 6.86% 11.05% 4.70% 2.90% 13.74% 5.84% 4.56% Taux d'inflation (variation de l'IPC en glissement annuel, en pourcentage, août 2004=100) Tableau I.5 a DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 198 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 41.391 À la vente Source : BRH. 1/ moyenne arithmétique de la période. Fin de période Moyen 41.0471 41.0958 41.006 À la vente 40.8963 41.3093 Taux de référence 41.099 41.4491 40.9571 À l'achat Marché bancaire1/ 40.9998 41.2242 Nov. 11 40.8224 Oct. 11 À l'achat 1/ Marché informel Taux de change à Port-au-Prince (gourdes/dollar ÉU) Tableau I.6 40.9774677 41.0139 41.3716 41.051 41.3847 40.9599 Déc. 11 41.3772 41.1733 41.4799 41.1017 41.5294 41.2649 Janv. 12 41.534 41.4356 41.6688 41.4046 41.7446 41.4881 Fév. 12 41.5810386 41.5785 41.8484 41.5977 41.7713 41.554 Mars 12 41.723 41.6324 41.9199 41.66 41.8553 41.6137 Avr. 12 41.9917 42.2877 42.0304 42.1995 41.946 Juin 12 41.994 42.2513 42.0151 42.2079 41.9653 Juil. 12 41.9112 41.9761002 42.0187958 41.8075 42.0851 41.8294 42.0339 41.787 Mai 12 42.1923 42.1075 42.366 42.1316 42.3003 42.0942 Août 12 42.3222 42.2606 42.4909 42.2889 42.4474 42.2306 Sept. 12 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 199 7,045.22 8,518.16 Dépôts d'épargne Dépôts à terme et autres 8,688.71 3,414.69 8,202.31 9,264.05 1,061.74 Avoirs extérieurs BRH Engagements extérieurs BRH Réserves de change banques commerciales Avoirs extérieurs banques commerciales Engagements extérieurs banques commerciales 2004 874.13 19,262.37 106.15 2,429.83 3,597.71 4,487.03 3,657.53 3,443.59 43,001.64 37,496.41 29,946.20 27,018.70 25,470.09 21,001.93 9,741.02 -1,227.99 255.63 -181.49 -207.38 -2,150.20 40,585.08 -2,606.04 -155.10 -222.09 -208.65 -397.26 -244.58 -61.19 -57.18 -102.14 -1,502.93 17,323.53 12,436.96 18,946.89 20,607.81 21,192.96 21,242.75 18,323.07 -245.93 -4,264.08 15,873.45 12,483.94 18,368.15 20,155.85 -14.16 36,321.01 58,875.10 49,980.35 48,314.35 47,174.55 2,448.52 2,311.67 2,283.31 1,369.77 1,068.42 1,536.80 1,799.41 21,029.63 30,530.33 18,848.89 20,358.72 12,627.38 13,792.16 11,940.57 7,918.51 46,499.72 28,081.80 16,537.21 18,075.41 11,257.61 12,723.75 10,403.77 6,119.10 20,939.64 9,604.71 18,509.25 9,284.03 4,829.52 4,268.05 3,915.78 2,889.41 41,941.57 73,773.50 42,510.68 30,324.74 21,678.33 15,161.18 18,415.06 64,168.79 24,001.43 21,040.71 16,848.81 10,893.13 8,081.80 11,997.58 20,820.92 11,567.34 6,199.29 5,336.47 5,452.58 4,688.82 9,453.41 12,053.23 61,359.57 50,683.46 34,305.71 28,953.34 6,564.00 92,250.60 104,303.83 40,538.65 39,116.13 28,106.42 23,616.87 23,938.15 11,246.76 12,741.32 12,866.10 12,228.45 11,785.81 10,438.50 8,178.46 18,485.57 20,501.51 16,830.41 14,435.46 11,071.21 10,295.64 9,832.82 7,452.99 17,371.92 28,606.84 18,592.91 15,198.08 10,820.01 10,317.76 9,179.76 12,683.10 60,355.11 48,164.64 42,499.64 34,119.67 32,399.21 29,451.08 7,264.49 8,087.67 8,592.22 9,285.23 9,686.24 7,328.94 7,972.89 6,620.71 21,345.99 17,799.76 16,522.68 13,997.24 13,443.86 12,510.64 10,629.86 22,252.16 28,610.48 25,887.44 25,114.90 23,282.47 23,130.10 20,173.36 15,511.64 12,109.46 9,878.07 8,590.55 8,591.63 7,360.72 19,839.58 17,282.44 13,447.74 13,030.00 11,570.40 11,158.59 10,546.58 16,150.07 18,602.75 37,455.80 28,959.38 66,066.29 54,846.81 25,139.46 126,421.40 103,011.45 2010 50,254.36 2009 92,754.00 2008 21,448.47 44,730.94 78,850.61 2007 19,749.14 42,879.24 75,278.45 2006 19,138.22 38,977.80 68,428.88 2005 23,510.79 42,113.53 64,365.69 1/ Ce poste regroupe les «créances interbancaires», «com ptes de capital» et «autres postes non classés». Source: Banque de la République d'Haïti (BRH). Autres postes nets1/ Crédit au secteur privé Crédit aux entreprises publiques Crédit aux collectivités locales Crédit à l'État Crédit au secteur public 37,677.43 5,274.02 Réserve nettes de change BRH Crédit intérieur net 4,476.43 17,952.76 Engagements extérieurs du système bancaire Avoirs extérieurs du système bancaire Réserves nettes de change du système bancaire 13,476.33 6,119.13 Dépôts à vue Contreparties 21,682.50 Dépôts en dollars ÉU 6,255.68 Dépôts à terme et autres 16,186.45 Quasi-monnaie 9,930.77 5,716.28 Dépôts à vue Dépôts d'épargne 8,442.66 14,158.94 30,345.39 52,027.89 2003 Monnaie en circulation Agrégat M1 Agrégat M2 Agrégat M3 Composantes (en millions de gourdes) Composantes et contreparties de l'agrégat M3 Tableau I.7 -3,148.41 50,525.64 -3,907.70 -121.43 -8,842.34 -12,871.46 37,654.18 1,328.36 33,439.46 32,111.10 11,595.88 84,065.35 72,469.47 12,924.24 117,504.81 104,580.57 11,795.53 24,483.50 32,480.49 68,759.52 6,302.18 23,036.67 29,338.85 22,586.77 18,401.20 40,987.97 70,326.82 139,086.35 2011 -13,914.93 65,572.70 -5,315.41 -155.09 -12,523.95 -17,994.45 47,578.25 1,905.08 30,445.80 28,540.72 11,833.72 99,269.94 87,436.22 13,738.80 129,715.74 115,976.94 12,623.23 26,269.56 34,881.05 73,773.84 5,853.09 23,625.37 29,478.46 26,156.46 20,231.50 46,387.96 75,866.42 149,640.26 2012 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 200 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 1/ Ce poste regroupe les comptes «capital» et «autres postes non classés». 2003 377.24 1,011.22 1,013.17 Créances nettes sur les Organismes autonomes Créances sur les collectivités locales Créances sur les entreprises publiques Créances sur institutions financières monétaires Autres postes nets 1/ Source: Banque de la République d'Haïti (BRH) 19,039.24 18,661.99 -3,414.69 5,274.02 8,688.71 26,337.64 137.79 102.86 35.84 Créances nettes sur le secteur public Créances nettes sur le gouvernement central Engagements extérieurs BRH Avoirs extérieurs nets Avoirs extérieurs BRH Sources Dépôts des entreprises publiques Dépôts du secteur privé Dépôts des autres institutions bancaires (AIB) Dépôts des inst. financières non bancaires (IFNB) 290.65 14.16 5,303.39 4,443.00 Encaisses des banques et autres Bons BRH émis Autres Dépôts Dépôts des collectivités locales 7,857.95 17,604.34 Réserves des banques Réserves/dépôts des banques 26,337.64 8,442.66 2003 Base monétaire Monnaie en circulation La base monétaire et ses sources (en millions de gourdes) Tableau I.8 2004 317.21 62.95 2,458.43 21,896.15 21,578.94 -2,889.41 6,564.00 9,453.41 30,981.54 338.84 139.82 507.76 1,043.60 57.18 1,557.58 3,545.12 16,150.07 21,252.77 30,981.54 8,685.16 2004 2005 -141.39 292.52 142.28 3,477.12 21,872.91 21,721.78 -3,915.78 8,081.80 11,997.58 33,574.11 267.18 139.16 466.70 934.22 61.19 1,875.97 5,501.00 14,716.35 22,093.31 33,574.11 10,546.58 2005 2006 -129.92 304.79 2,025.08 4,050.21 21,568.69 21,393.83 -4,268.05 10,893.13 15,161.18 38,537.10 368.61 187.61 732.88 1,399.27 110.17 1,827.87 7,809.00 16,342.37 25,979.24 38,537.10 11,158.59 2006 2007 -136.10 540.59 538.36 5,045.39 20,454.84 20,050.35 -4,829.52 16,848.81 21,678.33 42,887.40 645.58 186.90 1,346.37 2,383.03 204.18 1,595.80 9,013.29 18,324.88 28,933.98 42,887.40 11,570.40 2007 2008 -158.76 875.78 783.30 7,012.26 20,630.99 19,913.97 -9,284.03 21,040.71 30,324.74 49,467.26 575.00 174.35 7.00 1,679.00 2,644.01 208.65 1,883.33 9,601.00 22,308.92 33,793.25 49,467.26 13,030.00 2008 2009 -173.90 813.42 593.37 8,892.09 23,102.79 22,463.26 -18,509.25 24,001.43 42,510.68 56,589.68 1,986.14 217.53 141.00 2,232.00 4,798.76 222.09 2,098.74 9,552.00 26,692.43 38,343.17 56,589.68 13,447.74 2009 9,773.77 121.43 3,946.38 952.66 315.00 4,438.31 88,199.48 72,469.47 84,065.35 -11,595.88 8,827.76 8,950.07 -310.22 187.91 491.88 6,410.36 6,711.55 155.10 2,661.74 545.40 241.00 3,108.31 81,401.67 64,168.79 73,773.50 -9,604.71 11,836.77 11,876.10 -207.85 168.52 761.06 4,635.05 2011 2,926.93 6,328.00 2,373.63 9,210.00 2010 50,769.57 60,024.50 88,199.48 18,401.20 2011 45,824.04 57,407.67 81,401.67 17,282.44 2010 2012 -424.56 162.63 696.32 677.02 8,464.33 8,726.26 -11,833.72 87,436.22 99,269.94 97,273.89 5,132.89 2,193.30 314.00 5,101.94 12,897.23 155.09 2,672.58 5,742.00 55,730.58 64,145.16 97,273.89 20,231.50 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 201 26,046.99 17,604.34 7,857.95 1,659.98 0.01 3,643.40 4,443.00 8,442.66 8,442.66 10,102.64 -1,659.98 Actif = Passif Engagements envers inst. financières monétaires Dépôts Gdes des institutions financières monétaires Encaisses des institutions financières monétaires Autres Engagements env. inst. financières monétaires Dépôts devises des institutions financières monétaires Bons BRH émis Engagements envers secteur privé Monnaie fiduciaire en circulation Monnaie hors BRH Encaisses des institutions financières monétaires 1/ Suite à une revision méthodologique, les Allocations DTS figurent au compte Capital en sept 97. Source : Banque de la République d'Haïti (BRH). 823.02 20,772.98 18,661.99 20,169.80 -1,507.81 -14.16 -14.16 239.46 377.24 -137.79 542.19 1,011.22 -29.85 -3,745.47 4,107.60 Avoirs Intérieurs nets Créances nettes sur l'État Créances internes Dépôts du gouvernement. Créances nettes sur collectivités locales Créances internes Dépôts des collectivités locales Créances nettes sur les entreprises publiques Créances internes Dépôts des entreprises publiques Créances nettes sur les particuliers Créances sur les institutions financières monétaires Créances nettes sur autres institutions bancaires Créances nettes sur les institutions financières non banc. Comptes de capital Autres postes non classés Allocations de DTS 1/ 5,274.02 8,688.71 -3,414.69 2003 Avoirs extérieurs nets Avoirs extérieurs Engagements extérieurs Bilan de la BRH (en millions de gourdes) Tableau I.9 -740.90 8,685.16 8,685.16 10,242.74 -1,557.58 21,252.77 11,594.67 1,557.58 0.01 4,555.40 3,545.12 29,937.93 23,373.93 21,578.94 24,800.38 -3,221.44 -57.18 -57.18 -21.62 317.21 -338.84 763.26 62.95 -504.49 -2,472.76 4,024.83 6,564.00 9,453.41 -2,889.41 2004 -854.54 10,546.58 10,546.58 12,422.55 -1,875.97 22,093.31 9,543.46 1,875.97 5,172.89 5,501.00 32,639.90 24,558.10 21,721.78 25,297.65 -3,575.86 -61.19 -61.19 25.35 292.52 -267.18 935.76 142.28 -466.26 -2,061.37 4,321.74 8,081.80 11,997.58 -3,915.78 2005 -791.26 11,158.59 11,158.59 12,986.25 -1,827.65 25,979.24 10,185.42 1,827.65 0.21 6,156.95 7,809.00 37,137.83 26,244.70 21,393.83 24,927.17 -3,533.34 -110.02 -110.02 -63.82 304.79 -368.61 1,050.43 2,025.08 -732.88 -1,004.06 3,686.15 10,893.13 15,161.18 -4,268.05 2006 -775.70 11,570.40 11,570.40 13,166.20 -1,595.80 28,933.98 11,763.40 1,595.80 6,561.48 9,013.29 40,504.37 23,655.56 20,050.35 29,308.16 -9,257.81 -204.03 -204.03 -104.99 540.59 -645.58 1,354.73 538.36 -1,311.37 -30.89 3,363.39 16,848.81 21,678.33 -4,829.52 2007 -852.18 13,030.00 13,030.00 14,913.15 -1,883.15 33,793.25 13,478.65 1,883.15 0.19 8,830.27 9,601.00 46,823.25 25,782.54 19,913.97 32,653.33 -12,739.35 -208.65 -208.65 300.78 875.78 -575.00 1,568.35 783.30 -1,602.62 -595.15 5,622.56 21,040.71 30,324.74 -9,284.03 2008 - 17,282.44 17,282.44 19,655.93 -2,373.48 13,447.74 13,447.74 15,546.48 -2,098.74 - 57,407.67 21,127.03 2,373.48 0.15 24,697.01 9,210.00 74,690.12 10,521.32 11,876.10 43,919.83 -32,043.73 -150.77 -150.77 -2,493.23 168.52 -2,661.74 1,612.90 761.06 -3,145.95 -1,136.30 3,197.50 64,168.79 73,773.50 -9,604.71 2010 38,343.17 15,533.19 2,098.74 11,159.24 9,552.00 51,790.91 27,789.48 22,463.26 36,780.61 -14,317.35 -222.09 -222.09 -1,172.71 813.42 -1,986.14 1,771.75 593.37 -2,268.74 -409.65 7,034.29 24,001.43 42,510.68 -18,509.25 2009 - 18,401.20 18,401.20 21,328.13 -2,926.93 60,024.50 21,907.05 2,926.93 28,862.52 6,328.00 78,425.70 5,956.24 8,950.07 44,841.46 -35,891.39 -111.62 -111.62 -3,758.46 187.91 -3,946.38 1,343.92 491.88 -4,672.70 -506.17 4,219.31 72,469.47 84,065.35 -11,595.88 2011 - 20,231.50 20,231.50 22,904.09 -2,672.58 64,145.16 18,736.93 2,672.58 36,993.64 5,742.00 84,376.66 -3,059.56 8,726.26 46,290.33 -37,564.06 -151.89 -151.89 -4,970.26 162.63 -5,132.89 393.75 696.32 -5,334.94 -4,762.89 2,344.08 87,436.22 99,269.94 -11,833.72 2012 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 202 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Source: Banque de la République d'Haïti (BRH). 1/ Y compris Capital Bank en 1996 et SOGEBEL en 1997. Total passif Engagements envers le secteur public Dépôts en gourdes Dépôts en dollars Engagements envers le secteur privé Engagements envers Inst. Fin. Non-Bancaires 21,170.80 148,748.47 17,631.42 137,502.51 13,284.00 122,022.91 5,135.33 94,930.51 7,363.40 87,295.61 1,236.93 68,750.37 1,106.75 65,150.01 514.92 58,325.20 560.49 48,700.37 472.22 44,772.42 53,441.62 73,773.84 127,215.45 50,972.96 68,759.52 119,732.49 48,238.44 60,355.11 108,593.56 41,181.54 48,164.64 89,346.18 37,050.01 42,499.64 79,549.65 32,973.64 34,119.67 67,093.31 31,533.04 32,399.21 63,932.24 28,292.06 29,451.08 57,743.14 25,823.64 22,252.16 48,075.80 43,585.23 21,902.73 21,682.50 227.89 134.34 7,695.88 148,748.47 -13,560.63 62,985.65 62,985.65 2,602.99 5,742.00 63,086.86 54,741.87 28,540.72 2012 138.60 - 8,910.43 137,502.51 -11,753.22 48,229.06 48,229.06 2,926.93 6,328.00 60,005.12 50,750.20 32,111.10 2011 142.36 3.00 9,482.51 122,022.91 -10,723.68 38,426.78 38,426.78 2,373.48 9,210.00 56,755.50 45,172.02 28,081.80 2010 171.00 278.00 9,098.13 94,930.51 -10,025.45 41,012.36 41,012.36 2,098.74 9,552.00 38,308.26 26,657.52 16,537.21 2009 104.56 278.00 9,109.22 87,295.61 -9,160.79 35,753.71 35,753.71 1,883.15 9,593.00 33,518.06 22,041.91 18,075.41 2008 142.13 278.00 9,219.66 68,750.37 -8,612.65 28,404.57 28,404.57 1,595.84 9,013.29 28,481.17 17,872.04 11,257.61 2007 108.02 3.00 7,590.91 65,150.01 -6,670.77 172.69 25,780.66 25,953.34 1,827.65 7,809.00 25,552.78 15,916.13 12,723.75 2006 64.14 3.00 6,567.40 58,325.20 -5,067.98 24,534.33 24,534.33 1,875.97 5,527.10 21,887.68 14,484.61 10,403.77 2005 61.08 3.00 5,698.12 48,700.37 -4,402.69 20,238.67 20,238.67 1,557.58 3,543.78 21,047.17 15,945.82 6,119.10 2004 86.97 628.00 4,364.72 44,772.42 Autres postes non classés Total actif Engagements envers la BRH -4,083.68 18,720.18 18,720.18 1,659.98 4,443.00 17,568.89 11,465.91 8,202.31 2003 Comptes de capital Crédit au secteur public Crédit au secteur privé Portefeuille de crédit Encaisses en monnaie nationale Bons BRH Réserves Dépôts à la Banque Centrale Avoirs extérieurs nets Bilan consolidé des banques commerciales1/ (en millions de gourdes) Tableau I.10 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 203 49,132.41 49,132.41 -11,958.32 Portefeuille de crédit Crédit au secteur public Crédit au secteur privé Comptes de capital 137,236.28 Source: Banque de la République d'Haïti (BRH). Total passif 117,313.82 49,362.37 67,951.45 118,347.36 50,528.67 67,818.69 136,413.90 18,928.13 171.94 155.04 18,733.89 - 136,413.90 8,245.85 -12,095.60 49,812.14 49,812.14 58,752.04 49,897.96 3,340.09 5,513.99 31,699.47 Nov. 11 - 137,236.28 Engagements envers le secteur public Engagements envers le secteur privé Dépôts en gourdes Dépôts en dollars Engagements envers Inst. Fin. Non-Banc. Engagements envers la BRH Total actif 8,523.20 59,710.85 50,707.61 2,885.24 6,118.00 Réserves Dépôts à la BRH Encaisses en monnaie nationale Bons BRH Autres postes non classés 31,828.15 Oct. 11 Avoirs extérieurs nets Bilan consolidé des banques commerciales (en millions de gourdes) Tableau I.11 136,406.37 19,510.83 116,740.77 49,116.56 67,624.21 154.77 - 136,406.37 8,521.62 -12,167.02 50,670.39 50,670.39 58,798.99 51,137.81 2,802.18 4,859.00 30,582.39 Déc. 11 137,683.00 19,989.84 117,535.03 49,489.03 68,045.99 158.13 - 137,683.00 8,817.13 -12,137.99 51,452.76 51,452.76 59,184.75 50,368.64 3,713.13 5,102.98 30,366.34 Janv. 12 140,228.75 21,930.34 118,070.07 49,660.94 68,409.12 228.35 - 140,228.75 8,798.82 -12,396.24 52,456.35 52,456.35 58,767.71 49,846.12 3,417.59 5,504.00 32,602.12 Fév. 12 142,873.42 23,234.39 119,421.92 50,085.98 69,335.94 217.11 - 142,873.42 8,811.33 -12,295.93 53,242.96 53,242.96 59,388.91 51,635.47 2,315.44 5,438.00 33,726.15 Mars 12 144,993.63 23,352.73 121,413.81 50,732.56 70,681.26 227.08 - 144,993.63 8,560.24 -12,166.81 55,102.25 55,102.25 62,144.27 53,109.18 2,835.09 6,200.00 31,353.68 Avril 12 145,528.48 24,780.29 120,533.85 51,135.18 69,398.67 214.34 - 145,528.48 7,959.14 -12,264.74 56,011.34 56,011.34 65,176.60 56,027.85 3,170.75 5,978.00 28,646.13 Mai 12 147,726.66 25,148.97 122,365.61 51,182.80 71,182.81 212.08 - 21,170.80 148,748.47 25,621.66 147,509.74 148,113.95 25,758.44 121,503.28 51,114.43 70,388.85 219.49 28.53 127,215.45 53,441.62 73,773.84 148,748.47 147,726.66 147,509.74 148,113.95 7,803.89 122,250.91 52,693.68 69,557.23 7,695.88 8,071.27 8,558.17 -12,705.63 227.89 -13,560.63 -13,402.82 -12,510.70 59,175.47 59,175.47 212.85 62,985.65 62,985.65 59,671.27 59,671.27 57,564.13 57,564.13 64,273.28 55,669.81 2,647.44 5,956.02 134.34 63,086.86 54,741.87 2,602.99 5,742.00 65,496.28 56,461.78 3,072.50 5,962.00 65,038.59 56,123.77 2,951.82 5,963.00 28.53 28,540.72 28,962.73 28,277.95 29,076.47 Sept. 12 Juill. 12 Août 12 Juin 12 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 204 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 2005 9.67 10.25 1.21 -0.58 0.41 1.27 -0.35 -0.01 168,035.00 -690.40 -587.50 2,140.60 -2,728.10 -2,728.10 -102.90 -84.20 -21.20 -18.70 690.40 -3,684.80 -967.40 19,247.30 17,220.30 13,860.70 5,853.00 8,007.70 1,607.90 400.00 1,207.90 1,322.60 429.10 2,027.00 16,252.90 16,252.90 10,901.30 3,796.90 4,038.30 1,246.10 4,437.80 2,324.70 1,769.00 913.80 - 2006 -1,390.10 -828.60 766.50 -1,595.10 -1,595.10 -561.50 -560.60 -344.00 -0.90 1,390.10 -2,681.42 545.69 21,203.80 19,366.80 14,665.20 6,871.20 7,794.00 2,318.90 1,540.00 778.90 1,840.40 542.30 1,837.00 19,912.49 19,912.49 13,144.70 4,083.70 5,893.80 1,278.20 6,240.56 3,274.50 2,578.00 527.23 - 10.10 9.82 0.93 0.28 0.71 0.39 -0.42 -0.17 197,138.00 Sources : BRH, MEF 1/ Opérations du Budget de Fonctionnement de l'Administration Centrale, enregistrées sur la base des encaissements et des décaissements. 2/ Cette rubrique regroupe les recettes non identifiées au niveau des recettes internes et douanières ainsi que les recouvrements de dette. 8.89 9.20 2.80 -0.31 -1.26 0.01 0.00 -0.68 2.01 140,387.00 1,762.50 -948.90 21.00 -969.90 0.00 -969.90 2,711.40 2,688.90 2,820.10 22.50 3,377.40 35.50 170.80 -135.30 2,003.20 -2,138.50 3,341.90 3,341.90 3,669.30 - Financement Total Financement Externe Dons externes au comptant Prêts nets Tirages Amortissement Financement Interne Sytème bancaire Dont: Autorités monétaires(BRH) Autres sources 8.77 8.74 3.28 0.23 -2.82 0.14 1.67 4.51 3.06 119,758.00 -1,762.50 -3,377.40 Solde Global Pour mémoire : (en pourcentage du PIB) Recettes courantes Dépenses courantes Dépenses d'investissement Solde courant Solde global Dons Prêts(bruts) Financement externe Financement BRH PIB nominal -436.70 -2,601.90 280.20 -270.10 Ajustement 16,838.30 12,910.60 11,321.10 4,142.60 7,178.50 930.30 480.00 450.30 398.20 261.00 3,927.70 14,149.70 10,222.00 9,283.90 3,688.90 5,595.00 278.90 155.00 123.90 398.20 261.00 3,927.70 Dépenses Totales Dépenses Courantes Dépenses sur biens et services Traitements et salaires Autres achats de biens et services Paiements d'intérêts Dette interne Dette externe Subventions et transferts courants Autres dépenses Dont: Dépenses exercices antérieurs Dépenses d'Investissement ( Financées sur fonds locaux) Solde Courant 2004 12,473.90 12,473.90 8,778.00 2,779.20 3,458.20 1,231.70 3,527.60 1,767.00 1,464.30 168.30 - 2003 10,502.20 10,502.20 7,414.10 3,161.00 834.30 2,769.00 2,768.70 1,055.70 319.40 319.40 - Recettes Totales Recettes Courantes Recettes internes Dont: Impôt sur le revenu et les bénéfices Taxe sur le chiffre d'affaires Droits d' accises Recettes douanières Dont: Droits de douanes Frais de vérification Autres recettes 2/ Transferts des Entreprises Publiques Résumé des Opérations Financières de l' Administration Centrale 1/ (en millions de gourdes) Tableau I.12 2007 10.75 10.14 2.75 0.61 0.47 0.56 0.11 -0.43 220,110.00 -1,033.19 252.81 1,235.70 -982.89 -982.89 -1,286.00 -1,274.80 -949.00 -11.20 1,033.19 -5,837.55 1,341.03 28,369.05 22,326.05 20,212.02 8,830.82 11,381.20 750.78 0.00 750.78 1,363.24 6,043.00 23,667.08 23,667.08 15,656.91 4,361.16 6,844.00 1,784.45 6,923.90 3,527.40 2,788.10 1,086.27 - 2008 10.76 10.78 1.33 -0.02 0.72 0.14 -0.31 -0.27 250,590.00 -1,804.70 -781.09 361.10 -1,142.19 -1,142.19 -1,023.61 -1,023.61 -665.74 - 1,804.70 -5,189.02 -57.32 30,346.07 27,019.07 24,662.64 12,855.63 11,807.01 730.21 730.21 1,626.22 3,327.00 26,961.75 26,961.75 18,025.51 5,111.12 8,206.74 1,284.09 7,917.12 4,058.00 3,181.85 1,019.12 - 2009 11.74 11.11 2.23 0.64 -0.87 0.34 -0.05 0.94 266,559.00 2,306.16 -129.55 900.23 -1,029.78 -1,029.78 2,435.71 2,435.71 2,515.11 - -2,306.16 -1,944.81 1,698.12 35,554.56 29,605.48 25,999.55 14,464.95 11,534.60 1,336.44 827.51 508.93 2,269.50 5,949.08 31,303.60 31,303.60 19,948.14 5,449.09 9,105.13 1,979.94 9,013.28 4,809.68 3,562.03 2,342.18 - 2010 11.91 10.70 3.68 1.21 -1.85 3.75 0.04 3.70 -0.03 264,039.00 4,880.17 9,765.41 9,904.49 -139.08 93.78 -232.86 -4,885.24 -4,884.85 -90.43 - 0.39 -4,880.17 -1,641.48 3,186.35 9,708.00 37,966.95 28,258.95 24,617.12 13,437.23 11,179.89 1,408.02 1,100.40 307.62 2,233.80 31,445.30 31,445.30 19,489.64 5,991.36 8,477.02 1,454.54 11,493.80 7,089.06 3,234.95 461.86 2011 13.08 12.03 2.31 1.04 0.45 1.18 1.15 -1.04 297,687.00 -1,324.85 3,414.34 3,498.73 -84.42 0.00 -84.42 -4,739.27 -4,739.27 -3,093.70 8.61 1,324.85 -5,101.47 3,106.52 42,709.00 35,825.93 32,190.58 15,474.06 16,716.58 848.11 825.15 22.95 2,787.31 6,883.00 38,932.55 38,932.55 24,613.13 6,867.16 10,329.20 952.78 13,764.87 7,635.23 4,339.94 554.55 - 2012 12.86 12.10 3.73 0.76 -0.15 0.35 0.34 -0.08 329,032.00 502.22 1,112.62 1,137.60 -24.98 -24.98 -951.98 -610.47 -268.86 -22.84 -502.22 -10,414.93 2,508.64 52,092.51 39,804.51 35,438.39 18,847.34 16,591.06 983.02 916.31 66.71 3,383.09 12,288.00 42,313.15 42,313.15 28,330.67 9,912.13 11,974.81 1,120.61 13,843.21 8,162.89 4,852.63 139.27 - BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 205 Tableau 1.13 Nov. 11 2.01 -125.27 -0.23 Financement BNC Autres sources 5/ Déc. 11 -4.98 372.29 1,407.04 1,039.73 - - 1,407.00 -1,407.00 -956.03 -1,230.0 1,133.00 5,779.0 4,646.01 4,249.50 2,563.99 1,685.51 134.77 261.74 - 3,415.98 3,415.98 2,187.05 1,213.00 15.92 - 3,415.98 Sources : Direction du Contrôle du Crédit, BRH; Ministère de l'Économie et des Finances. 1/ Base : encaissements-décaissements. 2/ Le poste «ajustement» permet de rétablir l'équilibre comptable entre la balance globale et le financement. 3/ Le solde global est déterminé à partir des opérations considérées comme les moyens de son financement. 4/ Exclut les comptes STABEX, PL-480, Farine Canada et Don Japonais. 5/ Incluant les dépôts du gouvernement dans les banques commerciales publiques et privées. -373.37 -1,381.98 -1,256.47 -637.80 -266.44 - Financement interne Financement BRH 4/ - Prêts concessionnels Autres Prêts Amortissements - -637.80 - -1,382.00 -55.55 918.3 336.00 2,787.9 2,451.87 1,859.09 1,386.16 472.93 187.90 404.89 - 3,370.13 3,370.13 2,111.30 1,249.41 9.42 - 3,370.13 637.80 Financement externe Financement total 1/ 1er trimestre 2012 1,382.00 -55.57 Solde global 3/ Ajustement 2/ 30.00 1,356.4 Solde courant Dépenses d'investissement Dépenses totales Dépenses courantes Dépenses sur biens et services Traitements et salaires Dépenses de fonctionn. / Achats de b & s Paiements d'intérêts Subventions Autres dépenses 2,748.1 2,718.14 2,227.34 1,329.66 897.68 2.10 488.70 - 4,074.57 4,074.57 2,784.05 1,278.46 12.05 - Recettes totales Recettes courantes Recettes internes Recettes douanières Recettes non classées 1/ Transferts des entreprises publiques Dons externes au comptant 4,074.57 Recettes totales (incluant les dons) Oct. 11 Résumé des opérations financières des administrations publiques (en millions de gourdes) 2.51 -42.48 -834.29 -794.31 - - -834.30 834.30 157.68 1,304.0 312.00 3,076.3 2,764.29 2,474.67 1,809.82 664.85 92.74 196.88 - 4,068.27 4,068.27 2,844.02 1,215.39 8.86 - 4,068.27 Janv. 12 0.63 34.98 -1,005.67 -1,041.28 -6.96 -6.96 -1,012.60 1,012.60 -415.53 908.1 311.00 3,008.3 2,697.26 2,307.88 1,215.78 1,092.10 92.74 296.64 - 3,605.33 3,605.33 2,509.43 1,090.67 5.23 - 3,605.33 Fév. 12 -3.13 -167.80 8.84 179.77 -10.72 -10.72 -1.90 1.90 -155.58 612.3 766.00 3,687.6 2,921.62 2,528.90 1,561.40 967.50 94.35 298.37 - 3,533.95 3,533.95 2,420.72 1,108.82 4.41 - 3,533.95 Mars 12 2e trimestre 2012 Avr. 12 24.42 178.98 514.19 310.79 - - 514.19 -514.19 -604.43 114.4 1,233.00 4,388.3 3,155.35 3,074.31 1,821.30 1,253.01 0.06 80.98 - 3,269.73 3,269.73 2,422.71 829.02 18.00 - 3,269.73 -23.16 -8.46 308.53 340.16 - - 308.53 -308.53 312.24 358.7 355.00 3,470.8 3,115.77 2,682.17 1,504.57 1,177.60 93.50 340.09 - 3,474.48 3,474.48 2,309.91 1,148.90 15.67 - 3,474.48 Mai 12 2.80 96.67 -969.63 -1,069.10 - - -969.60 969.60 -1,665.76 479.8 1,176.00 3,647.7 2,471.69 2,160.84 1,112.36 1,048.48 91.65 219.19 - 2,951.52 2,951.52 1,975.87 947.56 28.10 - 2,951.52 Juin 12 3e trimestre 2012 Juil. 12 -4.80 -127.70 -1,231.00 -1,098.50 - - -726.30 726.30 -896.19 568.1 738.00 3,648.9 2,910.90 2,601.60 1,402.50 1,199.10 95.70 213.60 - 3,479.01 3,479.01 2,186.40 1,282.21 10.40 504.70 3,983.71 -25.90 -61.80 -782.10 -694.40 -7.10 -7.10 -156.30 156.30 -2,662.14 -372.8 2,133.00 6,097.2 3,964.20 3,522.60 1,525.60 1,997.00 94.40 347.20 - 3,591.36 3,591.36 2,350.10 1,238.96 2.30 632.90 4,224.26 Août 12 4e trimestre 2012 Sept. 12 7.00 -94.70 3,993.50 4,081.20 -0.20 -0.20 3,993.30 -3,993.30 -2,280.52 -2,508.8 3,765.00 9,752.4 5,987.40 5,749.50 1,614.20 4,135.30 3.10 234.80 - 3,478.59 3,478.59 2,229.10 1,240.59 8.90 - 3,478.59 -22.84 -318.67 -610.36 -268.86 -24.98 -24.98 502.22 -502.22 -9,277.37 2,508.4 12,288.00 52,092.5 39,804.51 35,438.39 18,847.34 16,591.06 983.02 3,383.09 - 42,312.92 42,312.92 28,330.67 13,842.98 139.27 1,137.60 43,450.52 Oct. 11 - Sept. 12 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 206 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau I.14 22.28 32.70 -10.42 12.80 31.13 -18.33 1,635.22 1,770.05 5.55 28.03 -22.48 1,726.21 1,843.29 2.19 21.78 -19.59 1,517.28 1,613.69 Crédit Débit Débit -508.49 -706.86 224.81 931.67 893.39 56.54 19.00 278.43 284.11 333.87 49.76 -141.67 86.00 63.80 51.51 14.43 -2.00 Sources : Banque de la République d'Haïti (BRH) Banque des Règlements Internationaux (BRI) (P) : Données provisoires 1/ Variation des avoirs de réserve bruts Le signe ( - ) singifie une augmentation 2/ Engagements à court terme envers les Organisations financières internationales 3/ Sans signe = accumulation; ( - ) = remboursement 4/ Transferts publics (appellation des anciennes éditions du Manuel de BDP) Enregistrés maintenant dans la rubrique Transferts courants. Pour mémoire Assistance externe Dons officiels 4/ Prêts nets Avoirs de réserve 1/ Utilisation des crédits et prêts du FMI Autres Engagements 2/ Variation des arriérés de paiement 3/ Remise de dette Reéchelonnement obtenu 425.45 373.45 52.00 466.32 391.60 74.72 806.85 473.54 333.31 -247.52 394.50 -642.02 -150.47 -239.89 64.84 3.09 17.87 3.63 150.47 90.38 198.05 -198.05 -208.27 23.21 0.47 -38.04 21.01 3.58 93.95 -93.95 -108.87 12.43 0.80 1.69 - BALANCE GLOBALE (A+B+C+D) -90.38 -163.28 49.20 0.71 18.66 4.33 -46.09 71.21 E. FINANCEMENT 122.82 49.99 -0.14 145.54 2.99 Autres avoirs et engagements(nets) 39.50 19.80 Secteur non bancaire (net) D. ERREURS ET OMISSIONS NETTES -83.46 - dont annulation de la Dette Secteur bancaire (net) Décaissements Amortissements -21.10 39.57 37.95 29.80 74.50 Autres Investissements Administrations publiques -470.54 308.23 138.30 139.50 160.60 893.39 893.39 - - - - Investissements directs C. COMPTE D'OPERATIONS FINANCIERES B. COMPTE DE CAPITAL 394.50 1,375.55 -134.82 473.54 1,369.75 -117.08 391.60 1,222.09 -96.41 373.45 1,062.87 -75.52 1,360.80 1,436.32 Transferts courants Crédit: Dons officiels Transferts privés -1,038.25 239.01 -1,277.26 -393.20 378.88 -772.08 -403.27 342.77 -746.04 -423.13 257.11 -680.24 -399.43 193.93 -593.36 1357.13 1,790.00 -432.87 -742.83 -844.89 96.86 -0.08 3.07 2.21 742.83 220.13 -43.52 -52.00 812.98 -307.21 291.41 821.14 -932.46 -529.73 150.00 -782.46 1,470.98 1,470.98 - 1,790.00 1,473.80 -166.98 3,096.83 3,263.80 -2,246.67 563.38 -2,810.05 -1,481.11 551.00 -2,032.11 -1,617.55 490.20 -2,107.76 -1,182.12 522.08 -1,704.20 -1,053.05 495.17 -1,548.22 6.63 18.69 -12.06 Crédit Débit Crédit Débit -3,284.92 802.39 -4,087.31 -1,874.31 929.89 -2,804.19 -2,020.82 832.97 -2,853.80 -1,605.25 779.19 -2,384.44 -1,452.48 689.10 -2,141.58 2010 -165.81 2009 -226.29 2008 -289.06 2007 -85.78 2006 -85.05 Crédit Débit Revenus Services Biens Biens et services Crédit Débit A. COMPTE DE TRANSACTIONS COURANTES Résumé de la Balance des Paiements d'Haïti En millions de Dollars É.U, (sauf indication contraire) 1,237.01 1,446.00 -208.99 -186.15 -209.30 12.45 3.20 4.49 3.01 186.15 -64.31 41.29 -55.00 556.38 -82.98 341.43 562.87 -318.13 -221.44 181.00 -137.13 726.38 726.38 - 1,446.00 1,551.37 -240.24 2,757.13 2,997.37 41.00 44.24 -3.24 -891.00 249.16 -1,140.15 -2,245.92 768.09 -3,014.00 -3,136.91 1,017.24 -4,154.16 -338.79 2011(P) 1,378.03 987.51 390.52 -177.37 -208.85 21.79 4.07 1.96 3.66 177.37 -94.50 -36.52 -65.00 109.08 374.71 5.99 376.29 368.72 178.75 555.04 75.69 75.69 - 987.51 1,612.33 -231.92 2,367.91 2,599.84 68.45 72.41 -3.96 -900.85 260.64 -1,161.49 -1,894.37 784.96 -2,679.33 -2,795.22 1,045.60 -3,840.82 -358.86 2012 (P) BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 207 - - - - 2,560.48 2,464.86 2,298.12 1,297.80 1,226.82 963.18 1,388.71 1,049.20 45.16 62.00 232.35 1,014.02 657.30 32.50 65.00 259.22 1,227.68 863.08 61.30 91.00 212.30 1,683.85 1,247.15 55.34 109.00 272.36 2,176.36 1,884.60 57.15 107.00 127.61 1,778.02 1,541.20 37.65 122.00 77.17 Secteur non bancaire Autres engagements 1/ La position est calculée au terme de l'exercice se terminant le 30 Septembre (P): Données provisoires Banque des Règlements Internationaux (BRI) Sources: BRH/DAI-Service économie internationale POSITION EXTÉRIEURE NETTE Secteur bancaire Dette publique externe Autres investissements 208.71 963.06 784.31 603.31 453.31 415.36 385.56 Investissements directs étrangers en Haïti 666.51 2,351.77 1,798.35 1,831.99 2,137.16 2,591.72 2,163.58 ENGAGEMENTS 466.13 1,302.56 1,177.54 1,096.41 415.82 288.30 256.60 Avoirs de réserve nets des autorités monétaires -839.36 60.24 54.74 52.31 68.77 49.91 50.19 -1,364.90 476.00 414.00 385.00 362.00 379.00 308.00 Secteur non bancaire -1,200.40 721.68 818.59 764.40 451.21 509.61 348.39 Autres avoirs 1,257.92 1,287.33 1,201.70 881.98 938.52 706.58 - 2012(P) 2011(P) 2010 2009 2008 2007 Secteur bancaire Autres investissements Investissements directs haïtiens à l'étranger AVOIRS (En Millions de Dollars É.U.) Position extérieure globale d'Haïti 1/ Tableau I.15 - DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 208 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 209 Tableau I.17 378.68 313.87 289.42 187.60 321.86 339.94 365.86 401.57 381.02 402.40 414.25 394.50 2.02 2.69 17.60 2.65 14.04 3.53 - - 0.34 7.66 0.00 0.00 4.38 1.74 0.00 0.00 2.96 0.64 0.78 1.74 - - 2010 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2011 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2012 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2012 Octobre Novembre Décembre Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre 981.97 849.40 1,148.45 1,211.15 883.54 899.91 1,095.18 1,231.78 786.73 457.34 852.55 913.64 642.62 606.36 824.71 863.34 24.05 - 24.05 - - 0.00 0.00 0.48 0.35 0.78 0.78 0.83 0.00 0.00 24.05 - - - - - - - Balais Brosses Ficelles 0.35 0.51 - 0.35 0.51 - 1.20 - - 4.80 - 4.80 0.00 1.20 0.86 Tapis Objets de & Accessoires collection Travaux Couverture d'art Antiquités Sources : Banque de la République d'Haiti(BRH) -Département du Commerce des Etats-Unis d'Amérique (P): Données provisoires 2.02 20.29 2.65 17.57 8.84 11.75 14.17 4.92 15.62 10.23 3.69 6.19 31.67 13.30 25.69 - 695.94 445.93 636.93 749.91 2009 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 16.87 18.00 30.34 34.02 0.35 - 2008 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2,528.71 2,937.03 3,010.26 4,110.41 4,190.97 Vêtements & autres ouvrages. Produits textiles 0.35 8.00 6.12 99.23 70.66 35.73 39.68 42.53 Articles manufact. en bois Bois pour meubles 2008 2009 2010 (P) 2011 (P) 2012 (P) Période Articles manufact. en cuir Exportations aux U.S.A (F.O.B) A base de Matières premières locales (En milliers de Dollars É.U) 7.61 2.77 0.00 6.34 4.63 5.07 11.81 0.00 2.08 7.61 9.11 21.51 2.08 9.37 23.05 32.18 5.82 4.13 7.06 11.84 11.36 0.00 0.00 29.84 15.21 2.34 0.00 2.34 45.05 34.39 70.41 40.31 Art. déclarés & non déclarés - - 16.50 2.20 16.80 2.83 10.95 15.93 18.70 19.63 26.88 43.61 11.77 25.29 - 43.86 19.95 18.05 40.67 11.44 76.40 16.98 6.89 2.25 7.06 4.00 17.92 31.23 111.71 122.53 80.67 65.21 Autres: Art. en verre & en céram. 422.08 407.77 314.51 292.40 192.11 324.55 363.88 373.49 423.44 395.66 413.86 446.30 1,014.68 880.54 1,192.59 1,282.24 945.70 954.14 1,166.82 1,242.52 850.34 494.58 887.33 971.86 685.73 696.06 897.70 885.79 715.06 476.14 673.61 802.64 2,667.45 3,165.28 3,204.11 4,309.17 4,370.05 Sous-total -12.66 -12.23 -9.44 -8.77 -5.76 -9.74 -10.92 -11.20 -12.70 -11.87 -12.42 -13.39 -30.44 -26.42 -35.78 -38.47 -28.37 -28.62 -35.00 -37.28 -25.50 -14.84 -26.61 -29.16 -20.57 -20.88 -26.93 -26.57 -21.45 -14.28 -20.21 -24.08 -80.02 -94.96 -96.11 -129.28 -131.10 Marchandises retournées 409.42 395.54 305.07 283.63 186.35 314.81 352.96 362.29 410.74 383.79 401.44 432.91 984.24 854.12 1,156.81 1,243.77 917.33 925.51 1,131.81 1,205.24 824.84 479.74 860.72 942.70 665.16 675.18 870.77 859.22 693.61 461.86 653.40 778.56 2,587.42 3,070.32 3,108.00 4,179.90 4,238.95 Total DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 210 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 68,628.06 65,355.50 195.29 90.01 123.88 122.04 Sources : Banque de la République d'Haiti(BRH) -Département du Commerce des Etats-Unis d'Amérique (P) : Données provisoires (1) : Cette rubrique regroupe: les équipements de distribution, les récepteurs de radio et accessoires, les appareils électriques et accessoires , les circuits électroniques, les Transformateurs et Interrupteurs. 108.62 117.61 28.50 31.80 - 11.52 12.00 Août Septembre - 10.30 0.00 0.00 57.15 4.50 0.00 14.07 8.00 80.40 26.00 0.00 17.18 2.76 22.85 35.47 70.30 38.18 133.02 43.85 21.22 19.60 12.31 52.19 70.63 69.84 154.26 127.58 205.40 0.70 0.28 4.45 62.68 121.59 62,735.32 51,998.13 51,003.13 31,079.36 53,321.14 58,304.06 60,610.85 66,526.43 63,121.90 66,664.28 58.00 97.93 149.48 112.00 117.38 115.12 120.29 136.83 118.53 112.40 4.00 - 255.79 199.01 292.86 308.66 211.60 348.15 302.57 253.73 192.74 207.62 14.14 16.37 8.04 8.34 5.31 7.90 5.86 14.08 1.16 1.89 253.21 295.91 10.30 61.65 14.07 8.00 106.40 42.79 143.95 193.32 84.67 135.13 351.68 451.32 3.05 0.98 67.13 406.89 17.72 2.32 43.89 3.57 165,736.58 142,704.56 190,259.18 200,647.84 83.83 87.21 93.35 49.66 305.41 344.50 375.65 338.63 3.08 0.54 - 4.00 - 146,374.86 149,085.01 181,434.19 204,064.60 747.66 868.41 749.04 756.74 507.39 576.37 420.84 372.15 23.76 3.00 38.55 21.55 21.10 25.41 - 9.51 0.00 14.80 25.88 2012 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2012 (P) Octobre Novembre Décembre Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet 580.87 663.69 724.89 942.54 152.77 109.67 101.01 69.87 54.70 22.58 24.08 34.23 0.50 - 2011 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 132,321.78 75,766.06 141,239.21 151,359.33 63.93 2.98 14.99 30.15 2010 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 510.05 205.59 493.37 484.67 24.13 21.65 60.82 65.34 6.41 0.00 8.64 12.26 102.44 113.93 130.95 102.61 - 106,460.91 100,452.88 136,626.24 143,026.94 574.36 396.06 351.64 460.25 - 533.61 494.91 469.90 457.74 50.07 44.97 18.35 32.84 - 36.30 45.42 43.99 55.75 33.12 17.11 33.72 35.19 182.28 119.47 161.11 85.17 0.30 115,294.20 73,876.59 105,516.63 124,236.68 752.38 518.63 610.04 548.86 - 571.34 749.05 753.81 595.77 89.57 42.17 44.38 63.55 838.85 424.66 984.70 887.28 3.05 94.02 67.50 486.46 314.05 1,022.80 3.62 475.00 181.46 171.94 26.76 680,958.66 699,348.16 119.14 27.31 50.19 Autres Appareils optiques à enregistrer et à reproduire les sons 1,876.75 1,364.19 548.03 449.93 433.32 Art. manuf. en caoutchouc et en plastic 4.00 0.30 0.50 Ornements Jouets & Articles de sport 2,911.99 3,121.85 418,924.10 486,566.97 500,686.38 Chaussures 135.58 106.61 2,429.91 1,782.31 1,693.68 Vêtements & Art. pour vêtements 2011 (P) 2012 (P) 2008 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2009 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre - Art. de voyage Sacs à main (Bijouterie) 239.67 146.23 112.05 2,669.97 1,956.16 3,135.49 Machinerie & Accessoires 2008 2009 2010 (P) Période Tulles Appareils (1) Dentelles Matériels électriques Rubans électroniques Ouvrages Brodés Exportations des industries d'assemblage aux U.S.A (F.O.B) A base de matières premières importées (En milliers de dollars É.U) Tableau I.18 69,349.08 66,024.87 63,188.20 52,369.24 51,473.11 31,537.85 53,767.53 58,873.21 61,144.88 67,178.15 63,662.77 67,454.20 167,030.55 144,178.59 191,985.80 202,828.15 147,622.45 150,437.18 182,741.78 205,469.79 133,920.65 76,508.96 142,848.58 152,860.18 107,751.93 101,524.40 137,666.54 144,157.98 116,959.19 75,368.44 107,163.68 125,621.27 686,271.19 706,023.09 425,112.58 491,100.85 506,138.37 Total BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 211 125.37 144.06 166.09 143.13 109.46 142.24 142.03 157.53 105.49 154.95 137.45 125.08 2010 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2011 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2012 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 49.34 60.00 46.50 30.95 36.33 36.11 52.64 Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre 2.51 2.62 2.03 2.09 2.28 3.14 3.79 2.82 3.39 2.16 2.15 2.88 7.16 8.16 7.19 9.35 6.50 7.28 11.87 5.29 14.92 8.77 8.59 16.39 6.82 8.77 5.44 6.39 13.21 27.42 30.94 13.19 2.44 2.45 2.29 2.17 1.88 1.52 2.25 2.09 1.49 1.66 2.74 3.36 7.18 6.30 7.76 5.10 10.01 9.07 11.20 11.89 14.69 4.93 7.57 16.19 7.24 4.97 5.74 4.97 12.21 22.92 42.17 7.80 36.81 74.28 89.60 58.70 60.75 80.15 66.81 70.57 74.94 69.13 70.76 67.99 200.69 186.25 207.88 225.65 120.98 224.23 216.47 208.70 146.36 131.50 95.10 172.71 108.75 91.30 96.08 88.51 197.26 384.64 770.38 331.11 Boissons Matières brutes Combustibles & Tabacs non Minéraux comestibles Sources : AGD - Sites Internet: Dpt du Commerce américain et Stat-Can (P): Données provisoires 1/ Ajustement pour Assurances et Fret 52.62 52.99 Janvier Février 33.56 31.16 129.29 4e Trimestre 40.77 110.30 119.33 125.07 2009 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre Novembre Décembre 254.36 2012 (P) 2012 (P) Octobre 483.99 551.26 376.04 2009 2010 2011 (P) Période Produits Alimentaires Importations Totales d'Haïti par Catégories de Produits. (En Millions de Dollars É.U.) Tableau I.19 4.41 4.62 2.56 2.97 0.04 0.99 3.44 0.00 0.03 1.14 0.08 4.63 11.59 6.45 5.85 1.02 13.99 14.41 20.50 6.86 11.02 16.52 23.69 25.60 24.56 11.03 12.64 7.39 31.95 55.62 55.76 40.13 Huiles & Graisses 8.92 9.22 6.69 12.94 9.21 10.03 9.84 5.43 9.78 9.87 5.34 9.31 24.83 31.99 24.52 25.24 36.49 29.41 30.29 33.43 30.39 24.47 15.93 31.24 23.33 25.61 19.24 20.84 44.17 89.02 129.62 42.19 47.83 64.48 56.29 51.26 49.90 72.80 41.36 54.44 50.30 18.63 21.14 20.86 10.93 21.58 17.11 13.00 16.55 14.28 29.00 23.15 18.18 60.04 60.63 45.51 70.33 47.94 78.83 63.71 73.84 76.11 126.07 86.25 147.70 122.73 35.35 78.37 41.15 41.73 77.08 196.60 292.49 94.19 41.10 50.43 34.37 31.72 27.11 30.24 22.03 31.05 26.42 32.45 73.75 33.65 125.90 80.86 139.85 87.71 167.19 115.11 110.74 109.27 122.13 70.50 47.62 151.51 74.92 79.79 61.31 62.03 136.95 278.05 502.31 72.69 Machines Articles & matériels manufacturés de Transport divers 62.42 61.94 168.60 142.52 184.40 177.54 220.20 211.73 189.26 221.90 185.36 117.80 103.61 195.06 121.23 62.12 68.22 99.34 220.57 350.91 843.09 110.68 Produits Articles Chimiques manufacturés 0.96 0.90 0.77 0.80 1.02 0.75 0.67 0.69 6.90 0.86 0.78 1.05 2.63 2.49 2.69 8.34 6.12 4.32 2.95 9.44 37.50 37.50 37.50 37.50 53.60 103.19 69.85 69.26 122.86 295.90 22.83 144.99 Articles divers n.d.a. 199.72 282.78 251.79 220.08 204.72 266.07 223.19 236.26 240.52 236.40 266.88 252.68 734.29 647.99 755.96 742.85 769.78 821.51 809.15 840.44 831.57 623.61 631.37 935.02 585.09 575.45 499.00 525.53 1,110.62 2,185.07 3,021.57 1,233.01 13.98 19.79 17.63 15.41 14.33 18.62 15.62 16.54 16.84 16.55 18.68 17.69 51.40 45.36 52.92 52.00 53.88 57.51 56.64 58.83 58.21 43.65 44.20 65.45 40.96 40.28 34.93 36.79 77.74 152.95 211.51 86.31 Total (C.I.F) Ajustements 1/ 185.74 262.99 234.16 204.67 190.39 247.45 207.57 219.72 223.68 219.85 248.20 234.99 682.89 602.63 703.04 690.85 715.90 764.00 752.51 781.61 773.36 579.96 587.17 869.56 544.13 535.17 464.07 488.74 2,679.41 2,032.12 2,810.06 3,014.02 Total (FOB) DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 212 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau I.20 345.42 220.59 195.83 3e Trimestre 4e Trimestre 199.04 300.11 280.53 207.49 330.23 263.22 305.53 322.09 331.38 322.79 315.53 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2011(P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 123.17 116.13 115.82 104.33 102.64 171.07 40.88 103.58 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre 5,633.07 15,222.43 21,229.02 13,023.72 16,498.71 14,067.57 16,545.44 16,595.77 11,635.87 11,987.65 13,425.57 13,131.17 42,084.52 44,777.08 43,590.00 38,544.39 35,350.63 39,889.98 37,747.19 20,568.32 25,581.75 29,298.59 18,694.85 22,067.85 19,483.75 17,126.29 20,122.25 12,570.90 23.89 46.00 54.41 36.04 36.47 41.86 49.69 49.83 44.38 45.60 55.52 51.17 124.30 143.90 114.37 152.29 152.95 124.72 176.61 120.06 182.53 190.28 126.76 148.91 165.63 136.07 178.17 110.21 534.86 590.08 648.48 574.34 Volume Sources : Ministère de l 'Economie et des Finances & Compagnies pétrolières (P): Données provisoires 1 baril = 42 gallons 92.08 102.42 Décembre Janvier 112.48 107.19 Octobre Novembre 2012 (P) 4e Trimestre 2012 (P) 252.07 1er Trimestre 2010 179.00 2e Trimestre 168,995.99 1,291.79 2012 (P) 2009 1er Trimestre 69,303.19 95,643.04 133,556.12 Valeur 940.84 1,031.75 1,106.47 Volume 2010 2011 (P) 2009 Période Gazoline Importations de produits pétroliers (En Milliers de Barils et en Milliers de Dollars É.U.) 82,301.13 897.31 3,183.39 6,501.79 6,796.17 4,503.89 5,184.31 5,766.60 7,092.21 7,052.42 6,004.97 5,760.02 7,038.21 7,017.22 16,481.35 20,149.60 15,454.80 19,815.45 21,367.42 16,715.09 41,533.00 44,276.27 300.02 314.34 137.48 295.42 409.70 270.75 17,742.33 40,898.69 49,768.80 33,162.86 33,171.99 27,709.50 40,288.72 240.52 205.68 42,027.50 305.12 108,409.82 842.60 335.90 126,097.99 94,044.35 919.48 716.95 35,376.68 37,797.67 115,201.85 890.28 275.80 278.58 112,063.92 101,495.78 836.54 779.86 131,095.75 62,684.70 89,382.04 954.28 621.35 79,766.10 756.60 53,404.78 60,903.90 699.45 584.85 48,193.88 814.51 897.75 56,284.80 49,700.75 630.04 21,941.06 1,096.94 12,352.77 17,110.74 18,479.15 11,653.51 13,264.30 13,633.52 9,470.43 10,915.53 10,005.80 443,754.01 71,901.20 3,369.31 Valeur 215,083.33 304,854.05 407,340.15 Volume Gasoil 44,025.28 2,900.60 60,507.70 3,334.19 72,376.34 3,334.69 Valeur Kérosène 50.39 37.66 25.35 17.51 20.51 41.17 35.14 22.09 32.84 27.05 39.80 42.44 113.40 90.07 79.19 109.29 204.52 198.16 97.14 111.85 40.30 65.60 - - - - 39.06 - 109.29 39.06 105.90 611.67 Volume 5,236.03 3,878.65 2,358.77 1,639.89 2,313.61 4,220.05 4,069.98 2,456.47 3,518.29 2,773.40 4,143.89 4,320.05 11,473.45 10,044.74 8,173.55 11,237.34 21,750.00 20,876.26 8,971.56 8,961.42 3,147.20 4,668.70 - - - - 1,919.76 - 11,237.34 1,919.76 7,815.90 60,559.24 Valeur Fuel oil (Mazout) 58.44 622.05 42.04 51.94 - - - - 15.42 13.58 12.90 17.86 20.20 13.88 14.23 10.81 17.00 17.54 16.79 11.93 41.90 46.26 - - - - - 513.12 34.10 649.08 - 136.90 - 168.81 39.20 56.04 652.05 44.62 28.89 1,977.72 - 42.14 - 23.93 182.14 - - 110.15 241.00 269.41 3,633.26 622.05 1,365.11 1,003.49 Volume Valeur Valeur 1,589.00 1,346.00 1,403.00 2,101.00 2,412.00 1,657.00 1,158.00 880.00 1,384.00 1,428.00 1,407.00 971.00 4,338.00 3,422.00 6,170.00 3,806.00 5,107.00 11,286.00 4,075.00 4,162.00 3,461.00 14,725.00 2,309.00 2,609.00 3,880.00 2,630.00 3,760.00 2,135.00 17,736.00 12,405.00 23,104.00 24,630.00 Bitume - 1.86 0.12 2.24 0.62 14.42 - - - 14.42 5.06 - 2.82 - 22.30 14.42 4.84 Volume Lubrifiants & autres 8.48 8.50 16.17 19.15 17.82 10.00 8.55 6.22 18.65 16.01 15.53 5.00 33.15 33.42 46.97 36.54 28.68 23.01 26.22 23.69 29.10 29.40 22.30 37.95 32.60 48.50 50.20 40.70 36.54 172.00 118.75 101.60 Volume Volume 986.70 972.15 481.56 486.04 880.21 1,456.28 1,881.05 583.44 593.36 428.82 2,088.19 1,119.34 1,162.94 358.75 276.54 504.74 689.60 463.95 451.34 416.92 538.08 512.14 510.07 544.52 515.92 496.31 1,847.81 1,470.88 3,110.37 1,560.29 3,920.77 1,332.21 2,641.03 1,556.75 2,990.38 1,487.77 1,709.49 1,431.40 1,813.88 1,729.38 2,404.57 1,085.06 2,426.60 1,502.63 2,335.70 1,676.57 1,436.70 3,273.58 1,381.30 1,498.80 1,221.12 2,033.80 1,138.56 1,983.20 1,469.50 1,994.60 2,641.03 5,523.93 7,510.40 4,775.03 9,472.58 5,494.49 8,918.32 6,003.02 Valeur Gaz de pétrole liquéfié Valeur 33,865.38 68,333.60 82,435.97 55,887.64 61,461.67 54,004.16 73,735.26 68,946.48 64,920.04 65,095.91 62,554.29 63,595.86 184,634.95 207,601.78 171,353.47 191,246.06 199,142.47 192,006.70 206,293.52 111,302.59 134,650.47 158,889.18 87,498.84 120,980.83 100,052.02 81,432.12 88,401.49 83,994.59 716,265.57 353,880.22 502,019.32 708,745.28 Total BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 213 1,360,100.0 11,000.0 448,238.1 1,085,624.1 95,788.1 1,183,496.9 197,686.5 314,029.0 919,393.0 91,752.2 - 20,925,554.2 - 2,422,000.0 - 4,136,506.0 - 17,629,900.9 - 1,270,833.4 - 13,106,547.0 - 2,945,111.0 - 2,265,854.0 - 9,900,391.0 - 1,119,809.0 1,465,176.2 182,000.0 548,095.4 1,269,640.8 91,349.2 2,993,108.0 108,351.0 1,072,127.0 2,742,808.0 7,241.0 3,056,311.5 30,000.0 1,105,833.1 2,538,787.8 (7,241.2) 2,948,853.6 147,133.3 1,061,071.8 2,806,327.4 (25,585.4) 3,342,079.4 287,324.3 877,441.6 3,044,964.9 -18,844.83 - - Unibank Sous-Total 4,046,101.0 26,122,344.7 23,331,287.9 246,030.0 2,570,636.0 2,529,828.9 1,211,201.0 6,868,892.0 6,318,122.8 3,361,137.0 23,011,401.9 19,972,487.4 342,607.0 1,338,847.0 2,003,077.2 4,680,117.0 30,654,076.2 29,627,856.3 225,000.0 2,844,000.0 3,403,000.0 1,772,560.0 8,681,810.8 7,963,553.4 3,909,365.0 27,013,743.6 24,644,633.0 385,318.0 1,634,465.8 2,363,262.0 5,379,489.0 34,002,394.5 32,806,251.3 146,067.0 3,312,799.8 1,800,000.0 2,176,819.0 10,349,723.6 9,580,512.9 4,511,866.0 31,042,274.7 27,924,285.6 440,411.0 1,956,857.1 2,517,474.0 3,650,525.0 157,000.0 1,933,326.0 2,904,787.0 269,174.0 3,811,121.0 410,737.0 1,905,449.0 2,315,684.0 235,445.0 2,725,778.5 1,087,415.2 1,974,051.8 283,333.0 2,725,778.5 1,087,415.2 1,974,051.8 283,333.0 70,782,885.5 8,597,643.4 18,050,225.8 59,907,618.3 4,903,333.4 3,990,387.0 199,922.0 1,695,694.0 3,059,008.0 241,908.0 3,343,957.9 234,000.0 1,420,510.3 2,826,743.6 314,259.5 3,697,881.6 1,550,589.1 2,784,058.2 351,402.4 4,563,342.0 221,668.0 1,302,778.0 3,903,981.0 212,131.0 3,343,957.9 234,000.0 1,420,510.3 2,826,743.6 314,259.5 3,697,881.6 1,550,589.1 2,784,058.2 351,402.4 3,800,416.4 11,000.0 1,376,395.3 2,876,630.4 401,799.1 5,130,227.0 384,920.0 1,759,910.0 4,136,629.0 215,001.0 4,015,789.9 1,717,204.3 3,058,020.4 406,399.4 4,015,789.9 1,717,204.3 3,058,020.4 406,399.4 3,800,416.4 11,000.0 1,376,395.3 2,876,630.4 401,799.1 5,575,930.0 399,899.0 1,584,777.0 4,736,603.0 232,986.0 CBNA 4,310,791.7 2,089,734.9 3,271,676.3 419,892.2 SOUS-TOTAL 4,310,791.7 2,089,734.9 3,271,676.3 419,892.2 Sogebel 90,304,015.2 8,935,000.0 24,108,501.4 76,822,054.4 5,742,426.1 96,846,962.6 9,302,000.1 28,331,913.7 83,959,046.5 6,443,852.9 6,789,127.0 42,050,872.9 41,289,789.9 125,407,564.0 9,009,999.5 280,000.0 3,389,453.2 1,790,000.0 2,418,322.0 9,256,907.3 8,037,522.2 25,019,107.7 5,682,152.0 36,471,880.3 36,426,798.5 109,053,718.7 7,807,685.4 487,506.0 2,362,275.8 3,290,862.6 8,072,990.0 43,011,332.6 48,044,439.7 140,265,163.4 5,792,999.5 1,425,000.0 350,000.0 3,304,691.0 11,647,178.8 13,143,530.4 33,396,297.2 6,921,834.0 38,368,342.1 42,763,330.0 124,588,206.7 8,667,491.0 628,467.0 2,597,959.3 3,753,797.4 9,427,750.0 45,856,428.8 53,453,044.0 155,719,220.3 5,869,560.7 599,999.6 1,791,680.1 80,000.0 4,108,729.0 16,211,855.8 17,174,851.7 46,099,099.1 7,914,769.0 38,599,405.9 46,470,397.2 134,661,754.6 747,194.0 2,990,988.8 4,351,425.3 10,060,427.4 Sogebank Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. Au 30 septembre 2008 Actif Bons B.R.H. Prêts Dépôts Avoir des Actionnaires Au 30 septembre 2007 Actif Bons B.R.H. Prêts Dépôts Avoir des Actionnaires - 20,244,798.0 - 3,714,000.0 - 4,615,691.0 - 16,404,652.0 - 1,463,347.0 Au 30 septembre 2019 Actif Bons B.R.H. Prêts Dépôts Avoir des Actionnaires 1,493,401.9 190,000.0 518,141.6 1,339,316.9 47,160.8 - 30,442,293.0 - 3,073,222.0 - 3,910,773.0 - 26,088,606.0 - 1,638,725.0 Au 30 septembre 2010 Actif Bons B.R.H. Prêts Dépôts Avoir des Actionnaires 1,123,957.0 3,306,628.4 (182,804.4) 3,391,930.7 1,554,701.0 170,000.0 425,797.3 1,446,227.4 3,885.2 - 36,189,769.4 - 3,847,999.5 - 3,751,142.6 - 31,781,844.8 - 1,866,186.4 3,274,511.2 1,384,145.0 3,227,936.2 (227,510.4) - BUH Capitalbank 871,518.5 1,832,506.3 6,936.7 2,101,182.5 BPH - 41,606,303.9 - 3,397,881.0 - 6,347,999.1 - 36,616,740.0 - 2,191,393.1 BNC Au 30 septembre 2012 Actif Bons B.R.H. Prêts Dépôts Avoir des Actionnaires Au 30 septembre 2011 Actif Bons B.R.H. Prêts Dépôts Avoir des Actionnaires BICH Chiffres clés du bilan par banques (En milliers de gourdes) Tableau II.1 Sous-Total Total 2,444,472.0 1,521,486.0 1,833,311.0 166,385.0 3,003,051.0 70,743.0 1,718,438.0 2,171,073.0 185,371.0 3,377,863.0 50,000.0 1,736,987.0 2,658,299.0 207,642.0 4,166,063.0 17,391.0 1,732,436.0 3,418,412.0 195,501.0 4,584,124.0 150,000.0 1,823,893.0 3,766,140.0 215,543.0 6,255,593.0 79,764,257.0 410,737.0 9,008,380.4 3,426,935.0 22,564,576.0 4,148,995.0 66,030,665.1 401,830.0 5,588,496.4 6,653,576.0 100,301,549.1 227,743.0 9,396,743.0 3,651,764.0 29,180,775.7 5,075,860.0 84,724,658.0 454,545.0 6,511,230.6 7,368,250.0 107,913,094.2 249,922.0 9,551,922.1 3,432,681.0 33,315,183.8 5,717,307.0 92,460,411.7 449,550.0 7,244,805.3 8,729,405.0 137,937,385.4 239,059.0 9,260,058.5 3,035,214.0 29,430,717.0 7,322,393.0 119,252,742.2 407,632.0 8,617,116.5 9,714,351.0 153,995,304.4 534,920.0 6,327,919.5 3,583,803.0 38,697,304.5 7,902,769.0 135,548,996.1 430,544.0 9,504,434.4 4,949,763.0 10,525,693.0 170,555,705.1 399,899.0 6,269,459.7 2,086,555.0 3,671,332.0 51,860,166.0 4,168,061.0 8,904,664.0 146,838,094.9 436,887.0 10,917,206.6 203,901.0 Scotiabank DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 214 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 - - - - 2011 (oct. 10 - sept. 11) Revenus nets d'intérêt Autres revenus Dot. à la prov. pr créances dout. Frais d'exploitation Bénéfice net (Perte nette) 2010 (oct. 09 - sept. 10) Revenus nets d'intérêt Autres revenus Dot. à la prov. pr créances dout. Frais d'exploitation Bénéfice net (Perte nette) 2009 (oct. 08 - sept. 09) Revenus nets d'intérêt Autres revenus Dot. à la prov. pr créances dout. Frais d'exploitation Bénéfice net (Perte nette) 2009 (oct. 07 - sept. 08) Revenus nets d'intérêt Autres revenus Dot. à la prov. pr créances dout. Frais d'exploitation Bénéfice net (Perte nette) 20,000.0 682,866.0 146,027.4 281,638.5 742,581.5 57,739.0 810,719.8 146,027.4 845,543.2 285,258.5 561,606.9 95,941.2 817,819.0 246,499.1 598,652.3 35,304.1 743,506.6 239,666.3 587,664.2 430,812.8 806,290.5 400,810.9 673,434.9 549,210.6 15,544.2 BNC 300,694.3 96,967.5 48,217.8 347,498.9 (32,079.1) 57,816.9 8,192.8 107,949.4 13,157.8 26,638.9 316,940.9 (32,079.1) 275,688.0 115,654.1 87,876.1 7,360.0 278,896.4 (3,137.4) 195,243.0 12,400.0 309,218.2 3,320.2 196,331.3 128,607.2 278,195.5 (23,662.5) 172,170.9 97,566.5 15,204.4 3,927,906.1 2,561,450.4 113,682.3 4,262,375.7 1,047,133.7 1,202,972.1 941,374.3 (58,666.0) 1,284,724.3 530,826.7 1,256,925.1 1,016,492.2 80,678.7 1,453,962.1 329,448.9 15,259.0 385,375.0 59,752.0 246,974.9 4,520,324.9 1,047,133.7 1,423,745.1 530,826.7 141,850.7 1,443,913.3 329,448.9 167,161.0 3,945,425.0 2,663,519.5 1,148,014.8 1,080,080.9 3,372,709.1 479,032.9 4,370,038.8 1,460,260.7 993,296.2 225,045.5 1,413,619.7 212,576.7 1,201,055.8 982,082.7 3,001,263.0 871,667.9 1,490,081.4 70,000.0 1,290,890.4 976,784.9 898,511.3 235,576.7 4,593,370.5 1,830,343.9 (10,000.0) 1,444,805.5 1,054,347.0 170,883.2 1,501,824.7 335,803.6 330,235.0 15,327.0 418,096.0 59,752.0 375,289.0 165,476.0 217,080.0 52,568.0 461,245.0 52,586.0 349,319.0 15,722.0 494,858.0 176,870.0 3,004,729.4 3,780,966.8 882,339.3 1,669,064.0 866,119.5 1,206,546.3 4,959,607.1 2,138,853.3 1,564,767.3 1,166,306.9 1,636,377.1 388,468.4 571,252.0 181,461.0 378,464.0 308,986.0 3,494,186.9 3,972,720.3 310,301.0 Sous-Total 1,014,250.4 1,656,216.6 - Unibank 1,047,791.4 1,280,282.3 229,840.1 Sogebank 471,781.0 343,796.0 17,499.0 BUH Capitalbank 94,498.1 5,419.3 106,909.8 13,157.8 99,834.2 34,967.3 22,768.5 28,118.1 107,568.3 (25,048.5) 87,869.4 11,267.4 99,157.4 20,336.9 93,811.1 36,950.6 102,724.7 25,468.6 114,758.2 45,648.3 32,213.3 BPH Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. - - BICH Frais d'exploitation Bénéfice net (Perte nette) 2012(oct. 11 - sept. 12) Revenus nets d'intérêt Autres revenus Dot. à la prov. pr créances dout. Chiffres clés du bilan par banques (En milliers de gourdes) Tableau II.2 5,442.8 79,963.1 52,784.3 19,597.9 219,520.6 21,597.6 88,469.7 52,784.3 230,890.7 19,746.6 24,660.5 41,114.4 86,413.5 31,935.2 144,316.1 14,409.2 109,460.1 38,740.9 147,972.2 28,966.8 97,513.5 51,144.2 161,307.3 26,012.0 19,745.2 Sogebel 5,442.8 79,963.1 52,784.3 19,597.9 219,520.6 21,597.6 88,469.7 52,784.3 230,890.7 19,746.6 24,660.5 41,114.4 86,413.5 31,935.2 144,316.1 14,409.2 109,460.1 38,740.9 147,972.2 28,966.8 97,513.5 51,144.2 161,307.3 26,012.0 19,745.2 SOUS-TOTAL (12,418.0) 186,832.0 112,825.0 96,727.0 296,632.0 28,485.0 171,005.0 112,825.0 272,629.0 99,885.0 132,717.0 61,590.0 247,161.0 (18,708.0) 141,609.0 (42,882.0) 215,375.9 73,728.1 135,231.0 141,034.0 216,458.0 12,456.0 128,679.0 138,026.0 32,539.0 CBNA 9,317.2 175,069.0 97,233.3 71,498.0 292,334.0 2,405.8 195,363.0 97,233.3 249,079.0 67,838.0 78,304.0 62,730.7 198,021.0 (10,735.1) (3,100.8) 361,901.0 210,058.3 168,225.0 588,966.0 30,890.8 366,368.0 210,058.3 521,708.0 167,723.0 211,021.0 124,320.7 445,182.0 (29,443.1) 328,759.0 (23,281.4) 411,251.9 138,865.2 19,600.6 195,876.0 65,137.1 187,150.0 340,300.0 245,373.0 434,676.0 49,475.1 218,218.0 37,019.1 205,069.0 104,339.0 331,897.0 244,749.0 61,719.0 Sous-Total 203,218.0 106,723.0 29,180.0 Scotiabank 116,024.3 4,704,239.8 1,309,976.3 2,749,273.3 4,736,392.7 299,463.3 4,975,162.6 1,309,976.3 4,698,023.7 2,850,989.1 3,608,390.5 644,468.0 4,901,634.3 1,462,752.8 3,474,338.1 226,704.5 5,114,082.5 2,007,950.1 3,493,001.6 4,055,306.6 5,491,796.6 2,239,472.6 3,987,391.2 4,243,481.3 391,765.1 Total BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 215 Tableau II.3 - Au 30 septembre 2008 -1.93% -4.15% -2.60% -2.26% -3.90% -0.54% -2.29% -4.60% 1.64% 0.69% -420.77% 156.59% 59.02% 123.22% 162.23% 122.88% 113.49% 125.72% 4.85% -0.21% -300.30% -34.28% 116.24% 161.37% 193.55% 66.39% 83.14% 565.12% 1373.90% 195.02% 137.61% 128.85% 99.56% 65.91% 94.84% 82.50% -2.10% 0.00% 3.55% 47.73% 89.33% 83.09% 69.43% 56.20% 57.35% 3.06% 2.75% 0.98% 0.88% 13.91% 13.93% 40.46% 54.11% 32.30% 35.75% 131.30% 100.00% 87.45% 62.63% 60.20% 1.51% 1.45% 2.80% 84.17% 89.21% 86.73% 91.29% 88.12% 6.5% 6.0% 5.6% 5.76% 5.33% SOGEBK 0.60% 0.70% 0.97% 83.95% 85.74% 83.69% 83.87% 83.53% 7.9% 7.8% 7.2% 8.19% 8.23% CAPITALBK* 2.67% 7.07% 16.82% 98.58% 97.49% 91.11% 95.17% 92.49% -6.9% -5.4% -0.6% -0.87% -0.24% BUH 30.63% 45.87% 41.38% 87.21% 93.02% 89.68% 86.65% 79.82% 0.3% 0.2% 3.2% 6.23% 7.04% BPH 2.25% 9.48% 10.74% 88.01% 87.82% 85.70% 81.03% 84.25% 5.27% 5.16% 5.38% 7.23% 6.07% BNC Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. - Au 30 septembre 2012 Au 30 septembre 2011 Au 30 septembre 2010 Au 30 septembre 2009 Prêts improductifs nets en % de l'avoir des actionnaires Au 30 septembre 2012 Au 30 septembre 2011 Au 30 septembre 2010 Au 30 septembre 2009 Au 30 septembre 2008 - - Au 30 septembre 2009 Au 30 septembre 2008 Provision pour créances douteuses en % des prêts improductifs bruts - - - - Au 30 septembre 2012 Au 30 septembre 2011 Au 30 septembre 2010 QUALITÉ DE L'ACTIF Prêts improductifs bruts en % des prêts bruts Au 30 septembre 2012 Au 30 septembre 2011 Au 30 septembre 2010 Au 30 septembre 2009 Au 30 septembre 2008 Dépôts en % de l'actif Au 30 septembre 2012 Au 30 septembre 2011 Au 30 septembre 2010 Au 30 septembre 2009 Au 30 septembre 2008 STRUCTURE FINANCIÈRE Avoirs des actionnaires en % de l'actif BICH RATIOS FINANCIERS PAR BANQUE RATIOS DE STRUCTURE FINANCIÈRE ET DE QUALITÉ DE L'ACTIF -0.41% -0.28% 0.15% -1.40% -0.67% 127.61% 90.36% 192.26% 287.15% 136.57% 0.09% 0.33% 0.26% 0.44% 0.61% 86.94% 89.01% 88.22% 85.12% 83.18% 8.1% 7.8% 8.0% 7.67% 7.98% 14.97% -0.92% -0.73% 0.98% 12.09% 110.57% 105.99% 93.96% 70.99% 68.17% 8.88% 10.41% 1.85% 3.04% 4.86% 86.48% 88.82% 86.96% 86.69% 85.39% 6.5% 6.2% 6.2% 6.65% 6.36% UNIBNK SOUS-TOTAL 13.31% 12.35% 9.49% 27.91% 3.13% 58.73% 67.35% 36.99% 85.41% 56.36% 4.66% 6.50% 5.81% 6.58% 12.34% 75.90% 76.15% 75.69% 75.29% 75.92% 9.7% 10.1% 10.6% 9.50% 9.40% 13.31% 12.35% 9.49% 27.91% 3.13% 58.73% 67.35% 36.99% 85.41% 56.36% 4.66% 6.50% 5.81% 6.58% 12.34% 75.90% 76.15% 75.69% 75.29% 75.92% 9.7% 10.1% 10.6% 9.50% 9.40% SOGEBL SOUS-TOTAL 0.39% 1.07% 3.23% 12.58% 15.60% 19.04% 29.35% 21.98% 26.97% 25.17% 76.80% -10.39% 96.66% 93.10% 84.07% 69.64% 66.38% 56.76% 76.79% 85.53% 72.50% 71.11% 59.64% 69.91% 49.69% 49.26% -13.97% -18.21% -36.60% -12.11% 59.81% 47.13% 42.99% 36.22% 36.86% 8.48% 9.69% 6.78% 5.99% 12.95% 12.51% 0.29% - 6.90 - 2.42% 3.69% 5.66% 86.09% 88.02% 86.45% 85.68% 84.47% 6.4% 6.2% 6.2% 6.71% 6.49% 7.43% 8.30% 9.18% 84.60% 81.35% 83.88% 77.59% 76.29% 4.2% 4.4% 4.7% 6.10% 6.83% TOTAL 12.75% 15.88% 15.78% 84.21% 82.16% 82.05% 78.70% 72.30% 4.1% 4.7% 4.7% 6.15% 6.17% SCOTIA SOUS-TOTAL 0.00% 0.29% 84.95% 80.63% 85.55% 76.66% 79.57% 4.2% 4.2% 4.6% 6.06% 7.37% CBNA DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 216 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 Tableau II.4 15.89% 13.16% 12.22% 94.42% 94.71% 92.48% 90.26% 76.39% - - 2010 (oct. 09 - sept. 2010) 2009 (oct. 08 - sept. 2009) 2008 (oct. 07 - sept. 2008) Revenus nets d'intérêt en % des revenus d'intérêt 2012 (oct. 11 - sept. 2012) 2011 (oct. 10 - sept. 2011) 2010 (oct. 09 - sept. 2010) 2009 (oct. 08 - sept. 2009) 2008 (oct. 07 - sept. 2008) 11.16% 11.50% 11.09% - 2010 (oct. 09 - sept. 2010) 2009 (oct. 08 - sept. 2009) 0.48% 1.27% 65.95% 73.00% 70.49% 77.33% 80.44% - - 2009 (oct. 08 - sept. 2009) 2012 (oct. 11 - sept. 2012) 2011 (oct. 10 - sept. 2011) 2010 (oct. 09 - sept. 2010) 2009 (oct. 08 - sept. 2009) 2,197.46 1,880.57 1,188.09 - 2010 (oct. 09 - sept. 2010) 2009 (oct. 08 - sept. 2009) 2008 (oct. 07 - sept. 2008) 1,560.33 1,476.68 1,477.96 83.71% 99.32% 83.49% 1,091.02 1,169.27 954.68 81.43% 81.71% 98.51% 87.02% 97.23% 90.71% 857.66 857.16 979.55 70.04% 71.98% 103.14% 95.16% 64.04% 75.83% 1,782.68 1,733.80 1.02% 1.72% 2.30% 1,196.18 1,334.45 0.69% 0.96% 1.44% 1,179.46 1,041.93 0.33% 0.27% 0.55% 19.12% 24.08% 13.71% 0.25% 0.28% 0.32% 15.63% 17.32% 17.56% 19.20% 12.75% 12.95% 0.30% 0.29% 0.57% 12.90% 13.29% 13.58% 18.53% 92.57% 92.25% 88.79% 95.38% 90.17% 84.11% 92.26% 83.03% 75.65% 12.60% 13.56% 95.04% 95.70% 18.95% 16.42% -113.20% 5.91% 14.03% -32079100.00% 95.52% 95.67% 11.33% 14.12% -36.17% 95.83% 95.86% 26.38% 31.70% 2.07% 2.38% 0.86% 1.56% 1.37% 11.53% -3.29% -0.71% 0.10% -0.10% 0.62% -1.06% BUH Capitalbank* 470.69% 79.68% 1.39% 1.33% -1.69% 0.39% 1.03% BPH 3,044.62 3,039.22 2,606.83 1,834.50 1,618.97 1,978.69 2,350.00 1,845.52 1,781.93 50.70% 76.05% 68.21% 75.24% 1,589.75 1,539.87 1,601.67 51.14% 47.72% 68.56% 74.85% 54.66% 0.69 74.72% 0.75 3,501.30 3,503.74 52.06% 61.86% 66.42% 67.69% 58.60% 56.63% 70.29% 72.46% 2,118.27 2,049.13 3.61% 1.29% 1.17% 1.36% 2,693.36 2,761.26 2.45% 0.71% 0.64% 0.84% 1,933.62 1,835.84 1.51% 1.59% 1.84% 0.20% 0.22% 0.43% 12.46% 12.20% 11.54% 10.23% 0.14% 0.17% 0.45% 10.40% 11.79% 10.02% 10.60% 9.55% 9.93% 7.57% 8.10% 0.31% 0.35% 0.51% 8.80% 10.02% 7.95% 9.00% 6.69% 7.49% 73.52% 71.74% 62.92% 87.93% 85.55% 77.47% 85.73% 85.24% 78.32% 83.84% 79.58% 72.87% 5.80% 6.22% 77.17% 75.78% 93.07% 92.00% 17.71% 19.67% 20.35% 24.31% 94.12% 92.90% 8.48% 16.52% 17.67% 20.49% 33.63% 9.84% 16.72% 22.16% 89.78% 86.86% 12.38% 9.59% 1.23% 0.99% 0.85% 1.56% 1.74% 3044.62 3,039.22 2,606.83 3501.30 3503.74 50.70% 51.14% 47.72% 52.06% 61.86% 3.61% 2.45% 1.51% 1.59% 1.84% 12.46% 10.40% 11.79% 8.80% 10.02% 73.52% 71.74% 62.92% 77.17% 75.78% 16.52% 17.67% 8.48% 12.38% 9.59% 1.23% 0.99% 0.85% 1.56% 1.74% Sogebel Sous Total 22.84% 22.22% 1.45% 1.38% 1.31% 1.15% 1.30% Sous Total 28.78% 29.93% 2.30% 2.36% 2.64% 1.59% 2.00% Unibank 13.90% 13.54% 0.87% 0.79% 0.56% 0.93% 1.16% Sogebank Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. ** La Socabel, une banque d'Épargne et de Logement, a démarré ses opérations en novembre 2001. 2,395.00 2,065.88 - 2012 (oct.11 - sept. 2012) 2011 (oct.10 - sept. 2011) Productivité par employé ('000) 2008 (oct. 07 - sept. 2008) 2008 (oct. 07 - sept. 2008) Dépenses d'exploitation en % du produit net bancaire (marge nette d'intérêt + autres revenus) 0.12% 0.11% 0.23% - 2012 (oct. 11 - sept. 2012) 2011 (oct. 10 - sept. 2011) 2010 (oct. 09 - sept. 2010) Rémunération moyenne des dépôts 2008 (oct. 07 - sept. 2008) 11.59% 13.69% - 2012 (oct. 11 - sept. 2012) 2011 (oct. 10 - sept. 2011) Rendement moyen des prêts 19.76% 13.68% 1.03% 0.72% 0.97% 0.87% 0.86% BNC - - BICH 2012 (oct. 11 - sept. 2012) 2011 (oct. 10 - sept. 2011) ROE (rendement de l'avoir des actionn.) 2012 (oct. 11 - sept. 2012) 2011 (oct. 10 - sept. 2011) 2010 (oct. 09 - sept. 2009) 2009 (oct. 08 - sept. 2009) 2008 (oct. 07 - sept. 2008) RENTABILITÉ ROA (rendement de l'actif) RATIOS FINANCIERS PAR BANQUE RATIOS DE RENTABILITÉ 6690.88 7,840.73 7,731.10 6927.40 7175.71 55.55% 90.10% 51.32% 81.16% 77.96% 2.19% 1.32% 0.25% 0.12% 0.37% 14.26% 9.68% 14.58% 8.04% 8.57% 91.65% 85.59% 80.77% 92.07% 96.56% 30.14% 44.72% -8.24% 5.56% 34.52% 0.23% 1.52% -0.44% 2.02% 3.02% 3,086.67 3,099.70 3,390.56 3,646.36 3,727.81 54.93% 74.60% 70.42% 70.41% 63.31% 2.25% 1.64% 0.18% 0.48% 0.78% 16.79% 11.28% 13.27% 9.75% 11.42% 88.78% 84.14% 84.57% 96.56% 92.26% 23.14% 55.28% -5.33% 17.65% 31.69% 0.78% 1.49% -0.28% 1.42% 3.57% CBNA Scotiabank 4,250.24 4,626.17 4,763.75 4,669.20 4,820.35 55.25% 82.47% 60.00% 75.38% 70.22% 2.22% 1.46% 0.22% 0.29% 0.56% 15.44% 10.55% 13.93% 8.98% 10.13% 89.99% 84.90% 82.65% 94.77% 93.92% 27.10% 49.06% -6.87% 11.41% 33.14% 0.49% 1.51% -0.37% 1.75% 3.25% Sous Total 1,936.76 1,742.47 1,609.91 2,223.36 2,166.87 73.31% 69.21% 72.79% 66.72% 67.75% 1.42% 0.81% 0.23% 0.26% 0.47% 12.64% 10.09% 11.02% 8.07% 9.15% 87.41% 84.80% 77.44% 92.44% 91.36% 18.27% 21.65% 18.44% 21.93% 22.16% 1.38% 1.38% 1.19% 1.21% 1.45% Total BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 217 Tableau II.5 2,094,245.8 275,889.7 39,414,910.8 1,199,872.9 328,354.4 6,541,273.8 193,274.7 147,203.4 Portefeuille brut Provisions pour créances douteuses Portefeuille de crédit improductif 38,277.0 1,433,465.5 49,320.6 150.0 - (227,510.4) 3,274,511.2 105,320.7 (507,532.5) 150,202.4 24,499.0 3,502,021.6 143,634.7 7,564.8 7,564.8 122,885.8 122,885.8 902,954.4 1,709,736.7 615,245.1 3,227,936.2 3,274,511.2 1,384,145.0 213,238.2 60,051.5 24,215.4 1,592,861.1 34,882.7 158,639.7 76,348.9 209,437.0 1,113,552.8 BUH Sogebank Unibank 407,643.6 972,058.2 2,406.2 782,101.2 3,641,525.8 59,111.9 599,999.6 1,791,680.1 46,099,099.1 4,492,283.8 5,665,405.4 30,289,730.2 5,869,560.7 63,303,141.2 1,785,238.4 6,714,199.5 153,172.0 4,922,896.9 49,727,634.3 Sous Total 1,399,117.2 909,944.1 634,833.0 275,111.1 1,956,972.7 1,956,972.7 473,583.1 1,496,520.3 650,000.0 846,520.3 661,118.1 661,118.1 2,534,100.8 4,127,799.4 681,530.0 634,833.0 2,811,436.4 4,335,138.2 4,335,138.2 98,479.5 963,217.8 750,000.0 1,179,291.6 2,152,354.5 2,093,492.0 105,578.8 219,512.2 4,381,324.2 3,768,694.4 1,690,896.7 162,745.0 2,136.5 596,824.9 362,692.7 24,943.0 248,992.8 44,520.3 4,137,722.0 16,518,676.8 17,231,662.8 306,821.1 56,811.1 28,993.0 86,017.3 779,585.5 1,980,524.8 - 871,491.3 47,062,673.9 963,574.8 1,463,299.7 2,726,958.9 88,153.8 747,194.0 2,990,988.8 4,351,425.3 10,060,427.4 9,427,750.0 45,856,428.8 53,453,044.0 155,719,220.4 1,387.0 327,886.0 270,000.0 147,921.0 8,680,556.0 42,865,440.0 49,101,618.7 145,658,792.9 241,876.0 255,237.0 255,237.0 268,674.0 268,674.0 3,966,588.0 15,369,480.8 23,902,240.4 70,476,457.9 2,387,708.0 17,580,604.6 18,102,263.6 48,236,538.8 1,560,473.0 5,649,320.5 4,465,893.2 15,948,757.9 7,914,769.0 38,599,405.9 46,470,397.2 134,661,754.6 9,427,750.0 45,856,428.8 53,453,044.0 155,719,220.3 4,108,729.0 16,211,855.8 17,174,851.7 296,962.0 1,420,379.1 1,322,498.0 344,886.0 2,230,529.6 1,081,183.9 652,046.0 11,469,064.3 10,857,402.1 80,000.0- 3,945,127.0 13,924,600.3 21,225,428.2 268,085.0 687,504.0 15,305.0 529,917.7 218,417.0 2,498,599.2 2,755,816.0 10,043,893.2 16,212,771.6 Capitalbank* Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. 367,554.9 174,516.2 Crédit documentaire Autres - 6,936.7 2,101,182.5 2,191,393.1 41,606,303.9 - 14,325.0 (59,043.3) 1,504,441.7 5,000.0 46,655.0 152,764.2 1,305,768.9 500,000.0 186,951.4 28,530.0 124,234.2 108,975.2 1,216,512.3 3,000.0 1,302,768.9 108,975.2 1,216,512.3 86,889.3 46,330.3 Hors-bilan Effets à l'encaissement BNR Surplus d'apport AVOIR DES ACTIONNAIRES Capital versé Réserves Autres passifs Banque à l'étranger Autres Obligations à terme Banques locales Obligations à vue Banques locales Banques à l'étranger Autres À vue Épargne À terme Dépôts 742,742.0 482,950.5 606,813.8 1,832,506.3 2,101,182.5 41,606,303.9 25,592,452.4 7,973,275.5 3,051,012.1 36,616,740.0 871,518.5 129,549.1 127,775.7 6,347,999.1 1,109,657.3 1,820,978.7 Portefeuille net Immobilisations Autres actifs PASSIF 24,297.4 3,397,881.0 7,262,705.0 Autres Placements 28,482.4 948,041.8 264,043.6 56,353.2 - 1,198,118.5 - 21,667,082.7 96,412.0 766,794.2 1,370,114.0 18,834,806.6 BPH Bons B.R.H. Autres liquidités Avoirs à l'étranger Avoirs dans les banques locales Encaisse Avoirs à la BRH ACTIF Disponibilités BNC Système bancaire - Sommaire financier détaillé Bilan par banque (au 30 septembre 2012 - En milliers de gourdes ) 125,622.0 2,163,512.5 73,777.6 1,078,134.4 - 419,892.2 4,310,791.7 138,907.2 150,000.0 130,985.0 3,890,899.5 5,585.6 510,785.0 500,000.0 10,785.0 102,852.7 102,852.7 840,457.0 429,145.1 2,002,074.1 3,271,676.3 4,310,791.7 2,089,734.9 154,237.7 75,513.7 28,992.9 - 1,962,312.5 36,795.1 1,050.9 1,596,205.0 15,353.2 312,908.2 Sogebel CBNA 245,856.0 395,584.0 - - 399,899.0 94,203.0 80,230.0 80,230.0 431,908.0 200,000.0 231,908.0 49,466.0 103,837.0 79,683.0 125,622.0 - 287,980.0 2,258,806.0 172,250.6 2,163,512.5 1,617,316.0 73,777.6 32,539.0 3,048.0 293,648.0 - 203,901.0 4,949,763.0 37,653.0 94,373.0 71,875.0 4,745,862.0 363,592.0 53,924.0 53,924.0 160,285.0 160,285.0 2,216,716.0 1,290,146.0 661,199.0 4,168,061.0 4,949,763.0 2,086,555.0 54,511.0 10,179.0 - - 2,798,518.0 59,929.0 1,020,107.0 - 81,129.0 1,637,353.0 Scotiabank 66,592.0 1,078,134.4 2,729,812.0 - 419,892.2 232,986.0 4,310,791.7 5,575,930.0 138,907.2 150,000.0 130,985.0 3,890,899.5 5,342,944.0 5,585.6 510,785.0 500,000.0 10,785.0 102,852.7 102,852.7 840,457.0 3,135,559.0 429,145.1 429,570.0 2,002,074.1 1,171,474.0 3,271,676.3 4,736,603.0 4,310,791.7 5,575,930.0 2,089,734.9 1,584,777.0 154,237.7 247,807.0 75,513.7 123,299.0 28,992.9 - 1,962,312.5 3,220,148.0 36,795.1 1,050.9 1,596,205.0 15,353.2 42,194.0 312,908.2 2,536,514.0 Sous Total Total 2,127,818.5 8,130,941.5 1,749,377.1 6,269,459.7 2,997,481.3 4,772,738.4 1,181,530.0 634,833.0 2,956,375.4 5,030,183.8 200,000.0 4,830,183.8 219,512.2 4,607,350.4 4,116,904.4 1,973,439.7 88,153.8 1,532,939.7 6,828,553.3 287,980.0 1,285,093.4 3,876,122.0 53,102,308.4 204,789.6 1,242,142.1 69,640.0 3,023,460.0 - 436,887.0 10,917,206.6 10,525,693.0 170,555,705.1 87,119.0 198,210.0 151,558.0 10,088,806.0 159,638,498.5 457,795.0 134,154.0 134,154.0 592,193.0 200,000.0 392,193.0 5,352,275.0 76,669,190.0 1,719,716.0 50,385,400.0 1,832,673.0 19,783,505.0 8,904,664.0 146,838,094.9 10,525,693.0 170,555,705.1 3,671,332.0 51,860,166.0 4,948,839.4 302,318.0 5,874,397.1 133,478.0 - 30,318,723.2 399,899.0 6,018,666.0 71,284,119.7 305,785.0 1,415,691.0 - 5,061,573.1 123,323.0 4,173,867.0 54,214,409.6 Sous Total DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 218 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012 BPH BNC 119,494.3 58,598.2 4,246.4 7,591.0 28,721.9 99,157.4 20,336.9 20,336.9 983,172.9 448,131.0 41,019.0 41,490.4 212,866.3 743,506.6 239,666.3 239,666.3 18,790.7 16,125.7 2,034.2 36,950.6 130,761.7 11,267.4 59,547.6 5,024.5 7,083.1 31,069.5 102,724.7 25,468.6 25,468.6 486,709.8 39,573.0 51,123.7 228,884.1 806,290.5 400,810.9 400,810.9 233,410.4 55,708.6 141,693.8 430,812.8 1,018,477.0 35,304.1 128,193.2 1,207,101.4 95,961.5 1,548.4 353.2 97,863.1 4,052.1 93,811.1 27,820.4 12,597.1 5,230.7 45,648.3 160,406.5 32,213.3 327,850.4 77,690.9 143,669.3 549,210.6 1,222,645.5 15,544.2 579,235.4 25,683.5 15,596.5 620,515.4 32,851.2 587,664.2 118,968.2 (2.0) 788.0 119,754.2 4,996.0 114,758.2 BPH 619,207.1 25,229.3 68,761.2 713,197.6 39,762.6 673,434.9 BNC 110,529.3 45,093.2 28,557.8 125,037.9 309,218.2 3,320.2 3,320.2 312,538.5 47,936.1 8,932.5 71,738.6 128,607.2 324,938.5 12,400.0 203,406.4 1,797.7 16.3 205,220.4 8,889.1 196,331.3 Sogebank Unibank Sous-total 668,816.9 20,576.7 307,747.4 997,141.0 131,021.5 866,119.5 Sous-total 798,276.3 2,731,511.5 6,710.6 57,144.9 144,761.0 477,290.3 949,747.8 3,265,946.8 67,408.5 261,217.4 882,339.3 3,004,729.4 Unibank Sous-total 41,732.8 11,043.5 7,449.0 37,288.3 97,513.5 70,060.6 18,916.4 51,144.2 162,529.8 162,529.8 36,947.5 36,947.5 27,191.7 27,191.7 7,185.8 7,185.8 38,135.2 38,135.2 109,460.1 109,460.1 53,069.7 53,069.7 14,328.8 14,328.8 38,740.9 38,740.9 181,775.0 575,628.0 522,006.1 1,896,667.5 57,328.0 61,344.7 68,898.0 277,929.3 28,524.0 131,525.1 150,255.2 387,943.5 227,231.0 733,326.9 703,646.2 2,030,830.3 494,858.0 1,501,824.7 1,444,805.5 4,593,370.5 176,870.0 399,957.8 1,116,597.8 1,956,749.0 64,154.2 62,250.9 126,405.0 176,870.0 335,803.6 1,054,347.0 1,830,343.9 18,354.5 18,354.5 6,859.5 6,859.5 3,752.8 3,752.8 28,966.8 28,966.8 176,939.0 176,939.0 14,409.2 14,409.2 162,200.1 162,200.1 33,062.4 33,062.4 195,262.5 195,262.5 47,290.3 47,290.3 147,972.2 147,972.2 Sogebel Sous-total 41,732.8 11,043.5 7,449.0 37,288.3 97,513.5 70,060.6 18,916.4 51,144.2 167,574.1 167,574.1 17,593.1 17,593.1 6,430.1 6,430.1 1,988.9 1,988.9 26,012.0 26,012.0 187,319.3 187,319.3 19,745.2 19,745.2 174,262.8 174,262.8 34,757.4 34,757.4 209,020.2 209,020.2 47,712.9 47,712.9 161,307.3 161,307.3 Sogebel 671,728.0 1,901,782.5 2,561,403.3 6,550,119.5 565,648.3 552,936.4 1,635,052.9 216,331.0 269,232.4 263,399.1 66,723.0 680,121.4 25,932.0 371,665.5 852,728.4 1,465,792.6 308,986.0 1,206,546.3 1,669,064.0 3,780,966.8 687,450.0 2,072,665.7 2,551,403.3 6,785,696.2 15,722.0 170,883.2 (10,000.0) 235,576.7 385,815.0 828.0 8,816.0 395,459.0 16,995.0 378,464.0 Sogebank 669,209.5 627,481.4 2,159,609.5 213,274.0 67,758.8 77,928.0 64,288.0 300,216.1 122,607.9 159,026.1 32,853.0 397,423.7 776,801.0 700,331.8 2,102,357.7 260,837.0 571,252.0 1,636,377.1 1,564,767.3 4,959,607.1 226,826.0 461,856.5 1,105,699.7 2,196,999.2 73,388.1 (60,607.2) 45,365.0 58,145.9 181,461.0 388,468.4 1,166,306.9 2,138,853.3 798,078.0 2,098,233.6 2,670,467.0 7,156,606.3 685,593.5 710,291.3 2,058,294.7 257,778.0 247,509.5 224,672.2 58,223.0 629,746.0 347,179.3 721,253.1 1,284,679.6 27,795.0 343,796.0 1,280,282.3 1,656,216.6 3,972,720.3 815,577.0 2,328,073.8 2,670,467.0 7,466,907.2 229,840.1 17,499.0 310,301.0 824,939.8 1,017,508.1 3,242,405.2 482,338.0 7,692.2 8,421.4 116.0 42,157.2 334,467.7 51,689.2 13,953.0 469,769.2 496,407.0 1,167,099.6 1,077,618.7 3,754,331.5 63,368.3 260,144.6 24,626.0 119,308.2 471,781.0 1,047,791.4 1,014,250.4 3,494,186.9 BUH Capitalbank* 103,387.2 45,643.8 24,730.0 104,434.5 278,195.5 (23,662.5) (23,662.5) 254,533.1 48,961.0 9,053.4 39,552.1 97,566.5 269,737.5 15,204.4 179,444.0 700.3 110.1 180,254.3 8,083.4 172,170.9 BUH Capitalbank* * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE REVENU Impôts sur le revenu BÉNÉFICE NET (PERTE NETTE) BÉNÉFICE AVANT DÉPENSES D'EXPLOITATION ET IMPÔTS SUR LE REVENU DÉPENSES D'EXPLOITATION Salaires et avantages sociaux Frais de locaux Amortissement Autres dépenses d'exploitation PRODUIT NET BANCAIRE Dotation à la provision pour créances douteuses AUTRES REVENUS Commissions Gains sur change Autres Dépenses d'intérêt CUMUL 2011 (oct. 10 - sept. 11) REVENUS NETS D'INTÉRÊT Revenus d'intérêt Prêts Intérêts sur Bons B.R.H. Autres BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE REVENU Impôts sur le revenu BÉNÉFICE NET (PERTE NETTE) PRODUIT NET BANCAIRE Dotation à la provision pour créances douteuses BÉNÉFICE AVANT DÉPENSES D'EXPLOITATION ET IMPÔTS SUR LE REVENU DÉPENSES D'EXPLOITATION Salaires et avantages sociaux Frais de locaux Amortissement Autres dépenses d'exploitation AUTRES REVENUS Commissions Gains sur change Autres Dépenses d'intérêt REVENUS NETS D'INTÉRÊT Revenus d'intérêt Prêts Intérêts sur Bons B.R.H. Autres CUMUL 2011 (oct. 11 - sept. 12) Tableau II.6 Système bancaire - Sommaire financier détaillé - Résultats cumulatifs par banque (En milliers de gourdes) 103,807.0 19,432.0 6,494.0 85,642.9 215,375.9 103,771.1 30,043.0 73,728.1 319,147.0 62,606.0 78,190.0 238.0 141,034.0 276,265.0 (42,882.0) 136,455.0 1,283.0 2,311.0 140,049.0 4,818.0 135,231.0 60,219.0 17,443.0 7,361.0 110,853.0 195,876.0 93,931.4 28,794.3 65,137.1 289,807.4 164,026.0 36,875.0 13,855.0 196,495.9 411,251.9 197,702.5 58,837.3 138,865.2 2,097,641.0 341,995.9 408,984.2 2,265,461.3 5,114,082.5 2,207,521.2 199,571.2 2,007,950.1 608,954.4 7,321,603.7 119,048.0 126,155.0 170.0 245,373.0 585,673.0 (23,281.4) 1,772,455.3 813,135.9 1,469,715.4 4,055,306.6 7,548,308.2 226,704.5 Système Sous-total CBNA Scotiabank 56,442.0 47,965.0 (68.0) 104,339.0 309,408.0 19,600.6 2,365,491.2 346,993.6 424,155.7 2,355,156.0 5,491,796.6 2,347,310.8 107,838.2 2,239,472.6 164,149.0 35,734.0 19,283.0 215,510.0 434,676.0 80,251.0 30,775.9 49,475.1 67,298.0 17,487.0 6,295.0 127,138.0 218,218.0 62,543.0 25,523.9 37,019.1 96,851.0 18,247.0 12,988.0 88,372.0 216,458.0 17,708.0 5,252.0 12,456.0 355,113.0 3,248,824.6 58,786.9 1,642.0 515,929.8 5,577.0 362,332.0 3,823,541.3 330,539.7 22,032.0 340,300.0 3,493,001.6 514,927.0 7,839,107.4 280,761.0 234,166.0 218,658.0 359.0 3,266.0 222,283.0 17,214.0 205,069.0 2,201,851.7 752,450.1 1,289,179.5 4,243,481.3 8,230,872.6 391,765.1 125,964.0 116,274.0 2,511.0 244,749.0 576,646.0 61,719.0 63,138.0 74,689.0 199.0 138,026.0 266,705.0 32,539.0 62,826.0 41,585.0 2,312.0 106,723.0 309,941.0 29,180.0 Système 343,482.0 3,760,150.0 43,707.2 1,550.0 509,719.6 5,193.0 350,225.0 4,313,576.7 326,185.5 18,328.0 331,897.0 3,987,391.2 Sous-total 206,121.0 234.0 4,110.0 210,465.0 7,247.0 203,218.0 137,361.0 1,316.0 1,083.0 139,760.0 11,081.0 128,679.0 CBNA Scotiabank LISTE DES SIGLES BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 219 AGD Administration Générale des Douanes BID Banque Interaméricaine de Développement BRH Banque de la République d’Haïti BRI Banque des Règlements Internationaux DGI Direction Générale des Impôts DID Développement International Desjardins DIGCP Direction de l’Inspection Générale des Caisses Populaire DTS Droits de Tirage Spéciaux ED’H Électricité d’Haïti ÉU États-Unis d’Amérique FED Réserve Fédérale Américaine FIDA Fonds International de Développement Agricole FMI Fonds Monétaire International FDI Fonds de Développement industrielle IFBC Institut de Formation de la Banque Centrale IPC Indice des Prix à la Consommation­­ MEF Ministère de l’Economie et des Finances MUSD Million de dollar américain MG Millions de Gourdes OCDE Organisation de Coopération et de Développement Economiques OEA Organisation des Etats Américains OFATMA Office d’Assurance-Accidents du Travail, Maladie et Marternité ONG Organisations Non Gouvernementales OPEP Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole PIB Produit Intérieur Brut PNB Produit Net Bancaire TCA Taxe sur le Chiffre d’Affaires UAI Unité audit Interne UGCF Unité de Gestion et de Contrôle Fiscal UGB Unité de Gestion des Bâtiments UMN Unité du Musée Numismatique UOM Unité Organisation et Methode USAID l’Agence Américaine pour le Développement International UST Unité de Sécurité et Transport BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RAPPORT ANNUEL 2012 221 Dépôt légal: 1er trimestre 2014 No.14-01-006 Bibliothèque Nationale d’Haïti Conception et Mise en page : UOM / Unité Graphique et Publication de la BRH Banque de la République d’Haiti Achevé d’imprimer: Février 2014 Imprimeur : Protech Inc. Verdun (Québec), Canada Pour toutes informations, s’adresser à : Banque de la République d’Haïti Direction Monnaie et Analyse Économique Port-au-Prince, Haïti Boîte postale : (BP) 1570 Téléphone : 2299-1200 / 2299-1251 Télécopieur : (Fax) 2299-1149 Internet : http://www.brh.net E-mail :brh_mae@brh.net ISSN 0257 4349 DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 222 BANQUE RAPPORT ANNUEL 2012