(2024-06) Credit to the Private Sector and Outlook for 2024 and 2025

Mercredi de Réflexion de la BID (oa os Crédit au secteur privé et XU || = perspectives pour 2024 et 2025 INTRODUCTION es. ®e © © © © DÉTÉRIORATION DU CLIMAT SÉCURITAIRE ET RÉCESSION ÉCONOMIQUE : 2 ARBITRAGE DIFFICILE ENTRE CROISSANCE ET STABILITE DES PRIX ; A POLITIQUE MONÉTAIRE ACCOMMODANTE MAIS DEMEURE RESTRICTIVE ; D SECTEUR FINANCIER HAITIEN RESILIENT ET PROFITABLE; EVALUATION DES ACTIVITES D’INTERMEDIATION EN 2023 ET PERSPECTIVES POUR F3 2024 ET 2025. 31 ii 7 MISE EN CONTEXTE IX, CONTEXTE NATIONAL ET INTERNATIONAL Fe Se - Pandémie; Cag - Conflit géopolitique; wart, - Tensions inflationnistes; DS - Ralentissement de l'économie mondiale; Gans - Posture restrictive des banques wie centrales et impact sur les marchés financiers; ; - Episodes de paralysie prolongée des activités (rareté de produits de base) ; YF es - Pandémie; Fhe ae | - Rupture des circuits; KS an d’approvisionnement entre le Grand ee. N Sud et l'Ouest; \ } - Dégradation des conditions de eecee sécurité; Zea . ee ee DETERIORATION DU CLIMAT DES AFFAIRES” ° : : : ee © 0e 0 @ €Dp> Fermeture de nombreuses entreprises ; ; débitrices du secteur bancaire (environ 35) Ratio Credit/PIB 11.0% a a = Dégradation du marché de l'emploi aan A (secteur textile plus d’une douzaine entreprises Is ; : FN | 2022 à février 2024) -secteur bancaire 9.0% | ON avec plus de 700 départs à date; 8.0% 3G Rupture des circuits d’échanges et de 7 0% 72 Gs production/ Obstacle a la libre circulation f ie i) des facteurs de production et des biens ; ae EE à 5.0% — — © "°°" de l'offre de crédit dans 3 H 9 = l'Economie. 106 co nn Ooo qj 0 qoqqgoqow rw eV = = ON ON NN © O'O'O'ORO OR (2) (©) &) OR (=) le oie © © O NNNNNNNNNNNNNNNNNNNANN 7 RÉCESSION ÉCONOMIQUE 2090 € ee © © © @ Taux de croissance du PIB réel ml | hv] | D RE 5 années Consécutive de contraction du PIB 3% Les projections tablent sur une poursuite de la recession 7 ° avec un taux de croissance de -3 % en 2024. sit IMPACT SUR L’INTERMEDIATION a ee © © © © @ Evolution du Crédit Porveteuitle ere see panemire Baisse de 10% du crédit en 2023 après avoir enregistré une a à @ Fr 2 8 à croissance de 14,1 % un an plus tôt. | | | | | | | | | | I | O Ratio Crédit /Dépôt ———_— Le ratio crédit/dépôt demeure en deçà de 30 % BBO CREA 7 déper depuis l’exercice 2022 et s’est inscrit en baisse a 15% 26 % au 30 septembre 2023. Ceci traduit une - faiblesse encore plus marquée de l’intermédiation sone bancaire et le renforcement de la tendance des 25% institutions financiéres a orienter leurs ressources 0 ae eee vers des opérations moins risquées. terne Graphique VI Prêts improductifs en % des prêts bruts ES o Impact négatif des conditions sécuritaires sur 13 la solvabilité des débiteurs du système en 12 2023. 11 10 9 o Le coefficient d’arrérage du système bancaire . a affiché une hausse, passant de 6,67 % en 6 septembre 2022 a 8,51 % en septembre 2023. 5 S32 à à à à à à à + à - Les provisions pour créances douteuses ont a Z = => => TT a = = => > En a veececececcecececececcscccscececcscecscececcecscececcscscscecececcscececs représenté 79,38 % des préts improductifs bruts, soit un repli de 10,13 points de pourcentage par rapport a septembre 2022. ®e © © © © DETERIORATION DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE Graphique VII Nombre de comptes de préts (en unités) m Réduction significative du $ og . nombre de comptes de 5 5 a préts, lequel est passé de Sg 91 733 en 2021 à 79 508 en a 2 c 2022 pour se chiffrer a | | à . : 69 098 en 2023. 344 aaa POIDS DES SECTEURS DANS LE PORTEFEUILLE DE CRÉDIT Graphique XI ompte tenu du Poids des secteurs dans le portefeuille . de crédit ralentissement des 0% répartition du crédit en . 2% 2023 a été une fois de plus orientée vers le commerce 2% 37% et très faiblement vers les secteurs à forte valeur 17% 10% ajoutée. 7% 19% = Commerce de Gros et Détail = Immobilier Résidentiel et . Commercia = Services et Autres ™ Transport, Entrepôt et = Industries Manufacturières Communication | . . \ m Electricité, Gaz et Eau m Bâtiments et Travaux Publics Tous les secteurs ont affiché un \ m Prêts aux Particuliers = Agriculture, Sylviculture et Pêche . . . | ssusussesusssapesssssueapapegesesueassesecavsusacstsusacsesececsseacsseeees repli au niveau du financement. Source : BRH/Direction de la Supervision ss ecnceececcecececceces / Au terme de l'exercice 2022-2023, les crédits Graphique IX accordés dans le cadre de ces programmes se sont Crédit aux secteurs productifs en % élevés à 12,37 milliards de gourdes. PR RRRERRRRRn 7% 2% Répartition: 14% 1- Secteur immobilier : 3,173 milliards de gourdes nox représentant 26,16 % du total ; , 2- Zones franches industrielles: 3,022 milliards de 6% gourdes, équivalant a 24,91 % ; 3- Exportations : 2,437 milliards de gourdes, soit 20% 25% une pondération de 20,42 %; 4- Secteur Agricole :1,661 milliard de gourdes, "Programmedelogement = © Programme auisecteur (13,69 %); ” franches industrielles. "Pose num nageurs 5- Tourisme : 791 MG soit 6,52 % ; = Programme à l'exportation = Crédit-bail 5 7 5 one = Programme de promotion de développement d'immobilier 6- Promotion et développement immobilier: 747 Lommmm.…s. sms MG soit 6,16 %. Source Bai Birection Contréle de crédi "I MNNMNMMMNn eeoocoe = RÉPARTITION DU CRÉDIT PAR RÉGION Graphique XII Distribution du crédit par département - Forte concentration des prêts lecccccessssccceccccccceessscccccccccccceesssceecccecceeeeeceees dans le département de l'Ouest, dont le poids est passé Sud-Est de 60 % à 70 % entre 2020 et Sud 2023. Ouest Nord-Ouest - Cette prépondérance est Nord-Est significative par rapport aux Nord autres départements, le Nord Nippes (8%) et l’Artibonite (6%) alors Grand'anse que la contribution des autres centre régions demeure marginale, se Actibonite situant entre 1% et 3 %. 0% 20% 40% 60% 80% 2020 D 2021 @ 2022 2023 RÉPARTITION DU CRÉDIT PAR GENRE Graphique XIII Distribution du crédit par genre ° Les hommes ont bénéficié de sateeeesescescsesscesnacesensessecessscensssnsserscesenseneses 66 % des préts accordés en SERRE on. gourtes monnaie locale contre 34 % pour les femmes. _ ac * Ence qui a trait au financement en devises, le gap est encore | plus important : 79,30 % en ES SE faveur des hommes contre 20,70 % pour les femmes. Crédits en dollar ÉU 20,70 % OO 79,30 % © © © 0 © 7 ” Femme Homme @e © © 0 © 344 ts" CRÉDIT BANCAIRE EN | 2024 7 —_ 5 LA LA AGGRAVATION DU CLIMAT D’INSECURITE Selonles informations fournies par Institution / , , desinstitutions financières (39) Pertes et dégâts Pillages Incendie Coffre-fort Autre a à ayant participe a une enquête conduite par la BRH en avril et mai : 9 Banque Commerciale 100,0 % 2 1 2024, toutes les banques commerciales ont été la cible de Banque d’Epargne et 0,0 % 0 1 . de Logement pillage. Institution Financière Tex 12,1% 0 16 non Bancaire Source : BRH/MAE . 0 eee IMPACT DE L'INSECURITE SUR LE CAPITAL HUMAIN LA Ces ce démission ou d'abandon de poste danses stations nanciéres | Répartition des institutions financières selon qu'elles rapportent avoir eu des cas de démission ou d'abandon de poste 35 30 À ‘ 25 AS I 20 te 4 M AU 15 AU = +... 10 : néiili ° Banque Banque d’épargne Institutuion financiére commerciale et de logement non bancaire = Non m Oui ” 5 Source : BRH/MAE Selon les données collectées, les pertes ee en ressources humaines du secteur bancaire, tous motifs confondus, d'octobre 2022 à décembre 2023, sont évaluées à plus de 626 employés, et ce nombre a date dépasse les 700. N.B: Les cas de démission et d’abandon qu’ont connus les institutions financiéres concernent a la fois les plus expérimentés ainsi que ceux ayant un nombre d’années d’expériences limitées. ÉVOLUTION DU CRÉDIT EN 2024 : Crédit en gourdes Les récents actes de (millions de gourdes) vandalisme et d'incendie ont 80,000 15% entraîné des pertes financières 75 000 importantes ainsi que la aa fermeture de plusieurs 70,000 cu succursales dans la région cs 000 métropolitaine et dans | 0% certaines villes de province. 60,000 -5% 55,000 “9.28% -10% 50,000 15.09% 45,000 1586% 15% -17.69% 40,000 -20% Sep.21 Dec.21 Mar.22 Juin.22 Sep.22 Dec.22 Mar.23 Juin.23 Sep.23 Dec.23 Mar.24 Mai.24 eee @ lam Credit en gourdes —— % glissement annuel LA PAS LA 344 DEPOTS ET CREDITS EN GOURDES ET DOLLARS CONVERTIS Dépôts en gourdes (% en g.a) Crédit en gourdes (% en g.a) 50% 60% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 10% 10% 00% ME NI -20% -30% ——Dépoten G ——=Dépots en $ — Crédit en gourde =——= crédit en $ conv. © © 0 0 @ e © © @ @ ACTIVITES D’INTERMEDIATION Ratio crédit/dépôt en gourdes III III I I. Ratio crédit/dépôt en dollars Le niveau le plus faible du crédit en gourdes à nos jours est celui de mai 2024 à 56 milliards de gourdes. ~ @e L ee. Le ratio d’intermediation en f ee dollars est encore plus 7 MULTIPLICATEUR MONÉTAIRE 1.70 - Poursuite de la baisse du crédit en gourdes et en 1.65 dollars en 2024; 1.60 - Recul du multiplicateur uss monétaire en l’absence d'investissement; 1.50 1.45 1.40 - Augmentation du taux 12 d’improductifs à plus de 11 % en | raison de la poursuite de la 1.30 fermeture d’entreprises, de la a a N AN N N N N mm mm m mm mM MM + La ope, 7 . NO qgagqaanaaagaaaa a non-solvabilité de certains B 8 À S ES RS À s ES RG À SE débiteurs du système g 8 SE EF = 9 8 8 EE EÊ + 9 2 à € usy —Multiplicateur M3 —Multiplicateur M2 | Baisse continue des comptes de prêts. ÉVOLUTION DU CRÉDIT BANCAIRE Crédit en dollar (en millions de dollar) ou 700.00 Crédit en gourdes enna 650.00 (en millions de gourdes) 80000 600.00 75000 550.00 500.00 70000 450.00 65000 400.00 SUNG 350.00 55000 300.00 VOA av a> A> aA? AD aD D AND AD Am ah ah ah nh WV WY VY VY iY VV VY VY VYV iy 50000 7 A7, C ON 9 NV” À 7 AC 7 A7 OY NV” À: SOK KE Roars SOK KE Wy 45000 40000 \ D D VPP PPP PP D PP À À À \ . À: CG . À: SG: Wa N° . AY Cc . N° O° Wa Q | LS ES LE EP eS KP EO CLS VF SF © © © 0 @ ee eee if a CONCLUSION 31 S PERSPECTIVES à LA % 5 LA LA IMPACTS DES PROBLEMES LIES A L’'INSECURITE Q Le crédit privé en Haïti contraint par la conjoncture socioéconomique et politique du pays; Q Ralentissement des activités productives et orientation du crédit vers le commerce et très faiblement vers les secteurs à forte valeur ajoutée en 2023; Q Les données du premier semestre de l’exercice en cours soutiennent une poursuite à la baisse des concours à l’économie en 2024; Q L'amélioration des conditions sécuritaires devrait permettre de desserrer les d \ contraintes visant un possible assouplissement monétaire. PERSPECTIVES POUR 2025 Q Évaluation d'impact sur le secteur financier de la situation actuelle ; Q Amélioration des conditions sécuritaires = Libre circulation des biens et des personnes = implications tourisme et investissement; LJ Redynamisation de la consommation et de l’investissement donc augmentation du crédit ; Q Programme pro-croissance : pour inclure les IMF et les PME; Q Poursuite du CNFA suite au retrait de la coopération Suisse; Q Booster PME 3 ou 3° cohorte du programme booster pme — accent mis sur les entreprises dirigées par les femmes; incluant des financements accessibles et \ des formations pour améliorer la compétitivité et la résilience; 224 Q Projet assurance - dépôt : renforcer la confiance. 2 PERSPECTIVES POUR 2025 Approches et mécanismes à privilégier Q 1. Garantie de Prêts et Facilités de Crédit : Mettre en place des mécanismes de garantie pour les prêts accordés aux entreprises en difficulté, réduisant ainsi le risque pour les institutions financières. L) 2. Programmes de Restructuration de la Dette : Offrir des options de restructuration de la dette pour les entreprises en difficulté, permettant un rééchelonnement des paiements et une réduction des charges d'intérêt. Q 3. Élaborer un mécanisme avec les institutions internationales pour mieux d asseoir tout accompagnement visant à stimuler la demande globale et créer des emplois. , 344 - y 4 349 ii ow = = Zea Quelques publications ecece [=] AT, mn 10 Note sur le mentionnées... LES Eu crédit a i Lt bancaire — te Octobre |? D a aL DEA ie] en 2022 aed Sl Pris mn septembre ta ar TH oi one i obser 2023 ag ae = = = Tu: 1a Oe La circulaire 113 [=] . ro BRH-Info à la loupe #2 — = = i \ Impact de l’insécurité sur [=] Hs [a] | Ô le secteur financier . er 5 | / pa meen : <q A | A Offs tte Je tte / 92? D Questions bg