Stabilité du système bancaire et stress tests en Haïti : une approche bayésienne et quantile des risques systémiques

À partir de sept variables endogènes (croissance du PIB réel, taux d'intérêt réel, taux de change, inflation, ratio de fonds propres, prêts non performants, rendement sur actifs) et d'indicateurs d'instabilité politique et de catastrophes naturelles, le VAR bayésien est estimé avec des priors de Minnesota par échantillonnage de Gibbs (25 observations annuelles, 2000-2024), une méthode adaptée aux séries temporelles courtes et bruitées d'Haïti. Une extension quantile bayésienne LASSO en deux étapes (quantiles 0,05 à 0,95, en l'absence de package BQVAR intégré) capte les asymétries de queue.

Résultats clés : l'élasticité du rendement sur actifs à la croissance varie de 0,05 en période de crise à 0,12 en expansion, rejetant l'hypothèse de linéarité ; la probabilité de défaut systémique atteint 15,2 % sous stress politique ; le ratio de capital estimé (7,4 %) dépasse le seuil réglementaire de 5 % ; et les mesures de valeur-à-risque systémique convergent entre les approches BVAR et quantile à 30,4-32,1 millions USD (95 % de confiance). L'étude conclut que le système bancaire haïtien possède des bases de résilience globalement satisfaisantes mais demeure structurellement exposé, notamment aux chocs politiques et aux tensions sur le marché des changes.

S'inscrivant dans le cadre de la Circulaire n° 88-1 de la BRH, elle recommande : (1) le maintien de l'exigence de solvabilité globale à 14,5 % (incluant le volant de conservation), complété par un coussin anticyclique additionnel de 1 point pour absorber les chocs politiques identifiés ; (2) le développement d'indicateurs d'alerte précoce comme la probabilité de défaut systémique, avec des seuils conditionnels au régime économique ; et (3) le renforcement ciblé de la gestion du risque de change, dont l'impact délétère sur la qualité des actifs et la rentabilité en période de crise est démontré.