(FY2018) Rapport annuel 2018

Banque de la République d'Haïti (BRH) • 2018 • 188 pages

Resume — Rapport annuel de la Banque de la République d'Haïti pour l'exercice clos le 30 septembre 2018. Il examine l'environnement économique international et national, la conduite de la politique monétaire et de change au cours de l'exercice, l'évolution du système bancaire et de sa supervision, le système des paiements, ainsi que la gouvernance et les opérations de la Banque, et présente ses états financiers.

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Geographie

Periode Couverte

2017-10 — 2018-09

Mots-cles

rapport annuel, BRH, banque centrale, politique monétaire, supervision bancaire, système financier, réserves de change, inflation, taux de change, états financiers, gouvernance

Entites

Banque de la République d'Haïti (BRH), Conseil d'Administration de la BRH, Jean Baden Dubois

Texte Integral du Document

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RAPPORT ANNUEL 2018 1 BANQUE DEDE LA LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE RÉPUBLIQUE CONSEIL D’ADMINISTRATION JEAN BADEN DUBOIS Gouverneur GEORGES HENRY Gouverneur-Adjoint GEORGETTE JEAN-LOUIS Directeur Général RONALD GABRIEL Membre FRITZ DUROSEAU Membre 3 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI et innovation ORGANIGRAMME Enquête de conjoncture Modélisation et Prévisions Macroéconomiques 5 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI TABLE DES MATIÈRES AVANT PROPOS DU GOUVERNEUR.................................................................................................................................13 A. L’ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE EN 2018 I. I.1 I.2 I.2.1 I.2.1.1 I.2.1.2 I.2.1.3 ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE ....................................................................................................................16 Environnement économique international ............................................................................................................16 Environnement économique national ...................................................................................................................17 Secteur réel en 2018 ...........................................................................................................................................17 Valeur ajoutée par secteur d’activité ....................................................................................................................18 Évolution des prix à la consommation en 2018 ...................................................................................................18 Situation de l’emploi et des salaires en Haïti en 2018......................................................................................... 20 II. MONNAIE ET FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE EN 2018 ...........................................................................................21 II.1 Politique monétaire en 2018 ................................................................................................................................22 II.1.1 Instruments de la politique monétaire ..................................................................................................................22 II.1.1.1 Bons BRH ...........................................................................................................................................................22 II.1.1.2 Taux de réserves obligatoires ..............................................................................................................................23 II.1.1.3 Interventions de la BRH sur le marché des changes ..........................................................................................25 II.1.2 Résultats ..............................................................................................................................................................25 II.1.2.1 Résultats intermédiaires ......................................................................................................................................25 II.1.2.2 Résultats finals ....................................................................................................................................................26 II.1.2.2.1 Rénumération des dépôts et des prêts sur les opérations en gourdes ...............................................................26 II.1.2.2.2 Rénumération des dépôts et des prêts sur les opérations en devises ................................................................27 II.1.3 Évolution des agrégats monétaires en 2018 .......................................................................................................27 II.2.3.1 Contreparties de M3 et financement de l’économie ............................................................................................28 III. FINANCES PUBLIQUES ................................................................................................................................................29 III.1 Recettes ..............................................................................................................................................................30 III.1.1 Recettes Internes ................................................................................................................................................30 III.1.2 Recettes Douanières ...........................................................................................................................................31 III.1.3 Autres Recettes ...................................................................................................................................................31 III.1.4 Performance Institutionnelle ................................................................................................................................31 III.2 Dépenses ............................................................................................................................................................32 III.2.1 Dépenses Courantes ...........................................................................................................................................32 III.2.2 Dépenses d’investissement................................................................................................................................. 33 III.3 Financement de l’Administration Centrale en 2018 .............................................................................................34 III.4 Évaluation du programme financier .....................................................................................................................34 IV. BALANCE DES PAIEMENTS......................................................................................................................................... 35 IV.1 Compte courant ...................................................................................................................................................35 IV.2 Solde des biens et services .................................................................................................................................36 IV.2.1 IV.2.1.1 IV.2.1.2 IV.2.2 IV.2.3 IV.2.4 IV.3 IV.4 IV.5 Solde des biens ...................................................................................................................................................36 Exportations de biens ..........................................................................................................................................36 Importations de biens ..........................................................................................................................................37 Solde des services ..............................................................................................................................................37 Solde des revenus ...............................................................................................................................................38 Solde des transferts courants ..............................................................................................................................38 Compte capital .....................................................................................................................................................38 Compte des Opérations financières ....................................................................................................................38 Financement de la balance des paiements .........................................................................................................39 V. DETTE PUBLIQUE EXTERNE EN 2018 .........................................................................................................................39 V.1.1 Créances bilatérales. ...........................................................................................................................................40 V.1.2 Créances multilatérales .......................................................................................................................................40 V.1.3 Structure de l’encours de la dette publique externe par types de devises. .........................................................40 V.1.4 Répartition de l’encours de la dette par secteur économique. ............................................................................ 40 V.2 Décaissements, Service de la Dette et Arriérés de Paiement .............................................................................41 V.3 Allègement de dette reçu au cours de l’exercice fiscal 2017-2018 .....................................................................42 VI. VI.1 VI.2 ÉVOLUTION DU TAUX DE CHANGE NOMINAL EN 2018 .................................................................................42 Facteurs explicatifs de la progression du taux de change en 2018 ....................................................................43 Évolution des spreads bancaire et informel..........................................................................................................44 B. LE SYSTÈME BANCAIRE EN 2018 : VUE D’ENSEMBLE VII. ÉVOLUTION DU SYSTÈME BANCAIRE EN 2018 ...................................................................................................... 45 VII.1 Système bancaire : établissements, environnement concurrentiel et taux de bancarisation ...............................46 VII.2 Structure du système bancaire.............................................................................................................................47 VII.3 Distribution du crédit.............................................................................................................................................50 VII.4 Parts de marché individuelles dans le système bancaire haïtien ........................................................................53 VII.5 Activités et résultats du système bancaire en 2018 .............................................................................................55 VII.5.1 Activités bancaires ...............................................................................................................................................55 VII.5.2 Opérations avec la clientèle ................................................................................................................................57 VII.5.3 Emplois du système et Évolution des actifs productifs ........................................................................................58 VII.5.4 Structure financière et Qualité de l’Actif ..............................................................................................................60 VII.5.5 Résultats des activités bancaires ........................................................................................................................62 VII.6 Activités de Surveillance ......................................................................................................................................67 VII.6.1 Surveillance des banques ...................................................................................................................................67 VII.6.2 Autres .................................................................................................................................................................68 VII.7 Faits marquants du système bancaire au cours de l’exercice 2018 ....................................................................69 VIII. COOPÉRATIVES D’ÉPARGNE ET DE CREDIT EN 2018: VUE D’ENSEMBLE .........................................................70 VIII.1 Évolution du secteur en 2018 ..............................................................................................................................70 VIII.2 Structure du secteur ............................................................................................................................................71 C. LA BRH EN 2018 IX. GESTION DES AVOIRS EXTÉRIEURS DE LA BRH. ....................................................................................................77 IX.1 Composition des avoirs extérieurs ......................................................................................................................78 IX.2 Rendement du portefeuille ..................................................................................................................................78 X. MONNAIE FIDUCIAIRE ET MONNAIE SCRIPTURALE ................................................................................................79 X.1 Billets et monnaie divisionnaire. .......................................................................................................................... 79 X.1.1 Émission, destruction et remplacement de la monnaie. .......................................................................................79 X.1.2 Circulation fiduciaire au sens large ......................................................................................................................79 X.1.3 Circulation fiduciaire au sens strict ......................................................................................................................79 X.1.4 Composition de l’encours ....................................................................................................................................79 X.1.5 Billets contrefaits retenus aux guichets de la BRH...............................................................................................80 X.2.1 Opérations de la chambre de Compensation ......................................................................................................81 X.2.2 Évolution des activités du Service de la Compensation ......................................................................................83 X.2.3 Dépôts et tirages des banques commerciales .....................................................................................................84 X.3 X.3.1 X.3.2 X.4 X.5 X.6 X.7 Services à l’État....................................................................................................................................................84 Caissier de l’État ..................................................................................................................................................84 Chèques émis sur comptes courants traités en compensation ...........................................................................85 Impressions de chèques ......................................................................................................................................87 Certification des chèques .................................................................................................................................... 88 Chèques tirés sur les comptes courants payés aux guichets de la BRH ............................................................ 89 Système de paiement interbancaire haïtien (SPIH) ............................................................................................ 89 D- ETATS FINANCIERS & ANNEXE JURIDIQUE ÉTATS FINANCIERS. ..........................................................................................................................................................93 LISTE DES CIRCULAIRES ...............................................................................................................................................141 ANNEXE JURIDIQUE .......................................................................................................................................................143 E- ANNEXE STATISTIQUE I.1 Produit intérieur brut par branche d’activité économique ..................................................................................154 I.1a Contribution à la valeur ajoutée du PIB réel (en pourcentage) .........................................................................155 I.1b Taux de croissance du PIB réel (en pourcentage) .............................................................................................156 I.2 Compte du produit intérieur brut (en millions de gourdes à prix courants) ........................................................157 I.2a Structure du PIB nominal (en millions de gourdes à prix courants) ...................................................................157 I.3 Compte du produit intérieur brut (en millions de gourdes de 1986-1987) .........................................................158 I.3a Structure du PIB réel (en millions de gourdes de 1986-1987) ...........................................................................158 I.3b Compte du produit intérieur brut (variations en pourcentage) ........................................................................... 159 I.3c Structure de la croissance du PIB réel (en pourcentage)...................................................................................159 I.3d Contribution à la croissance du PIB réel (en pourcentage) ...............................................................................160 I.4 Indice des prix à la consommation (IPC) - ensemble du pays (Base Août 2004=100) .....................................160 I.4a Indice des prix à la consommation (IPC) - ensemble du pays. (Base Août 2004=100) ....................................161 I.5 Taux d’inflation (variation de l’IPC en pourcentage) .......................................................................................... 161 I.5 (suite).Taux d’inflation (variation de l’IPC en pourcentage) ...............................................................................162 I.5a Taux d’inflation (variation de l’IPC en glissement annuel, en pourcentage) ......................................................162 I.6 Taux de change à Port-au-Prince (Gourdes/Dollar ÉU) ....................................................................................163 I.7 Composantes et contreparties de l’agrégat M3 (en millions de gourdes) .........................................................164 I.8 Base monétaire et ses sources (en millions de gourdes) ..................................................................................165 I.9 Bilan de la BRH (en millions de gourdes) ..........................................................................................................166 I.10 Bilan consolidé des banques commerciales (en millions de gourdes) .............................................................. 167 I.11 Bilan consolidé des banques commerciales (en millions de gourdes) ..............................................................168 I.12 Résumé des opérations financières de l’Administration Centrale ....................................................................169 I.13 Résumé des opérations financières des administrations publiques ................................................................. 170 I.14 Résumé de la Balance des Paiements d’Haït (en millions de dollars ÉU) ........................................................171 I.15 Position extérieure globale d’Haïti (en millions de dollars ÉU) ..........................................................................172 I.16 Exportations d’Haïti par produits (en millions de dollars ÉU) ............................................................................173 I.17 Exportations aux U.S.A (F.O.B) à base de matières premières locales (en milliers de dollars ÉU) .................174 I.18 Exportations des industries d’assemblage aux U.S.A (F.O.B) à base de matières premières importées .........175 I.19 Importations totales d’Haïti par catégories de produits (en millions de dollars ÉU) ..........................................176 I.20 Importations de produits pétroliers (en milliers de baril et en milliers de dollars ÉU) ........................................177 I.21 Dette externe totale du secteur public (en millions de dollars ÉU) ....................................................................178 I.22 Décaissements effectués sur les prêts (en millions de dollars ÉU) ...................................................................179 I.23 Paiement du service de la dette (en millions de dollars ÉU) .............................................................................180 II.1 Chiffres clés du bilan par banque (en milliers de gourdes) ................................................................................181 II.2 Chiffres clés des résultats par banque (en milliers de gourdes) ........................................................................182 II.3 Ratios financiers par banque .............................................................................................................................183 II.4. Ratios financiers par banque – ratios de rentabilité ..........................................................................................184 II.5. Système bancaire - Sommaire financier détaillé - Bilan par banque (devises et gourdes) ..............................185 II.6. Système bancaire - Sommaire financier détaillé - Résultats cumulatifs par banque .........................................186 LISTE DES SIGLES .......................................................................................................................................................... 189 TABLEAUX 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 Emplois dans la sous-traitance ...........................................................................................................................20 Salaire minimum réel en 2018 .............................................................................................................................21 Évolution des recettes internes par institutions ...................................................................................................32 Réalisations budgétaires en 2018 (en millions de gourdes) ................................................................................35 Évolution des flux nets du solde des comptes de l’administration centrale (en MG) ...........................................35 Allègement reçu en 2018 (en millions de dollars ÉU) ..........................................................................................42 Indicateurs financiers-clés au 30 septembre .......................................................................................................46 Établissements bancaires fonctionnant en Haïti (au 30 septembre 2018) ..........................................................46 Nombre de succursales et agences autorisées................................................................................................... 47 Établissement financiers non bancaires ayant reçu l’agrément de fonctionnement de la BRH ..........................47 Poids des principaux établissements bancaires au 30 septembre (en %) .........................................................47 Poids des différentes catégories d’établissements bancaires au 30 septembre (en %) .....................................49 Indicateur de concentration Herfindhal-Hirschman au 30 septembre .................................................................50 Répartition de l’encours des prêts par secteur d’activité (en MG et en%) ...........................................................50 Répartition de l’encours des prêts par tranche ....................................................................................................52 Répartition du nombre de prêts par emprunteur au 30 septembre ......................................................................53 Parts de marché et rang actif total et portefeuille de prêts bruts ......................................................................... 54 Parts de marché et rang selon les dépôts totaux et dépôts en dollars ÉU.......................................................... 54 Bilan du système bancaire au 30 septembre (en MG) ........................................................................................56 Composition des liquidités du système bancaire au 30 septembre .....................................................................57 Liquidités du système bancaire en pourcentage de l’actif total au 30 septembre .............................................. 57 Variation des dépôts du système bancaire ..........................................................................................................57 Composition des dépôts du système bancaire ....................................................................................................58 Évolution des dépôts en dollars ÉU du système en MG au 30 septembre ........................................................ 58 Prêts improductifs du système bancaire au 30 septembre ..................................................................................61 Couverture des prêts improductifs bruts par les provisions pour créances douteuses (en MG) .........................61 Respect des normes de suffisance de fonds propres au 30 septembre ............................................................. 61 Taux d’improductifs par catégorie de prêts du système au 30 septembre .......................................................... 61 Prêts improductifs nets en pourcentage des fonds propres au 30 septembre (en MG ) .....................................62 Exposition des banques aux risques de crédit aux apparentés au 30 septembre .............................................62 Revenus nets d’intérêt pour les cinq derniers excercices fiscaux (en MG) ......................................................... 63 Produit net bancaire pour l’excercice terminé au 30 septembre .........................................................................64 Coefficient d’exploitation pour l’excercice terminé au 30 septembre ..................................................................65 Rémunération moyenne des dépôts (en MG et en %) ........................................................................................65 Rendement moyen des prêts (en MG et en %) ...................................................................................................66 Productivité par employé (en milliers de gourdes et en %) ................................................................................ 66 Indicateurs financiers clés pour le secteur des coopératives (en millions de gourdes) .......................................70 Coopératives d’Épargne et de Crédit (CEC) fonctionnant an Haïti .....................................................................71 Poids des 20 plus grandes coopératives d’épargne et de crédit du secteur sur les deux derniers exercices .....72 Les 20 plus grandes CEC du secteur au 30 septembre 2018 .............................................................................72 Poids des différents départements du pays dans le secteur des CEC ................................................................74 Indicateur financiers du secteur des CEC dans différents départements du pays ..............................................75 Bilan du secteur des CEC au 30 septembre 2018 ..............................................................................................76 Variation des principaux postes du bilan du secteur (en %) ................................................................................76 Part des postes du bilan du secteur ....................................................................................................................77 Destruction et émission de monnaie ....................................................................................................................79 Faux billets dollars ÉU retenus aux guichets de la BRH en 2018 .......................................................................80 Faux billets en gourdes retenus aux guichets de la BRH en 2018 ......................................................................81 Nombre de chèques en gourdes présentés et reçus par le système bancaire ...................................................81 Nombre de chèques en dollars ÉU présentés et reçus par le système bancaire ...............................................82 Résultats de la compensation consolidée par banque en gourdes en 2018 .......................................................82 Résultats de la compensation consolidée par mois en gourdes en 2018 ...........................................................82 Résultats de la compensation manuelle et électronique par banque en dollars en 2018 ...................................83 Résultats de la compensation manuelle et électronique par mois en dollars en 2018 ........................................83 Activités de la compensation sur les opérations en gourdes et en dollars ..........................................................83 Dépôts en gourdes et en dollars ÉU des banques commenrciales .....................................................................84 Tirage banques en HTG et en USD en 2017-2018 ............................................................................................. 84 Recettes du Trésor Public enregistrées aux guichets de la BRH en 2018 ..........................................................74 Chèques du Trésor Public encaissées aux guichets de la BRH en 2018 ...........................................................85 Nombre de chèques traités en compensation à la BRH en 2018 ........................................................................86 Chèques reçus aux guichets de la BRH pour l’exercice 2018..............................................................................86 62 63 64 65 66 67 Chèques retournés pour l’exercice 2018 .............................................................................................................87 Chèques imprimés pour l’exercie 2017-2018 .......................................................................................................87 Chèques certifiés pour l’excercice 2018 ..............................................................................................................88 Quantité de dépôts par chèque reçus au guichets de la BRH en 2018 ..............................................................89 Nombre de transactions effectuées via le SPIH par participant pour l’exercice 2018 .........................................89 Revenus générés par le SPIH pour l’exercice 2018 ............................................................................................90 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 Évolution des prix des produits de base en 2018 ................................................................................................17 Évolution du produit intérieur brut réel (en MG) et de son taux de croissance (en %) ........................................17 Évolution de l’inflation globale et de l’inflation alimentaire................................................................................... 19 Évolution de l’inflation globale et de l’inflation sous-jacente calculée à partir de la méthode d’exclusion (en %)..............20 Composition de l’encours des bons BRH en 2018 .............................................................................................. 22 Taux moyens pondérés (TMP) sur les bons BRH de différentes maturités .........................................................23 Coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en gourdes (en % ) ............................................................24 Coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en monnaie étrangère (en %) ...........................................24 Position moyenne de réserves en MG ................................................................................................................25 Évolutions des composantes de la base monétaire (en milliards de gourdes) ...................................................26 Taux d’intérêt moyens pratiqués par les banques commerciales (opérations en gourdes) .................................27 Taux d’intérêt moyens pratiqués par les banques commerciales (opérations en dollars ÉU) .............................27 Évolution des agrégats monétaires (en milliards de gourdes) .............................................................................28 Contreparties de M3 (en milliards de gourdes) ...................................................................................................29 Financement du déficit budgétaire en pourcentage du PIB et en MG .................................................................30 Évolution de la pression fiscale en pourcentage .................................................................................................30 Évolution des composantes des recettes courantes en MG ...............................................................................31 Parts que représentent les projets et les programmes dans chacun des secteurs .............................................34 Évolution du solde courant de la balance des paiements (en millions de dollars ÉU) ........................................35 Évolution du solde courant de la balance commerciale (en millions de dollars ÉU) ...........................................36 Parts relatives des principales exportations en % ...............................................................................................36 Parts relatives des principales exportations en % ...............................................................................................37 Évolution du solde des opérations financières (en millions de dollars ÉU) .........................................................38 Évolution des réserves brutes en mois d’importations de biens et de services ..................................................39 Encours de la dette publique externe par type de créanciers (en millions de dollar ÉU) ...................................39 Structure de l’encours de la dette publique externe par type de devises en 2018 (en %) .................................................40 Répartition de la dette par secteur économique (2017-2018) .............................................................................41 Répartition de la dette par organisme (en millions de dollars ÉU) ......................................................................41 Évolution des décaissements, des amortissements, du service de la dette et des flux nets .............................42 Évolution du rythme de croissance du taux moyen d’acquisition (TMA) ..............................................................43 Taux de référence du dollar par rapport à la gourde (fin de période) et TMA ......................................................43 Évolution des spreads bancaire et informel .........................................................................................................44 Répartition en pourcentage et selon l’échéance de l’encours des prêts de 75 000 gourdes ou plus .................53 Liquidités du système bancaire au 30 septembre (en MG) .................................................................................56 Portefeuille de prêts bruts du système bancaire au 30 septembre (en MG) .......................................................59 Volume des achats et des ventes de dollasrs ÉU (en millions de dollars ÉU) ....................................................60 Évolution des fonds propres du système bancaire au 30 septembre (en MG) ....................................................60 Évolution du bénéfice net du système en excluant les profits opérationnels et gains réalisés à la vente de la Dinasa ........62 Rendement de l’actif (ROA) pour l’excercice terminé au 30 septembre (en %) ..................................................63 Évolution des autres revenus pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG) ...............................................64 Évolution des dépenses d’exploitation et de leurs composantes pour l’exercice terminé au 30 septembre .......65 Évolution du nombre d’employés du systéme bancaire ......................................................................................66 Évolution des intérêts versés sur Bons BRH (en MG) .........................................................................................69 Évolution de l’actif, du crédit et des dépôts des membres des coopératives d’épargne et de crédit ..................71 Répartition de l’Actif du secteur par département ...............................................................................................73 Ratio de l’Epargne collecté par département ......................................................................................................73 Ratio du crédit total décaissé par département ...................................................................................................74 Présentation des indicateurs clé du secteur par département ............................................................................75 Évolution des réserves brutes de change (en millions de $ ÉU) .........................................................................77 Constitution du portefeuille ..................................................................................................................................78 Constitution de l’encours au 30 septembre 2018 ................................................................................................80 Impression des chèques imprimés pour les exercices des années 2017-2018 ..................................................88 GRAPHIQUES MESSAGE DU GOUVERNEUR En accord avec les textes légaux régissant le fonctionnement de la Banque de la République d’Haïti (BRH), le Conseil d’Administration se fait le devoir de soumettre à l’intention du grand public et plus spécialement aux parties prenantes, le Rapport Annuel de la Banque Centrale au titre de l’exercice fiscal 2018. Ce Rapport présente un aperçu de l’environnement économique international, l’analyse de l’évolution du cadre macroéconomique d’Haïti, la conduite de la politique monétaire par la Banque Centrale, la situation du système bancaire, les développements enregistrés au niveau du système des paiements ainsi que les efforts visant à promouvoir l’inclusion financière. En 2018, l’environnement économique international a été marqué par le dynamisme soutenu de l’économie américaine, le renchérissement des produits pétroliers et la baisse des prix des principaux produits alimentaires de base. En effet, la croissance économique des États-Unis a augmenté de 70 points de base à 2,9 % en 2018, tirée principalement par les dépenses de consommation des ménages, lesquelles ont été dopées par la vigueur du marché du travail et les baisses d’impôts. Par ailleurs, l’Indice FAO a révélé un recul de 7,4 % des prix des principaux produits alimentaires à la faveur d’une offre relativement abondante dans les principaux pays producteurs. Par contre, les prix des produits pétroliers ont augmenté sur les marchés internationaux : le cours du WTI a crû de 42 % à 75,36 dollars ÉU, alors que celui du Brent a augmenté de 42,97 %, passant de 55,16 dollars ÉU en septembre 2017 à 78,86 dollars ÉU en septembre 2018. Sur le plan interne, le taux de croissance économique est ressorti à 1,5 % en 2018, légèrement supérieur à celui de 2017 (1,2 %), mais similaire au taux de croissance démographique, ce qui implique une stagnation du revenu per capita. D’un autre côté, l’inflation en glissement annuel qui s’est toujours maintenue à deux chiffres pour la quatrième année consécutive a décéléré de 80 points de base à 14,6 % en 2018. Le manque de dynamisme de l’activité économique et la dégradation de l’environnement des affaires provoquée par les troubles socio-politiques ont hypothéqué la situation de l’emploi en 2018. En effet, l’indice de l’emploi publié par l’IHSI en a confirmé la dégradation dans presque tous les secteurs d’activité économique au cours de l’exercice sous étude. Au niveau du secteur externe, le déficit commercial s’est creusé d’environ 30 % sous l’effet d’une hausse plus prononcée des importations de biens (+24 %) par rapport aux exportations (+8,7 %). En effet, le redressement des exportations des industries textiles, favorisé par le dynamisme de l’économie américaine, n’a pas pu contrebalancer l’expansion de la facture énergétique induite par le renchérissement des cours du pétrole sur le marché international. De même, malgré la hausse significative des transferts privés sans contrepartie (+18 % en glissement annuel), le déficit du solde courant s’est accentué, et s’est établi à 3,7 % du produit intérieur brut en 2018 contre 1,04 % en 2017. Subséquemment, le taux de change a maintenu une tendance haussière, clôturant l’exercice à 71,0940 gourdes pour un dollar contre 63,6767 gourdes au 30 septembre 2017, soit une dépréciation annuelle de 11,65 %. En ce qui concerne les finances publiques, la conjonction d’une série d’événements dont l’atonie de l’activité économique, la grève des douaniers, les troubles socio-politiques et les difficultés à réviser les prix des produits pétroliers à la hausse ont entravé les efforts de mobilisation et de perception des recettes fiscales en 2018. La contreperformance des recettes fiscales, conjuguée à une hausse des dépenses publiques de 29 %, ont contribué à la détérioration de la situation financière de l’État qui s’est traduite par un déficit de 35,4 milliards de gourdes, en hausse de 180,5 % par rapport à l’exercice précédent. Ce déficit a été financé, entre autres, par la Banque Centrale à hauteur de 24,3 milliards de gourdes. S’agissant du secteur monétaire, la masse monétaire au sens large s’est accrue de 14,36 % sur un an, soit un rythme de croissance presque similaire à celui de l’exercice précédent. Cette tendance a reflété un ralentissement de la progression des dépôts en dollars ÉU convertis en gourdes (7,25 % contre 15,10 % en 2017), en raison de la contraction du volume de ces derniers (-3,87 % contre +20,33 % en 2017). Pour sa part, la base monétaire au sens large a progressé de 16,46 % et celle au sens restreint de 25,83 % contre 11,69 % et 23,39 % respectivement en 2017. La source de la progression de la base monétaire en 2018 a été principalement le crédit net au gouvernement central, suite à la hausse considérable du financement monétaire. En ce qui a trait au système bancaire, le rythme de croissance de l’actif total est passé en dessous de 10 %, soit la plus faible évolution enregistrée depuis septembre 2013, dans un contexte marqué par l’atonie de l’activité économique. Néanmoins, les institutions bancaires ont réalisé une gestion prudente de leur portefeuille de prêts : le coefficient d’arrérage demeurant faible (2,55 %), en baisse de 38 points de base par rapport à l’exercice précédent. Quant aux indicateurs de rentabilité, soit le rendement de l’actif (ROA) et le rendement de l’avoir des actionnaires (ROE), ils se sont chiffrés respectivement à 1,66 % et 18,56 %, soit leur plus bas niveau au cours des cinq dernières années. Sur le plan des efforts visant la promotion de l’inclusion financière, au cours de l’exercice 2017-2018, d’importantes avancées ont été réalisées à la suite de la mise en place de l’Unité désignée à cette fin à la Banque centrale. En effet, une enquête nationale a été effectuée, permettant d’identifier les besoins réels de la population en termes de produits financiers. Cette étude « Finscope » a révélé que près de 54 % de la population de 15 ans et plus ont accès aux services financiers, 44 % des adultes de 15 ans et plus sont servis formellement par le système financier tandis que 46 % en sont exclus. En matière de politique monétaire, la BRH a maintenu une posture monétaire globalement restrictive compte tenu de la détérioration de la situation financière de l’État, de l’intensification des pressions inflationnistes et des tensions persistantes sur le marché des changes. C’est ainsi que les taux de réserves obligatoires ont été gardés à leur niveau de 2015, sauf une modification du mode de composition avec un relèvement de la couverture en gourdes des réserves sur les dépôts en dollars de 5 % à 7,5 % en fin d’exercice. L’encours des bons BRH a sensiblement augmenté, passant de 12,214 MG en septembre 2017 à 13,856 MG à la fin de l’exercice alors que les taux d’intérêt nominaux sur ces titres ont été maintenus à 6 %, 8 % et 12 %, respectivement pour les maturités de 7, 28 et 91 jours. Par ailleurs, la BRH est intervenue sur le marché des changes pour un montant net de 90,14 millions de dollars ÉU. Parallèlement à cette posture restrictive, la Banque Centrale a continué de travailler à l’aménagement de conditions plus propices pour les secteurs porteurs liés à l’agriculture, la construction de logements, le tourisme et les exportations. C’est ainsi qu’à la fin de l’exercice, elle a émis la circulaire No 113 sur le financement du secteur agricole, laquelle permet l’octroi de prêt à des taux d’intérêt bonifiés aussi faibles que 6 % l’an. En dépit d’un environnement économique et socio-politique difficile, la BRH s’est attelée à poursuivre ses efforts en vue de préserver la valeur interne et externe de la monnaie nationale tout en recherchant une harmonisation renforcée de ses actions avec les autorités budgétaires et fiscales. Parallèlement, elle a poursuivi avec les initiatives déjà entamées en vue d’amplifier sa communication auprès du public et de moderniser le système de paiements tout en s’assurant de la stabilité du système financier. Jean Baden Dubois Gouverneur 14 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI A. ACTIVITE ÉCONOMIQUE EN 2018 I. ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE EN 2018 I.1. ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE INTERNATIONAL En 2018, l’activité économique mondiale a été marquée par la croissance de 3 % du PIB réel américain en hausse de 70 points de base par rapport à l’année précédente. Cette bonne performance de l’économie américaine s’est expliquée notamment par la réforme fiscale adoptée depuis la fin de l’année 2017. Dans le cadre de cette politique de relance budgétaire, les dépenses publiques ont connu une hausse annuelle de 110 milliards de dollars, ce qui a stimulé la demande intérieure et contribué à la croissance. De plus, les grandes entreprises américaines ont pu bénéficier d’une baisse d’impôts, passant de 35 % à 21 %, laquelle a favorisé la vigueur du marché de travail caractérisée par un faible taux de chômage. Parallèlement, le niveau général des prix aux États-Unis, après avoir enregistré une hausse au cours du premier semestre, est reparti à la baisse au cours du second semestre. En effet, établi à 2,4 % en mars 2018, le taux d’inflation a atteint 2,3 % en septembre 2018. Toutefois, la Réserve Fédérale (Fed) américaine a procédé au relèvement de ses taux directeurs quatre fois durant l’année écoulée, passant de 1,75 % en mars 2018 à 2,25 % en septembre 2018. Dans la Zone Euro, le rythme de croissance de l’activité économique a ralenti en 2018 avec un taux de croissance régionale passant de 2,3 % en 2017 à 1,9 % en 2018. Ce fléchissement, attribuable notamment aux tensions commerciales entre les États-Unis et ses principaux partenaires (Chine, Union Européenne), est lié aux incertitudes autour des négociations du Brexit. Malgré le ralentissement de l’activité économique, la situation du marché du travail s’est améliorée dans la zone. En effet, le taux de chômage a atteint 8,1 % en septembre 2018, soit une baisse de 80 points de base par rapport à septembre 2017. En Allemagne, le taux de chômage s’est établi à 3,4 % en septembre 2018 en baisse de 20 points de base par rapport à l’année précédente. En France et en Espagne, après avoir atteint 9,7 % et 16,7 % en septembre 2017, le taux de chômage a atteint respectivement 9,3 % et 14,9 %. Par ailleurs, avec un taux d’inflation situé dans la cible des 2 %, la Banque Centrale Européenne a maintenu, en 2018, son principal taux de refinancement à zéro. Quant aux économies émergentes, elles ont enregistré, pour l’année 2018, une croissance économique de 4,5 %, en hausse de 50 points de base par rapport à l’année précédente. En Inde, la croissance économique, due principalement au renforcement des investissements et l’augmentation de la consommation privée, a atteint 7,3 % en 2018 contre 6,7 % en 2017. Par ailleurs, la croissance du PIB chinois s’est établie à 6,6 % en 2018 contre 6,8 % l’année précédente. La dette contractée par la Chine et la guerre commerciale avec les États-Unis sont les causes principales de ce ralentissement. Avec un endettement record, se situant entre 250 et 300 % de son PIB, la Chine a entrepris des changements structurels, s’attaquant à la finance parallèle et limitant le développement du crédit. Ces derniers ont freiné le financement des entreprises et entrainé l’annulation de plusieurs projets d’infrastructures, ralentissant ainsi la croissance économique chinoise. De plus, les tensions commerciales avec les États-Unis, suite à l’augmentation des droits de douanes sur certains produits chinois, ont également eu un impact négatif sur la croissance du pays. En ce qui concerne les prix des produits alimentaires, au cours de l’année 2018, ils ont affiché une tendance à la baisse. En effet, après une hausse en glissement annuel de 8 % en 2017, l’indice FAO des produits alimentaires a affiché une baisse de 3,55 % en 2018. Pour ce qui est des produits pétroliers, les prix des deux produits de référence (le West Texas Intermediate et le Brent) ont évolué à la hausse. Le cours du West Texas Intermediate (WTI), après s’être établi à 51,56 dollars ÉU le baril en octobre 2017, a d’abord connu une hausse pour se fixer à 63,67 dollars ÉU en janvier 2018 avant de subir un léger repli 2 mois après pour finalement terminer l’exercice en hausse, à 70,21 dollars ÉU le baril en septembre 2018. Par ailleurs, après avoir évolué dans une fourchette de 57 dollars ÉU à 75 dollars ÉU entre octobre 2017 et juin 2018, le cours du baril de Brent a connu une hausse en affichant 78,86 dollars ÉU en septembre 2018. 16 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 1. // Evolution des prix des produits de base en 2018 Dollars EU Indice FAO 180 74 69 176 64 59 172 54 168 49 44 164 Septembre 2017 Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Indice FAO des prix des produits alimentaires Avril 2018 Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 Prix du baril de WTI en dollars EU I.2 ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE NATIONAL I.2.1 SECTEUR RÉEL EN 2018 Pour la quatrième année consécutive depuis 2014, l’économie haïtienne a crû à un rythme inférieur à la croissance démographique. En effet, le PIB réel a enregistré une croissance de 1,5 % pour atteindre 16 277 MG. La structure de l’économie reste dominée par le secteur tertiaire dont la principale composante reste la branche « commerce, restaurants et hôtels ». Cette faible croissance est expliquée en partie par les impacts négatifs des troubles socio-économiques enregistrés lors du dernier trimestre de l’exercice. De plus, la situation globale de l’économie a continué de refléter les tendances lourdes apparues depuis l’exercice 2015. Il s’agit notamment : d’une croissance plus faible que la moyenne observée durant la décennie 2004-2014, d’un taux d’inflation annuel à deux chiffres, de pressions accrues sur le marché des changes et d’un renforcement de la dépendance envers les envois de fonds des travailleurs émigrés. Graphique 2. // Évolution du Produit Intérieur Brut en termes réels (en MG) et de son taux de croissance (en %) % MG 6 16,039 5 4.3 4 15,439 16,277 16,000 15,851 15,626 15,025 3 2.8 14,000 2 1.2 1.2 1.5 1.5 1 12,000 0 2013 2014 2015 2016 PIB en volume 2017 Taux de croissance 17 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 2018 I.2.1.1 VALEUR AJOUTEE PAR BRANCHE D’ACTIVITÉ SECTEUR PRIMAIRE Bien que le pays n’ait pas enregistré de catastrophes naturelles majeures au cours de l’exercice, le secteur primaire n’a crû que de 1,01 %, soit le taux de croissance le plus faible comparativement aux deux autres secteurs. La valeur ajoutée de ce secteur s’est ainsi chiffrée à 3 308 MG, soit environ 20 % du PIB total. Quoique la saison pluvieuse de printemps ait été plus courte que d’habitude, cette relative faiblesse dans la performance du secteur primaire est liée aussi à de nombreuses contraintes auxquelles font face la branche agricole (baisse de la qualité des sols, carences dans la disponibilité d’intrants agricoles, manque d’encadrement technique, absence de programme d’assurance, …). Pour ce qui est des industries extractives, seconde branche en importance du secteur primaire, leur valeur ajoutée s’est maintenue à 21 MG, soit un niveau similaire à celui observé depuis 2015. En termes de contribution à la croissance du PIB, l’apport du secteur primaire a été de 13,87 %. SECTEUR SECONDAIRE La valeur ajoutée du secteur secondaire a progressé de 1,66 % pour se chiffrer à 3 055 MG. Le secteur a bénéficié notamment du dynamisme de la branche « Bâtiments et travaux publics », laquelle a affiché la plus forte progression (2,14 %) depuis 2015, à la faveur des travaux d’infrastructure dans les zones rurales (amélioration de routes secondaires, curage de canaux d’irrigation,…), réalisés par le gouvernement. La croissance du secteur secondaire, quoique modérée, lui a permis d’augmenter sa contribution à la croissance du PIB, laquelle est passée à 21,01 %, contre 15,05 % un an auparavant. Cette croissance n’a toutefois pas été suffisante pour modifier la part du secteur secondaire dans la valeur ajoutée totale, celle-ci s’est chiffrée à 18,77 %, un niveau quasi similaire à celui de l’exercice précédent (18,74 %). Deuxième branche en importance du secteur secondaire, les industries manufacturières ont affiché un faible taux de croissance, lequel s’est chiffré à 1,16 %. Cette progression a reflété une hausse de 1,4 % de la valeur ajoutée de l’industrie textile principalement tournée vers l’exportation, alors que la fabrication de produits alimentaires et de boissons, desservant principalement le marché domestique, a augmenté de 1 %. SECTEUR TERTIAIRE Avec une croissance de 1,54 % portant sa valeur ajoutée à 8 562 MG, le secteur tertiaire a maintenu sa prédominance en représentant 52,60 % du PIB tout en contribuant à 54,62 % à la croissance de ce dernier. Si les troubles socio-politiques à partir de juillet ont atténué le dynamisme affiché par ce secteur, il convient toutefois de reconnaître que la branche « Commerce, restaurants et hôtels » ainsi que celle « Transports et communication » ont affiché une tendance au ralentissement depuis 2015. La première a ainsi crû de 0,88 %, alors que la seconde a progressé de 1 %, contre 1,12 % et 1,01 % respectivement un an plutôt. Les autres branches du secteur : « Autres Services Marchands » et « Services non marchands » ont toutefois fait montre d’un dynamisme relativement plus important, avec des taux de croissance respectifs de 2,38 % et 2,16 % contre 1,55 % et 0,84 % durant l’exercice fiscal 2017. I.2.1.2 ÉVOLUTION DES PRIX À LA CONSOMMATION EN 2018 Durant l’exercice 2018, les pressions inflationnistes se sont relativement maintenues dans l’économie quoiqu’un certain ralentissement ait été observé au niveau du rythme de progression de l’indice général des prix à la consommation (IPC) en glissement annuel. En effet, après avoir atteint 15,4 % en septembre 2017, l’inflation s’est chiffrée à 14,6 % en septembre 2018, marquant ainsi une décélération de 80 points de base sur l’exercice. Les fonctions « Alimentation, Boissons et Tabac », « Loyer, Energie, Eau » et « Habillement, tissus, Chaussures » ont contribué à hauteur de 76,2 % à cette évolution de l’inflation annuelle en 2018. La même tendance a été observée au niveau de l’évolution de l’inflation mensuelle cumulée, laquelle a décéléré de 70 points par rapport à septembre 2017 pour s’établir à 13,7 % sur l’exercice sous étude. Le ralentissement du rythme de progression de l’inflation annuelle est lié principalement à la progression de l’indice des prix de la fonction « Alimentation, Boissons et Tabac », combinée à la baisse du rythme de croissance de celui des fonctions « Loyer, Energie, Eau » et « Habillement, tissus, Chaussures ». En effet, l’indice de la fonction « Alimentation, Boissons et Tabac » s’est accru de 15,5 % en septembre 2018 contre 15,4 % un an plus tôt. Parallèlement, le taux de croissance de l’indice des prix des postes « Loyer, Energie, Eau » et « Habillement, tissus, Chaussures » s’est établi à 14,9 % et 17,1 % respectivement, marquant une décélération de 7 points et 3,6 points de pourcentage par rapport à l’exercice 2016-2017. 18 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 3. // Inflation globale et inflation alimentaire (en glissement annuel et en %) 17 16 15 14 13 12 Septembre Octobre 2017 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Avril 2018 Inflation globale Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 Inflation alimentaire En 2018, l’inflation sur base mensuelle a évolué en dents de scie . En effet, l’inflation mensuelle est passée de 0,9 % en octobre 2017 à 0,8 % en décembre 2017. Sur le deuxième trimestre 2018, le taux d’inflation mensuel a ralenti pour s’établir en moyenne à 0,9 % avant de repartir à la hausse à partir d’avril 2018 (1,2 %) et terminer l’exercice fiscal avec un niveau de 1,6 %. Cumulée, l’inflation mensuelle s’est chiffrée à 13,7 % sur l’exercice 2018, soit une décélération de 70 points de base par rapport à l’année fiscale précédente. Le comportement des prix, en glissement annuel, s’est également reflété dans l’évolution de l’inflation sur le plan géographique. Au cours de l’exercice 2017-2018, une décélération du rythme de croissance annuelle de l’IPC a été enregistrée pour la plupart des régions considérées : Aire Métropolitaine (-10 points de base à 15,4 %), Reste Ouest (-20 points de base à 13,9 %), Nord (-10 points de base à 13,7 %), Sud (-3,7 points de pourcentage à 14,9 %). La Région Transversale a été la seule dont la progression de l’IPC s’est accélérée (+0,5 point de pourcentage à 14,4 %). L’évolution du rythme de progression de l’inflation annuelle sur les trois premiers trimestres de l’exercice est liée, sur le plan interne, aux effets rémanents de l’appréciation de la gourde par rapport à la devise américaine à partir de la deuxième moitié de l’exercice 2018. Au mois de mai 2017, la gourde s’est appréciée de 8 % par rapport au dollar ÉU. Combiné à la stabilité des prix des produits pétroliers à la pompe et aux mesures de politique monétaire, le ralentissement du rythme de croissance de l’inflation annuelle a commencé à partir du mois de juillet 2017 et s’est poursuivi jusqu’en mai 2018. Avec la dépréciation de la gourde notamment vers le dernier trimestre de 2018 découlant d’une augmentation du niveau de financement monétaire, une tendance à la hausse des prix a été enregistrée, portant l’inflation à 14,6 % à la fin de l’exercice. Sur le plan externe, ce comportement du taux d’inflation annuel a été attribuable à l’évolution à la baisse de l’indice FAO des principaux produits alimentaires. En effet, l’indice FAO a décru de 3,55 % pour s’établir à 168,5 en 2018. Durant tout l’exercice 2017-2018, l’inflation sous-jacente a évolué dans le même sens que l’inflation globale en glissement annuel, tout en restant en-dessous de celle-ci. L’analyse des mouvements de l’inflation fondamentale a fait ressortir que les principaux facteurs responsables de l’évolution de l’inflation en 2018, ont été les fonctions volatiles de l’indice des prix à la consommation (Alimentation et Energie). 19 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 4. // Evolution de l'inflation globale et de l'inflation sous-jacente calculée par la méthode d'exclusion (en glissement annuel et en %) 16 15 14 13 12 Septembre 2017 Novembre 2017 Janvier 2018 Mars 2018 Mai 2018 Inflation globale Juillet 2018 Septembre 2018 Inflation sous-jacente I.2.1.3 SITUATION DE L’EMPLOI ET DES SALAIRES EN HAÏTI EN 2018 La croissance du produit intérieur brut (PIB) en 2018, quoique légèrement supérieure à celle enregistrée au cours de l’exercice 2017, ne s’est pas traduite en une amélioration de l’offre d’emplois dans la plupart des secteurs de l’économie. Parallèlement, le maintien du salaire minimum à son niveau de 2017, combiné à l’augmentation de l’indice des prix à la consommation, a entraîné une baisse du pouvoir d’achat des salariés au cours de l’exercice sous revue. L'indice d'emploi (IE) publié par l’Institut haïtien de statistique et d’informatique (IHSI) pour l’exercice 2017-2018, s’est établi à 99,9 contre 103,1 au cours de l’exercice précédent, soit une baisse de 2,5 %. Cette évolution baissière de l’indice s’est reflétée notamment dans les branches « Bâtiments et travaux publics » (-7,7 %), « Industries » (-5 %), et « Organisations non-gouvernementales et/ou Organisations Internationales » (-1,1 %). L’emploi au niveau de ces secteurs a pâti du climat des affaires défavorable, de la baisse des investissements publics et du désengagement de certaines ONG et organisations internationales fonctionnant en Haïti. Elle est aussi liée au ralentissement de la croissance des emplois dans les secteurs comme la sous-traitance, la fonction publique et le système bancaire. Dans le secteur de la sous-traitance, en dépit d’un taux de progression des emplois légèrement inférieur à celui de l’exercice précédent (12,24 % en 2018 contre 13,07 % en 2017), les nouveaux emplois créés ont atteint 5 635. Il s’agit du plus grand nombre d’ouvriers recrutés en un an sur les dix (10) dernières années, portant le nombre d’ouvriers à 51 669. Tableau 1. // Emplois dans la sous-traitance ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Emplois sous-traitance Taux de croissance (%) Nouveaux emplois créés 2011 27,858 -0.45 -125 2012 28,726 3.12 868 2013 31,424 9.39 2,698 2014 36,340 15.64 4,916 2015 2016 41,188 40,713 13.34 -1.2 4,848 -475 2017 46,034 13.07 5321 2018 51,669 12.24 5,635 Source : Association des Industries d’Haïti (ADIH) Après une progression de 5,4 % en 2017, l’effectif de l’Administration publique a augmenté de 4 % au cours de l’exercice sous étude, soit un ralentissement du rythme de croissance de 140 points de base par rapport à l’année fiscale précédente. En effet, le nombre de fonctionnaires publics est passé de 87 510 à 91 007, attribuable principalement à l’augmentation de 20 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI l’effectif de la Police Nationale d’Haïti (PNH). Au cours de cet exercice, deux promotions de la PNH, totalisant 1 714 policiers, ont intégré la fonction publique. En 2018, le ralentissement de la progression du personnel du secteur bancaire, entamé depuis l’exercice 2016-2017, a été maintenu. Le nombre de cadres qui travaillent dans le secteur bancaire, a crû de 1,1 %, soit un effectif de 5 791. Cette croissance de l’effectif des banques a marqué une décélération de 190 et 390 points de base respectivement par rapport à celle enregistrée aux deux exercices précédents. De manière globale, l’évolution de la situation de l’emploi dans l’économie haïtienne au cours de l’exercice 2017-2018 a reflété la morosité du climat des affaires et la faiblesse des investissements. La dégradation du climat des affaires a contraint de nombreuses ONG et Organisations Internationales à réduire leur effectif en Haïti et n’a pas été favorable au renforcement en capital au niveau des entreprises domestiques. ÉVOLUTION DU SALAIRE MINIMUM En 2018, le salaire minimum a été gardé inchangé en raison du retard accusé dans la préparation et la transmission du rapport du Conseil Supérieur des Salaires (CSS). En effet, le salaire minimum pour les ouvriers des établissements industriels tournés vers la réexportation, a été maintenu à 350 gourdes pour une journée de travail de huit (8) heures. En termes réels, le salaire minimum est passé de 109,8 en 2017 à 95,76 en 2018 sous l’influence conjointe de la non-révision et de l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC). La baisse du salaire minimum réel a entraîné une réduction du pouvoir d’achat des ménages de 12,75 % alors qu’en 2017, une augmentation, quoique faible, a été enregistrée1. Tableau 2. // Salaire minimum réel en 2018 ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Indice des prix à la consommation Taux d'inflation (en%) Salaire nominal (Gourdes) Salaire réel (Gourdes d'août 2004) Taux de croissance salaire réel (%) 2003 84.15 38.4 70 83.18 40.49 2004 102.4 21.7 70 68.36 -17.82 2005 117.6 14.8 70 59.52 -12.93 -11.04 2006 132.2 12.4 70 52.95 2007 142.6 7.9 70 49.09 -7.29 2008 170.9 19.9 70 40.96 -16.56 2009 162.9 -4.7 70 42.97 4.91 2010 170.5 4.7 200 117.3 172.98 2011 188.2 10.4 200 106.27 -9.4 2012 200.5 6.5 200 99.75 -6.13 2013 209.6 4.5 200 95.42 -4.34 2014 220.8 5.3 225 101.9 6.79 2015 245.7 11.3 240 97.68 -4.14 2016 276.4 12,5 300 108.54 11.12 2017 318.9 15.4 350 109,75 1.12 2018 365.5 14.3 350 95.76 -12.75 Sources: IHSI, calculs de la Direction Monnaie et Analyse Economique (MAE/BRH). N.B: Le salaire réel est calculé par le ratio (Salaire nominal / IPC)*100 II. MONNAIE ET FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE EN 2018 La détérioration substantielle de la situation des finances publiques n’a pas été sans conséquence sur le secteur monétaire en général et sur l’orientation de la politique monétaire en particulier. En effet, cet état de fait a accentué la dominance budgétaire caractérisant l’économie haïtienne, dans le contexte de la rareté du financement externe en appui au budget du gouvernement. Ainsi, la Banque Centrale est intervenue régulièrement, en utilisant les instruments à sa disposition, notamment les bons BRH, en vue de pallier les incidences négatives du financement monétaire sur l’inflation et le change. En dépit des mesures adoptées, la monnaie nationale n’a pas pu conserver les acquis du deuxième semestre de l’exercice fiscal précédent dans un environnement suscitant la formation d’anticipations négatives. Le taux de dépréciation de la gourde s’est inscrit à 11,65 % sur un an à la fin de septembre 2018 comparativement à une appréciation de 3,80 % pour la même période en 2017. Toutefois, la croissance de la masse monétaire au sens large demeure contenue à un rythme proche de celui de l’exercice passé, soit un taux de 14,30 % contre 13,09 % un an plus tôt. 1 Le salaire réel est un indicateur qui exprime le pouvoir d’achat effectif en termes de biens et services que le salaire nominal permet d’acquérir. Obtenu en divisant le salaire nominal par l’indice des prix à la consommation, le salaire réel évolue en fonction de la variation du salaire nominal et de celle de l’indice des prix à la consommation. 21 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI II.1. POLITIQUE MONETAIRE EN 2018 En 2018, la BRH s’est retrouvée entre, d’une part, la nécessité de supporter la croissance de l’économie haïtienne2, et d’autre part, sa mission de maintenir la stabilité de la valeur interne et externe de la monnaie nationale. Aussi, a-t-elle orienté la politique monétaire dans le sens d’une relative compatibilité entre ces deux objectifs finals. Pendant tout l’exercice, les taux d’intérêt sur les bons BRH ont été maintenus inchangés à leur niveau de décembre 2016, soit 6 %, 8% et 12 % respectivement pour les maturités de 7, 28 et 91 jours. Compte tenu du fait que les taux d’intérêt sont déjà à un niveau assez élevé dans l’économie, la BRH a surtout agi sur le volume des bons BRH, pour une gestion du niveau de liquidité compatible aux objectifs de sa mission de banque centrale. Cet encours est donc passé de 13,2 milliards de gourdes fin septembre 2017 à 16,6 milliards en février 2018 et a évolué en fonction du rythme des pressions inflationnistes et surtout des perturbations observées sur le marché des changes pour terminer l’exercice à 13,9 milliards de gourdes. En plus des instruments classiques, la BRH a recouru à des interventions sur le marché des changes dont le montant cumulé à la vente a atteint plus de 90 millions de dollars ÉU pour l’exercice fiscal 2018. II.1.1- INSTRUMENTS DE POLITIQUE MONÉTAIRE EN 2018 En 2018, la BRH a poursuivi les actions visant à minimiser les fluctuations excessives du change et leur transmission à l'inflation en utilisant l’ensemble des outils dont elle dispose dans le cadre de la conduite de la politique monétaire. La combinaison des outils conventionnels de régulation de la liquidité bancaire et d’autres mesures spécifiques a permis, dans une certaine mesure, de limiter les incidences négatives d’un contexte difficile marqué par l’accentuation des déséquilibres tant internes qu’externes. II.1.1.1- BONS BRH Au cours de l’exercice fiscal 2018, la Banque centrale a maintenu une posture caractérisée par la reprise systématique des excédents de liquidité du système bancaire à travers les bons BRH. L’encours de ces titres est passé de 13,2 milliards de gourdes au 30 septembre 2017 pour évoluer en moyenne autour de 16 milliards de gourdes sur la période allant de janvier à juillet 2018, l’objectif étant de mitiger l’impact de la hausse significative du financement monétaire. Toutefois, vers la fin de l’exercice, le recours du gouvernement à un mécanisme alternatif de financement (par émission de billets de trésorerie) a évincé les souscriptions des banques commerciales aux bons BRH, ramenant l’encours total à 13 856 MG au 30 septembre 2018. Graphique 5. // Composition de l’encours des bons BRH en 2018 1.1% 13.9% 14.3% 11.9% 10.5% 16.6% 7.0% 0.0% 5.2% 2.9% 12.8% 9.3% 7.8% 5.2% 10.4% 4.7% 13.8% 4.0% 82.0% 84.8% 82.2% 6.0% 1.8% 13.3% 3.6% 8.7% 15.6% 70.5% Octobre 2017 78.8% Novembre 2017 88.4% Décembre 2017 74.7% 80.3% Janvier 2018 90.7% 91.9% Février 2018 91 jours Mars 2018 Avril 2018 28 jours Mai 2018 Juin 2018 Juillet 20178 92.2% Août 2018 83.1% Septembre 2018 7 jours Quant aux taux d’intérêt sur ces bons, ils ont été maintenus à leur niveau de décembre 2016 tout au long de l’année fiscale sous étude. En effet, les taux nominaux pour les maturités de 91, 28 et 7 jours sont restés inchangés à 12 %, 8 % et 6 % respectivement. 2 / En proie à des contraintes structurelles multidimensionnelles. 22 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI De même, le taux de mise en pension, établi à 20 %, n’a pas été modifié. Ce statu quo a également été observé au niveau des taux moyens pondérés tandis que les taux d’intérêt réels ont affiché des tendances divergentes durant l’exercice en fonction de l’évolution du taux d’inflation en glissement annuel. Aussi, le taux d’intérêt réel sur les bons de 91 jours a, dans un premier temps, évolué à la hausse, passant de -3,4 % en septembre 2017 à -0,7 % en mai 2018, suite à une décélération de l’inflation annuelle. La tendance s'est inversée au quatrième trimestre, avec l’intensification des tensions inflationnistes, ramenant le taux d’intérêt réel à -2,3 % au 30 septembre 2018. Graphique 6. // Taux moyens pondérés sur les bons BRH des differéntes maturités (en %) 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 TMP 7 jours Mars 2018 Avril 2018 TMP 28 jours Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 TMP 91 jours En ce qui a trait à la structure de l’encours, elle est restée dominée par les bons de 91 jours dont le poids moyen sur l’exercice a été de 83,3 % (contre 82 % en 2017), avec un pic de 92,2 % en août et clôturant l’exercice à 83,1 %. La prépondérance des maturités de 91 jours a permis à la BRH de stériliser les liquidités oisives du système bancaire sur une plus longue période et s’est inscrite dans le cadre d’une stratégie visant à contrecarrer les tendances spéculatives et conséquemment les pressions sur le change et les prix à la consommation. II.1.1.2- TAUX DE RÉSERVES OBLIGATOIRES Au cours de l’exercice fiscal 2018, les autorités monétaires ont décidé de laisser inchangé le taux de réserves obligatoires sur les passifs en gourdes et de relever celui sur les passifs en monnaie étrangère. Cette stratégie a été adoptée en vue de réduire l’expansion du crédit en dollars dans un contexte de dépréciation accélérée de la gourde. Elle s’est alignée sur la décision d’interdire les prêts à la consommation en dollars ainsi que celle concernant la facturation en gourdes de toutes les transactions effectuées par carte de crédit tant au niveau national qu’international. Ainsi, le coefficient de réserves obligatoires sur les passifs en monnaie locale a été maintenu à son niveau de juillet 2015, soit 44% alors que celui sur les passifs en devises étrangères est passé de 48 % à 49,5 % durant cette même période. En outre, le mode de constitution des réserves obligatoires sur ces derniers a été modifié face à l’intensification des tensions sur le marché des changes. En effet, en août 2018, la BRH a procédé à l’augmentation de 5 % à 7,5% de la couverture en gourdes des réserves sur les passifs en devise, libérant ainsi des liquidités en dollars afin d’augmenter l’offre de devises sur le marché des changes. 23 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 7. // Coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en gourdes (en %) 45% 40% 35% 30% Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Avril 2018 Mai 2018 BCM Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 BEL Graphique 8. // Coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en monnaies étrangères (en %) 55% 50% 45% 40% 35% 30% Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Avril 2018 BCM Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 BEL 24 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Août 2018 Septembre 2018 Graphique 9. // Position moyenne de réserves en MG 7,179.1 4,835.1 4,296.9 4,313.1 4,052.6 3,741.7 3,493.8 3,037.0 2,766.5 2,639.8 2,345.1 Octobre 2017 Novembre 2017 2,100.6 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Avril 2018 Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 II.1.1.3- INTERVENTIONS DE LA BRH SUR LE MARCHÉ DES CHANGES ET AUTRES MESURES SPÉCIFIQUES Après une période de stabilité du taux de change en 2017, la dépréciation de la gourde par rapport au dollar ÉU a repris en 2018, dans un contexte d’expansion monétaire et d’instabilité politique. Conséquemment, la Banque Centrale a été très active sur le marché des changes en modulant ses interventions en fonction de l’évolution de la valeur externe de la gourde par rapport au dollar ÉU. Celles-ci se sont traduites par des ventes nettes de 90,14 millions de dollars ÉU sur l’exercice, permettant d’éponger plus de 6 milliards de gourdes d’excédent de liquidité. Dans le cadre de ces interventions, des dispositions ont été prises pour approvisionner directement les acteurs les plus actifs sur le marché des changes notamment les compagnies pétrolières. De plus, la BRH a effectué des opérations de swaps de devises en vue d’un renforcement de l’offre de dollars ÉU sur le marché. Ces opérations se sont déroulées en conformité avec le coussin de réserves officielles compatible aux ajustements nécessaires au niveau de la balance des paiements. Les cessions de la Banque Centrale aux banques commerciales ont totalisé 68,3 millions dollars ÉU, avec une balance à rétrocéder de 49,89 millions de dollars ÉU au terme de l’exercice. Par ailleurs, la Banque centrale a poursuivi les ventes des obligations BRH, un instrument de couverture contre le risque de change, mais aussi de stimulation de l’épargne en monnaie locale. Vu l’intérêt croissant autour de ce produit, l’encours a continuellement augmenté depuis son introduction en juillet 2015. Parallèlement, les autorités monétaires ont décidé en mai 2018 d’offrir des opportunités de placements à plus long terme en allongeant les maturités et les taux d’intérêt équivalents. Depuis cette période, les obligations BRH sont émises sur des périodes de 91, 182 et 364 jours et rémunérées à des taux respectifs de 7 % ; 7,25 % et 7,5 %, augmentés de la variation du taux moyen d’acquisition enregistré sur la période de détention. Chiffré à 606,81 MG au 30 septembre 2017, l’encours de ces titres a atteint 2 112,64 MG au 30 septembre 2018, soit une hausse de 248 %. II.1.2 – RÉSULTATS La posture monétaire en 2018 a entraîné une relative stabilité des taux d’intérêt du système. En effet, l’évolution des taux d’intérêt sur les instruments tant en gourdes qu’en dollars ÉU a reflété celle des taux directeurs, lesquels sont maintenus inchangés depuis décembre 2016. II.1.2.1 – RÉSULTATS INTERMÉDIAIRES Sous l’influence de l’expansion du crédit au secteur public, la base monétaire au sens restreint s’est accrue de 25,83 % par rapport à 2017. En effet, le pic historique de 24 milliards de gourdes de financement monétaire enregistré au 30 septembre 2018 a contribué à gonfler les deux principales composantes en gourdes de la monnaie centrale. Ainsi, les dépôts en gourdes des banques créatrices de monnaie (BCM) à la BRH et la monnaie en circulation ont crû de 32,03 % et 22,23 % respectivement. De plus, en août 2018, les autorités monétaires, dans le but d’assécher les excédents de liquidité en gourdes du système bancaire, ont modifié le mode de constitution des réserves obligatoires sur les passifs en monnaies étrangères. De ce fait, les banques commerciales ont été tenues de constituer en gourdes 7,5 % de leurs réserves obligatoires sur les passifs en monnaies étrangères contre 5 % initialement, ce qui a également contribué à la 25 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI hausse substantielle des dépôts en gourdes des BCM à la BRH. Pour sa part, la base monétaire au sens large a augmenté de 16,46 % en 2018 à 185,47 milliards de gourdes. Cette évolution reflète celle des composantes en gourdes, tenant compte de la progression de 8,83 % des dépôts en dollars des BCM à la banque centrale. Du côté de l’actif, les créances sur le gouvernement ont connu une progression de 64,68 % en 2018 contre 22,04 % l’exercice passé. Les avoirs extérieurs nets (AEN) ont enregistré une faible croissance de 0,67 %, après une contraction de 0,45 % en 2017.Toutefois, cette légère hausse des AEN a reflété essentiellement un effet de change, puisque sur la même période, la gourde s’est dépréciée de 10,67 %. Évalué en dollars ÉU, cet agrégat s’est contracté de 9,76%. 119.6 116.3 44.5 44.0 47.1 47.0 16.6 15.5 13.9 15.3 15.0 16.2 14.1 13.9 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Avril 2018 Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 Monnaie en circulation 43.8 39.3 38.6 Bons BRH 45.6 41.7 16.5 Novembre 2017 44.3 42.1 14.1 113.0 115.5 116.0 116.5 109.0 107.4 106.3 105.6 13.7 Octobre 2017 45.8 13.9 104.9 107.3 Graphique 10. // Évolution des composantes de la base monétaire en 2018 (milliards de gourdes) Dépots et encaisses II.1.2.2– RÉSULTATS FINALS L’exercice fiscal 2018 a été marqué par la reprise de la volatilité du taux de change après une période d’appréciation de la gourde de 4,54 % en 2017. En effet, le taux de change de la gourde par rapport au dollar ÉU a augmenté de 10,67 % en 2018 avec une accentuation des fluctuations au cours du dernier trimestre, soit de 1,51 % en moyenne mensuelle. Toutefois, cette dépréciation aurait pu être plus forte sans une politique monétaire axée sur l’assèchement des excédents de liquidité du système bancaire. II.1.2.2.1 RÉMUNÉRATION DES DÉPÔTS ET DES PRÊTS SUR LES OPÉRATIONS EN GOURDES Les taux d’intérêt sur les dépôts et les prêts en gourdes ont pratiquement stagné par rapport à l’exercice précédent. Leur évolution reflète la posture adoptée par les autorités monétaires qui ont gardé inchangés les taux sur les bons BRH. En moyenne annuelle, les taux d’intérêts sur les dépôts d’épargne et à terme en gourdes se sont inscrits respectivement à 0,12 % et 4,83 % en 2018 contre 0,17 % et 4,73 % en 2017. Les taux d’intérêt sur les prêts en gourdes ont affiché une légère baisse en moyenne annuelle, passant de 18,17 % en 2017 à 18 % en 2018. Les spreads de taux d’intérêt sont restés très élevés au niveau du système bancaire haïtien, reflétant ainsi le problème d’asymétrie d’information dans le système financier haïtien et la structure oligopolistique du système bancaire. Cette situation a porté les banques à exiger une prime de risque substantielle, avec comme résultat un rationnement du crédit bancaire. 26 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 11. // Taux d'intérêt moyens pratiqués par les banques commerciales (opérations en gourdes) 7.00% 25.00% 6.00% 20.00% 5.00% 15.00% 4.00% 3.00% 10.00% 2.00% 5.00% 1.00% 0.00% 0.00% Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Avril 2018 Mai 2018 À terme gourdes Épargne gourdes Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 Prêts gourdes II.1.2.2.2. – RÉMUNÉRATION DES DÉPÔTS ET DES PRÊTS SUR LES OPÉRATIONS EN DEVISES Le comportement des taux d’intérêt sur les actifs en dollars a été quasi-similaire à celui des instruments libellés en gourdes. De 11,25 % en 2017, les taux d’intérêt moyens sur les prêts en dollars ÉU ont quasiment stagné, s’inscrivant à 11,28 % en 2018. Les taux d’intérêt moyens sur les dépôts d’épargne en dollars ÉU se sont stabilisés à 0,07 % en 2018, tandis que ceux des dépôts à terme ont régressé de 2 points de base à 1,65 % en 2018. Graphique 12. // Taux d’intérêts moyens pratiqués par les banques commerciales (opérations en dollar ÉU) 3.5% 16% 3.0% 14% 12% 2.5% 10% 8% 1.5% 6% 1.0% prêts Dépôts 2.0% 4% 0.5% 2% 0.0% 0% Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Épargne US $ Mars 2018 Avril 2018 À terme US $ Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 Prêts US $ II.1.3.- ÉVOLUTION DES AGRÉGATS MONÉTAIRES EN 2018 En 2018, la masse monétaire au sens large a connu un taux de croissance annuel légèrement supérieur à celui observé en 2017. En effet, l’offre de monnaie, évaluée à 307,88 milliards de gourdes a progressé de 14,30 % au 30 septembre 2018 contre une hausse de 13,09% un an plus tôt. Elle a quasiment évolué au même rythme que l’indice des prix à la consommation, lequel s’est inscrit à 14,6 %. Si M3 a connu un rythme de progression proche de celui de 2017, les agrégats M2 et M1 ont accusé des taux de croissance nettement plus élevés comparativement à l’exercice précédent, soit respectivement 23,16 % et 25,66 % en 2018 contre 10,66 % et 14,16 % en 2017. 27 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Cet écart entre le rythme d’accroissement de M3 et ceux de M2 et M1 s’explique par le fait que, contrairement aux anticipations, les dépôts en dollars ont très peu évolué sur un an alors que la composante gourde de l’offre de monnaie s’est accrue significativement. Ainsi, les dépôts en gourdes ont enregistré une croissance annuelle de 23,6 %, soutenue principalement par la progression des dépôts à vue (+ 29,6 %) et celle des dépôts à terme (+42 %) dont le dynamisme a traduit l’effet des incitations accordées par la BRH en faveur des placements en monnaie locale. Parallèlement, les dépôts en dollars convertis en gourdes ont augmenté de 7,25 %, marquant une décélération de 7,85 points de pourcentage par rapport à 2017. Cette croissance tient essentiellement à la dépréciation de la gourde car, en volume, ces dépôts ont affiché une contraction de 3,87 % comparativement à une hausse de 20,33 % en 2017. L’évolution à la baisse du flux des dépôts en dollars a surtout été enregistrée au niveau des dépôts à vue (-11,25 %) et pourrait être associée à la hausse significative des importations. Parallèlement, il convient de noter une relative stagnation du volume des dépôts d’épargne en dollars (0,61 %) et la faible augmentation de celui des dépôts à terme (+5,5 %) en dépit de la dépréciation de la gourde par rapport au dollar. Ceci est lié, en partie, à la mise en place de certaines mesures prises par la Banque centrale pour l’incitation des agents économiques à reprendre confiance dans les titres libellés en gourdes comme instruments de conservation de la valeur de leurs patrimoines financiers, notamment les obligations BRH. Janvier 2018 Février 2018 M3 Mars 2018 M2 Mai 2018 307.9 Juillet 2018 Août 2018 90.0 88.9 88.5 87.2 Juin 2018 147.0 300.5 144.3 296.4 143.0 294.4 85.6 86.3 Avril 2018 141.6 288.6 138.6 287.5 139.3 86.6 84.1 Décembre 2017 82.0 81.3 Novembre 2017 139.0 287.5 135.5 283.1 76.1 74.6 132.6 282.3 131.4 272.5 125.2 271.6 122.5 Octobre 2017 292.8 Graphique 13. // Évolution des agrégats monétaires (en milliards de gourdes) Septembre 2018 M1 II.1.3.1.- CONTREPARTIES DE M3 ET FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE Pour l’exercice fiscal 2018, l’analyse des contreparties de la masse monétaire a montré que la croissance de M3 a principalement été soutenue par celle du crédit intérieur net, les avoirs extérieurs nets du système bancaire ayant contracté sur la période. En effet, ces derniers sont en baisse de 1,18 % fin septembre 2018 comparativement à une augmentation de 8,70 % au cours l’exercice passé. Cette diminution des avoirs extérieurs nets a reflété principalement celle des réserves nettes de change des BCM, lesquelles ont baissé de 4,85 % en 2018 en comparaison à une hausse de 32,94 % en 2017. En ce qui a trait au crédit intérieur net en 2018, il s’est accru de 32,95 % contre 8,62 % en 2017, une hausse induite par une augmentation conjuguée du crédit au secteur public et des créances sur le secteur privé. La croissance du crédit au secteur public, qui s’est accentué de 113,28 points de pourcentage pour s’établir à 156,97 %, a été impulsée par l’expansion des créances sur l’Etat, lesquelles sont passées de 25,94 milliards de gourdes en septembre 2017 à 60,5 milliards en 2018. Parallèlement, la hausse de 12,40 % du crédit au secteur privé en 2018 contre 4,40 % en 2017, a traduit l’environnement inflationniste dans lequel a évolué l’économie haïtienne de même que l’impact de la dépréciation persistante de la gourde par rapport au dollar ÉU. 28 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 121.0 164.4 122.5 124.5 162.7 163.7 164.5 119.4 163.3 -26.2 -26.9 Janvier 2018 -24.3 Février 2018 -24.6 AEN Mars 2018 -21.3 Avril 2018 Mai 2018 -21.2 -23.6 Crédit au secteur privé Juin 2018 -21.9 Crédit au secteur public 37.0 31.9 30.6 30.0 30.9 Décembre 2017 30.4 22.9 Novembre 2017 28.9 23.2 Octobre 2017 28.4 21.4 47.2 115.7 117.3 162.0 164.6 117.3 121.4 162.5 163.0 167.8 116.3 111.3 113.1 116.0 163.1 165.1 Graphique 14. // Les contreparties de M3 (en milliards de gourdes) Juillet 2018 -20.0 Août 2018 -20.2 Septembre 2018 -21.6 -28.3 Autres Postes Nets III. FINANCES PUBLIQUES La mise en œuvre de la politique budgétaire du Gouvernement au cours de l’exercice 2017-2018 a été réalisée dans un environnement économique plutôt défavorable. En effet, la dépréciation persistante de la gourde par rapport au dollar américain, la flambée des prix sur le marché local et les troubles socio-politiques ont eu un impact négatif sur l’ensemble de l’économie. Dès le début du second trimestre de l’exercice 2018, un programme financier appuyé par la Facilité Élargie de Crédit (FEC) a été signé entre les autorités haïtiennes et le FMI dans le but de poursuivre les efforts de stabilisation macroéconomique. Ce programme qui devait, au cours de l’année fiscale sous étude, servir de catalyseur pour mobiliser des ressources financières d’autres partenaires internationaux à titre d’appuis budgétaires, visait, entre autres, le renforcement du cadre financier et budgétaire en améliorant la performance des ressources fiscales, la viabilité financière de l’EDH dont les subventions importantes ont contribué au creusement du déficit budgétaire, et la mise en œuvre de politiques destinées à ramener l’inflation en dessous de 10 % dans le moyen terme. Toutefois, au cours du mois de mars 2018, la grève des agents douaniers réclamant une révision de leur statut et les manifestations violentes des 6 et 7 juillet 2018 suite à la tentative d’augmentation des prix des produits pétroliers, combinées à la dépréciation continue de la gourde, ont entraîné une contraction de l’activité économique et une augmentation du déficit budgétaire au début du troisième trimestre. Cette situation a conduit à une réorientation de la politique budgétaire à travers notamment le vote d’un budget rectificatif. Ainsi, la situation des finances publiques a pâti de la dégradation de la conjoncture socio-politique. En effet, les opérations financières de l’Etat se sont soldées par un déficit global de 35 385,8 MG, traduisant ainsi une augmentation des créances nettes sur l’Administration Centrale de 376,9 % par rapport à l’exercice précédent. Les recettes collectées ont connu une légère progression de 6,3 % alors que les dépenses exécutées ont augmenté de 29,1 % dans un contexte d’aide externe limitée. En conséquence, le recours au financement de la BRH a été de l’ordre de 24 341,2 MG, représentant 3,9 % du PIB. 29 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 15. // Financement du déficit budgétaire en pourcentage du PIB et en MG 40000 6% 5.6% 35000 5% 30000 4.0% 4.1% 4% 25000 3.1% 20000 3% 2.2% 15000 1.8% 2% 10000 0.4% 5000 1% 0.8% 0.9% 0.1% 0% 0 -0.5% 2007 -5000 2008 2009 2010 -0.4% 2011 2012 2013 Financement total (en MG) 2014 2015 2016 2017 2018 -1% Financement total en % du PIB III.1 RECETTES La dégradation du climat des affaires n’a pas permis d’atteindre les résultats escomptés en terme de recettes collectées en dépit des efforts entrepris par le Trésor public en vue d’une meilleure mobilisation de ressources domestiques. En effet, les recettes perçues au cours de l’exercice 2017-2018 se sont chiffrées à 79 767,2 MG contre 75 073,0 MG en 2016-2017, soit un accroissement de 6,3 % en glissement annuel. Toutefois, un ralentissement de 7,3 points de pourcentage du rythme de progression annuel de celles-ci a été enregistré par rapport à la croissance de 13,6 % l’exercice écoulé. Une contre-performance de 19,6 % par rapport à la cible budgétaire de 99 169,4 MG a été également observée, ce qui a porté la pression fiscale à 12,6 %, en baisse de 1 point de pourcentage. 13.6% 2016 2017 12.1% 11.8% 12.3% 12.6% 12.9% 12.9% 13.3% 13.6% Graphique 16. // Évolution de la pression fiscale en pourcentage 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2018 III.1.1 RECETTES INTERNES La mise en œuvre de nouvelles dispositions fiscales relatives au relèvement de certains droits et taxes, ont favorisé une hausse de 7,7 % des recettes internes au terme de l’exercice 2017-2018. Cependant, elles ont affiché une régression de 9,2 points de pourcentage par rapport à la performance réalisée l’exercice précédent, due entre autres, au manque à gagner considérable de recettes liées aux subventions des produits pétroliers, à la grève des agents douaniers qui ont eu un impact négatif, en particulier, sur les ressources tirées des droits d’accises, et également, aux émeutes du 6 au 8 juillet 2018 paralysant l’ensemble des activités. 30 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI À noter que la progression de 7,7 % des recettes internes a été imputable à celle des recettes perçues à partir de la Taxe sur le chiffre d’affaires (10,2 %) et sur l’Impôt sur le revenu (0,5 %). Ainsi, la TCA et l’ISR, qui contribuent à des pourcentages respectifs de 39,6 % et de 37,1 % dans les recettes internes, se sont établies à 22 022,8 MG et à 20 589,1 MG contre des valeurs respectives de 19 984,1 MG et de 20 483,4 MG l’exercice antérieur. Les droits d’accises dont l’apport a été de 2,9 % dans les recettes internes, ont chuté de 19,9 %, passant de 1 987,5 MG à 1 591,6 MG. III.I.2 RECETTES DOUANIÈRES Suite à la reconduction de certaines mesures notamment : la hausse des frais de vérification de 5 % à 6 % et celle des droits spéciaux de 1 % à 2 %, l’application de pénalités pour tout retard de paiement d’impôts, et la révision à la hausse des droits de douane sur certaines catégories de produits, les recettes douanières ont progressé de 4,9% au 30 septembre 2018. En effet, de 22 620,1 MG au 30 septembre 2017, les recettes douanières ont atteint 23 718,3 MG à la même date de l’exercice sous-étude. Elles ont représenté 29,8 % des recettes totales. Cette performance a résulté de la hausse de ses deux principales composantes : les droits de douane et les frais de vérification de 10,7 % et de 10,3 % pour se chiffrer à 12 364,4 MG et à 10 014,3 MG respectivement. III.1.3 AUTRES RECETTES De 720,6 MG au 30 septembre 2017, les autres recettes dont la part dans les recettes totales est de 0,4 %, sont passées à 347,7 MG au 30 septembre 2018, soit une contraction de 51,8 % en glissement annuel. Graphique 17. // Évolution des composantes des recettes courantes en MG 60,000.0 50,000.0 40,000.0 30,000.0 20,000.0 10,000.0 0.0 RECETTES DOUANIÈRES RECETTES INTERNES 2016/2017 AUTRES RECETTES 2017/2018 III.1.4 PERFORMANCE INSTITUTIONNELLE Les efforts de mobilisation et de perception entrepris par la Direction générale des impôts (DGI) à travers ses différentes entités ont permis de collecter des recettes évaluées à 40 250,8 MG au cours de l’exercice 2017-2018, en hausse de 10,1 % par rapport à l’exercice précédent. Celles-ci ont porté les recettes internes à 55 554,7 MG, représentant un apport de 72,5 % des recettes totales au cours de l’exercice. Cette variation à la hausse des recettes de la DGI a été tributaire des performances réalisées par ses différents points de perception notamment : le Bureau central, la Direction des grands vontribuables et les sources de prélèvement diverses, dont les recettes ont progressé respectivement de 7,4 %, 2,9 % et 13,1 %. Par ailleurs, il convient de mentionner qu’en dépit de la baisse de son rythme de croissance de 27,7 points de pourcentage, en glissement annuel, l’apport de la Direction des grands contribuables (DGC/UCGF) au total des recettes internes (42,9%) est demeuré le plus important. De son côté, l’Administration générale des douanes a fait du renforcement de la lutte contre la contrebande l’une de ses principales priorités au cours de l’exercice 2017-2018. Aussi, a-t-elle procédé à la création d’une Task Force (une unité de contrôle regroupant différentes parties prenantes dont la Police frontalière (Polifront), la DGI, le bureau de l’Immigration, l’UCREF, l’ULCC), devant conduire à la signature d’un Accord d’échange avec la République Dominicaine en vue de faciliter l’identification et un meilleur contrôle des marchandises. Par voie de conséquence, les recettes perçues par l’Administration générale des douanes pour le compte de la DGI se sont établies à 15 303,9 MG au 30 septembre 2018 contre 15 054,8 MG au 30 septembre 2017, soit une hausse de 1,7 %. 31 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 3. // Evolution des recettes internes par Institutions ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... DGI Encours 2016-2017 Poids dans le total Encours 2017-2018 Poids dans le total Variation en pourcentage 36,552.54 70.83% 40,250.82 72.45% 10.12% 50.17% Bureau Central 3,396.08 6.58% 5,100.05 9.18% DGC/ UGCF 23,122.57 44.80% 23,803.08 42.85% 2.94% Recettes diverses / Autres points de perception 10,033.89 19.44% 11,347.69 20.43% 13.09% Douane 15,054.76 29.17% 15,303.88 27.55% 1.65% Total 51,607.30 100.00% 55,554.70 100.00% 7.65% Source : Direction Contrôle de Crédit / BRH III.2 DÉPENSES L’exécution des dépenses au terme de l’exercice 2017-2018 s’est révélée conforme au budget rectificatif qui tablait sur une contraction de ces dernières dans un contexte d’aide externe limitée. En effet, les dépenses effectuées à partir des fonds du Trésor ont totalisé 108 810,7 MG avec un écart de réalisation de 0,5 % par rapport à la cible budgétaire de 109 308 MG. Toutefois, en glissement annuel, celles-ci ont progressé de 29,1 %. Du total des crédits budgétaires, les dépenses courantes ont représenté 92,2 %, soit la part la plus importante, et celles allouées aux projets d’investissements y contribuent à 7,8 % en 2017-2018, contre des pourcentages respectifs de 92,9 % et 7,1 % en 2016-2017. En conséquence, la structure des dépenses totales n’a pas subi de modification par rapport à celle de l’exercice précédent. III.2.1 DÉPENSES COURANTES Constituées de 84,1 % de dépenses sur biens et services, de 0,6 % de paiements d’intérêts sur la dette et de 15,3 % de subventions et transferts, les dépenses courantes ont atteint 100 321,7 MG au 30 septembre 2018 contre 78 315,8 MG au terme de l’exercice antérieur. Elles ont connu une augmentation de 28,1 %, due principalement à la hausse simultanée des dépenses relatives à l’acquisition de biens et services de 31,9 % et des subventions et transferts de 31,4 %. Celles effectuées pour les paiements d’intérêts ont accusé un fléchissement de 77,8 %. De 63 954,0 MG, les dépenses sur biens et services qui regroupent : les salaires, la location et l’acquisition de véhicules au service des institutions publiques, les voyages, les activités festives, l’achat de matériels et fournitures de bureau etc., sont passées à 84 395,6 MG à la fin de l’exercice, soit une hausse de 31,9 % par rapport à l’exercice 2016-2017. Cet accroissement a résulté de la hausse des dépenses liées aux traitements et salaires (16,9 %) et de celles d’autres achats de biens et services (48,9 %) pour s’établir respectivement à 39 572,5 MG et 44 823,1 MG. Les dépenses liées aux traitements et salaires ont connu une hausse de 16,9 % à 39 572,5 MG au 30 septembre 2018 contre 33 848,4 MG à la même date de l’exercice précédent. Cette augmentation de la masse salariale est liée au paiement des arriérés de salaire vis-à-vis des cadres des ministères de la santé publique et de la justice, en plus des nouveaux recrutements enregistrés durant la période, portant l’effectif des employés de la fonction publique à 91 007 contre 87 512 l’exercice précédent, soit une hausse de 3,9 %. Ainsi, le ratio de la masse salariale sur les dépenses courantes est estimé à 39,4 % au terme de l’exercice. Constituées de deux composantes (interne et externe), les dépenses liées aux paiements d’intérêts de la dette publique ont affiché un fléchissement de 77,8 % qui s’explique notamment par la baisse significative de 90,9 % des versements au titre de la dette externe. En effet, de 2 694,4 MG en 2016-2017, ces dépenses ont atteint 599,4 MG durant l’exercice en cours dont 382 MG au titre de la dette interne et 217,4 MG au titre de la dette externe contre des parts respectives de 305,0 MG et de 2 389,4 MG antérieurement. Quant aux subventions et transferts, ils se sont accrus de 31,4 %, pour s’établir à 15 326,7 MG durant l’exercice sous-étude contre 11 667,4 MG, l’exercice précédent. De ces dépenses, l’essentiel a été transféré aux compagnies Sogener et E-Power pour le paiement des services fournis à l’EDH, et la différence, à des ministères dans le cadre de leurs activités coutumières sous forme d’œuvres humanitaires, de frais aux étudiants boursiers et de dotations accordées lors des fêtes patronales. 32 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI III.2.2 DÉPENSES D’INVESTISSEMENT Les dépenses d’investissements exécutées par le Gouvernement central dans le cadre du programme d’investissements publics financés sur fonds locaux au cours de l’exercice 2017-2018 se sont élevées à 8 489 MG contre 5 956 MG un an plus tôt, soit une hausse de 42,5% et un écart du même pourcentage par rapport au niveau de 14 742,3 MG ciblé. Ces dépenses sont réparties comme suit : ▪ Au Ministère de la Planification et de la Coopération Externe, 15,9 % des fonds d’investissement ont été alloués, entre autres, pour le renforcement des capacités des Unités d’Études et de Programmation (UEP) et l’amélioration des systèmes de planification devant permettre l’utilisation optimale des ressources disponibles, en vue d’un développement économique et social plus équilibré. ▪ Au Ministère de l’Economie et des Finances, les investissements ont représenté 2,3 % des dépenses de cette catégorie. Ce montant a été affecté principalement à la mise en œuvre de mesures fiscales, dans un cadre de renforcement institutionnel et de mobilisation des ressources internes. ▪ Au Ministère de l’Agriculture, des Ressources Naturelles et du Développement Rural, 3,1 % du programme d’investissements publics ont été alloués principalement au renforcement du dispositif de contrôle sanitaire des denrées alimentaires, à la facilitation d’accès aux financements agricoles à travers la promotion des micro-assurances dans le secteur afin de dynamiser les secteurs productifs et encourager prioritairement la production. ▪ Au Ministère de l’Education Nationale et de la Formation Professionnelle, 2,7 % des dépenses de capital ont été consenties pour la scolarisation des enfants, l’amélioration de l’éducation à tous les niveaux, la construction et la réhabilitation de centres de formation professionnelle et de bâtiments scolaires à travers l’ensemble des départements du pays. ▪ Au Ministère des Travaux Publics, 12,2 % sont destinés à la réhabilitation et à l’entretien des routes urbaines et rurales, au contrôle des exploitations de sable, à l’accès à l’électricité dans des régions dépourvues d’infrastructures et à l’implantation d’installations solaires sur tout le territoire national. Et finalement, le reste a été alloué dans les proportions suivantes : ▪ 0,3 % au Ministère des Affaires Sociales et du Travail, pour renforcer les capacités d’intervention des entités du ministère, notamment en assurant la continuité des programmes d’aide aux familles défavorisées, de protection universelle et de sécurité sociale ; ▪ 1,0 % au Ministère de l’Environnement, afin de restaurer le couvert forestier et mettre en place des structures qui prennent en compte le changement climatique dans le développement du pays ; ▪ 1,2 % au Ministère de la Justice et de la Sécurité Publique dans le but de renforcer les capacités de la Police Nationale et du système judiciaire, les services publics de base et d’améliorer l’Etat Civil.▪ 1,7 % au Ministère de la Santé Publique et de la Population, afin de prévenir certaines maladies virales et de construire des centres de santé pour une meilleure couverture médicale dans l’ensemble du pays. ▪ 0,1 % au Ministère du Tourisme, en vue de promouvoir le tourisme et de mettre en place des circuits touristiques dans les régions jugées prioritaires. ▪ 58,3 % aux autres institutions, pour renforcer leurs structures et appuyer les projets de développement. 33 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 18. // Parts que représentent les projets et les programmes dans chacun des secteurs Economie et Finance 2.3% Plan 15.9% Autres 58.3% Affaires sociales et Travail 0.3% Justice 1.2% Tourisme 0.1% Santé 1.7% Transport 12.2% Environnement 1.0% Éducation 2.7% Intérieur et collectivités territoriales 0.5% Agriculture 3.1% Jeunesseet Sports 0.8% III.3 FINANCEMENT DE L’ ADMINISTRATION CENTRALE Au 30 septembre de l’exercice fiscal 2017-2018, les opérations financières du Gouvernement Central se sont soldées par un déficit global de 35 385,8 MG, une forte expansion de 190,5 % par rapport à l’exercice 2016-2017 résultant principalement des pertes sur les produits pétroliers. Cette année, en raison de la limitation de l’aide externe, en appui au budget, le financement du déficit a été assuré en grande partie par des ressources internes. En effet, le financement externe du déficit de l’Administration centrale, constitué, d’une part, de 3 736,0 MG de dons externes au comptant et d’autre part, de 1 177,2 MG ayant servi au remboursement des prêts externes de l’Etat garantis par la BRH, s’est élevé à 2 558,8 MG contre 4 441,2 MG, un an plus tôt. Les ressources externes ont représenté 7,2 % du financement total, en baisse de 29,3 points de pourcentage par rapport à leur contribution de 36,5 % l’exercice précédent. Quant au financement interne, son apport dans le financement total a été de 92,8 % dont 74,1 % en provenance des autorités monétaires (BRH), 27,6 % de la Banque Nationale de Crédit (BNC) et 1,7 % ayant servi au remboursement de créances aux autres banques commerciales du système bancaire. Ainsi, le niveau élevé du déficit budgétaire au terme de l’exercice, assuré en grande partie par la BRH, a entraîné un financement monétaire en progression de 267 % en glissement annuel et en dépassement de 376,9 % par rapport à la cible budgétaire de 5 103,6 MG. Par conséquent, au 30 septembre 2018, les créances brutes de la BRH sur l’État accusent une nette progression de 25 188,8 MG contre une légère hausse de ses dépôts nets des comptes spéciaux de 847,4 MG. Tableau 4. // Évolution des flux nets du solde des comptes de l’administration centrale (en millions de gourdes) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Rubriques/Exercices 1. Position nette du Trésor 2015 / 2016 2016 / 2017 2017 / 2018 -77,2 5,771.2 24662.5 2. Dépôts de l’État -1 447,2 -440.5 873.7 3. Arriérés d’intérêts -275,0 0.0 0,0 4. Autres créances 3 471,1 582.4 526.2 5. Comptes spéciaux -105,7 -161.7 26.3 Financement monétaire 4 460,4 6,632.4 24,341.4 Source : Direction Contrôle de Crédit / BRH 34 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI III.4 ÉVALUATION DU PROGRAMME FINANCIER Malgré les résultats peu satisfaisants quant au respect des prévisions budgétaires établies, les perceptions de recettes pour l’exercice 2017-2018 ont été de 6,3 % supérieures à celles collectées durant l’exercice 2016-2017. Quant aux dépenses exécutées, elles ont été de 0,5 % en deçà de la cible budgétaire et une progression de 29,1 % a été observée par rapport à l’exercice précédent. La situation des finances publiques a résulté en un financement monétaire de 24 341,2 MG contrairement au niveau programmé (5 103,6 MG), traduisant un dépassement des créances sur l’Adminsitration centrale de 376,9 %. Tableau 5. // Réalisations budgétaires en 2018 (en millions de gourdes) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Prévisions du budget rectificatif 2018 Réalisation au 30 septembre 2018 Pourcentage de réalisation Recettes 99 169.4 79 767.2 -19.6% Dépenses 109 308.0 108 810.7 -0.50% 5 103.6 24 341.2 376.90% Financement monétaire Source : Direction Contrôle de Crédit / BRH IV. BALANCE DES PAIEMENTS EN 2018 En 2018, la balance des paiements d’Haïti a été marquée par une hausse au niveau international des prix des principales denrées alimentaires et des produits pétroliers. Sur le plan interne, le déséquilibre entre l’offre et la demande de biens et services s’est accentué avec la hausse du déficit budgétaire public, la croissance des transferts courants et l’accroissement du crédit interne. Il en est résulté un creusement du déficit du compte courant de la balance des paiements qui est passé de 87,59 millions de dollars ÉU à 357,74 millions de dollars ÉU. Parallèlement les opérations financières ne se sont pas soldées par un afflux de nouveaux capitaux dans l’économie puisque les rentrées nettes observées sont dues particulièrement à une réduction des avoirs extérieurs. L’accumulation d’arriérés de paiement sur la dette publique externe et les appuis budgétaires reçus de l’extérieur ont aidé à réduire l’impact de l’évolution du compte courant sur les réserves brutes de changes, lesquelles ont terminé l’année fiscale avec une accumulation de 33 millions de dollars américains. IV.1 - COMPTE COURANT Le déficit courant s’est accentué en 2018, atteignant 357,74 millions de dollars américains contre 87,59 millions en 2017. Cette aggravation de la situation du solde courant est due principalement à une détérioration du solde des biens et services marquée par une forte croissance des importations de marchandises. Le déficit courant a représenté 3,70 % du produit intérieur brut en 2018 contre 1,04 % en 2017. Graphique 19. // Évolution du solde courant de la balance des paiements (en millions de dollars EU) 0 2014 2015 2016 (P) 2017 (P) 2018 (P) -100 -200 -300 -400 -500 -600 -700 -800 VI.2 SOLDE DES BIENS ET SERVICES Le solde du compte des biens et services s’est détérioré de 27 % en rythme annuel, pour atteindre à 3,99 milliards de dollars américains en 2018. Cette évolution est due à une hausse plus prononcée des importations de biens et de services (+20,5 %) comparativement aux exportations de biens et services (+6 %). Il en est résulté une dégradation du taux de couverture des importations par les exportations, lequel est passé de 33,22 % à 29,30 % de 2017 à 2018. 35 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI VI.2.1- SOLDE DES BIENS Evalué à 3,40 milliards de dollars américains, le déficit commercial s’est creusé de 30 % en 2018 sous l’effet d’une croissance plus prononcée des importations de biens (24 %) comparativement à la progression des exportations (8,7 %). En 2017, le déficit commercial avait augmenté de 20,66 %. 5000.00 0.00 -500.00 -1000.00 -1500.00 -2000.00 -2500.00 -3000.00 -3500.00 -4000.00 4000.00 3000.00 2000.00 1000.00 0.00 2014 2015 2016 (P) Exportations totales de biens 2017 (P) Importations totales de biens Solde commercial (En millions de dollars EU) Importations et exportations de biens (En millions de dollars EU) Graphique 20. // Évolution du solde courant de la balance commerciale (en millions de dollars EU) 2018 (P) Solde commercial V.2.1.1- EXPORTATIONS DE BIENS Les exportations de biens ont connu une progression de 8,70 % en glissement annuel, affichant un montant de 1,08 milliard de dollars américains en 2018. Après deux baisses consécutives en 2016 (-1,61%) et en 2017 (-1,52 %), les exportations totales sont reparties à la hausse en 2018 suite à la reprise des activités dans le secteur textile (+11,28 %) et à une bonne performance des exportations d’huiles essentielles (+47,38 %). Graphique 21. // Parts relatives des principales exportations (en %) 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2014 2015 Fruits de mer Cacao 2016 (P) Huiles essentielles 2017 (P) Mangues 2018 (P) Articles manufacturés (Textiles) Le secteur textile s’est redressé en 2018 après avoir affiché une tendance baissière au cours des deux dernières années. La valeur ajoutée du secteur, évaluée à 369,74 millions de dollars américains en 2018, a augmenté de 11,3 % pour une croissance du volume exporté autour de 12 %. L’installation de nouvelles entreprises a contribué à l’accroissement des activités dans le secteur qui a aussi profité d’une amélioration de la situation du marché du travail aux États-Unis, principale destination des exportations de produits du textile. Les exportations d’huiles essentielles ont affiché une bonne performance en rapportant plus de 53 millions de dollars américains à l’économie haïtienne en 2018, soit une augmentation de 47,4 % en glissement annuel. Le volume des exportations d’huiles essentielles a progressé de 15,5 % au cours de la période. L’évolution de ces dernières s’est expliqué par la hausse de la demande sur le marché européen qui pourrait se poursuivre jusqu’en 2022 selon les prévisions. Parallèlement, en raison des difficultés dans les récoltes de mangues, les exportations de ce fruit ont chuté de 31,3 % en volume et de 46 % en valeur, avec un montant de 6,62 millions de dollars américains en 2018. Les exportations de fruits de mer se sont également contractées, passant de 14,67 millions de dollars américains en 2017 à 7,72 millions en 2018. Le volume de cacao exporté a enregistré une hausse de 39 %. La croissance de 5,6 % du prix du cacao sur le marché international a permis une augmentation de 18 % de la valeur des exportations de ce dernier. 36 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI IV.2.1.2- IMPORTATIONS DE BIENS Les importations totales de marchandises ont été évaluées à 4,48 milliards de dollars américains en 2018, soit une croissance de 24 % en rythme annuel. L’augmentation de la valeur des importations totales a été supportée par les importations de combustibles minéraux qui ont progressé de 26,8 % et les importations de produits chimiques qui ont doublé. Les produits alimentaires, combustibles minéraux, chimiques, articles manufacturés et machinerie ont représenté environ 84 % des importations totales en 2018 contre 89 % antérieurement. En volume, les importations totales de marchandises ont connu une hausse de 9,3 % en 2018. Graphique 22. // Parts relatives des principales importations en % 35 30 25 20 15 10 5 0 2014 Produits Alimentaires 2015 Combustibles minéraux 2016 2017 Articles manufacturés Machinerie et matériels de transport 2018 Produits chimiques Affichant 830,44 millions de dollars américains, les importations de produits alimentaires ont crû de 4,19% en 2018. Cette progression a résulté d’une hausse des prix de certaines importations particulièrement les céréales qui ont représenté plus de 40 % de la valeur des produits alimentaires importés. D’autre part, l’effet conjugué de la hausse du volume importé des trois principaux produits pétroliers (+13,3 %) et la montée du prix du pétrole sur le marché international (36 %) ont contribué à alourdir la facture pétrolière en 2018. Ainsi, avec une valeur de 917 millions de dollars, les importations de combustibles minéraux en 2018 ont crû de 27 %. Les trois produits : gazoline, gasoil et kérosène, avec une croissance respective de 27 %, 38 % et 41 % ont représenté 70 % dans la valeur totale des importations de produits pétroliers. Les importations d’articles manufacturés se sont accrues en 2018 (+12,93 %), mais à un rythme moindre que celui de 2017 (+14 %). Ces importations ont connu une extension de 7,3 % en volume. Les importations de machinerie et matériels de transport ont affiché une progression de 15,51 % en 2018, atteignant 683,4 millions de dollars américains. Cette évolution s’est expliquée en partie par la variation de 37,3 % du volume importé. La valeur des importations de produits chimiques importé a doublé en 2018, atteignant 710,02 millions de dollars américains. Environ 39 % de ces marchandises ont été importés par des organisations internationales et ont concerné essentiellement des produits pharmaceutiques. IV.2.2- SOLDE DES SERVICES A l’instar des marchandises, le solde des services a affiché également un déficit chronique. Evalué à 573 millions de dollars, ce déficit s’est élargi de 13 % par rapport à l’année antérieure. Les exportations de services ont connu une légère hausse de 1 % sous l’effet de la croissance modérée des recettes de voyage (+2 %). Les dépenses totales de services regroupant le fret, le transport de passager et les services techniques associés aux dons ont atteint 1,14 milliard de dollars américains en 2018, soit une croissance de 7 % par rapport à 2017. 37 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI IV.2.3- SOLDE DES REVENUS Composées essentiellement de revenus d’intérêts sur des placements, les entrées du poste de revenu ont régressé de 3 %. Cette variation a reflété les baisses enregistrées dans les avoirs extérieurs du secteur bancaire. Les sorties qui ont englobé les intérêts sur la dette publique externe ont chuté de 9 % en raison d’une diminution de l’endettement de l’Etat vis-à-vis des non-résidents au cours de la période. IV.2.4- SOLDE DES TRANSFERTS COURANTS Les transferts entrants, de l’ordre de 3,88 milliards de dollars américains en 2018, ont connu une progression de 17,9 % en rythme annuel. Par ailleurs, les transferts sortants ont crû de 3,9 %, atteignant 309,39 millions de dollars américains. Il en a résulté un solde de 3,57 milliards de dollars américains au cours de la période. Les envois de fonds des travailleurs migrants représentant plus de 83 % du total des transferts entrants et 57 % de la valeur des importations de biens et services, ont été évalués à 3,21 milliards de dollars américains en 2018, soit une hausse de 18,1 % par rapport à l’année antérieure. Les dons officiels reçus par Haïti sous forme de coopération internationale ont quasiment stagné en 2018, soit 386 millions de dollars américains. Les autres transferts, constitués essentiellement de produits reçus sous forme de dons par certaines Organisations internationales de leurs maisons mères au profit d’Haïti, se sont accrus de 53 %. IV.3- COMPTE CAPITAL Depuis 2011, le pays n’a bénéficié d’aucune annulation sur le stock de sa dette publique externe. Par conséquent, les montants enregistrés au compte de capital correspondaient principalement à des dons reçus pour des projets d’infrastructures et des équipements de production. Ces dons sont passés de 25 millions de dollars américains à 31 millions de 2017 à 2018. IV.4- COMPTE DES OPÉRATIONS FINANCIÈRES Le compte des opérations financières ont montré une entrée nette de 321 millions de dollars américains en 2018 résultant, d’une part, d’une réduction substantielle des avoirs extérieurs nets du secteur bancaire, et d’autre part, d’une augmentation des engagements extérieurs des autorités monétaires. En 2017, ces entrées nettes ont été évaluées à 152,14 millions de dollars américains. Graphique 23. // Évolution du solde des opérations financières (en millions de dollars E.U) 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00 2014 2015 2016 (P) 2017 (P) 2018 (P) Les flux d’investissements directs ont connu une contraction de 72 % par rapport à l’an dernier, s’inscrivant à 105 millions de dollars américains. Les secteurs concernés par ces investissements ont été principalement les industries alimentaires, boissons et tabac et la filière textile. Les opérations financières de l’administration publique relatives à la dette externe ont affiché un solde négatif étant donné qu’il n’y a pas eu de nouveaux endettements, les remboursements ont été supérieurs aux décaissements, soit 43,26 millions de dollars américains en 2018 contre 4,72 millions en 2017. 38 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Au niveau du secteur bancaire, des entrées nettes de capitaux ont été enregistrées, soit 23 millions de dollars américains en 2018 contre 35 millions en 2017. Cette situation a résulté à la fois d’une augmentation des crédits reçus de banques non-résidentes et une baisse des dépôts des résidents à l’extérieur. IV.5- FINANCEMENT DE LA BALANCE DES PAIEMENTS Le financement de la balance des paiements a été marqué notamment par une accumulation au niveau des réserves brutes de change et des arriérés de paiements sur la dette publique externe. Le stock de réserves brutes au 30 septembre 2018 a été évalué à 4,06 mois d’importations de biens et services contre 4,5 mois au 30 septembre 2017. Graphique 24. // Évolution des réserves brutes en mois d'importations de biens et services 30 Septembre 2018 4.06 30 Septembre 2017 4.50 30 Septembre 2016 4.89 30 Septembre 2015 4.95 30 Septembre 2014 4.88 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 V. DETTE PUBLIQUE EXTERNE L’encours de la dette publique externe au 28 septembre 2018 s’est élevé à 2 121,85 millions de dollars ÉU, soit une légère hausse de 0,21 % comparée à l’année dernière. Celle-ci est liée à une augmentation du stock des créances multilatérales de 1,38 %. Les créances bilatérales ont stagné, avec une croissance de 0,08 %. DETTE TOTALE 1914.983139 2121.846707 1913.41619 2117.47008 2008.82095 1854.8562 1833.3 1692.3 1338.268216 135.8690843 136.9 148.51 153.96475 204.0538897 206.8635678 1067 2011 940.63 657.3291391 102.4291391 554.9 293.98 2010 126.37 2009 863.1024823 569.1224823 740.21 506.94 1247.15 1474.1373 1829.2 1981.81 Graphique 25. // Encours de la dette publique externe par type de créanciers (en millions de dollar EU) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CREANCIERS MULTILATERAUX 39 CREANCIERS BILATERAUX BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI V.1.1 CRÉANCES BILATERALES Au 30 septembre 2018, les créances bilatérales ont représenté 90,25 % de l’encours total de la dette publique externe. En rythme annuel, elles sont passées de 1 913,42 millions de dollars EU à 1 914,98 millions de dollars EU, soit une augmentation de 1,57 million de dollars EU. Les décaissements effectués par le Venezuela au titre de l’accord Petro Caribe ont diminué de 66,5 % par rapport à l’année précédente. D’après les données reçues du Bureau de Monétisation des Programmes d'Aide au Développement (BMPAD), Haïti n’a reçu que trois cargaisons de l’Etat Vénézuélien. Depuis la dernière cargaison de pétrole reçue en avril 2018, le gouvernement haïtien a payé au comptant ses importations de produits pétroliers sur le marché international. V.1.2 CRÉANCES MULTILATÉRALES La dette multilatérale n’a enregistré qu’une faible hausse de 1,37 % au cours de l’exercice se terminant le 30 septembre 2018. En effet, de 204,05 millions de dollars ÉU à la fin de l’exercice précédent, elle est passée à 206,86 millions de dollars EU en 2018. Cette hausse est due aux décaissements des prêts de l’OPEC. V.1.3 STRUCTURE DE L’ENCOURS DE LA DETTE PUBLIQUE EXTERNE PAR TYPES DE DEVISES Au 30 septembre 2018, la plus grande partie du portefeuille de la dette publique externe a été libellée en dollars ÉU, avec une portion atteignant jusqu’à 93,28 %. Le DTS, deuxième composante de l’encours, avec un poids de 6,72 % du stock total3. Graphique 26. // Structure de l’encours de la dette publique externe par type de devises en 2018 (en %) DTS 6.72% USD 93.28% V.1.4 RÉPARTITION DE L’ENCOURS DE LA DETTE PAR SECTEUR ÉCONOMIQUE Au 30 septembre 2018, la répartition de l’encours de la dette externe en fonction des principaux secteurs d’activité a été ainsi présentée : Infrastructures (48,35 %), Gouvernement (21,52 %), Energie (6,54 %), Education (4,85 %) et Agriculture (6,67 %). Néanmoins, le DTS, instrument de réserve internationale utilisé comme unité de compte par certains organismes internationaux, est constitué de cinq principales monnaies qui sont : le dollar à 41,73 %, l’Euro à 30,93 %, le yuan chinois à 10,92 %, le yen japonais à 8,33 % et la livre sterling à 8,09 %. (Voir tableau 6). 3 40 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 27. // Répartition de la dette par secteur économique (2017-2018) Santé 2.06% Infrastructures 48.35% Gouvt Environnement 21.52% 0.00% Energie 6.54% Education 4.85% Eau & Assenissement 5.80% 2.67% BOP Agriculture 6.67% Autres 1.55% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% V.2-DÉCAISSEMENTS, SERVICE DE LA DETTE ET ARRIÉRÉS DE PAIEMENTS Les débours pour l’exercice 2017-2018 ont fléchi de 76,91 % par rapport à l’exercice précédent, passant de 118,59 millions de dollars ÉU à 27,38 millions de dollars EU. Cette baisse a été attribuée aux décaissements irréguliers du Venezuela au titre de l’accord Petro-Caribe. En effet, les seuls débours ont concerné le Venezuela et l’OPEC, lesquels ont représenté 76,22 % et 26,78 % respectivement des décaissements de l’exercice. Les débours effectués par le Trésor Public pour payer le service de la dette ont augmenté de 17,80 %, passant de 94,18 millions de dollars à 110,02 millions de dollars ÉU de 2017 à 2018. Cette augmentation a reflété les nouveaux prêts PDVSA qui sont arrivés à échéance au cours de l’exercice. À noter que seulement 19,02 % de ce montant (soit 20,93 millions de dollars EU) ont été effectivement transférés aux comptes des créanciers. La différence, soit 80,98 % (89,09 millions de dollars EU) représentant le service de la dette envers le Venezuela, est détenue dans un compte transitoire à la BRH à cause des difficultés inhérentes au transfert de fonds en faveur du Venezuela. Graphique 28. // Répartition de la dette par organisme (en millions de dollars EU) BID 0.01 EXIMBANK 3.60 OPEC 3.00 Land Bank 4.67 FMI 9.57 ICDF 0.08 PDVSA 0.00 Bandes 0.00 En analysant le graphe 23, le service de la dette envers le FMI a représenté 45,71% du service de la dette totale en 2018, ce qui correspond à 9,57 millions de dollars EU payés en amortissement du prêt « Extended Credit Facility (ECF) ». Le service de la dette envers Exim Bank, Land Bank et l’ICDF a représenté un total de 8,35 millions de dollars ÉU, c'est-à-dire 39,91 % du total du service de la dette. Alors que les services de la dette envers la BID et l’OPEC ont compté pour 0,05 % et 14,33 % respectivement. 41 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 29. // Évolution des décaissements, des amortissements, du service de la dette et des flux nets (en millions de dollars EU) 500 375 250 125 0 2008 2009 2010 2011 Service de la dette 2012 2013 Decaissements 2014 2015 Amortissements 2016 2017 2018 Flux nets Les flux nets, pour leur part, ont enregistré une baisse drastique de 91,10 % due à la diminution des décaissements. Ainsi, ils sont passés de 109,33 en 2017 à 9,73 millions de dollars en 2018. V.3-ALLÈGEMENT DE LA DETTE REÇU AU COURS DE L’EXERCICE FISCAL 2017-2018 L’allègement total reçu par le pays au cours de l’exercice fiscal 2017-2018 s’est élevé à 2,99 millions de dollars ÉU. La totalité de ce montant a concerné la réduction du service de la dette envers FIDA. Tableau 6. // Allègement reçu en 2018 (en millions de dollars ÉU) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Bilatéraux Multilatéraux Total 0.00 2.99 2.99 Total (I) 0.00 2.99 2.99 Réechelonnement/Service dette 0.00 0.00 0.00 Total (II) 0.00 0.00 0.00 Total (I &II) 0.00 0.00 2.99 Réduction/Service dette Réduction/Stock Source : Direction des Affaires Internationlaes / BRH VI. ÉVOLUTION DU TAUX DE CHANGE NOMINAL PENDANT L’EXERCICE 2018 L’exercice fiscal 2017-2018 a été caractérisé par une progression persistante du taux de change de la gourde par rapport au dollar EU. En effet, après avoir clôturé l’exercice fiscal 2016-2017 au taux de 63,6767 gourdes pour un dollar américain, la gourde s’est fortement dépréciée au cours de la période sous revue, atteignant 71,0940 gourdes pour un dollar EU, soit une croissance de 11,65 %. Cette perte de valeur externe de la gourde a résulté de l’évolution défavorable de certains déterminants à la fois du côté de la demande et de l’offre. Parmi les premiers, il faut, à priori, considérer le niveau élevé du financement monétaire du déficit public, la hausse de la facture d’importations due surtout à la croissance des prix de certains produits de base tels les céréaliers et les produits pétroliers, deux composantes principales de la demande d’importations. D’autres éléments à caractère plus qualitatif tels, le décret du 28 février portant sur la dé-dollarisation de l’économie, les émeutes du 6 et 7 juillet 2018 résultant d’une tentative d’augmentation des prix des produits pétroliers à la pompe ont impacté négativement l’évolution du taux de change. Du côté offre, la forte contraction enregistrée au niveau des appuis provenant de l’extérieur a également contribué à ce résultat. 42 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 30. // Evolution du rythme de croissance du taux moyen d’acquisition (TMA) 2.00% 1.77% 1.60% 1.36% 1.26% 1.20% 1.33% 1.33% 0.98% 0.96% 0.80% 0.37% 0.53% 0.59% 0.40% 0.27% 0.12% 0.00% Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Avril 2018 Mai 2018 Juin 2018 Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 Graphique 31. // Taux de référence du dollar par rapport à la gourde (fin de période) et TMA 72.00 70.00 68.00 66.00 64.00 62.00 Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 Avril 2018 Taux de référence Juillet 2018 TMA 43 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Août 2018 Septembre 2018 VI.1 FACTEURS EXPLICATIFS DE L’ÉVOLUTION DU TAUX DE CHANGE EN 2018 Plusieurs facteurs ont concouru à la forte progression du taux de change au cours de l’exercice fiscal sous étude : ▪ Détérioration de la balance commerciale. La croissance modérée des exportations qui ont franchi la barre de 1 milliard de dollars ÉU n’a pas pu compenser la forte progression des importations qui ont atteint les 4,48 milliards de dollars, soit une hausse de 24 % par rapport à l’exercice fiscal antérieur. Cette poussée des importations a contribué, une fois de plus, à la détérioration de la balance commerciale qui a accusé un déficit de 3,40 milliards de dollars américains, en augmentation de 30 % par rapport à l’exercice passé. ▪ Déficit budgétaire. Au 30 septembre 2018, le déficit budgétaire a été estimé à 29,04 milliards de gourdes dont plus de 80 % a été financé par la banque centrale. En valeur absolue, les avances de la BRH à l’État ont été de 24,34 milliards de gourdes. En comparaison à l’année d’avant, un déficit de 21,89 milliards de gourdes a été enregistré avec un financement monétaire de la BRH de l’ordre 6,56 milliards de gourdes. ▪ Contexte socio-politique difficile. L’exercice fiscal courant a été marqué par des troubles socio-politiques dont le plus avéré fut les émeutes du 6 au 8 juillet 2018 qui ont résulté en des dommages matériels, financiers et des pertes d’emplois surtout dans les secteurs commercial et de la sous-traitance. Le climat d’incertitude y découlant a alimenté les anticipations négatives avec des implications néfastes pour le taux de change et l’activité économique générale. D’autres facteurs ont permis toutefois d’atténuer cette forte dépréciation de la gourde par rapport au dollar américain. Il s’agit de: ▪ Hausse des transferts privés sans contrepartie. L’apport de la diaspora haïtienne à l’économie nationale a été fort avec des transferts totalisant 2,34 milliards de dollars ÉU contre 1,99 milliard en 2017, soit un accroissement de 17,59 %. ▪ Interventions de la BRH sur le marché des changes. Il y a eu une présence active des autorités monétaires sur le marché des changes. En effet, au cours de l’exercice 2017-2018, la BRH est intervenue à la vente à hauteur de 256,21 millions de dollar ÉU contre 150,14 millions au cours de l’exercice précédent. ▪ Mesures prises par la Banque Centrale. Il s’agit de la modification du mode de constitution des réserves obligatoires sur les passifs libellés en monnaies étrangères : 7,5 % en monnaie nationale et 92,5 % en monnaies étrangères contre 5 % en monnaie nationale et 95 % en monnaies étrangères. Cette mesure, en plus de permettre d’éponger de la liquidité en gourdes, a offert la possibilité de dégager plus de dollars pour renforcer l’offre de devises sur le marché des changes. VI.2 ÉVOLUTION DES SPREADS BANCAIRE ET INFORMEL Le spread généré sur les opérations cambiaires au niveau du système bancaire s’est élevé à 82 centimes en moyenne annuelle contre 55 centimes un an auparavant. Au niveau du segment informel du marché de change, deux grandes périodes ont caractérisé l’évolution du spread. En effet, d’octobre 2017 à mai 2018, les cambistes ont réalisé un gain de 1,32 gourde en moyenne. De juin à septembre 2018, la marge bénéficiaire a augmenté pour atteindre 1,67 gourde en moyenne. À souligner que le spread informel a été estimé à une moyenne annuelle de 89 centimes pour l’année 2017. Graphique 32. // Évolution des spreads bancaire et informel 2.20 1.80 1.40 1.00 0.60 Septembre 2017 Octobre 2017 Novembre 2017 Décembre 2017 Janvier 2018 Février 2018 Mars 2018 bancaire Avril 2018 Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 informel 44 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Août 2018 Septembre 2018 B. BANQUES COMMERCIALES ET CAISSES POPULAIRES : VUE D’ENSEMBLE VII. ÉVOLUTION DU SYSTÈME BANCAIRE EN 2018 Au cours de l’exercice 2017-2018, l’environnement économique précaire du pays, exacerbé par la détérioration du climat politique et la dépréciation persistante de la monnaie nationale, a impacté négativement la croissance des banques et a réduit leur niveau de rentabilité. En effet, le rythme de croissance de l’actif total est passé en dessous de 10 % cette année, soit la plus faible évolution enregistrée depuis septembre 2013. Au 30 septembre 2018, la taille globale du secteur s’est chiffrée à 329,07 milliards de gourdes, représentant environ 4,70 milliards de dollars américains. La dépréciation accentuée de la gourde par rapport au dollar au cours de l’exercice (71,09 gourdes en septembre 2018 contre 63,68 gourdes pour un dollar ÉU en septembre 2017) a faiblement contribué à la progression mitigée de l’actif bancaire dans la mesure où l’actif en dollars a reculé de 7,71 %. Ainsi, sous l’effet du taux de change, l’actif en devises converties a simplement crû de 3.02 %, contre une hausse plus marquée de l’actif en gourdes (+15,1 %). En conséquence, le niveau de dollarisation du bilan des banques s’est affaibli en 2018 (53,11 % contre 55,85 % en 2017). L’analyse de l’actif a montré que le rythme de croissance des dépôts totaux a également baissé à 9,8 % en 2018 (contre 10,3 % en 2017 et 23,1 % en 2016). Toutefois, les dépôts à terme ont progressé substantiellement (+17,8 %) ; ce qui a donné une certaine latitude aux banques pour octroyer davantage de crédit. En effet, à la suite d’une expansion de 16,8 % (+15,02 MMG) du portefeuille de prêts bruts, le ratio « crédits/dépôts » a gagné 2,32 points de pourcentage passant de 36,76 % au 30 septembre 2017 à 39,08 % au 30 septembre 2018. L’élargissement du crédit s’est réalisé surtout en volume vu que le nombre de comptes de prêts a reculé de 12 503 unités entre les deux exercices. À l’instar de la part de l’actif productif dans l’actif total qui a légèrement baissé (-91 points de base), les banques n’ont réussi à assurer qu’un faible rendement sur actif pour l’exercice (1,66 %), soit le plus faible rendement depuis quatre (4) ans. Néanmoins, les institutions bancaires ont maintenu une gestion prudente de leur portefeuille de prêts : le coefficient d’arrérage demeurant très faible (2,55 %), en baisse de 38 points de base ; l’effort de provisionnement stagnant autour de 90 % alors que le taux d’exposition est passé légèrement au-dessus de 1 %. Une telle gestion de leur portefeuille a valu aux institutions bancaires le renforcement des revenus d’intérêt sur prêts de l’ordre de 10,2 % (+976,04 MG) en 2018. En termes de rentabilité, le secteur a dégagé des résultats cumulés de 5,26 milliards de gourdes en 2017-2018. Ce niveau de bénéfice a été très faible comparé à l’an dernier (12,53 milliards de gourdes) quand des gains exceptionnels émanant de la vente de la Dinasa ont été comptabilisés. Aussi, par rapport à l’exercice 2015-2016, les résultats de 2018 ont diminué de 34,26 % (-2,74 milliards de gourdes) à cause de la comptabilisation des revenus provenant des opérations de la Dinasa au cours de cette période. Cette diminution des résultats en 2018 par rapport à 2017 et 2016 est due à un effet ciseaunégatif : baisse du Produit net bancaire (18,59 milliards de gourdes en 2018 contre 24,37 milliards de gourdes en 2017 et 18,91 milliards de gourdes en 2016) et hausse des dépenses d’exploitation (12,18 milliards de gourdes en 2018 contre 11,14 milliards de gourdes en 2017 et 9,7 milliards de gourdes en 2016). Ainsi, par rapport à l’exercice antérieur, le coefficient d’exploitation du système a progressé (+20,3 points de pourcentage), atteignant 65,5 % (contre 45,20 % en 2017). Reflétant la faiblesse des résultats, les indicateurs de rentabilité, soient le rendement de l’actif (ROA) et le rendement de l’avoir des actionnaires (ROE) se sont portés respectivement 1,66 % et 18,56 % en 2018, soit leur plus bas niveau au cours du dernier quinquennat. 45 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 7. // Indicateurs financiers clés au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Actif 329,069.37 303,722.77 271,355.58 222,879.70 194,501.70 175932.03 Bons BRH 12,939.00 11,267.01 10,466.94 4,967.96 4,508.56 5944.99 Prêts nets 87,160.76 79,486.39 67,673.77 68,178.25 62165.98 Dépôts 102,223.22 267,532.62 243,564.86 220,915.76 179,528.14 157,549.12 145645.95 Avoir des actionnaires 29,299.13 27,422.96 24,590.04 17,171.46 14,750.49 13063.91 (en millions de gourdes) BILAN RÉSULTATS 10,542.94 8,883.42 8,504.63 7,004,35 5,404.75 4872.30 8,045,728.80 15,485.43 10,407.74 5,946.28 5,424.62 4736.95 Dotation à la Provision pour Créances douteuses 713,683.10 407.43 510.41 888.22 640.29 418.85 Frais d’exploitation 12,176.29 11,137.27 9,704.64 7,821.64 6,977.26 6251.55 Bénéfice net (perte nette) 5,264.72 12,529.37 8,008.17 3,591.02 2,852.03 2620.66 Revenus nets d’intérêt Autres revenus (en pourcentage) STRUCTURE FINANCIÈRE Avoir des actionnaires en % de l’actif 8.90 9.03 9.06 7.70 7.58 7.43 Dépôts en % de l’actif 81.30 80.19 81.41 80.55 81.00 82.79 QUALITÉ DE L’ACTIF Prêts improductifs bruts en % des prêts bruts 2.55 2.93 3.39 3.93 3.00 2.43 Provisions pour créances douteuses en % des prets improductifs bruts 87.87 90.59 88.10 80.95 72.08 72.19 Prêts improductifs nets en % de l’avoir des actionnaires 1.10 0.90 1.35 3.05 3.95 3.28 RENTABILITÉ Rendement de l’actif (ROA) 1.66 4.36 3.24 1.72 1.54 1.51 Rendement de l’avoir des actionnaires (ROE) 18.56 48.18 38.35 22.50 20.51 27.86 Revenus nets d’intérêts en % des revenus d’intérêt 78.34 73.90 75.19 84.44 89.06 Rendement moyen des prêts 10.84 11.14 11.95 9.90 7.96 92.96 7.1 Rémunération moyenne des dépôts a Dépenses d’exploitation en % du produit net bancaire Produit net bancaire par employé (en milliers de gourdes) Nombre d' employés 0.25 65.06 1.14 1.34 1.40 0.77 0.44 65.50 3905.18 45.20 5224.88 51.31 4216.33 60.40 2992.29 64.43 2619.90 2457.61 4,786 4,734 4,594 4,377 4,279 3,988 VII.1- SYSTEME BANCAIRE : ÉTABLISSEMENTS, ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL ET TAUX DE BANCARISATION Au cours de l’exercice 2017-2018, huit (8) institutions bancaires ont composé le paysage bancaire haïtien. Elles sont, selon l’origine de leurs capitaux et leurs activités principales4, deux (2) banques d’État, une (1) succursale de banque étrangère, quatre (4) banques à capitaux privés haïtiens et une (1) banque d’Épargne et de Logement. Tableau 8. // Établissements bancaires fonctionnant en Haïti (au 30 septembre 2018) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Banque Nationale de Crédit (BNC) Banque Populaire Haïtienne (BPH) Banques commerciales d’État Succursales de banques commerciales étrangères Citibank N.A. (CBNA) Banque de l’Union Haïtienne (BUH) Capital Bank Société Générale Haïtienne de Banque (Sogebank) Unibank Société Générale Haïtienne de Banque d’Epargne et de Logement (Sogebel) Banques commerciales à capitaux privés haïtiens Banques d’épargne et de logement à capitaux privés haïtiens Source: BRH/Direction de la supervision du Système Bancaire / BRH L’article 3 de la loi bancaire du 20 juillet 2012 définit les banques comme des personnes morales dont la profession habituelle est de recevoir des fonds du public sous forme de dépôts ou d’autres fonds remboursables qu’elles emploient pour leur propre compte en opérations d’escompte, de crédit ou financières. 4 La loi du 28 août 1984 portant création et fonctionnement des banques d’épargne et de logement (BEL) définit ces dernières comme des établissements dont les activités principales consistent à mobiliser l’épargne privée et publique, nationale ou étrangère, en vue de l’octroi de prêts hypothécaires à moyen et long terme devant servir à l’acquisition, à la construction ou à la restauration d’immeubles à usage résidentiel, commercial, industriel ou à caractère social. 46 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Outre ces établissements bancaires, d’autres institutions financières ont reçu l’agrément de fonctionnement de la Banque de la République d’Haïti, conformément à la loi du 14 mai 2012. Il s’agit de deux (2) sociétés financières de développement, une (1) société de promotion des investissements et une (1) société de crédit-bail. Comme c’est le cas déjà pour les banques, la BRH a développé un cadre de supervision spécifique à ces institutions. Entre temps, dans le souci de répondre à sa mission de surveillance, elle a conduit des inspections dans ces établissements financiers non bancaires en s’appuyant sur le cadre de supervision des banques. Compte tenu du contexte macroéconomique difficile qu’a connu le pays, les banques n’ont pas retenu pour stratégie dominante l’expansion de leur réseau. Ainsi, la BRH a reçu au cours de l’exercice 2017-2018 seulement quatre (4) demandes d’autorisation d’ouverture de succursales. Ce nombre représente, toutefois, le double des requêtes du même genre reçues et traitées l’an passé. Tableau 9. // Nombre de succursales et agences autorisées ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 2017 2016 2015 2013 2012 2011 2007 4 2 11 7 3 3 0 8 Succursales et agences autorisées Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Comparativement à l’exercice antérieur, le réseau bancaire s’est un peu élargi. En effet, six (6) nouvelles succursales et agences ont été ouvertes en 2017-2018, dont trois (3) dans la région métropolitaine de Port-au-Prince et trois (3) en province. Au 30 septembre 2018, les huit (8) établissements bancaires comptent 192 succursales opérant sur toute l’étendue du territoire national, dont la majeure partie de ces branches (environ 66 %) desservent la capitale haïtienne et ses environs. Tableau 10. // Établissements financiers non bancaires ayant reçu l’agrément de fonctionnement de la BRH ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Sociétés Financières de Développement (SFD) Société Financière Haïtienne de Développement (SOFIHDES) Société de Financement et de Développement Agricole et Industrielle (SOFIDAI) Société de Promotion des Investissements Professionnels en Gestion et Finance S.A. (ProFin S.A.) Société de Crédit-bail Société Alternative de Solutions Financières S.A. (SOFIN S.A.) / Ayiti Leasing Source : BRH/Direction de la Supervision des banques et des institutions financières VII.2- STRUCTURE DU SYSTÈME BANCAIRE Comme c’est le cas depuis plusieurs années, le secteur bancaire haïtien fait état d’une forte concentration au 30 septembre 2018 : les trois (3) principaux établissements bancaires ont représenté environ 80 % du marché. Aussi, une répartition du secteur par catégorie d’établissements bancaires a indiqué que les quatre (4) banques privées haïtiennes occupent les trois quart (3/4) du marché. Par ailleurs, l’indice de concentration Herfindhal-Hirschman a fait état d’une forte concentration du système bancaire sur tous les segments de marché. POIDS DES TROIS PRINCIPAUX ÉTABLISSEMENTS BANCAIRES Comparativement au 30 septembre 2017, les parts de marchés combinées des trois plus grandes banques du système ont reculé en termes d’actifs détenus (-1,28 point de pourcentage), de dépôts totaux captés (-81 points de base) et de dépôts en dollars américains collectés (-90 points de base). Cependant, même avec le repli de leurs parts, la Unibank, la Sogebank et la BNC ont représenté à elles seules plus de 80% des marchés de l’actif, des dépôts totaux et des dépôts en dollars ÉU au 30 septembre 2018. Sur le marché du crédit, la part détenue par les trois leaders a stagné autour de 75 % sur les deux exercices. Tableau 11. // Poids des principaux établissements bancaires au 30 septembre (en %) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Actif Total Portefeuille de prêts Dépôts totaux Dépôts en dollars ÉU 81.30 75.11 82.41 80.83 82.58 75.04 83.22 81.73 -1.28 0.07 -0.81 -0.90 2018 Les trois premiers établissements 2017 Les trois premiers établissements Variation 2018 / 2017 Les trois premiers établissements Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières 47 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI POIDS DES DIFFÉRENTES CATÉGORIES D’ÉTABLISSEMENTS BANCAIRES Les banques privées haïtiennes, menées par les deux plus grandes banques du système, ont réussi à augmenter leurs parts de marché par rapport au 30 septembre 2017. Elles ont gagné 14 points de base en termes d’actif ainsi que 1,16 point de pourcentage et 73 points de base respectivement sur les marchés du crédit et des dépôts totaux. Par ailleurs, ces institutions bancaires privées détiennent des parts plus importantes sur le marché des dépôts libellés en dollars américains (plus de 80 %), après un renforcement de 93 points de base de leurs parts sur ledit segment de marché. La consolidation des parts de marché des banques privées s’est faite aux dépens des autres catégories d’établissements bancaires. En effet, la Citibank, seule succursale de banque étrangère du secteur et la Sogebel, seule banque d’épargne et de logement, ont vu leurs parts reculer sur presque tous les segments de marchés : actif total (Citibank : -13 points de base ; Sogebel : -10 points de base), crédit (Citibank : -13 points de base ; Sogebel : -52 points de base) et dépôts totaux (Citibank : -23 points de base ; Sogebel : -3 points de base). Le même constat a été fait également pour les deux banques d’État. Comparativement au 30 septembre 2017, elles ont perdu respectivement 51,47 et 20 points de base sur les marchés du crédit, des dépôts totaux et des dépôts en dollars. Toutefois, avec 21,6 % d’actifs détenus au 30 septembre 2018, la part de ces banques sur le marché d’actif a légèrement progressé au cours de cet exercice (+9 points de base). 48 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 12. // Poids des différentes catégories d’établissements bancaires au 30 septembre (en %) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Actif Total Portefeuille de prêts Dépôts totaux Dépôts en dollars ÉU 4 Banques commerciales privées haïtiennes 74.18 78.34 75.45 81.49 1 Succursale de banque étrangère 1.97 0.53 1.92 1.94 2 Banques d’État 21.60 17.04 21.00 14.40 CATÉGORIES DE BANQUES 2018 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne Le système bancaire hormis BRH 2.25 4.09 1.63 2.17 100.00 100.00 100.00 100.00 74.04 77.18 74.72 80.56 2017 4 Banques commerciales privées haïtiennes 1 Succursale de banque étrangère 2.10 0.66 2.15 2.69 2 Banques d’État 21.51 17.55 21.47 14.60 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne 2.35 4.61 1.66 2.15 100.00 100.00 100.00 100.00 4 Banques commerciales privées haïtiennes 68.73 74.14 68.93 74.85 2 Succursales de banques étrangères 4.63 3.46 4.69 4.54 2 Banques d’État 23.54 17.29 23.67 17.20 Le système bancaire hormis BRH 2016 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne 3.11 5.10 2.71 3.42 100.00 100.00 100.00 100.00 4 Banques commerciales privées haïtiennes 68.94 73.39 69.55 74.88 2 Succursales de banques étrangères 5.25 4.88 5.29 44.76 2 Banques d’État 22.66 16.5 22.26 16.62 Le système bancaire hormis BRH 2015 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne 3.15 5.23 2.9 3.74 100.00 100.00 100.00 100.00 4 Banques commerciales privées haïtiennes 65.85 71.54 66.12 70.84 2 Succursales de banques étrangères 6.69 5.29 6.71 6.64 2 Banques d’État 24.55 18.51 24.57 19.12 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne 2.91 4.66 2.6 3.4 100.00 100.00 100.00 99.00 4 Banques commerciales privées haïtiennes 65.69 74.05 65.52 64.62 2 Succursales de banques étrangères 2 Banques d’État 6.17 7.3 6.06 5.21 25.61 14.58 26.19 27.36 Le système bancaire hormis BRH 2014 Le système bancaire hormis BRH 2012 1 Banque d’épargne et de logement privée haïtienne Le système bancaire hormis BRH 2.53 4.07 2.23 2.81 100.00 100.00 100.00 100.00 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières INDICATEUR DE CONCENTRATION HERFINDHAL-HIRSCHMAN5 Comparativement à sa valeur en fin d’exercice 2016-2017, la valeur de l’indice de concentration Herfindhal-Hirschman au 30 septembre 2018, a fait état d’une réduction du niveau de concentration sur les segments de l’actif et du crédit. Toutefois, le secteur bancaire haïtien reste globalement très concentré. En effet, le niveau de l’indice a largement dépassé le seuil de 1 800 indiquant un fort degré de concentration. Le marché des dépôts en gourdes et celui des dépôts libellés en dollars ont été les segments les plus concentrés avec un indicateur en nette progression depuis deux exercices. Cette tendance est liée à l’aisance des plus grandes banques de s’approprier et de fidéliser les clients générant des chiffres d’affaires importants, ce qui permet à ces institutions leaders de capter un volume de dépôts plus significatif que leurs concurrentes. 5 Cet indicateur est donné par la somme des carrés des parts de marché de l’ensemble des banques. Une diminution de l’indice traduit une baisse du degré de concentration. En général, pour un marché donné, une valeur inférieure à 1,000 témoigne d’une faible concentration, une valeur comprise entre 1,000 et 1,800 une concentration modérée et une valeur supérieure à 1,800 une forte concentration. 49 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 13. // Indicateur de concentration Herfindhal-Hirschman au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Actif total Portefeuille de prêts Dépôts Totaux 2018 2,397.44 2,189.38 2,498.08 Dépôts en dollars ÉU 2,631.30 2017 2,449.79 2,505.80 2,434.49 2,432.58 2016 2,257.83 2,076.66 2,276.49 2,341.10 2015 2,472.28 2,179.91 2,293.68 2,409.23 2014 2,244.08 2,221.00 2,241.14 2,294.75 Source : BRH/Direction de la Supervision des Banques et des Institutions Financières VII.3- DISTRIBUTION DU CRÉDIT Au cours de l’exercice 2017-2018, les secteurs « Commerce de gros et de détails » et « Immobilier résidentiel » ont été les secteurs les plus importants en termes d’allocation de crédit dans l’économie haïtienne. Par ailleurs, les programmes pro-croissance de la BRH ont eu une incidence positive sur l’allocation du crédit aux secteurs commercial, industriel et immobilier. Toutefois, en fin d’exercice 2017-2018, les retombées du programme d’appui de la Banque Centrale au secteur agricole n’étaient pas encore significatives (moins de 1 % de crédit alloué à ce secteur). Parallèlement, à la fin de septembre 2018, les prêts à très longue échéance ont occupé la plus forte part du portefeuille de crédit du système bancaire. RÉPARTITION DE L’ENCOURS DES PRÊTS PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ En 2018, le rythme de progression du crédit, comparativement à 2017, a été profitable à presque tous les secteurs d’activité à l’exception des secteurs « Services et autres » (- 90 points de base) et « Agriculture, sylviculture et pêche » (-9 points de base). Comparées à 2017, les hausses d’allocation de crédit les plus notables ont été observées au niveau des secteurs « Commerce de Gros et de Détail » (+4,08 points de pourcentage) et « Immobilier résidentiel et commercial » (+3,99 points de pourcentage). Ces deux secteurs ont bénéficié de près de la moitié du crédit alloué par le système bancaire, avec un poids plus significatif pour le secteur commercial (26,92 % en 2018). Comme en 2016-2017, les secteurs « Industries manufacturières » et « Prêts aux particuliers » ont affiché des parts qui tournent autour de 10 % dans la répartition totale du crédit. Ainsi, ces deux secteurs ont gagné en importance en comparaison à l’année antérieure : le secteur « Prêts aux particuliers » a bénéficié de 1,63 point de pourcentage de plus et les « Industries manufacturières », 1,34 point de pourcentage. Parmi les autres secteurs de moindre importance en termes de crédit alloué, le secteur « Bâtiments et travaux publics » s’est distingué au cours de cet exercice. En effet, de 5,04 % l’an dernier, ses parts de crédit ont progressé de 2,02 points de pourcentage pour s’établir à 7,06 % en 2017-2018. Tableau 14. // Répartition de l’encours des prêts par secteur d’activité au 30 septembre (en millions de gourdes et en%) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 2017 Variation Montant a % Montant a % Point Commerce de Gros et Détail 30,141.26 26.92% 25,567.67 22.84% 4.08% Services et autres 12,744.93 11.38% 13,756.38 12.29% -0.90% Industries manufacturières 14,871.53 13.28% 13,367.80 11.94% 1.34% Prêts aux particuliers 11,556.67 10.32% 9,728.77 8.69% 1.63% Immobilier résidentiel et commercial 24,875.12 22.22% 20,410.42 18.23% 3.99% Transport, Entrepôt et Communication 5,029.28 4.49% 3,391.56 3.03% 1.46% Bâtiments et travaux publics 7,900.20 7.06% 5,641.94 5.04% 2.02% Électricité, Gaz et Eau 4,280.31 3.82% 2,777.80 2.48% 1.34% Agriculture, Sylviculture et Pêche 565.74 0.51% 671.49 0.60% -0.09% 111,965.04 100.00 95,313.83 100.00 Secteurs d’activité Total Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières 50 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RÉPARTITION DES PRÊTS PAR TRANCHE Au 30 septembre 2018, la majorité des prêts supérieurs à 150 000 gourdes accordés dans le système n’ont pas atteint un demimillion de gourdes. Cette tranche de crédit a totalisé 7,54 milliards de gourdes, ce qui représente seulement 5,57 % des prêts de plus de 150 000 gourdes. Comme l’an dernier, la portion 500 000 – 1 million de gourdes a contenu les prêts totalisant le plus faible montant (4,23 milliards de gourdes), soit 3,14 % du portefeuille pris en considération. Comparativement à 2017, un nombre moins important de crédits a été octroyé dans la tranche à plus fort risque en 2018. En effet, 6,59 % des prêts de plus de 150 000 gourdes ont été accordés pour un montant dépassant 5 MG (contre 7,59 % pour la même tranche de crédit l’an dernier). En baisse de 20,9 % sur la période, l’exposition des banques dans cette portion de crédit à haut risque a atteint 106,23 milliards de gourdes en septembre 2018 (contre 134,32 milliards en septembre 2017). Par ailleurs, pour les deux derniers exercices, une concentration de près de 80 % du volume de crédit de plus de 150 000 gourdes a été répertoriée dans la tranche de 5 millions et plus. L’exposition des banques au risque de crédit pour les prêts de plus de 150 000 gourdes a diminué dans toutes les tranches de crédit, sauf pour celles ayant pesé moins dans l’enveloppe globale, à savoir les tranches 150 000 – 500 000 gourdes (+ 1,23 point de pourcentage) et 500 000 –1 million de gourdes (+59 points de base). En conséquence, l’enveloppe totale de crédit global accordée entre septembre 2017 et septembre 2018 a reculé de 18,75 % (-31,09 milliards de gourdes) pour les prêts équivalant ou dépassant 150 000 gourdes. 51 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 15. // Répartition de l’encours des prêts par tranche (prêts de 150 000 gourdes ou plus) (au 30 septembre)5 ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Nombre d'emprunteurs Nombre d'emprunteurs (en %) Encours prets en millions de gourdes Encours prets en % 500 000 à 999 999 29880 6124 63.18 12.95 7500.62 4227.05 5.57 3.14 1 000 000 à 2 499 999 5929 12.54 9167.18 6.80 2 500 000 à 4 999 999 2242 4.74 7599.85 5.64 5 000 000 ou plus 3115 6.59 106233.42 78.85 47290 100 134728.12 100 150 000 à 499 999 29355 60.35 7189.20 4.34 500 000 à 999 999 6071 12.48 4221.89 2.55 1 000 000 à 2 499 999 6792 13.96 10742.20 6.48 2018 150 000 à 499 999 Total 2017 2 500 000 à 4 999 999 2730 5.61 9343.24 5.63 5 000 000 ou plus 3690 7.59 134321.12 81.01 48638 100 165817.65 100 150 000 à 499 999 7623 58.77 2037.00 5.43 500 000 à 999 999 1462 11.27 1063.26 2.84 1 000 000 à 2 499 999 1616 12.46 2586.74 6.90 Total 2016 2 500 000 à 4 999 999 749 5.77 2620.27 6.99 5 000 000 ou plus 1521 11.73 29191.91 77.85 12971 100 37499.18 100 6383 42.01 1197.34 1.83 250 000 à 499 999 3161 20.80 1090.98 1.67 500 000 à 999 999 1559 10.26 1133.19 1.73 1 000 000 à 2 499 999 1705 11.22 266.00 0.41 Total 2015 75 000 à 249 999 2 500 000 à 4 999 999 780 5.13 2753.92 4.20 5 000 000 ou plus 1606 10.57 59082.53 90.17 15194 100 65523.96 100 Total 2014 75 000 à 249 999 18021 69.37 2464.80 4.00 250 000 à 499 999 3047 11.73 1041.15 1.69 500 000 à 999 999 1422 5.47 1017.73 1.65 1 000 000 à 2 499 999 1448 5.57 2273.58 3.69 2 500 000 à 4 999 999 667 2.57 2378.06 3.86 5 000 000 ou plus 1374 5.29 52491.86 85.12 Total 25979 100 61667.18 100 Total 19844 100 56012.36 100 [5] Ce tableau porte sur les prêts dont l’encours global est supérieur à 150 000 gourdes. Il indique le taux de concentration par tranche de crédits pour la population considérée. Source : Bureau d’Information sur le Crédit (BIC) RÉPARTITION DE L’ENCOURS DES PRÊTS PAR ÉCHÉANCE6 Comme en 2017, la structure de financement par échéance n’a pas changé en 2018. Ainsi, les banques ont surtout satisfait les besoins de financement à long horizon des particuliers et entreprises. En effet, le montant des prêts à long terme (4 ans et plus) représente 59 % du portefeuille de crédit, en baisse de trois (3) points de pourcentage par rapport au 30 septembre 2017. Par contre, les prêts à court (moins d’un an) et moyen termes (entre un an et quatre ans) ont gagné en importance pour constituer respectivement 14 % et 27 % du portefeuille de crédit en 2018 (contre 12 % et 26 % en 2017). Court terme : prêts ayant une échéance initiale comprise entre 0 et 12 mois ; moyen terme : prêts ayant une échéance initiale comprise entre 13 et 48 mois ; long terme : prêts ayant une échéance initiale supérieure à 48 mois. 6 52 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 33. // Répartition en pourcentage et selon l’échéance de l’encours des prêts de 75 000 gourdes ou plus Court terme 12% Court terme 14% 2017 Long terme 62% 2018 Long terme 59% Moyen terme 26% Moyen terme 27% RÉPARTITION DU NOMBRE DE PRÊTS PAR EMPRUNTEUR Au 30 septembre 2018, le nombre de prêts octroyés dans le système bancaire a connu un repli de 8,91 %, passant de 140 325 à 127 822. De son côté, le nombre d’emprunteurs est demeuré relativement stable à 0,6 %. Ceci a donc donné lieu à une diminution du ratio de prêts/emprunteurs (du 30 septembre 2017 au 30 septembre 2018). Tableau 16 . // Répartition du nombre de prêts par emprunteur au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Nombre de prêts 2018 2017 2016 2015 2014 2013 137975 109086 137975 138189 108989 100785 15571 15478 26133 14061 9 9 4 5 Nombre d’emprunteurs Nombre de prêts/nombre d’emprunteurs Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières VII.4- PARTS DE MARCHÉ INDIVIDUELLES DANS LE SYSTÈME BANCAIRE HAITIEN Au 30 septembre 2018, la Unibank a occupé la première place du secteur bancaire en termes d’actif, avec 34,37 % des parts de marché, soit 3,56 points de pourcentage de moins qu’au 30 septembre 2017 (37,93 %). La Sogebank vient en deuxième position (26,33 %) et, en raison de la hausse de 2,11 points de pourcentage de ses parts, elle s’est rapprochée quelque peu du leader du marché. De son côté, la BNC, avec 20,54 % d’actifs détenus, garde la troisième place suite à des variations négligeables de ses parts (+11 points de base). La Capital Bank et la BUH se sont retrouvées à la 4ème et 5ème place, avec respectivement 7 % et 6,50 % des parts de marché, après avoir capté 71 et 89 points de base de plus. La Sogebel s’est installée à la 6ème place avec 2,25 % de parts de marché. La Citibank et la BPH se sont retrouvées en (7ème) et (8ème) positions, avec 1,97 % et 1,06 % de parts de marché respectivement. Au niveau du marché du crédit, le statu quo s’est maintenu également. La Unibank a toujours été le leader avec 30,95 % du marché en dépit d’une baisse de part de 1,86 point de pourcentage. La Sogebank a contrôlé 27,72 % des parts et est arrivé en deuxième position. Elle a profité des gains de parts de l’ordre de 1,57 point de pourcentage, ce qui lui a permis de réduire l’avance de la Unibank. La BNC et la BUH continuaient d’occuper respectivement les 3ème et 4ème rangs avec 15,79 % et 10,77 % des parts de marché. La Capital Bank (5ème rang) n’a pas gagné assez (seulement 26 points de base) pour concurrencer la BUH. De son côté, la Sogebel a engrangé 4,09 % des parts de marché, soit 52 points de base de moins qu’au 30 septembre 2017 ; elle a conservé toutefois sa position (6ème rang). La BPH (1,25 %) et la Citibank (0,53 %) demeuraient aux 7ème et 8ème places et perdaient 22 et 13 points de base respectivement. 53 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 17. // Parts de marché et rang Actif total et portefeuille de prêts bruts (au 30 septembre) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Actif Total 2018 Parts de marché (%) Prêts Bruts 2017 Rang Parts de marché (%) 2016 Rang 2018 Parts de marché (%) Rang Parts de marché (%) 2017 Rang Parts de marché (%) 2016 Rang Parts de marché (%) Rang Unibank 34.37 1 37.93 1 31.75 1 30.95 1 32.82 1 30.62 1 Sogebank 2 24.22 2 25.96 2 27.72 2 26.15 2 27.03 2 BNC 26.33 20.54 3 20.43 3 22.17 3 15.79 3 16.07 3 15.31 3 Capital Bank 7.00 4 6.29 4 6.31 4 8.90 5 8.64 5 8.78 4 Citibank 1.97 7 2.10 7 0.53 8 0.66 8 0.91 9 2.16 8 2.47 7 6 3.11 6 4.09 6 4.61 6 Scotiabank 2.56 7 5.10 6 Sogebel 2.25 BUH 6.50 5 5.61 5 4.71 5 10.77 4 9.58 4 7.70 5 BPH 1.06 8 1.08 8 1.37 9 1.25 7 1.48 7 1.98 8 6 2.35 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières La Unibank a gardé sa place de leader au niveau des parts de dépôts captés (36,28 %) et la Sogebank la deuxième (26,42 %). L’avance de la Unibank sur la Sogebank s’est réduite à la suite du repli de 1,97 point de pourcentage des parts de la première et la progression de 1,75 point de pourcentage des parts de la seconde par rapport à l’année dernière. Les parts de la BNC ont reculé de 46 points de base sans pour autant l’empêcher de garder la troisième place avec 19,84 % de parts de marché. La Capital Bank (4ème) et la BUH (5ème) restaient à la même place et captaient additionnellement 65 et 29 points de base respectivement. La Citibank s’est retrouvée à la sixième place, avec 1,92 % des parts contre 2,15 % des parts en 2017, soit une baisse de 23 points de base. La Sogebel (1,63 %) et la BPH (1,16 %) ont capté chacune moins de 2 % des dépôts totaux et ont occupé les septième (7ème) et huitième (8ème) places. Sur le marché des dépôts en dollars ÉU, la Unibank tenait la plus grande part, soit 39,71 %, suivie de la Sogebank (27,59 %). La réduction de l’avance de la première sur la seconde s’est expliquée par l’effet combiné de la baisse des parts de marché de la Unibank (-3,22 points de pourcentage) face à la progression des parts de marché de la Sogebank (+2,40 points de pourcentage). Ensuite vient la BNC (3ème) avec 13,42 % des parts. La Capital Bank a détenu plus de 8 % des parts (8,1 %) au 30 septembre 2018 et a conservé la quatrième (4ème) place. La BUH (5,90 %) a gardé le cinquième rang et a pu capter 69 points de base de plus que l’année dernière. Avec un recul de 75 points de base de ses parts de marché (1,94 % en 2018 contre 2,68 % en 2017), la Citibank s’est retrouvée désormais à la 7ème place après avoir été supplantée par la Sogebel (6ème) qui a réussi à capter 2,17 % des dépôts en devises en 2018. La BPH a occupé la huitième place avec autant de parts de marché qu’en 2017, soit 0,98 %. Tableau 18. // Parts de marché et rang selon les dépôts totaux et dépôts en dollars ÉU au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Dépôts totaux 2018 Parts de marché (%) Dépôts en dollars ÉU 2017 Rang Parts de marché (%) 2016 Rang 2018 Parts de marché (%) Rang Parts de marché (%) 2017 Rang Parts de marché (%) 2016 Rang Parts de marché (%) Rang Unibank 36.28 1 38.25 1 31.78 1 39.71 1 42.93 1 34.14 1 Sogebank 26.42 2 24.67 2 26.35 2 27.59 2 25.18 2 28.60 2 BNC 19.84 3 20.30 3 22.15 3 13.42 3 13.61 3 15.95 3 Capital Bank 7.06 4 6.41 4 6.49 4 8.31 4 7.24 4 7.84 4 Citibank 1.92 6 2.15 6 2.02 8 1.94 7 2.68 6 2.27 7 2.67 7 2.27 8 7 2.71 6 7 3.42 6 Scotiabank Sogebel 1.63 BUH BPH 7 1.66 5.68 5 5.39 5 4.31 5 5.90 5 5.21 5 4.27 5 1.16 8 1.17 8 1.52 9 0.98 8 0.98 8 1.25 9 100.00 100.00 100.00 2.17 100.00 6 2.15 100.00 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières 54 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 100.00 VII.5- ACTIVITÉS ET RÉSULTATS DU SYSTÈME BANCAIRE EN 2018 VII.5.1- ACTIVITÉS BANCAIRES Le secteur bancaire haïtien a disposé d’un actif total de 329,07 milliards de gourdes au 30 septembre 2018, en net accroissement (+8,35 % ; +25,35 milliards de gourdes) par rapport à la fin de l’exercice antérieur. Tous les postes de l’actif ont évolué positivement, à l’exception des « Autres placements » (-9,24 % ; -5,48 milliards de gourdes) et des « Autres actifs » (-18,1 % ; -2,02 milliards de gourdes). En termes absolus, les hausses les plus significatives ont été notées au niveau des prêts nets (+17,3 % ; +15,06 milliards de gourdes) qui ont dépassé la barre des 100 milliards de gourdes (102,22 milliards de gourdes) et des disponibilités (+10 % ; +12,34 milliards de gourdes). Les Bons BRH (+14,8 % ; +1,67 milliards de gourdes) et les immobilisations (+11,8 % ; +1,06 milliards de gourdes) ont également progressé, mais à un niveau moindre. Les dépôts captés par le système ont affiché une tendance haussière de 2014 à 2018, avec une croissance moyenne annuelle de 13,05 % ; ils ont représenté une part de 81,3 % de l’actif bancaire en 2017-2018. Totalisant 267 532,62 MG au 30 septembre 2018, les dépôts sont dollarisés à hauteur de 61,32 % (contre 63,89 % en 2017) et représentent 89,25 % des ressources du secteur bancaire. Les obligations à vue ont affiché 10 460,52 MG au 30 septembre 2018 et ont reculé de 19,9 % (-2 594,20 MG) en glissement annuel. Cependant, en 2017, elles affichaient une forte croissance de 41,6 % (3 835,68 MG). La baisse des obligations à vue en 2018 a été contrebalancée dans la structure des ressources par la progression des obligations à terme (+10,2 % ; +1 535,20 MG), des autres passifs (+12,1 % ; +561,65 MG) et de l’avoir des actionnaires (+6,8 % ; +1 876,17 MG). Par ailleurs, au 30 septembre 2018, l’actif du système est dollarisé à hauteur de 53,11 % contre 55,85 % un an plus tôt. Le ratio « avoir des actionnaires en pourcentage de l’actif » s’est inscrit à 8,90 %, en baisse de 13 points de base par rapport au 30 septembre 2017 et de 16 points de base par rapport au 30 septembre 2016. Cette légère baisse du ratio de capitalisation est due au recul significatif des réserves pour pertes sur prêts (-24,4 % ; - 62,63 MG) ayant pour conséquence un accroissement moins rapide de l’avoir des actionnaires (+5.8 %) que celui de l’actif bancaire (+8,3 %). Les disponibilités ont été la composante la plus importante de l’actif avec un poids moyen de 40,68 % sur les cinq dernières années. Elles ont représenté 41,40 % dans l’actif bancaire au 30 septembre 2018, soit un écart positif de 72 points de base par rapport à la moyenne quinquennale. Ensuite venait, selon leur poids dans l’actif, le portefeuille de crédit net (31,06 %) et les autres placements (17,77 %). En outre, les autres postes de l’actif tels les Bons BRH (3,9 %), les immobilisations (3,1 %) et les autres actifs (2,8 %) ont chacun un poids de moins de 5 % et combinés, ils comptent pour 9,8 % de l’actif bancaire. En ce qui concerne le passif, l’enveloppe des dépôts a constitué sa composante la plus importante, avec une contribution de 81,30 %, très proche de la moyenne de la période septembre 2014 septembre 2018 (81,22 %). Les obligations à vue comptaient pour 3,18 % du passif bancaire et se retrouvaient en deçà de la moyenne de la période qui est de 4,09 %. Par ailleurs, la part des obligations à terme dans le passif s’est inscrit à 5,03 %, avec un écart positif de 23 points de base par rapport à la moyenne de la période (4,81 %). L’avoir des actionnaires représentait 8,90 % de l’actif, soit un écart positif de 39 points de base par rapport à la moyenne de la période (8,51 %) mais une baisse de 13 points de base par rapport au 30 septembre 2017 (9,03 %). 55 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 19 . // Bilan du système bancaire au 30 septembre (en MG) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 2017 2016 2015 2014 2012 2011 2006 136,219.70 12,939.00 123,879.96 11,267.01 110,508.97 10,466.94 93,651.93 4,967.96 73,324.35 4,508.55 71,284.12 6,269.46 69,961.86 6,327.92 41,074.73 9,551.92 Prêts nets 58,478.75 102,223.22 61,251.53 87,160.76 56,562.66 79,486.39 42,853.84 67,673.77 36,734.96 68,178.25 30,318.72 51,860.17 29,666.56 38,697.30 16,319.45 33,315.18 Immobilisations nettes Disponibilités Bons BRH Autres placements 10,096.90 9,033.54 8,464.66 7,083.58 6,250.55 4,948.84 4,365.83 4,107.00 Autres actifs 9,111.80 11,129.98 5,865.96 6,648.62 5,505.03 5,874.40 4,975.82 3,544.80 Actif total 329,069.37 303,722.78 271,355.58 222,879.70 194,501.69 170,555.71 153,995.30 107,913.08 Dépôts 267,532.62 243,564.86 220,915.76 179,528.14 157,549.12 146,838.10 135,549.00 92,460.41 Obligations à vue Obligations à terme 10,460.52 13,054.71 9,219.03 12,721.36 7,342.64 5,030.18 4,318.10 2,827.20 16,555.82 15,020.22 11,224.75 9,830.21 10,490.43 4,772.74 2,342.25 3,573.99 Autres passifs 5,221.28 4,659.62 5,405.99 3,628.53 4,369.01 2,997.48 2,281.52 1,806.67 Passif total 299,770.24 276,299.41 246,765.54 205,708.24 179,751.20 159,638.50 144,490.87 100,668.27 Avoir des actionnaires 29,299.13 27,422.96 24,590.04 17,171.46 14,971.49 10,917.21 9,504.43 7,244.80 329,069.37 303,722.37 271,355.58 222,879.70 194,722.69 170,555.71 153,995.30 107,913.07 Passif et avoir des actionnaires Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières LIQUIDITÉS Les liquidités du système bancaire, constituées de disponibilités et de bons BRH, ont totalisé 149 158,70 MG au 30 septembre 2018. Elles ont affiché une croissance de 10,4 %, presque similaire à celle observée en 2017 (11,7 %), mais moindre que les taux de croissance de plus de 20 % observés en 2016 (22,7 %) et 2015 (26,7 %). Cet élargissement a tiré son origine principalement de la progression des disponibilités (+10 % ; +12, 339,74 MG) qui occupaient plus de 90 % des liquidités pour la période 20142018, et dans une moindre mesure de l’expansion des Bons BRH (+14,8 % ; +1 671,99 MG). L’augmentation des disponibilités est attribuable aux avoirs à la BRH (+12,7 % ; +12 297,32 MG) et à l’encaisse (+21,2 % ; +2 600,91 MG) qui ont tous les deux progressé par rapport au 30 septembre 2017. Graphique 34. // Liquidités du système bancaire au 30 septembre (en MG) 149,158.7 135,147.0 120,975.9 98,619.9 77,832.9 2014 2015 10,4 % 11.7 % 22,7 % 26,7 % 2016 2017 2018 Sur l’ensemble des cinq dernières années, la constitution des liquidités est restée inchangée. Les avoirs à la BRH ont constitué la composante principale, avec une part de 73,18 % au 30 septembre 2018, suivis de l’encaisse (9,95 %) et des avoirs à l’étranger (6,1 %). Les avoirs dans les banques locales (0,76 %) et les autres liquidités (1,34 %) ont compté pour moins de deux pour cent au niveau des liquidités. 56 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 20 . // Composition des liquidités du système bancaire au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 2017 2016 MG % MG % MG % Encaisse 14,842.17 9.95% 12,241.26 9.06% 13,028.98 10.77% Avoirs à la BRH 109,147.38 73.18% 96,850.06 71.66% 87,101.27 72.00% Avoirs à l’étranger 9,091.59 6.10% 11,452.73 8.47% 8,010.06 6.62% Avoirs dans les banques locales 1,140.47 0.76% 1,353.76 1.00% 565.88 0.47% Autres 1,998.08 1.34% 1,982.15 1.47% 1,802.79 1.49% Disponibilités 136,219.70 91.33% 123,879.96 91.66% 110,508.97 91.35% Bons BRH 12,939.00 8.67% 11,267.01 8.34% 10,466.94 8.65% Liquidités 149,158.70 100.00% 135,146.97 100.00% 120,975.91 100.00% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Le ratio « liquidités en pourcentage de l’actif » a sensiblement augmenté en 2018, à 45,3 %, alors qu’il stagnait plus ou moins en 2016 (44,6 %) et 2017 (44,5 %). Cela est dû au fait que les liquidités ont crû plus rapidement (+10,4 %) que l’actif du secteur bancaire (+8,4 %) en 2018. Tableau 21 . // Liquidités du système bancaire en pourcentage de l’actif total au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 2017 2016 2015 2014 Disponibilités 41.4 40.8 40.7 40.0 37.7 Bons BRH 3.9 3.7 3.9 2.2 2.3 Liquidités 45.3 44.5 44.6 42.2 40 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières VII.5.2- OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE DÉPÔTS Les dépôts totaux ont crû de 9,8 % (+23 967,77 MG) en 2018, passant de 243 564,86 MG au 30 septembre 2017 à 267 532,62 MG au 30 septembre 2018. La variation la plus importante a été observée au niveau des dépôts à terme (+17,8 % ; +9 897,34 MG), la deuxième plus significative au niveau des dépôts d’épargne (+10,6 % ; +7 956,85 MG) et la moins importante au niveau des dépôts à vue (+5,4 % ; +6 113,58 MG). Par ailleurs, le ralentissement de l’activité économique n’a pas trop affecté l’effort de captation de deux catégories de dépôts par le secteur bancaire. En effet, si globalement le rythme de croissance des dépôts a quelque peu diminué (+9,8 % en 2018 contre 10,3 % en 2017), il a substantiellement augmenté pour les dépôts d’épargne (+10,6 % en 2018 contre +6,9 % en 2017) et les dépôts à terme (+17,8 % en 2018 contre +7 % en 2017). Tableau 22 . // Variation des dépôts du système bancaire ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... CATÉGORIE 2018 2017 2016 2015 2014 2012 2011 2006 2005 Dépôts à vue 5.40% 14.30% 28.61% 1.60% 6.10% 12.00% 17.30% 8.20% 28.40% Dépôts d’épargne 10.60% 6.90% 14.05% 11.00% 6.30% 5.00% 13.40% 6.10% 23.80% Dépôts à terme 17.80% 7.00% 26.07% 55.50% 19.20% 3.60% 2.90% 10.30% 3.80% Total 9.80% 10.30% 23.05% 14.00% 8.20% 8.30% 13.70% 8% 18.10% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Au 30 septembre 2018, le poids des dépôts à vue dans les dépôts totaux s’est fixé à 44,64 %, en baisse de 1,89 point de pourcentage par rapport à l’an dernier. À contrario, les dépôts d’épargne (+0,22 point de pourcentage) et les dépôts à terme (+1,66 point de pourcentage) ont gagné en importance pour s’établir respectivement à 30,93 % et 24,43 %. A la fin de l’exercice 2017-2018, les dépôts à vue constituaient la catégorie la plus importante dans la composition des dépôts totaux. 57 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 23 . // Composition des dépôts du système bancaire au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 2017 2016 2015 2014 Dépôts à vue 119,432.29 44.64% 113,318.71 46.53% 99,099.46 44.86% 77,052.67 42.92% 75,847.92 48.14% Dépôts d’épargne 82,744.31 30.93% 74,787.46 30.71% 69,966.79 31.67% 61,348.37 34.17% 55,250.78 35.07% Dépôts à terme 65,356.02 24.43% 55,458.68 22.77% 51,849.51 23.47% 41,127.10 22.91% 26,450.41 16.79% 267,532.62 100.00% 243,564.85 100.00% 220,915.76 100.00% 179,528.14 100.00% 157,549.11 100.00% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Les dépôts en dollars américains se sont élevés à 2 344,33 millions contre 2 482,24 millions au 30 septembre 2017, soit une baisse de 5,56 % (-137,91 millions USD), en raison de la diminution des dépôts à vue en dollars EU (-175,09 millions EU ; -14,50 %). La part des dépôts en devises converties dans les dépôts totaux s’est retrouvée à 61,32 % suite à une baisse de 2,57 points de pourcentage par rapport au 30 septembre 2017. Cette diminution du niveau de dollarisation des dépôts totaux s’explique essentiellement par la croissance plus marquée des dépôts en gourdes (+17,66 % ; +15 529,54 MG) comparativement aux dépôts en devises converties (+5,42 % ; +8 438,23 MG). Tableau 24 . // Évolution des dépôts en dollars ÉU du système en MG au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 CATÉGORIE Dépôts Dollars ÉU 2016 2017 Dépôts Dollars ÉU Dépôts Dépôts Totaux Dollars Convertis/ Dépôts totaux convertis a Dépôts Dépôts Dépôts Dépôts Dépôts Dollars ÉU Dollars ÉU Dollars Totaux Convertis/ Dollars ÉU Dollars ÉU Totaux Dollars Convertis/ convertis a Dépôts totaux Dépôts Dépôts Dépôts Dépôts totaux convertis a Dépôts à vue 1,032.20 72,230.68 119,432.29 60.48% 1,207.29 75,684.80 113,318.71 66.79% 980.62 64,266.90 99,099.46 Dépôts d’épargne 685.59 47,975.47 82,744.31 57.98% 679.99 42,628.49 74,787.46 57.00% 614.36 40,262.87 69,966.79 57.55% Dépôts à terme 626.54 43,843.69 65,356.02 67.08% 594.96 37,298.32 55,458.68 67.25% 520.55 34,115.23 51,849.51 65.80% 2,344.33 164,049.83 267,532.62 61.32% 2,482.24 155,611.61 243,564.85 63.89% 2,115.53 138,645.00 220,915.76 62.76% 64.85% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières a) Taux de conversion : 69.9774 et 62.69 gourdes/SEU aux 30 septembre 2018 et 2017 respectivement. VII.5.3- EMPLOIS DU SYSTÈME ET ÉVOLUTION DES ACTIFS PRODUCTIFS La part de l’actif productif dans l’actif total du secteur bancaire s’est fixée à 55,88 % au 30 septembre 2018, gardant la tendance baissière observée depuis 2017. Comme pour les exercices antérieurs, le portefeuille net a occupé la majeure partie de l’actif productif, soit 55,59 %. Par ailleurs, le taux de dollarisation du portefeuille net a continué à baisser en 2018 où il a atteint 46,77 % contre 48,82 % en 2017 et 49,02 % en 2016. Le portefeuille brut de crédit bancaire a atteint 104 563,26 MG au 30 septembre 2018, dépassant ainsi la barre des 100 milliards de gourdes. Par conséquent, le ratio crédit sur dépôt s’est inscrit à 39,08 %, en hausse par rapport aux niveaux affichés au 30 septembre 2016 (37,09 %) et au 30 septembre 2017 (36,76 %). Toutefois, le ratio est resté très en dessous du pic de 44,23 % enregistré au 30 septembre 2014. 58 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 35. // Portefeuille de prêts bruts du système bancaire au 30 septembre (en MG) 104,563.3 89,540.9 81,937.1 69,895.7 69,683.3 17,2 % 0,3 % 2014 2015 9,3 % 2016 16,8 % 2017 2018 OPÉRATIONS SUR TITRES BONS BRH Hormis la croissance enregistrée en septembre 2016 (+110,69 %), les placements en bons BRH ont crû à un rythme modéré en 2017 (+7,64 %) et en 2018 (+14,84 %). Ainsi, au 30 septembre 2018, ils se sont élevés à 12,939 MG, soit 3,9 % de l’actif total du système bancaire. AUTRES PLACEMENTS Les «Autres placements» ont affiché un taux de croissance négatif en 2018 (-4,5 %), après avoir affiché des taux de croissance positifs en 2015 (16,7 %), 2016 (32,0 %) et 2017 (8,3 %). Ce renversement de tendance est intervenu en dépit de la hausse de 2,71 milliards de gourdes (140,3 %) de l’encours des Bons du Trésor détenus par le secteur bancaire. OPÉRATIONS DE CHANGE Au cours de l’exercice 2017-2018, les opérations de change du système bancaire ont nettement augmenté par rapport à celles de l’exercice précédent. Les achats de dollars ont crû de 12,37 % (291,28 millions de dollars ÉU) et les ventes de 13,67 % (+324,8 millions de dollars ÉU) pour totaliser respectivement 2 645,63 millions de dollars ÉU et 2 700,55 millions de dollars ÉU. Le pic d’opérations en devises a été atteint en août 2018, dernier mois des vacances estivales. Au cours de ce mois, les banques ont acheté 257,65 millions de dollars et vendu 208,71 millions. La position nette de change du système en pourcentage des fonds propres comptables s’est élevée à 0,30 % au 30 septembre 2018 contre 0,39 % au 30 septembre 2017, soit un recul de 9 points de base. Ce ratio satisfait davantage la borne maximale de 0,50 % exigée par la lettre Circulaire No 81-5. 59 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Octobre 2017 Novembre 2017 205.48 208.71 257.65 261.73 242.87 248.20 204.07 208.98 209.31 212.64 196.60 201.56 214.78 215.86 149.05 152.72 188.53 193.08 226.50 230.69 177.79 182.76 189.40 193.32 Graphique 36. // Volume des achats et des ventes de dollars ÉU (en millions de dollars ÉU) Décembre 2017 Février 2018 Janvier 2018 Mars 2018 Avril 2018 Mai 2018 Juin 2018 Juillet 2018 Août 2018 Septembre 2018 VII.5.4- STRUCTURE FINANCIÈRE ET QUALITÉ DE L’ACTIF ASSISE FINANCIÈRE ET FONDS PROPRES Le ralentissement du rythme de croissance des fonds propres comptables du système bancaire haïtien observé au cours de l’exercice précédent s’est poursuivi en 2018. Après avoir crû de 6,84 % (+1 876,17 MG) contre 11,52 % (+2 832,92 MG) au cours de l’exercice 2016-2017, les fonds propres se sont établis à 29 299,13 MG au 30 septembre 2018. Cette baisse de croissance de l’avoir des actionnaires s’est expliquée par la diminution des réserves pour pertes sur prêts (-24,4 % ; 62,626,5 MG), la faible croissance du capital versé (+5,0 %, +618 312,34 MG) et la quasi stabilité des bénéfices non répartis (+0,19 %). Le ratio « avoir des actionnaires/actif total » a perdu 13 points de base par rapport à la fin de l’exercice fiscal précédent pour se fixer à 8,90 % au 30 septembre 2018. Ceci a résulté de la croissance de l’actif (+8,35 %), un rythme plus soutenu que celle de l’avoir des actionnaires (+6,8 %). Graphique 37. // Évolution des fonds propres du système bancaire, au 30 septembre (en MG) 29,299.13 27,422.96 24,590.04 17,171.46 14,750.49 2014 2015 12,6 % 11,5 % 43,2 % 16,4 % 2016 2017 2018 En 2018, le ratio fonds propres réglementaires sur actifs à risque s’établit à 23,29 % (contre 25,29 % en 2017), soit un repli de deux (2) points de pourcentage. D’une manière générale, le niveau des fonds propres réglementaires du système est conforme aux limites fixées (12 % au minimum) par la circulaire No 88 sur la suffisance des fonds propres réglementaires. QUALITÉ DE L’ACTIF Après avoir enregistré un ralentissement de 5,54 % en 2016-2017, le stock de crédits non performants du système a crû de 1,36 % pour se chiffrer à 2 663,20 MG au 30 septembre 2018. Parallèlement, le portefeuille de crédit est passé de 89 540,92 MG au 30 septembre 2017 à 104 563,26 MG au 30 septembre 2018, soit une hausse de 16,78 %. La croissance plus rapide du portefeuille des prêts bruts par rapport à celle des prêts improductifs a entrainé une diminution de 38 points de base du coefficient d’arrérage du système qui s’est établi à 2,55 % au 30 septembre 2018. 60 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 25 . // Prêts improductifs du système bancaire au 30 septembre (en millions de gourdes et en %) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 Var. 2017 Var. 2016 Var. 2015 Var. 2014 Var. Prêts improductifs bruts 2,663.20 1.36% 2,627.53 -5.54% 2,781.72 1.34% 2,744.92 31.46% 2,087.95 35.52% Prêts bruts totaux 104,563.26 16.78% 89,540.92 9.28% 81,937.12 17.23% 69,895.70 0.30% 69,683.28 10.1% Taux d’improductifs 2.55% 2.93% 3.39% 3.93% 3.00% Parallèlement, la tendance à la baisse du stock de provisions pour créances douteuses observée en 2017 (-2,88 %) s’est poursuivie en 2018. De 2 380,16 MG, les provisions se sont contractées (-1,69 %) pour s’établir à 2 340,04 MG en 2018. Le taux de couverture a ainsi diminué de 3,72 points de pourcentage passant de 90,59 % au 30 septembre 2017 à 87,87 % au 30 septembre 2018. Tableau 26 . // Couverture des prêts improductifs bruts par les provisions pour créances douteuses au 30 septembre (en MG) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Provisions pour créances douteuses Prêts improductifs bruts Taux de couverture 2018 Var. 2017 Var. 2016 Var. 2,340.04 -1.69% 2,380.16 -2.88% 2,450.74 2,663.20 1.36% 2,627.53 -5.54% 2,781.72 87.87% 90.59% 88.10% 2015 Var. 2014 Var. 10.30% 2,221.93 1.34% 2,744.92 47.63% 1,505.03 35.32% 31.46% 2,087.95 35.52% 80.95% 72.08% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Tableau 27 . // Respect des normes de suffisance de fonds propres au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Fonds propres / actif à risque 2018 Limite réglementaire/1 a 2017 Min: 12 % Ratio du système bancaire 23.29 25.29 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières /a: Constitue un instrument de mesure de la suffisance des fonds propres compte tenu du risque de contrepartie de chacun des éléments d’actif au bilan et des hors bilan. Parmi les trois catégories de prêts, les prêts commerciaux ont occupé toujours la plus grande part au niveau du portefeuille du système (78,94 % au 30 septembre 2018). En hausse de 23 points de base, le taux d’improductif des prêts commerciaux est fixé à 4,79 %. De son côté, le taux d’improductif de la catégorie des prêts au logement a enregistré le taux d’improductif le plus élevé en gagnant 4,70 points de pourcentage pour atteindre 9,65 %. Par ailleurs, celui des prêts à la consommation s’est inscrit à 4,79 % en septembre 2018, après un élargissement de 2,21 points de pourcentage. Tableau 28 . // Taux d’improductifs par catégorie de prêts du système au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Consommation Logement Commerciaux Taux d’improductifs (en % du total des prets de la categorie) 4.79% 9.65% 4.78% Poids dans le crédit bancaire total 10.17% 10.89% 78.94% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Le ratio d’exposition des fonds propres du secteur bancaire au risque de crédit a connu une légère progression de 20 points de base par rapport à 2017 pour s’établir à 1,10 % en 2018, en raison de l’augmentation plus soutenue de l’encours des prêts improductifs nets (+30,64 %, +75,79 MG) que celle de l’avoir des actionnaires (+6,8 % ; +1 876,17 MG). D’une manière générale, il s’ensuit que le risque lié à la défaillance au niveau du crédit à court terme a été faible par rapport aux fonds propres comptables du système bancaire. 61 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 29 . // Prêts improductifs nets en pourcentage des fonds propres au 30 septembre (en MG) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Prêts improductifs bruts moins : provisions pour créances douteuses 2018 2017 2016 2015 2014 2,663.20 2,340.04 2,627.53 2,380.16 2,781.72 2,450.74 2,744.92 2,221.93 2,087.95 1,505.03 Prêts improductifs nets 323.16 247.37 330.98 522.99 582.91 Fonds Propres Comptables 29,299.13 27,422.96 24,590.04 17,171.46 14,750.49 1.10% 0.90% 1.35% 3.05% 3.95% Proportion des prêts improductifs nets par rapport aux fonds propres Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières Au niveau du secteur bancaire, le risque de crédit aux apparentés, mesuré par le ratio « prêts aux apparentés/fonds propres réglementaires » est en hausse de 3,99 points de pourcentage en glissement annuel, s’établissant à 19,44 % au 30 septembre 2018. Ce niveau s’est retrouvé toutefois très en deçà de la limite cumulative maximale de 200 % prescrite par la circulaire 83-4 régissant la concentration des risques de crédit. Hormis la catégorie des succursales de la banque étrangère qui a une exposition nulle et celle des banques d’Etat (-1,44 point de pourcentage), les autres catégories de banques ont affiché une hausse de la concentration du crédit aux apparentés. La catégorie des banques privées est demeuré la plus exposée avec un taux de 24,27 %, en hausse de 6,54 points de pourcentage. VII.5.5- RÉSULTATS DES ACTIVITÉS BANCAIRES Le bénéfice net du système bancaire a évolué à la hausse de 2014 à 2017 avant de connaitre une baisse sur l’exercice 20172018. Juste avant ce recul de 58 % (-7 264,64 MG), le bénéfice net du système a connu des augmentations spectaculaires sur les deux (2) exercices précédents (+123 % en 2016 et +56,5 % en 2017), en raison notamment de l’acquisition de la totalité de la compagnie pétrolière Dinasa par la Unibank en 2015-2016 et suite au gain exceptionnel réalisé lors de sa vente le 30 avril 2017. En excluant les profits générés par les opérations et la vente de la Dinasa en 2016 et 2017, le système bancaire aurait réalisé des résultats de l’ordre de 3 888,16 MG et 3 879,37 MG respectivement au lieu de 8 008,16 MG et 12 529,37 MG. Tableau 30 . // Exposition des banques aux risques de crédit aux apparentés au 30 septembre ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Banques commerciales d’État Banques commerciales privées Banque d’épargne et de logement Risques apparentés (MG) 118.86 5,314.91 89.96 Fonds propres réglementaires (MG) 5,446.31 21,902.56 539.65 531.64 28,420.16 2.18% 24.27% 16.67% 0.00% 19.44% Risques apparentés en % fonds propres réglementaires Succursales de banques étrangères Système 5,523.73 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières La cession de la Dinasa a provoqué une diminution de 23,7 % (-5 780,18 MG) du produit net bancaire (PNB) du système en 2018. Cette dernière, accompagnée d’un accroissement de la « Dotation à la provision pour créances douteuses » (+72,2 % ; +306,25 MG) et de la progression des dépenses d’exploitation (+9,3% ; +1 039,02 MG), a entrainé la chute du résultat net sur la période. Graphique 38. // Évolution du bénéfice net du système en excluant les profits opérationnels et gains réalisés à la vente de la Dinasa (en MG) 5264.7 3888.16 3879.37 3591.02 2852.03 +25.9% +123.0 2014 2015 -0.23% 2016 62 +35.71 2017 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 2018 Parallèlement, les rendements nets de l’actif (ROA) et de l’avoir des actionnaires (ROE) ont varié à la baisse pour s’établir respectivement à 1,7 % et 18,56 % contre 4,4 % et 48,18 % en 2017. En d’autres termes, l’évolution de l’actif (+8,35 %) et de l’avoir des actionnaires (+6,84 %) combinées à la baisse (-58 %) du résultat net du système a expliqué cette performance. Graphique 39. // Rendement de l’actif (ROA) pour l’exercice terminé au 30 septembre (en %) 4.4 3.24 1.54 2014 1.72 1.7 2015 2016 2017 2018 REVENUS NETS D’INTÉRÊT Les revenus nets d’intérêt ont poursuivi leur tendance à la hausse, passant de 8 883,43 MG en 2016-2017 à 10 542,99 MG en 2017-2018, soit une croissance de 18,68 %. Hormis l’exercice 2015-2016 qui a connu une croissance modérée (4,46 %), ces derniers ont enregistré une hausse d’environ 20 % sur les exercices de 2014 à 2018, en témoigne la croissance moyenne de 23,23 % sur la période. Par ailleurs, les revenus d’intérêt sur prêts ont connu une forte croissance mais non soutenue en 2015 (+30,6 %) et en 2016 (+31,4 %). En effet, ils ont décéléré en 2017 (+5,2 %) pour reprendre une progression de 10,2 % (+976,04 MG) au cours de l’exercice sous-revue. Pour les revenus d’intérêt sur prêts, le rythme de croissance moyen des cinq (5) derniers exercices a été de 19,35 %. Suivant cette même tendance, la moyenne des « revenus nets d’intérêts en pourcentage des revenus d’intérêt » a été de 86,75 % sur l’exercice 2015-2016 comparée à 75,85 % sur 2017-2018, soutenue par la capacité des établissements bancaires à minimiser les dépenses d’intérêt. En effet, ces dernières ont crû seulement de 11,1 % en 2016-2017 après avoir plus que doublé en 2015-2016. Pour l’exercice en cours, les banques ont même réussi à inverser la tendance en payant 6,5 % (-202,03 MG) de frais en moins sur les dépôts captés. Tableau 31. // Revenus nets d’intérêt pour les cinq derniers exercices fiscaux (en millions de gourdes) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Revenus d’intérêt 2018 2017 2016 2015 2014 10,525.30 9,549.26 9,074.02 6,906.07 5,289.54 Prêts 1,539.60 1,118.49 1,168.53 553.53 154.53 Intérêts sur bons BRH 1,393.00 1,332.62 1,068.80 Autres 13,457.90 12,000.37 11,311.35 835.35 8,294.95 624.47 6,068.54 Dépenses d’intérêt Revenus nets d’intérêt Revenus nets d'intérêt en % des revenus d’intérêt 2914.91 3,116.94 2,806.72 1,290.60 663.79 10,542.99 8,883.43 8,504.63 7,004.35 5,404.75 78.34% 74.03% 75.19% 84.44% 89.06% Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières AUTRES REVENUS La part des « Autres revenus » dans la structure du produit net bancaire a été de 43,3 % au cours de l’exercice 2017-2018 alors qu’elle représentait respectivement 50,09 %, 45,9 % et 55 % en 2014, 2015 et 2016. Le recul des « Autres revenus » est soutenu par la cession des activités de Dinasa détenues auparavant par la Unibank. 63 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 40. // Évolution des autres revenus pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG) 15,485.42 10,407.7 8,045.7 5,24.6 5,946.3 1,537.8 1,469.7 2,971.9 3,096.4 915.0 2014 5 946.3 3,781.8 1,380.2 1,353.3 2015 1,601.6 4,150.6 4,300.0 1,660.7 2016 2,144.2 2017 Commissions Gains sur change 9,674.1 2018 Autres PRODUIT NET BANCAIRE ET PROVISIONS POUR CRÉANCES DOUTEUSES Le Produit net bancaire (PNB) réalisé par les établissements bancaires sur l’ensemble de leurs activités a diminué de 23,7 % (-5 780,18 MG) par rapport à l’exercice précédent pour se fixer à 18 588,67 MG. Ceci résultait de la baisse de 83,4 % du poste « Autres » des « Autres revenus » étant donné que, par le passé, les activités de la compagnie pétrolière Dinasa contribuaient dans la formation du PNB. La dotation à la provision pour créances douteuses, au cours de l’exercice, a enregistré une hausse de 75,2 % par rapport à l’exercice antérieur alors que le portefeuille de crédits improductifs n’a crû que de 1,36 %. L’augmentation de la dotation à la provision pour créances douteuses a contribué à la diminution de 25,4 % du « Bénéfice avant dépenses d’exploitation et impôts sur le revenu » (17,875 MG contre 23,961,42 MG pour l’exercice fiscal 2016-2017). Tableau 32. // Produit net bancaire pour l’exercice terminé au 30 septembre 2018 Revenus nets d’intérêt 2017 2016 2015 MG % MG % MG % MG % 10,542.94 56.72% 8,883.42 36.45% 8,504.63 44.97% 7,004.35 54.09% Autres revenus 8,045.73 43.28% 15,485.43 63.55% 10,407.74 55.03% 5,946.28 45.91% Produit net bancaire 18,588.67 100.00% 24,368.85 100.00% 18,912.37 100.00% 12,950.63 100.00% Dotation à la Provision pour créances douteuses 713.68 407.43 510.41 888.22 Bénéfice avant dépenses d’exploitation et impôts 17,874.99 23,961.42 18,401.96 12,062.41 DÉPENSES D’EXPLOITATION Les Dépenses d’exploitation du système bancaire se sont élevées à 12 176,2 MG au cours de l’exercice 2017-2018, contre 11 137,27 MG en 2016-2017, soit une hausse de 9,3 %. Tous les postes au niveau des « Dépenses d’exploitation » ont contribué à cette expansion. Par ailleurs, les « salaires et avantages sociaux » et les «Autres dépenses d’exploitation » ont représenté respectivement 45,70 % et 39,89 % du total des charges d’exploitation. L’augmentation des « salaires et avantages sociaux » s’est expliquée, entre autres, par le fait que l’effectif du personnel a augmenté par rapport à septembre 2017 (+1,1 % ; + 52 employés). 64 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 41. // Évolution des dépenses d’exploitation et de leurs composantes pour l’exercice terminé au 30 septembre (en MG) 4,857.4 4,602.8 3,901.7 3,083.2 3,050.3 1,754.6 1,572.9 1,337.5 1,099.7 990.7 2014 2015 5,564.2 4,961.6 4,465.4 3,638.8 2,936.3 2016 2017 Salaires et Avantages sociaux Locaux et Amortissement 2018 Autres Le coefficient d’exploitation du système, à savoir le ratio « Dépenses d’exploitation en pourcentage du Produit net bancaire » s’est élargi de 19,8 points de pourcentage pour atteindre 65,5 % en 2017-2018 après avoir baissé de 5,61 points de pourcentage en 2016-2017. Ceci a résulté de la baisse du produit net bancaire qui ne prend plus en compte les profits générés par les opérations de Dinasa. Le ratio de couverture des dépenses d’exploitation par les revenus d’intérêt est resté à un niveau confortable au cours de l’exercice 2017-2018 (110,53 %). Depuis les quatre (4) années fiscales précédentes, les établissements bancaires ont généré, en moyenne, des revenus d’intérêt supérieurs aux dépenses d’exploitation, mitigeant ainsi tout risque de liquidité pour le système. Tableau 33. // Coefficient d’exploitation pour l’exercice terminé au 30 septembre 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Coefficient brut d'exploitation (Dépenses d’exploitation/produit net bancaire) 65.50% 45.70% 51.31% 60.40% 64.43% 65.06% Ratio de couverture des dépenses d'exploitation par les revenus d'intérêts 110.53% 107.75% 116.56% 106.05% 86.98% 83.84% TAUX DE RÉMUNÉRATION MOYENNE DES DÉPÔTS ET DE RENDEMENT MOYEN DES PRÊTS Le taux de rémunération moyenne des dépôts a continué à diminuer pour s’établir à 1,14 % en 2018 contre 1,34 % en 2017, soit un repli de 20 points de base. La baisse des dépenses d’intérêt face à l’accroissement des dépôts a expliqué ce recul du ratio. Tableau 34. // Rémunération moyenne des dépôts (en MD. EU et en %) a Dépôts Moyens Dépenses d’intérêt Rémunération moyenne des dépôts Variation (point) 2014 77,943.43 663.79 0.85% - 2015 92,088.34 1,290.60 1.40% 0.55% 2016 112,145.88 2806.72 2.50% 1.10% 2017 176,031.23 3116.94 1.34% -1.16% 2018 255,764.24 2914.91 1.14% -0.20% Parallèlement, le rendement moyen des prêts est passé de 11,1 % en 2017 à 10,8 % en 2018, soit une baisse de 0,3 point de pourcentage. Au cours de l’exercice précédent, ce ratio avait également reculé de 0,9 point de pourcentage. Somme toute, cette tendance baissière, mais non prononcée, est observée depuis 2016, malgré les augmentations continues des revenus d’intérêt sur prêts. 65 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 35. // Rendement moyen des prêts (en MG et en %) Prêts bruts Moyens Revenus d’intérêt sur prêts Rendement moyen des prêts Variation (point 2013 58,190.26 4,489.01 7.7% -0.4% 2014 66,480.75 5,289.54 8.0% 0.3% 2015 69,789.49 6,906.07 9.9% 1.9% 2016 75,916.41 9,074.02 12.0% 2.1% 2017 85,726.09 9,549.28 11.1% -0.8% 2018 104,563.26 9,253.41 10.8% -0.3% EFFECTIF DES BANQUES ET PRODUCTIVITÉ Le système bancaire compte 4 786 employés au 30 septembre 2018 contre 4 734 au 30 septembre 2017, soit une hausse de 1,1 % (+52 employés). Les deux (2) principales banques à capitaux privés haïtiens, la Sogebank et la Unibank, emploient 56,71 % de l’effectif total de l’industrie bancaire. Au cours de cet exercice, elles ont diminué leur personnel respectivement de 2,19 % (32 employés) et de 1,83 % (24 employés). De son côté, la BNC a également réduit son effectif de 3,55 % (29 employés) alors que la Capital Bank a augmenté le sien de 16,39 % (109 employés). Graphique 42. // Évolution du nombre d’employés du système bancaire 4,786 4,734 4,594 4,377 4,279 2,3 % 2014 5,0 % 3.0 % 2015 1,1 % 2016 2017 2018 Sur la période 2014-2018, le nombre d’employés du système bancaire a continué à croitre, accusant une progression de 11,85 % (507 employés). Par ailleurs, comparativement à l’an dernier, les ratios de productivité par employé du côté du bilan ont évolué à la hausse, étant donné la progression plus marquée de ces comptes de bilan que le nombre d’employés. Par contre, du côté de l’état des résultats, ces ratios de productivité ont reculé en 2018 en raison de l’affaiblissement des résultats. Tableau 36. // Productivité par employé au 30 septembre (en millions de gourdes et en pourcentage) 2018 var. en % 2017 var. en % 2016 var. en % 2015 var. en % Prêts bruts/employé 68,756.00 21,847.70 7.2% 15.5% 64,157.75 18,908.97 8.6% 6.0% 59,067.39 17,835.68 16.0% 11.7% 50,920.65 15,968.86 12.02% -1.94% Dépôts/employé 55,899.00 8.7% 51,450.12 7.0% 48,087.89 17.2% 41,016.25 11.40% PNB/employé 3,883.97 -24.6% 5,147.62 25.0% 4,116.75 39.1% 2,958.79 16.91% Bénéfice net/employé 1,100.00 -58.40% 2,646.67 51.83% 1,743.18 112.47% 820.43 23.09% Actif/employé 1 Source : BRH/Direction de la supervision des banques et des institutions financières 1) Nombre d’employés au 30 septembre uniquement. 66 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI VII.6- ACTIVITÉ DE SURVEILLANCE VII.6.1- SURVEILLANCE DES BANQUES La BRH a poursuivi ses activités de surveillance au sein du système bancaire et des institutions financières, au cours de l’exercice 2018, conformément aux deux modes de contrôle en vigueur : inspection sur place (surveillance des banques et surveillance des activités de transfert et de change) et surveillance sur pièces. Des inspections générales (sur place) ont été conduites au niveau de la Sogebank, de la SOFHIDES, du FDI et de la Unibank. VII.6.2- AUTRES DEMANDES D’AGRÉMENT Au cours de l’exercice 2017-2018, la BRH a accepté les demandes formulées par la Banque de l’Union Haïtienne (BUH) en vue d’ouvrir quatre nouvelles succursales localisées à Frères, Delmas 35, Delmas 64 et Gressier. Des demandes d’agrément pour l’ouverture de maisons de transfert et d’agences de change sont à l’étude. PÉNALISATION Au cours de l’exercice 2017-2018, les pénalités pour le non-respect par les banques de la règlementation en vigueur ont totalisé 65 132, 32 MG. Ces pénalités font référence à l’insuffisance de réserves (43 320, 82 MG), à la position nette de change (5,68 MG) et aux retards enregistrés dans la soumission des rapports à la BRH (16,14 MG). INTÉRÊTS PAYÉS7 Le rythme de croissance des intérêts payés sur les bons BRH a fortement augmenté en 2018 (+34,91 %) par rapport à l’an dernier (+5,58 %). De 1 233,81 MG au 30 septembre 2017, ils sont passés à 1 664,49 MG au 30 septembre 2018. La croissance observée au niveau des encours des bons BRH explique cette évolution des revenus versés sur les titres pré-cités, étant donné que les taux d’intérêt nominaux y afférents n’ont pas varié tout au cours de l’exercice (6 %, 8 % et 12 % pour les Bons de 7, 28 et 91 jours respectivement). De leur côté, les intérêts payés sur les obligations BRH se sont élevés, pour l’exercice sous-étude, à 215,79 MG contre 37,81 MG en 2017. Graphique 43. // Évolution des intérêts versés sur Bons BRH (en MG) 1,664.5 1,168.5 1,233.8 582.0 163.0 2014 7 2015 2016 2017 2018 Un écart comptable peut exister entre le montant des intérêts sur Bons BRH calculés à la BRH et celui reporté par les banques dans leurs états financiers 67 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI VII.7- FAITS MARQUANTS DU SYSTÈME BANCAIRE AU COURS DE L’EXERCICE 2017-2018 • Depuis octobre 2017, la Banque de la République d’Haïti a reçu l’assistance technique d’un expert itinérant, M. Patrick Le Clerc, commandité par le Département des Marchés Monétaires et de Capitaux (MCM) du Fonds Monétaire International (FMI) dans le but d’établir les conditions préalables à la mise en place d’une supervision basée sur les risques. Au terme de ses six missions en Haïti, l’expert du Fonds a pu travailler au renforcement du contrôle sur pièces, à la révision du corpus réglementaire et d’autres aspects opérationnels incluant l’élargissement du périmètre de supervision aux autres institutions financières non bancaires, l’adaptation du système d’information et le peaufinage de la supervision consolidée. Cette assistance technique a été complétée par deux autres missions sur des sujets spécifiques : La mission autour du processus d’élaboration et du format des rapports d’inspection réalisés par M. Alain VEDRENNE-LACOMBE sous l’égide du Caribbean Regional Technical Assistance Center (CARTAC) ; La mission autour de l’élaboration du Plan Comptable Bancaire (PCB) menée par M. Eric ROSPARS sous l’égide du MCM. Ce nouveau plan comptable qui s’inscrit dans le cadre du processus de modernisation de la supervision bancaire amorcée par la BRH, s’appuie sur les normes IFRS et en particulier la norme IFRS 9. Au cours de sa mission, l’expert a présenté les grandes lignes du PCB aux différents acteurs bancaires et discuté autour d’un calendrier de mise en œuvre. • La circulaire No101-3 définissant les modalités de facturation des opérations effectuées à partir des cartes de paiement est rentrée en vigueur au cours de l’exercice 2017-2018. Ladite circulaire exige que les opérations effectuées tant en Haïti qu’à l’étranger par carte émise dans le pays soient facturées exclusivement en gourdes. • En vue de soutenir son programme incitatif au secteur agricole, la BRH a émis en septembre 2018 la circulaire No 113 applicable non seulement aux banques, mais aussi aux sociétés financières de développement, aux sociétés de crédit-bail et aux coopératives d’épargne et de crédit. Cette circulaire définit un mécanisme de facilitation du crédit agricole devant inciter les institutions financières à accorder des prêts à des taux préférentiels aux acteurs de toute la chaîne de valeur du secteur agricole. • Au cours de l’exercice 2017-2018, différents cadres de la Direction de la Supervision ont participé à diverses commissions œuvrant au renforcement du système bancaire et financier :  Commission pour le remaniement des circulaires dans le cadre du grand chantier de modernisation de l’approche de supervision;  Commission sur le renforcement des capacités financière et technique du Fonds de Développement Industriel (FDI);  Équipe Technique de Suivi (ETS) des programmes incitatifs mis en œuvre par la BRH;  Commission de développement d’un marché financier en Haïti. 68 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI VIII- COOPÉRATIVES D’ÉPARGNE ET DE CRÉDIT EN 2018 : VUE D’ENSEMBLE VIII. 1 - ÉVOLUTION DU SECTEUR EN 2018 Pour l’exercice 2017-2018, l’analyse de l’évolution du secteur des coopératives d’épargne et de crédit au regard des indicateurs financiers a fait ressortir des résultats satisfaisants en dépit de l’instabilité politique et économique constaté dans le pays. En effet, l’actif total a atteint 12,1 milliards de gourdes au 30 septembre 2018, soit une croissance de 22,72 % (+2,24 milliards de gourdes). Suite à un ralentissement du taux de croissance de l’actif de 4,04 points de pourcentage en 2017 (26,19 % en 2016 contre 22,15 % en 2017), une légère accélération de 0,57 point de pourcentage a été enregistrée en 2018 avec un taux de croissance de 22,72 %. Le niveau de financement de l’actif par les dépôts a crû de 2,42 points de pourcentage passant de 69,39 % en 2017 à 71,81 % en 2018. Le niveau de financement de l’actif par les fonds propres est passé de 23,90 % au 30 septembre 2017 à 22,87 % au 30 septembre 2018, soit une baisse de 1,03 point de pourcentage. Une légère baisse au niveau de l’activité d’intermédiation des coopératives d’épargne et de crédit a été observée, soit une diminution de 1,3 point de pourcentage du ratio prêts/dépôts (80,77 % en 2018 contre 82,08 % en 2017). Le volume de prêts bruts octroyés a progressé de 24,98 %, passant de 5,61 milliards de gourdes au 30 septembre 2017 à 7,01 milliards de gourdes au 30 septembre 2018 (+1,40 milliards de gourdes ). Parallèlement, la croissance en volume des dépôts captés a connu une nette amélioration (+27,01 %; +1,85 milliards de gourdes en 2018 contre +25,83 %; +1,40 milliards de gourdes en 2017). Pour la période terminée le 30 septembre 2018, le secteur a pu générer des revenus d’intérêt sur les prêts de l’ordre de 1,55 milliards de gourdes, soit une hausse de 24,94 % en glissement annuel. La progression parallèle des «Autres revenus » (+6,89 %; +22,61 MG) a permis aux CEC d’atteindre des trop-perçus de l’ordre de 621,20 millions de gourdes soit une augmentation de 184,45 MG (+42 %) malgré la hausse des charges d’exploitation (+18,8 %). Le rendement de l’actif (ROA) a crû de 1,29 point de pourcentage pour se fixer à 6,16 % en 2018. Le rendement de l’avoir (ROE) a affiché aussi une évolution positive pour atteindre 22,47 % au 30 septembre 2018, soit une progression de 3,92 points de pourcentage par rapport au 30 septembre 2017. Tableau 37. // Indicateurs financiers clés pour le secteur des cooperatives (en millions de gourdes ) ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2018 2017 2016 2015 2014 12,125.46 6719.69 9851.21 Prêts nets 5359.75 8064.88 3937.47 6390.82 3937.47 5653.31 3044.65 Dépôts 8717.1 6835.64 5432.28 4141.97 3552.94 Avoir des membres 2767.2 2354.61 1978.23 1584.55 1333.89 Revenus nets d’intérêt 1554.1 1243.83 1181.64 780.17 692.19 Autres revenus 350.6 327.98 246.56 195.61 148.09 Dotation à la Provision pour Créances douteuses Frais d’exploitation 151.3 1121.2 201.10 943.55 239.60 832.28 132.72 569.85 144.41 515.57 Bénéfice net (perte nette) 621.2 436.75 429.26 261.86 233.12 (en millions de gourdes) BILAN Actif RÉSULTATS STRUCTURE FINANCIÈRE Avoir des membres en pourcentage de l’actif 22.87% 23.90% 24.53% 24.79% 23.59% Dépôts en pourcentage de l’actif 71.81% 69.39% 67.36% 64.81% 62.85% Rendement de l’actif (ROA) 6.16% 4.88% 5.94% 4.35% 4.33% Rendement de l’avoir des actionnaires (ROE) 24.47% 18.55% 21.70% 16.53% 17.48% RENTABILITÉ 69 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 44. // Evolution de l'actif, du crédit et des dépôts des membres des coopératives d'épargne et de crédit 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 2014 2015 Actifs 2016 2017 Portefeuille de crédit 2018 Dépôts des membres VIII.2 STRUCTURE DU SECTEUR: ÉTABLISSEMENTS, ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL ET POIDS DES PRINCIPAUX CEC Au 30 septembre 2018, environ soixante dix-huit (78) Coopératives d’Epargne et de Crédit (CEC) composent le paysage de la microfinance mutualiste haïtien. Elles sont réparties selon leur département d’opération : dix-huit (18) fonctionnent dans l’Ouest, dix (10) dans l’Artibonite, huit (8) dans le Sud, dix (10) dans le Sud-Est, quatre (4) opèrent dans le Nord, quatre (4) au Nord-Est, huit (8) au Nord-Ouest, sept (7) dans le département du Centre, trois (3) au niveau de la Grand-Anse et six (6) dans le département des Nippes. Tableau 38. // Coopératives d’Epargne et de Crédit (CEC) fonctionnant en Haïti au 30 septembre 2018 OUEST KOTELAM, KPK, KEPOMEK, MAMEV, CPSA, COSODEV, MOCECF, CLEF, UCEC, KPODA, CAPODOSA, CCPC, MUCI-CEC, KOFAS, ASSECIGG,CODEGCO, KOSOL, KEKDEF. ARTIBONITE SOCOLAVIM, KPEGM, CAPOSOV, COPECPRA, CAPOSOSMA, CAPOR, KPD, CPBS, CPECE, CECREDA. SUD CAPOSAC, CAPUC, CAPOSUD, CPC (Cayes), CPCS, CPRSM, MUCEC, CAPECC. SUD-EST CPE, CPRCM, SUCCES, CPAC, CREPES, CODEB, CAPPEV, COOPESE, COSEFT, CAPUVA. NORD CPF, KPLKM, CPUP, CAPOSOL. NORD-EST KPTAT, CPD, CPAM, KPSEK. NORD-OUEST KOPLES, CAPOMAR, SOCEM, SOCOREDNO, SOCAM, COOPECS, CECM, CAPS CENTRE COPECLAS, COOPDES, CODECREM, ASOKOP, SPC, MUSODES, SPLB. GRAND-ANSE CAPAJ, CPDAM, CPC (Anse d'Hainault) NIPPES COTEM, CAPOSAJ, KPLAN, CECANIPPES, CAPODEB, CODEF. Source: Direction de l’Inspection Générale des Caisses Populaires / BRH ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL Au cours de l’exercice 2017-2018, l’activité de la microfinance coopérative a été particulièrement dominée par les vingt plus grandes Coopératives d’Épargne et de Crédit (CEC) du pays. Cependant, leur part de marché a légèrement diminué sur tous les segments de marché au 30 septembre 2018. En effet, le poids relatif de leurs actifs s’est établi à 64 %, soit une baisse de 1,12 point de pourcentage par rapport à l’exercice précédent. Les dépôts en termes d’épargne collectée par ces vingt (20) CEC ont représenté 63,17 % de celui du secteur, marquant ainsi un repli de 1,33 point de pourcentage par rapport à l’année dernière. La part relative de leur portefeuille de crédit est passé de 67,07 % au 30 septembre 2017 à 66,95 % au 30 septembre 2018. 70 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 39. // Poids des 20 plus grandes Coopératives d’Epargne et de Crédit du secteur sur les deux derniers exercices (en %) .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Actif Total Portefeuille de prêts Dépôts totaux 2018 2017 64.00% 65.11% 66.95% 68.07% 63.17% 64.50% Variation 2018/2017 -1.11% -1.12% -1.33% Les vingt (20) plus grandes CEC sont réparties à travers tous les départements du pays à l’exception des Nippes et dont six (6) au département de l’Ouest, quatre (4) au département de l’Artibonite, trois (3) au département du Sud-Est, deux (2) au Centre, et une seule au niveau de chacun de ces départements : Sud, Nord, Nord-Est, Nord-Ouest et Grand-Anse. La plus grande caisse populaire (SOCOLAVIM) se trouve à Saint-Marc dans le département de l’Artibonite dont l’actif représente au 30 septembre 2018, 9,73 % de celui du secteur ; elle a été la première caisse à atteindre un milliard de gourdes en terme d’actif depuis avril 2018. Elle est suivie de la CAPOSAC de Camp-Perrin (Sud) avec un poids de 7,72 %. La troisième plus grande CEC est la KOTELAM qui se trouve à Port-au Prince dans le département de l’Ouest et compte pour 7,62 % de l’actif total du secteur. Tableau 40. // LES 20 PLUS GRANDES CEC DU SECTEUR AU 30 SEPTEMBRE 2018 ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1 CEC Département Localité Actif SOCOLAVIM Artibonite Saint-Marc 1,176,668,505 2 CAPOSAC Sud Camp 933,091,938 3 KOTELAM Ouest Port-au-Prince 920,860,776 4 CPF Nord Cap-Haïtien 859,671,576 5 KPEGM Artibonite Gros-Morne 709,818,575 6 CAPOSOV Artibonite Verrettes 486,410,431 461,262,146 7 CPE Sud-Est Jacmel 8 COPECLAS Centre Lascahobas 459,178,531 9 SUCCES Sud-Est Jacmel 327,282,631 10 CPRCM Sud-Est Marigot 318,760,468 11 12 KPK KEPOMEK Ouest Ouest Cabaret Léogane 264,632,302 256,834,862 13 CPSA Ouest Port-au-Prince 250,421,292 14 KOPLES Nord-OUEST Port-de-Paix 246,465,359 15 COSODEV Ouest Port-au-Prince 224,242,716 16 CAPAJ Grand-Anse Jérémie 224,102,452 17 COPECPRA COOPDES Artibonite Centre Pte Rivière de l’Art. 205,647,302 202,168,964 19 KPTAT Nord-Est Terrier-Rouge 201,964,147 20 MAMEV Ouest Gressier 184,157,101 18 POIDS DES DIFFÉRENTS DÉPARTEMENTS8 DU PAYS DANS LE SECTEUR DES CEC Au 30 septembre 2018, le département de l’Artibonite s’est présenté comme le leader du secteur des CEC en Haïti. En effet, il détenait 25,29 % de l’actif total des CEC du pays. La coopérative qui a engrangé la plus grande part de marché au niveau de ce département a été la SOCOLAVIM avec 38,48 % de l’actif. Le département de l’Ouest s’est situé en deuxième position, il a occupé une part de 22,92 % de l’actif total, soit un écart de 2,37 points de pourcentage par rapport à l’Artibonite. La plus grande CEC de l’Ouest en termes d’actif a été la KOTELAM avec 33,23 % de l’actif. Le département du Sud a détenu 11,88 % de l’actif total et s’est trouvé en troisième position. La CAPOSAC a été la plus grande caisse de ce département avec un poids de 68,57 % de l’actif total. Les départements de la Grand-Anse et des Nippes se sont partagés les dernières places avec un pourcentage respectif de 2,29 % et 1,67 % de l’actif total du secteur. 8 Il est important de rappeler que la loi du 26 juin 2002 sur les coopératives d’épargne et de crédit n’autorise les CEC à fonctionner que dans un département défini par les statuts de l’institution financière. 71 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 45. // Répartition de l'Actif du secteur par département Grand-Anse, 2.26% Nippes, 1.75% Nord-est, 2.71% Nord-Ouest, 4.90% Artibonite, 25.29% Centre, 6.63% Sud-Est, 11.41% Ouest, 22.92% Nord, 10.86% Sud, 11.25% En ce qui a trait à la collecte des dépôts, le département de l’Artibonite garde la première place avec 25,94 % du total des dépôts captés par l’ensemble des CEC. La SOCOLAVIM a détenu 40,64 % des dépôts de ce département. L’Ouest s’est positionné en deuxième place avec 25,02 % des dépôts totaux du secteur. La KOTELAM à elle seule a capté 33,78 % des dépôts au niveau du département de l’Ouest. Le département du Sud a occupé la troisième place avec 10,87 % alors que les Nippes et la Grand-Anse ne représentaient respectivement que 2,08 % et 1,59 % des dépôts captés par le secteur. Graphique 46. // Ratio de l'Epargne collecté par departement Grand-Anse, 1.59% Nord-est, 2.65% Nippes, 2.08% Nord-Ouest, 4.71% Artibonite, 25.94% Centre, 6.32% Sud-Est, 10.56% Nord, 10.25% Ouest, 25.02% Sud, 10.87% Pour l’exercice 2017-2018, le département de l’Ouest a été celui dont le total du portefeuille de crédit a été le plus élevé avec un ratio de 23,85 %. La KOTELAM a été la coopérative qui a détenu le portefeuille de prêts le plus important dans ce département avec 34 % des crédits en cours au niveau de ce département. Suivent les départements de l’Artibonite (2ème place), du SudEst (3ème place) et du Nord avec respectivement 23,43 %, 13,07 % et 11,34 % des crédits octroyés par le secteur. Cependant, les trois départements au sein desquels le niveau de crédit décaissé a été moins élevé comparativement au reste du secteur sont le Nord-Est, la Grand-Anse et les Nippes avec respectivement une part de 2,76 %, 1,94 % et 1,44 % du crédit total octroyé. 72 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI La Caisse Populaire Fraternité (CPF) est la CEC qui a décaissé le plus de prêts pour l’exercice 2017-2018. Son portefeuille de prêts a représenté 75,23 % de celui du département du Nord et 8,53 % des crédits totaux dans le secteur. Graphique 47. // Ratio du crédit total decaissé par departement Grand-Anse, 1.94% Nippes, 1.44% Nord-est, 2.76% Nord-Ouest, 4.95% Artibonite, 23.43% Centre, 8.02% Sud-Est, 13.07% Nord, 11.34% Ouest, 23.85% Sud, 9.20% Tableau 41. // Poids des différents départements du pays dans le secteur des CEC Département Actif Total Dépôt Prêts Bruts % par rapport au secteur Rang % par rapport au secteur rang % par rapport au secteur Rang Artibonite 25.29% 1 25.94% 1 23.43% 2 Ouest 22.92% 2 25.02% 2 23.85% 1 Sud 11.25% 3 10.87% 3 9.20% 5 Nord 10.86% 4 10.25% 5 11.34% 4 Sud 11.41% 5 10.56% 4 13.07% 3 Centre 6.63% 6 6.32% 6 8.02% 6 Nord-Ouest 4.90% 7 4.71% 7 4.95% 7 Nord-est 2.71% 8 2.65% 8 2.76% 8 Grand-Anse 2.26% 9 1.59% 10 1.94% 9 Nippes 1.75% 10 2.08% 9 1.44% 10 Pour l’exercice 2017-2018, le ratio de liquidité immédiate du secteur est passé de 43,06 % à 46,62 %, soit une hausse annuelle de 3,56 points de pourcentage. Par ailleurs, le département de la Grand-Anse a été celui qui a gardé le plus de liquidité, soit un ratio de 81,31 % par rapport à l’épargne collectée. Il est suivi par les départements du Sud et du Nord-Ouest dont le ratio est respectivement de 56,29 % et 51,58 %. Les trois départements avec le ratio de liquidité le plus bas sont le Nord-Est, l’Ouest et le Centre avec des ratios respectifs de 40,51 %, 39,97 % et 35,05 % alors que celui du secteur est de 46,62 %. Au cours de l’exercice 2017-2018, le niveau de capitalisation du secteur a baissé de 1,03 point de pourcentage passant de 23,90 % en 2017 à 22,87 % en 2018. En dépit de cette baisse, ce ratio reste de loin plus élevé par rapport au niveau de capitalisation minimal à respecter par chacune des CEC qui est 12,5 %. Par ailleurs, le département de la Grand-Anse présente le taux moyen de capitalisation le plus élevé, soit 33,39 %. En deuxième position se trouve le Sud-Est (31,54 %), suivi du Nord-Ouest (27,45 %) et du Nord (25,33 %). Au 30 septembre 2018, le département du Nord a enregistré le taux de rentabilité moyen le plus élevé, soit 8,55 %. En deuxième position vient le département du Nord-Ouest avec 7,88 % de rentabilité suivi du Centre dont la rentabilité moyenne est de 7,76 %. Les trois CEC ayant enregistré les taux de rentabilité les plus élevés pour cette période sont CODECREM (Centre), MOCEF (Ouest) et KPEGM (Artibonite) avec des taux respectifs de 11,12 %, 10,65 % et 7,58 %. 73 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 42. // Indicateur financiers du secteur des CEC dans différents départements du pays Département Niveau de capitalisation ROA Ratio de liquidité Par rapport au secteur rang Par rapport au secteur rang Par rapport au secteur Artibonite 22.32% 7 7.08% 4 51.15% rang 5 Ouest 16.12% 9 5.83% 7 39.97% 9 Sud 24.74% 5 6.81% 5 56.29% 2 Nord 25.33% 4 8.55% 1 46.79% 6 Sud-Est 31.54% 2 5.89% 6 41.14% 7 Centre 24.08% 6 7.76% 3 35.05% 10 Nord-Ouest 27.45% 3 7.88% 2 51.58% 3 Nord-Est 19.46% 8 5.71% 8 40.51% 8 Grand-Anse 33.39% 1 3.62% 10 81.31% 1 Nippes 9.71% 10 5.27% 9 51.56% 4 22.87% SECTEUR DES CEC 7% 46.62% Graphique 48. // Présentation des indicateurs-clé du secteur par département 90.00% 9.00% 80.00% 8.00% 70.00% 7.00% 60.00% 6.00% 50.00% 5.00% 40.00% 4.00% 30.00% 3.00% 20.00% 2.00% 10.00% 1.00% 0.00% 0.00% Artibonite Sud Nord Sud-Est Centre Nord-Ouest Niveau de capitalisation Nord-est Ratio de liquidite 74 Grand-Anse Nippes Secteur des CEC ROA BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI ACTIVITÉS ET RÉSULTATS DU SECTEUR DES CEC EN 2018 L’actif du secteur a crû de 22,72 % (+2 238,60 MG) pour s’établir à 12,09 milliards de gourdes au 30 septembre 2018. Cet accroissement de l’actif a été soutenu, en grande partie, par la progression des dépôts (+27 % ; 1,85 milliards de gourdes), des emprunts (+0,6 % ; 860,43 MG) et de l’avoir des membres (+17,4 % ; 410,25 MG). Parmi les postes d’actif, le portefeuille de crédit net a crû de 25 % (+1,34 MG) en 2018 contre 36 % (+1,42 MG) en 2017. Tableau 43. // Bilan du secteur des CEC au 30 septembre 2018 Disponibilités 2018 2017 4,047,224,662.24 2,943,764,906.21 Placements 50,983,989.16 365,885,517.95 Prêts net 6,704,416,235.20 5,359,753,326.28 Immobilisations Autres Actifs 737,984,181.40 549,192,601.92 648,267,673.83 533,534,301.70 Actif Total 12,089,801,669.92 9,851,205,725.97 Dépôts 8,682,148,269.09 6,836,178,711.46 Obligations 139,706,801.85 138,846,372.86 Autres passifs 503,083,885.91 521,568,151.41 Passif total 9,324,938,956.85 7,496,593,235.73 Avoir des membres Passif et avoir des membres 2,764,862,713.07 2,354,612,490.24 12,089,801,669.92 9,851,205,725.97 Le passif, de son côté, s’est chiffré à 9,32 milliards de gourdes après une progression de 24,4 %. Au 30 septembre 2018, la taille du bilan du secteur a été particulièrement financée par la croissance des dépôts captés auprès de la clientèle, soit une augmentation de 27 % (+1,85 milliards de gourdes ) par rapport au 30 septembre 2017. Par ailleurs, l’avoir des membres a connu une croissance de 17,4 % au 30 septembre 2018. Cette évolution des fonds propres comptables est due essentiellement à la progression de l’excédent de l’exercice (+40,5 %; +179MG) et des fonds de prévoyance (+20,4 % ; +206,37 MG), en dépit du repli des autres réserves accumulées par les CEC (-42 % ; -88,84 MG). Toutefois, le rythme de croissance de l’avoir a ralenti comparativement à l’exercice antérieur (+17,4 % en septembre 2018 contre +21,1 % en septembre 2017). Tableau 44. // Variation des principaux postes du bilan du secteur (en %) 2018 Disponibilités 37.5 Placements -86.1 Prêts net 25.1 Immobilisations 13.8 Autres Actifs 2.9 Actif Total 22.7 Dépôts 27 Emprunts 0.6 Autres passifs -3.5 Passif total 24.4 Avoir des membres 17.4 Passif et avoir des membres 22.7 Concernant la composition du bilan, le portefeuille de crédit a constitué le poste d’actif le plus important, soit 55,5 % au 30 septembre 2018. Les disponibilités, pour leur part, ont représenté 33,5 % de l’actif total alors que les placements ont été les moins significatifs, soit 0,4 % en septembre 2018. Du côté du passif, le poids des dépôts est resté très significatif (71,8 %) en dépit d’un recul de 2,4 points de pourcentage. Quant à l’avoir des membres, son poids dans la taille du bilan est passé de 23,9 % en septembre 2017 à 22,9 % en septembre 2018. 75 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 45. // Part des postes du bilan du secteur Disponibilités 33.5% Placements 0.4% 3.7% Prêts net 55.5% 54.4% Immobilisations 6.1% 6.6% Autres Actifs 4.5% 5.4% Actif Total 100% 100% Dépôts 71.8% 69.4% 29.9% Obligations 1.2% 1.4% Autres passifs 4.2% 5.3% Passif total 77.1% 76.1% Avoir des membres 22.9% 23.9% Passif et avoir des membres 100% 100% ACTIVITÉS DE SURVEILLANCE DES COOPERATIVES D’ÉPARGNE ET DE CRÉDIT (CEC) La BRH a poursuivi ses activités de surveillance au sein du secteur des CEC au cours de l’exercice 2017-2018, conformément aux différents modes de contrôle en vigueur : inspection sur place, contrôle sur pièces et diagnostic. Ainsi, elle a entrepris et finalisé vingt-sept (27) inspections sur places, quatorze (14) suivis à l’inspection et cinq (5) diagnostics dans des institutions de microfinance mutualiste en cours d’autorisation de fonctionnement de la CNC après avis favorable de la BRH. C. BRH EN 2018 IX. GESTION DES AVOIRS EXTERIEURS DE LA BRH Les avoirs extérieurs de la Banque de la République d’Haïti (BRH) ont enregistré une légère hausse de 0,31 % par rapport à leur niveau de l’année antérieure, pour se situer à 2 107 millions de dollars ÉU environ au 30 septembre 2018. Cette augmentation de 6 millions de dollars ÉU a contribué à maintenir la capacité de la BRH à combler les déséquilibres de court et moyen terme de la balance des paiements, puis à intervenir sur le marché des changes afin de contenir la dépréciation de la gourde par rapport au dollar américain. Au cours de l’exercice 2017-2018, la Banque Centrale est intervenue sur le marché des changes en vendant 256,21 millions de dollars ÉU pour supporter la gourde. Graphique 49. // Évolution des réserves brutes de change (en millions de $ EU) 2,180.00 2,160.00 2,140.00 2,120.00 2,100.00 2,080.00 2,060.00 2,040.00 2,020.00 Septembre 2017 Novembre 2017 Janvier 2018 Mars 2018 Mai 2018 Juillet 2018 Septembre 2018 Réserves brutes de change Les réserves brutes de change de la BRH se sont accrues grâce aux acquisitions de devises qu’elle a effectuées sur le marché des changes qui ont totalisé 88 millions de dollars ÉU, puis aux décaissements et aux dons de la communauté internationale qui ont atteint respectivement 27,38 millions de dollars ÉU et 235,35 millions de dollars ÉU et finalement, à la faveur des revenus d’intérêt sur les placements à court et moyen terme qui se sont élevés à environ 76,13 millions de dollars ÉU. 76 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI IX. 1 COMPOSITION DES AVOIRS EXTÉRIEURS Au 30 septembre 2018, les réserves internationales de la BRH étaient constituées pour 85,84 % environ par des titres de court et moyen terme ; 2,96 % par des placements sur le marché du loyer de l’argent au jour le jour9; 3,57 % par des fonds en attente de placement à l’étranger10 ; 7,62 % d’or et de DTS. L’allocation du portefeuille de titres de la BRH au 30 septembre 2018 se présente comme suit : • 29,79 % d’obligations d’agences fédérales et de gouvernements des Etats-Unis contre 35,05 % l’an dernier ; • 64,97 % d’obligations privées contre 60,35 % durant l’exercice 2016-2017 • 1,65 % en fonds liquides ou équivalents, contre 1,44 % l’année dernière ; • 0,10 % en ETFs, REITs & CEFs11 , tout comme l’an dernier ; • 2,19 % en actions de sociétés, contre 2,10 % ; • 0,25 % de titres adossés à des actifs (ABS) • 1,05 % de placements liés au marché Graphique 50. // Composition des avoirs extérieurs de la BRH ETFs & CEFs & REITS 0.10% ABS 0.33% Fonds liquides ou équivalents 1.44% Actions de sociétés 2.10% Obligations d'agences fédérales et de gouvernements locaux 35.05% Obligations de sociétés privées 60.35% Placements liés au marché 1.44% Cette allocation du portefeuille de la BRH entre des titres à faible niveau de risque et de notation AAA12 à A-, selon la notation de la firme S&P, a reflété essentiellement l’optique d’optimisation de la rentabilité sous les contraintes de faible niveau de risque et de disponibilité élevée imposées par le statut d’une banque centrale. Elle a été conforme aux termes des contrats de gestion convenus entre la BRH et ses gérants de portefeuille. En effet, sur l’exercie en cours, ces derniers ont été autorisés à placer jusqu'à 75 % des fonds qui leur sont confiés dans des titres émis par des sociétés privées, en raison de l’environnement de taux bas maintenus dans le secteur gouvernemental. IX.2 RENDEMENT DU PORTEFEUILLE Le portefeuille de titres de la BRH a dégagé un rendement négatif de 1,43 % en 2018 alors qu’il avait généré 3,43 % au cours de l’exercice précédent. Ce taux de rendement est supérieur à la performance du repère retenu par la BRH pour le portefeuille de titres, le Barclays Capital US Aggregate Bond Index, qui a affiché un rendement annuel de -1,22 % au 30 septembre 2018. RENDEMENT DES FONDS PLACÉS SUR LE MARCHÉ DU LOYER AU JOUR LE JOUR (REPOS) Les flux nets de trésorerie disponibles sur les comptes de transactions de la BRH sont investis à chaque fin de journée, puis les jours fériés, sur le marché monétaire. Ces fonds ont généré un rendement moyen de 0,94 % au cours de l’exercice 2017-2018, tandis qu’ils avaient produit 0,47 % au cours de l'exercice antérieur. 9 Repos market, ou repurchase agreement. Vente avec accord de rachat à terme 10 11 Etant donné le délai lié au transport de billets à l’étranger Exchange-Traded Funds and Closed-end funds : fonds cotés en bourse et fonds de placement dont le nombre de titres émis ne varient pas au fil du temps. 12 Les obligations de classe BBB-, par Standard & Poor, sont des titres présentant les caractéristiques d’un placement à long terme de qualité moyenne inférieure. Celles de classe AAA présentent le plus haut degré de protection du capital et génèrent un rendement équitable. 77 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI X – MONNAIE FIDUCIAIRE ET MONNAIE SCRIPTURALE X.1 – BILLETS ET MONNAIE DIVISIONNAIRE X.1.1 – EMISSION, DESTRUCTION ET REMPLACEMENT DES BILLETS En 2018, la BRH a procédé à la fois à des opérations d’émission et de destruction des billets pour toutes dénominations confondues. Ces activités d’émission et de destruction ont connu une baisse respective de 12 % et de 23 % par rapport à l’exercice précédent. En termes de valeur, les émissions effectuées par la BRH ont totalisé à 14 213,50 MG tandis que le montant des billets détruits a atteint 7 926,52 MG. Parmi les dénominations émises, l’émission des billets de 1 000 gourdes a connu une hausse de 16 % par rapport à l’exercice passé contre une baisse de 29 % de celle des billets de 10 gourdes. Tableau 46 . // Destruction et émission de monnaie ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... Coupure en milliers d'unité Dénom Emissions de billets 2017-2018 Destructions de billets 2016-2017 Variation % 2017-2018 2016-2017 Variation % 3,718.27 1G 8,100 11,535 -29.78 42 1 5G 35,400 40,850 -13.34 - 5 - 10G 210,000 297,400 -29.39 200,002 181,800 10.01 20G - - 0.00 14,960 58,400 0.00 25G 350,000 192,500 81.82 150,650 196,950 -23.51 50G 950,000 1,245,000 -23.69 1,079,750 915,250 17.97 100G 1,450,000 1,400,000 3.57 1,179,750 1,733,200 -31.93 250G 1,600,000 1,800,000 -11.11 1,189,000 1,425,000 -16.56 500G 3,250,000 5,750,000 -43.48 1,447,000 1,840,000 -21.36 1000G Total 6,360,000 14,213,500 5,500,000 16,237,285 15.64 -12.46 2,666,000 7,927,154 3,929,000 10,279,606 -32.15 -22.88 Source: Service de la Monnaie fiduciaire X.1.2 - CIRCULATION FIDUCIAIRE AU SENS LARGE Au 30 septembre 2018, les billets et pièces de monnaie en circulation en dehors de la BRH ont crû en volume respectivement de 15 % et de 5,91 % pour atteindre 53 769,14 MG et 751,46 MG. La valeur totale des billets et pièces de monnaie en circulation a atteint 54 520,60 MG. X.1.3 - CIRCULATION FIDUCIAIRE AU SENS STRICT La valeur totale des billets et pièces de monnaie en circulation en dehors de la BRH et des coffres-forts des banques commerciales a augmenté de 8,8 % en 2017-2018 contre 7 % en 2016-2017, passant de 44,2 milliards de gourdes au 30 septembre 2017 à 48,1 milliards de gourdes au 30 septembre 2018. X.1.4 - COMPOSITION DE L'ENCOURS Au 30 septembre 2018, les coupures de 10 gourdes ont constitué 18 % de l’encours total contre respectivement 13 %, 12 % et 10 % représentant la part des billets de 100 gourdes, de 50 gourdes et de 1 000 gourdes. 78 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 51. // Composition de l’encours X.1.5 – BILLETS CONTREFAITS RETENUS AUX GUICHETS DE LA BRH En 2018, le nombre de billets américains contrefaits a été en hausse, atteignant 482 contre 252 billets en 2017. Parmi les faux billets américains saisis au niveau des guichets des banques, les coupures de 100 dollars ÉU ont été prédominants, avec une proportion de 85 %. Une tendance similaire a été observée pour la monnaie locale. En effet, 2 410 billets contrefaits ont été saisis contre 1 262 en 2017. Les billets de 1 000 gourdes et de 500 gourdes ont représenté respectivement 51 % et 28 % des faux billets interceptés. Tableau 47. // Faux billets dollars EU retenus aux guichets de la BRH en 2018 Dollar E.U 1 5 10 20 50 100 TOTAL Octobre 2017 0 0 0 0 2 2 4 Novembre 2017 0 0 0 0 0 3 3 Décembre 2017 0 0 0 1 0 3 4 Janvier 2018 0 2 2 22 20 295 341 Février 2018 0 0 0 0 0 1 1 Mars 2018 0 0 3 7 4 62 76 Avril 2018 0 0 0 0 0 1 1 Mai 2018 0 0 0 0 0 0 0 Juin 2018 0 0 1 4 2 20 27 Juillet 2018 0 0 0 0 0 2 2 Août 2018 0 0 0 0 2 21 23 Septembre 2018 TOTAL 0 0 0 2 0 6 0 34 0 30 0 410 0 482 Source : Direction de la Caisse - Service des Guichets 79 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 48. // Faux billets en gourdes retenus aux guichets de la BRH en 2018 Dollar E.U 10 20 25 50 100 250 500 1000 TOTAL Octobre 2017 0 0 0 0 0 1 6 17 24 Novembre 2017 0 0 0 0 1 1 4 9 15 Décembre 2017 0 0 0 0 2 1 25 19 47 Janvier 2018 0 2 2 1 197 90 223 240 756 Février 2018 0 0 0 1 17 4 6 22 50 Mars 2018 0 0 3 0 32 45 156 204 437 Avril 2018 0 0 0 0 0 3 5 20 28 Mai 2018 0 0 0 0 28 19 49 507 603 Juin 2018 0 0 1 4 22 23 102 108 256 Juillet 2018 0 0 0 0 1 1 7 6 15 Août 2018 0 0 0 0 16 14 71 58 159 Septembre 2018 TOTAL 0 0 0 0 0 0 10 10 20 0 0 6 2 316 202 664 1220 2410 Source : Direction de la Caisse - Service des Guichets X.2.1 – OPÉRATIONS DE LA CHAMBRE DE COMPENSATION Au cours de l’exercice fiscal 2017-2018, le Service de la Compensation de la BRH a traité environ 2,5 millions de chèques libellés en gourdes dont 99,5 % au niveau de la compensation électronique. Le montant total de ces opérations s’est élevé à 311,27 milliards de gourdes au 30 septembre 2018 contre 295,73 milliards de gourdes l’exercice passé. S’agissant de la monnaie étrangère, le nombre de chèques compensés s’est chiffré à 691 593 pour une valeur approximative de 3 milliards de dollars ÉU. Comme pour les chèques libellés en gourdes, une majorité, soit 99 % de ces chèques libellés en dollars, ont été aussi traités en compensation électronique. Quant à la provenance de ces chèques, la Sogebank en a négocié 29 % du total, la Unibank 28 %, la Capital Bank 13 % et la BNC 12 %. En ce qui concerne la Fédération Le levier qui en est à sa deuxième année dans la compensation des chèques, elle a atteint un score de 0,2 % pour avoir négocié 414 chèques équivalant à un montant total de 622,34 millions de dollars ÉU. En ce qui a trait à la Scotia Bank, elle a cessé ses activités au premier trimestre de l’exercice 2017-2018. Ce qui a expliqué en quelque sorte son faible score par rapport aux autres institutions financières. Tableau 49. // Nombre de chèques en gourdes présentés et reçus par le système bancaire CHÈQUES PRÉSENTÉS CHÈQUES REÇUS Electronique Manuel Total Electronique Manuel Total Valeur des chèques compensés Part par participant BRH 190,918 5,231 196,149 1,141,008 576 1,141,584 63,720,190,928.93 20.5% BNC 737,795 522 738,317 216,714 3802 220,516 40,738,610,065.39 13.1% SGHB 404,473 3,845 408,318 372,628 1659 374,287 70,514,130,648.20 22.7% BPH 151,091 62 151,153 32,535 111 32,646 7,213,096,608.85 2.3% BUH BNS 111,778 0 89 0 111,867 0 102,233 249 888 0 103,121 249 30,773,561,957.94 23,541,531.42 9.9% 0.0% CBNA 23,055 205 23,260 9,546 130 9,676 6,565,747,477.18 2.1% CAPITAL 187,886 458 188,344 169,044 876 169,920 19,969,403,982.14 6.4% SGBL 24,375 204 24,579 38,058 337 38,395 1,724,956,484.29 0.6% UNBK 550,646 979 551,625 383,517 3,302 386,819 69,406,725,146.90 22.3% LEVIER 83,921 94 84,015 406 8 414 622,343,900.87 0.2% TOTAL 2,465,938 11,689 2,477,627 2,465,938 11,689 2,477,627 311,272,308,732.11 100.0% PART 99.53% 0.47% 100.00% 99.5% 0.5% 100.0% Source: Service de la Compensation 80 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 50. // Nombre de chèques en dollars EU présentés et reçus par le système bancaire CHÈQUES PRÉSENTÉS CHÈQUES REÇUS Electronique Manuel Total Electronique Manuel Total Valeur des chèques compensés BRH 1,977 27 2,004 4,498 12 4,510 21,522,033.10 Part par participant 0.7% BNC 39,039 208 39,247 65,459 666 66,125 351,115,856.46 11.6% SGHB 172,806 2,450 175,256 201,508 642 202,150 879,593,116.02 29.2% BPH 14,949 40 14,989 13,677 27 13,704 70,418,934.10 2.3% BUH 63,398 46 63,444 68,513 297 68,810 315,261,618.52 10.5% 0.0% BNS 0 0 0 100 0 100 810,827.65 CBNA 20,990 102 21,092 7,990 85 8,075 106,996,064.69 3.5% CAPITAL 94,550 335 94,885 100,659 315 100,974 392,287,877.02 13.0% SGBL 15,136 128 15,264 22,616 180 22,796 39,692,778.26 1.3% UNBK 264,713 569 265,282 202,853 1,683 204,536 838,600,960.67 27.8% LEVIER TOTAL 128 687,686 2 3,907 130 691,593 33 687,906 0 3,907 33 691,813 443,488.87 3,016,743,555.36 100.0% PART 99.44% 0.56% 100.00% 99.4% 0.6% 100.0% 0.0% Source: Service de la Compensation Tableau 51. // Résultat de la compensation consolidée (manuelle et électronique) par banque en gourdes en 2018 BRH DEBIT CREDIT SOLDE DEBITEUR SOLDE CREDITEUR 64,146,660,186.44 82,311,351,677.72 - 18,164,691,491.28 2,488,943,370.73 BNC 42,430,851,761.40 43,287,771,450.44 1,632,023,681.69 SGHB 73,077,185,388.68 44,694,590,784.33 28,382,594,604.35 - BPH 7,231,288,300.95 7,127,233,957.46 140,769,196.17 36,714,852.68 BUH 31,620,797,739.93 23,293,214,236.71 8,327,583,503.22 - BNS 23,541,531.42 0.00 23,541,531.42 - CBNA 7,938,115,089.92 15,495,599,491.64 1,230,932,061.51 8,788,416,463.23 CAPITAL 20,155,385,580.27 23,830,287,828.21 121,441,889.54 3,796,344,137.48 SGBL 1,806,256,143.79 3,111,794,616.90 14,518,989.90 1,320,057,463.01 UNBK 72,683,899,621.10 77,177,051,909.40 LEVIER 622,478,754.09 321,736,460,097.99 1,407,564,145.18 321,736,460,097.99 2,950,443,758.11 - 7,443,596,046.41 TOTAL 42,823,849,215.91 785,085,391.09 42,823,849,215.91 SOLDE DEBITEUR 5,755,117,347.0 SOLDE CREDITEUR 5,709,161,752.1 Source : Service de la Compensation - BRH Tableau 52. // Résultat de la Compensation consolidée (manuelle et électronique) par mois en gourdes en 2018 Octobre 2017 DEBIT 27,848,435,017.6 CREDIT 27,848,435,017.6 Novembre 2017 25,190,271,880.7 25,190,271,880.7 5,937,913,868.8 5,875,635,748.0 Décembre 2017 29,829,092,004.9 29,829,092,004.9 6,897,861,678.0 6,888,699,682.0 Janvier 2018 27,527,454,615.5 27,527,454,615.5 6,546,775,919.1 6,482,979,122.3 Février 2018 23,686,533,729.0 23,686,533,729.0 5,876,844,103.3 5,826,466,097.9 Mars 2018 27,231,463,630.6 27,231,463,630.6 6,104,358,094.4 6,038,700,398.5 5,561,380,878.6 Avril 2018 26,544,501,446.7 26,544,501,446.7 5,656,125,422.4 Mai 2018 27,409,152,440.8 27,409,152,440.8 6,338,299,598.7 6,230,613,523.7 Juin 2018 27,236,069,221.1 27,236,069,221.1 7,950,214,489.0 7,884,034,979.2 Juillet 2018 25,089,661,606.0 25,089,661,606.0 5,258,516,739.4 5,258,516,739.4 Août 2018 28,232,699,658.2 28,232,699,658.2 4,998,455,534.5 4,998,455,534.5 Septembre 2018 TOTAL 25,911,124,847.0 25,911,124,847.0 4,296,732,756.2 4,296,732,756.2 321,736,460,098.0 321,736,460,098.0 71,617,215,550.5 71,051,377,212.2 Source : Service de la Compensation - BRH 81 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 53. // Résultat de la compensation manuelle et électronique par banque en dollars en 2018 BRH DEBIT 21,653,909.6 CREDIT 22,188,576.2 SOLDE DEBITEUR - SOLDE CREDITEUR 77,831,483.2 BNC 361,126,822.8 352,425,487.6 107,990,815.5 - SOGEBANK 882,778,645.8 898,128,648.7 314,725,581.3 15,350,002.9 BPH 73,953,164.4 70,913,666.0 3,039,498.4 4,808,203.4 BUH 317,627,744.5 317,366,055.5 261,689.0 96,514,662.3 SCOTIBANK 810,827.7 810,827.7 810,827.7 - CITIBANK 107,245,969.9 108,634,229.8 - 120,802,791.5 CAPITAL BANK 398,847,168.8 393,695,710.4 61,909,552.6 - SOGEBEL 40,469,500.7 40,130,232.4 339,268.3 16,105,413.6 UNIBANK 846,180,907.0 846,400,926.8 - 156,983,328.4 LEVIER 443,488.9 443,788.9 - 681,347.4 TOTAL 3,051,138,149.9 3,051,138,149.9 489,077,232.7 489,077,232.7 Source : Service de la Compensation - BRH Tableau 54. // Résultat de la Compensation manuelle et électronique par mois en dollars en 2018 DEBIT CREDIT SOLDE DEBITEUR SOLDE CREDITEUR Octobre 2017 271,693,911.7 271,693,911.7 63,791,934.1 63,803,598.3 Novembre 2017 249,298,804.5 249,298,804.5 56,531,387.2 56,595,394.9 Décembre 2017 278,656,179.6 278,656,179.6 73,094,142.6 73,020,431.6 Janvier 2018 263,752,646.2 263,752,646.2 58,224,272.8 58,309,833.5 Février 2018 216,921,693.2 216,921,693.2 49,164,073.2 49,122,771.5 Mars 2018 264,783,666.5 264,783,666.5 55,974,016.4 55,848,118.5 Avril 2018 259,152,245.2 259,152,245.2 62,496,428.0 62,490,736.7 Mai 2018 246,882,502.6 246,882,502.6 53,646,279.9 53,588,764.3 Juin 2018 250,539,818.5 250,539,818.5 58,473,445.7 58,188,775.7 Juillet 2018 229,810,062.2 229,810,062.2 58,560,493.3 58,560,493.3 Août 2018 254,335,282.2 254,335,282.2 71,517,794.1 71,517,794.1 Septembre 2018 265,311,337.6 265,311,337.6 82,208,070.9 82,208,070.9 3,051,138,149.9 3,051,138,149.9 743,682,338.3 743,254,783.5 TOTAL Source : Service de la Compensation - BRH X.2.2.- ÉVOLUTION DES ACTIVITÉS DU SERVICE DE LA COMPENSATION Le nombre de chèques compensés en gourdes a crû de 22,66 % contre -3,93 % en 2017. Toutefois, pour l’année fiscale sous-étude, une baisse a été constatée au niveau du volume des chèques compensés en dollars. En effet, après une hausse de 11,51 % l’année antérieure, le nombre de chèques compensés en dollars a enregistré un repli de 8,9 % en 2018. Tableau 55. // Activités de la Compensation sur les opérations en gourdes et en dollars NOMBRE DE CHÈQUES COMPENSÉS EN GOURDES RÉSULTAT DE LA COMPENSATION EN MG 2012/2013 2,369,215 204,128.3 627,061 2,607.4 2013/2014 2014/2015 2,466,604 2,414,196 229,595.3 243,771.4 643,144 679,648 2,762.2 2,895.1 2015/2016 2,102,691 265,655.0 674,743 2,778.8 2016/2017 2,019,968 295,733.0 752,454 3,028.6 2017/2018 2,477,627 321,736.0 691,593 3,051.1 Exercice fiscal NOMBRE DE CHÈQUES COMPENSÉS EN DOLLARS Source : Service de la Compensation - BRH 82 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI RÉSULTAT DE LA COMPENSATION EN MD ÉU X.2.3 DÉPÔTS ET TIRAGES DES BANQUES COMMERCIALES Au cours de l’exercice 2017-2018, les dépôts en gourdes des banques commerciales à la BRH ont atteint plus de 33 milliards de gourdes contre près de 29 milliards au cours de l’exercice précédent, soit une hausse approximative de 13,8 %. De leur côté, les dépôts libellés en dollars américains se sont chiffrés à 70,25 millions en 2018 contre 144,6 en 2017, soit une baisse de 51 %. Tableau 56. // Dépôts en gourdes et en dollars EU des banques commerciales BANQUES DÉPOTS HTG PART/BANQUE EN % DÉPOTS USD 741,770,000 2.23% 2,040,000 2.90% UNIBANK 10,583,365,000 31.86% 13,245,000 18.85% SOGEBANK 15,142,658,347 45.59% 0.00 0.00% CAPITAL BANK 699,955,000 2.11% 0.00 0.00% BUH 1,450,255,000 4.37% 29,740,000 42.33% BPH 417,871,800 1.26% 15,482,000 22.04% BNC PART/BANQUE EN % CITIBANK 4,182,245,000 12.59% 9,747,000 13.87% TOTAL 33,218,120,147 100.00% 70,254,000.00 100.00% Source : BRH/DCR- Service du Retrait En 2018, à partir de leurs comptes en gourdes détenus à la BRH, les banques commerciales ont tiré 31 345 MG contre 29 209 MG en 2017, soit une hausse de 7,31 %. En ce qui a trait aux tirages sur les comptes détenus en dollars ÉU, leur montant a été de l’ordre de 114,85 millions de dollars, en baisse par rapport à l’année précédente. Tableau 57. // Tirage banques en HTG et en USD en 2017-2018 BANQUES SCOTIABANK MONTANT HTG PART/BANQUE EN % MONTANT EN USD 30.600 0.10% - PART /BANQUE EN % 0.00% BNC 14,655.300 46.76% 0 0.00% UNIBANK 7,315.860 23.34% 10,000.00 8.71% SOGEBANK 2,120.370 6.76% 56,800.00 49.46% CAPITAL 2,209.491 7.05% 48,050.00 41.84% BUH 440.140 1.40% 0 0.00% BPH 488.454 1.56% 0 0.00% CITIBANK 4,084.660 13.03% 0 0.00% TOTAL 31,345.000 100.00% 114,850.00 100.00% Source : BRH/DCR- Service des guichets 83 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI X.3 – SERVICES À L’ÉTAT X.3.1 – CAISSIER DE L’ÉTAT RECETTES COLLECTÉES Les recettes globales encaissées aux guichets de la BRH en 2018 se sont élevées à 74 045 MG contre 73 202 MG en 2017, soit une légère augmentation de 1,16 %. Les recettes collectées à la DGC et à la Douane du Port ont constitué 82 % du montant global. Tableau 58. // Recettes du Trésor public enregistrées aux guichets de la BRH en 2018 N. BORD MONTANT EN GDES Direction Generale des Impots (DGI) 309,818 5,756,692,050.76 PART/INSTITUTION EN % 7.77% Direction des Grands Contribuables (DGC) 56,875 24,889,067,033.96 33.61% Direction des Moyennes Entreprises (DME) 8,651 1,002,500,802.56 1.35% Centre d'Impot de Petion Ville 121,122 1,328,382,682.83 1.79% Directions Des ONG et des Entreprises Exonorées (DOEE) 35,356 2,014,144,645.68 2.72% Direction de l'Immigration et de L'Emmigration (DIE) 19,195 13,457,595.94 0.02% Guichets Internes 1,303 1,694,279,795.94 2.29% Douane du port 50,186 35,555,454,104.28 48.02% Douane de l'aéroport 32,234 914,006,966.38 1.23% Douane de Malpasse Total Recettes 179 634,919 877,346,034.59 74,045,331,712.15 1.18% 100.00% Source : BRH/DCR- Service des guichets Tableau 59. // Chèques du Trésor Public encaissés aux guichets de la BRH en 2018 NOMBRE DE CHEQUES MONTANT EN GOURDES Octobre 2017 49,971 1,120,694,613.97 Novembre 2017 29,500 675,555,628.69 Décembre 2017 40,269 877,463,522.99 Janvier 2018 30,293 676,602,050.29 Février 2018 26,693 580,154,995.21 Mars 2018 31,305 635,589,099.09 Avril 2018 44,266 875,109,742.71 Mai 2018 40,245 802,610,995.31 Juin 2018 39,376 761,160,973.77 Juillet 2018 44,087 876,117,886.36 Août 2018 62,064 1,127,304,027.85 Septembre 2018 52,677 1,298,659,449.86 490,746 10,307,022,986.1 TOTAL Source : BRH/DCR- Service des guichets X.3.2 CHÈQUES EMIS SUR COMPTES COURANTS TRAITÉS VIA COMPENSATION Pour l’exercice 2017-2018, le Service des Comptes Courants a traité 190 571 chèques libellés en gourdes et 1 694 chèques en dollars ÉU pour des montants respectifs de 12 736, 25 millions de gourdes et 5 369,10 millions de dollars ÉU. 84 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 60. // Nombre de chèques traités en Compensation à la BRH en 2018 GOURDES DOLLARS EU NOMBRE DE CHEQUES MONTANT NOMBRE DE CHEQUES MONTANT OCTOBRE 2017 14,800 1,121,649,244.57 136 237,926.00 NOVEMBRE 2017 11,156 937,407,354.81 110 335,338.33 DÉCEMBRE 2017 JANVIER 2018 20,640 14,607 1,762,525,658.26 1,179,675,346.62 124 131 256,301.90 273,848.38 FÉVRIER 2018 14,499 1,045,107,079.87 123 262,108.47 MARS 2018 17,315 1,173,623,469.66 195 478,297.19 AVRIL 2018 14,664 847,997,931.95 150 375,192.86 MAI 2018 17,918 1,051,199,752.53 126 210,722.41 JUIN 2018 12,188 1,020,430,535.88 140 356,217.54 JUILLET 2018 AOÛT 2018 17,573 19,600 1,337,469,864.74 1,172,346,507.56 148 150 1,783,255.06 311,543.01 SEPTEMBRE 2018 TOTAL 15,611 1,086,817,883.39 161 488,348.95 190,571 13,736,250,629.84 1,694 5,369,100.10 Source : Service des Comptes courants PAIEMENT DE CHÈQUES AUX GUICHETS Au cours de l’exercice 2017-2018, 490 746 chèques ont été honorés aux Guichets de la BRH pour un montant global de 10 307 MG. En moyenne mensuelle, la BRH a payé pour le compte du Trésor public 40 986 chèques équivalent à 859 MG par mois. Tableau 61. // Chèques reçus aux Guichets de la BRH pour l’exercice 2018 GOURDES DOLLARS EU NOMBRE DE CHÈQUES MONTANT NOMBRE DE CHÈQUES MONTANT OCTOBRE 2017 10,008 523,223,577.3 65 429,756.1 NOVEMBRE 2017 13,110 651,076,315.8 60 276,707.8 DÉCEMBRE 2017 JANVIER 2018 19,742 13,678 1,083,048,322.2 723,643,827.3 84 81 319,922.8 FÉVRIER 2018 14,612 711,378,197.4 104 294,782.3 MARS 2018 18,113 811,248,023.0 137 429,869.8 AVRIL 2018 15,763 667,614,023.5 52 91,835.9 MAI 2018 15,619 920,792,711.5 83 130,219.0 JUIN 2018 16,360 728,809,777.6 131 417,608.1 JUILLET 2018 AOÛT 2018 15,105 13,973 1,029,211,779.9 851,558,438.9 122 133 543,156.8 354,234.5 SEPTEMBRE 2018 15,681 1,373,466,431.8 112 254,995.3 TOTAL 181,764 10,074,071,426.4 1164 3,695,834.6 152,746.1 Source : Service des Comptes courants CHÈQUES RETOURNÉS Pour l’exercice 2017-2018, la quantité de chèques retournés est de 3 524 en monnaie locale contre 148 en devise américaine. Les motifs de retour de ces chèques sont les suivants : 1) La non standardisation du chèque13 ; 2) L’insuffisance de Fonds ; 3) Le non endossement du chèque par le bénéficiaire ; 4) La signature incomplète ; 5) La signature contrefaite 6) l’absence de signature, etc. 13 Les chèques ne respectant pas les nouvelles normes de standardisation continueront à être compensés selon les délais antérieurs (5 à 10 jrs). Cependant, ces derniers ne sont plus admis à la compensation depuis le 1er septembre 2013. 85 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 62. // Chèques retournés pour l'exercice 2018 COMPENSATION MANUELLE GOURDES COMPENSATION ÉLECTRONIQUE DOLLARS GOURDES MONTANT QUANTITÉ DOLLARS QUANTITÉ MONTANT QUANTITÉ MONTANT QUANTITÉ MONTANT OCTOBRE 2017 20 1,369,495.5 0 - 108 NOVEMBRE 2017 16 1,335,366.5 0 - 248 21,623,168.0 5 782,749.6 89,608,118.5 15 DÉCEMBRE 2017 21 526,921.2 0 - 363 266,562,664.2 10 151,986.5 19,571.7 JANVIER 2018 17 486,363.8 0 - 144 50,416,953.8 5 82,158.4 FÉVRIER 2018 12 356,158.5 0 - 311 215,553,990.7 14 75,715.9 MARS 2018 22 314,226.7 0 - 289 100,109,524.5 26 202,193.7 AVRIL 2018 10 248,958.2 0 - 242 47,566,865.6 20 44,589.7 MAI 2018 11 278,846.5 0 - 189 76,678,350.2 5 101,889.5 JUIN 2018 21 2,028,323.8 0 - 369 59,540,379.5 5 103,324.8 JUILLET 2018 25 858,367.6 0 30.0 431 115,373,764.8 24 80,512.6 AOÛT 2018 23 1,768,095.6 1 - 264 65,433,027.2 10 84,305.5 SEPTEMBRE 2018 TOTAL 22 220 1,591,830.7 11,162,954.4 0 1 30.0 346 3304 46,693,545.2 1,155,160,352.0 8 147 19,723.3 1,748,721.1 Source : Service des Comptes courants X.4. IMPRESSIONS DE CHÈQUES Au cours de l’exercice 2017-2018, le Service des Comptes courants a imprimé 356 890 chèques contre 353 368 en 2016-2017. Tableau 63. // Chèques imprimés pour l’exercice 2017-2018 80 COLONNES CHÈQUES PERSONELS CHÈQUES COMMERCIAUX GDES USD CHÈQUES DE DIRECTION OCTOBRE 2017 5,580 10,250 10,000 490 - NOVEMBRE 2017 4,928 8,502 19,030 402 2 DÉCEMBRE 2017 6,310 15,454 16,500 5,250 - JANVIER 2018 5,208 16,234 750 1,050 - FÉVRIER 2018 5,040 13,184 10,000 200 - MARS 2018 4,860 14,240 1,500 200 - AVRIL 2018 5,386 15,612 6,300 900 - MAI 2018 JUIN 2018 4,804 5,728 6,702 14,100 17,500 0 550 200 - JUILLET 2018 4,936 6,846 14,000 124 - AOÛT 2018 5,704 5,880 16,750 15,502 5,000 22000 200 1500 5,502 - 64,364 153,376 122,580 11,066 5,504 MOIS SEPTEMBRE 2018 TOTAL Source : Service des Comptes courants 86 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Graphique 52. // Chèques imprimés pour les exercices des années 2017 et 2018 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Octobre Novembre Décembre Janvier Février Mars Avril 2016-2017 Mai Juin Juillet Août Septembre 2017-2018 X.5. CERTIFICATION DES CHÈQUES Au cours de l’exercice 2017-2018, le Service des Comptes courants a certifié pour le compte du Trésor Public 6 618 chèques libellés en gourdes, soit un montant total de 1 315 MG de gourdes et 305 chèques dollars américains équivalents à une valeur de 1,31 million de dollars EU. Tableau 64. // Chèques certifiés pour l'exercice 2018 GOURDES DOLLARS EU NOMBRE DE CHEQUES MONTANT NOMBRE DE CHEQUES OCTOBRE 2017 536 85,938,056.27 29 69,954.32 NOVEMBRE 2017 592 199,173,454.10 21 145,944.33 DÉCEMBRE 2017 330 53,962,490.38 22 261,581.02 JANVIER 2018 851 183,523,449.91 31 72,656.96 FÉVRIER 2018 443 61,534,855.57 44 58,498.92 MARS 2018 716 103,514,535.98 29 47,527.39 AVRIL 2018 469 77,758,697.03 11 126,593.52 MAI 2018 560 160,527,557.49 8 11,333.43 JUIN 2018 745 156,666,309.02 37 210,604.29 JUILLET 2018 319 84,893,560.93 3 22,863.48 AOÛT 2018 553 65,622,336.74 44 231,878.44 SEPTEMBRE 2018 TOTAL 504 6,618 82,204,557.01 1,315,319,860.43 26 305 47,973.80 1,307,410 Source : Service des Comptes courants 87 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI MONTANT X.6 : CHÈQUES TIRÉS SUR LES COMPTES COURANTS PAYÉS AUX GUICHETS DE LA BRH En 2017-2018, les Guichets de la BRH, à Port-au-Prince et au Cap-Haïtien, ont payé 190 571 chèques en gourdes et 1 694 en dollars ÉU pour des montants totaux respectifs de 13 736 MG et 5,37 millions de dollars ÉU. Le service des Comptes courants a aussi reçu des dépôts par chèques ou autres déposés sur des comptes courants et sur le compte central du Trésor. Ainsi, au cours de l’exercice 2018, 10 001 chèques libellés en gourdes et 1 101 chèques libellés en dollars ÉU ont été traités par le Service pour des montants respectifs de 24 407 MG et 62,8 millions de dollars ÉU. Tableau 65. // Quantité de dépôts par chèque reçus aux Guichets de la BRH en 2018 GOURDES DOLLARS EU NOMBRE DE CHEQUES MONTANT NOMBRE DE CHEQUES MONTANT OCTOBRE 2017 785 1,819,779,552.89 99 3,458,283.68 NOVEMBRE 2017 840 2,829,473,697.27 100 5,571,649.81 DÉCEMBRE 2017 854 2,369,921,940.77 94 6,171,156.33 JANVIER 2018 871 2,282,311,992.75 90 4,520,423.03 3,487,284.14 FÉVRIER 2018 695 1,534,356,354.09 96 MARS 2018 899 1,903,202,848.55 95 6,127,439.15 AVRIL 2018 838 1,962,645,146.06 83 3,606,939.50 MAI 2018 853 1,721,428,902.43 88 8,803,213.01 JUIN 2018 766 2,054,716,350.32 99 6,703,658.19 JUILLET 2018 764 2,016,732,936.75 84 4,351,427.43 969 867 1,995,812,585.07 1,916,920,482.49 91 82 4,881,882.80 5,107,761.57 10,001 24,407,302,789.44 1,101 62,791,118.64 AOÛT 2018 SEPTEMBRE 2018 TOTAL Source : Service des Comptes courants X.7 SYSTÈME DE PAIEMENT INTERBANCAIRE HAÏTIEN (SPIH) En 2018, le Service des Comptes courants a réalisé 17 713 virements pour le compte de ses clients alors que le système bancaire a échangé au total 353 368 virements. Les virements effectués pour le Compte du Ministère des Finances font partie d'un autre accord entre ce dernier et la BRH. En termes de profit, les virements SPIH effectués au Service des Comptes courants ont rapporté 619 955 gourdes à la BRH alors que le système d'une façon globale a généré 10,78 MG en considérant les frais fixes et variables. Tableau 66. // Nombre de transactions effectuées via le SPIH par participant pour l'exercice 2018 Période BRH LE LEVIER BNC BPH BUH CPBK CTBK SOGBL SGBL UNIBK PAYR-BRH OCTOBRE 2017 1,384 23 1,838 136 2,182 1,196 6,560 3,375 250 4,151 3,232 24,327 NOVEMBRE 2017 1,269 28 1,658 141 2,168 1,199 5,115 3,236 174 3,970 3,740 22,698 TOTAL DÉCEMBRE 2017 1,645 42 1,922 139 2,845 1,564 6,699 4,380 235 4,928 5,694 30,093 JANVIER 2018 FÉVRIER 2018 1,339 1,202 34 25 1,685 1,527 116 91 2,297 2,553 1,193 1,096 3,984 3,219 3,099 3,102 183 141 4,023 3,784 4,246 2,352 22,199 19,092 MARS 2018 1,422 33 1,830 126 2,664 1,205 5,961 3,705 159 4,218 3,927 25,250 AVRIL 2018 1,412 50 1,387 112 2,737 1,169 5,821 3,309 149 4,250 1,394 21,790 MAI 2018 1,482 28 1,224 131 2,889 1,125 8,013 4,070 143 4,150 3,822 27,077 JUIN 2018 JUILLET 2018 1,419 1,720 40 23 1,354 1,321 131 113 3,053 2,865 1,091 1,123 7,342 8,320 3,738 3,551 154 169 4,103 3,903 2,571 3,199 24,996 26,307 AOÛT 2018 SEPTEMBRE 2018 1,789 33 1,730 283 3,001 1,242 7,251 3,877 182 4,434 2,906 26,728 1,630 38 1,423 194 2,531 1,154 5,644 3,985 177 4,206 3,698 24,680 TOTAL 17,713 397 18,899 1,713 31,785 14,357 73,929 43,427 2,116 50,120 40,781 295,237 Source : Service des Comptes courants 88 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Tableau 67. // Revenus générés par le SPIH pour l’exercice 2018 (en gourdes) Période BRH LE LEVIER BNC BPH BUH CPBK CTBK SOGBL SGBL UNIBK Frais Annuel - 50,000 50,000 50,000 50,000 OCTOBRE 2017 48,440 805 64,330 4,760 76,370 PAYR-BRH 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 41,860 229,600 118,125 8,750 145,285 113,120 TOTAL 450,000 851,445 NOVEMBRE 2017 44,415 980 58,080 4,935 75,880 41,965 178,920 113,260 6,090 138,950 130,900 794,375 DÉCEMBRE 2017 57,575 1,470 67,270 4,865 99,575 54,740 234,465 153,300 8,225 172,480 199,290 1,053,255 JANVIER 2018 46,865 1,190 58,975 4,060 80,395 41,755 139,440 108,465 6,405 140,805 148,610 776,965 FÉVRIER 2018 42,070 875 53,445 3,185 89,355 38,360 112,665 108,570 4,935 132,440 82,320 668,220 MARS 2018 49,770 1,155 64,050 4,410 93,240 42,175 208,635 129,675 5,565 147,630 137,445 883,750 AVRIL 2018 49,420 1,750 48,545 3,920 95,795 40,915 203,735 115,815 5,215 148,750 48,790 762,650 MAI 2018 51,870 980 42,840 4,585 101,115 39,375 280,455 142,450 5,005 145,250 133,770 947,695 JUIN 2018 49,665 1,400 47,390 4,585 106,855 38,185 256,970 130,830 5,390 143,605 89,985 874,860 JUILLET 2018 60,200 805 46,235 3,955 100,275 39,305 291,200 124,285 5,915 136,605 111,965 920,745 AOÛT 2018 SEPTEMBRE 2018 62,615 1,155 60,550 9,905 105,035 43,470 253,785 135,695 6,370 155,190 101,710 935,480 57,050 1,330 49,805 6,790 88,585 40,390 197,540 139,475 6,195 147,210 129,430 863,800 TOTAL 619,955 63,895 711,515 109,955 1,162,475 552,495 2,637,410 1,569,945 124,060 1,804,200 89 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Source : Service des Comptes courants 1,427,335 10,783,240 90 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI ETATS FINANCIERS KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France 7, rue Lechaud, Bourdon Port au Prince Haïti Banque de la République d’Haïti Rapport des auditeurs indépendants Exercice clos le 30 septembre 2018 Banque de la République d’Haïti BP 1570 - Port au Prince - Haïti Ce rapport contient 45 pages reg 4 appx 41 KPMG S.A., société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. 92 Société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance. Inscrite au Tableau de l’Ordre à Paris sous le n° 14-30080101 et à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles. BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Siège social : KPMG S.A. Tour Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 5 497 100 €. Code APE 6920Z 775 726 417 R.C.S. Nanterre TVA Union Européenne FR 77 775 726 417 93 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 94 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 95 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Bilans 30 septembre 2018 et 2017 (Exprimés en milliers de gourdes haïtiennes) Notes 2018 2017 4,672,198 ACTIF Avoirs en or 4 4,836,377 Avoirs sur le Fonds Monétaire International 5 5,469,512 5,573,699 Avoirs en monnaies étrangères 6 137,339,379 122,099,231 Participation dans les organismes internationaux 7 4,768,495 4,014,629 Placements locaux 8 275,000 275,000 Prêts et avances au Gouvernement et aux collectivités 9 93,036,149 67,045,662 3,818,661 Prêts et avances aux particuliers et aux autres institutions 10 3,988,018 Prêts et avances aux institutions financières 11 11,571,311 8,890,883 Immobilisations, net 12 5,600,829 5,326,300 Autres actifs 13 Total de l’actif 7,959,333 3,218,062 274,844,403 224,934,325 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Billets et monnaies en circulation 14 52,335,929 43,433,151 Comptes d’engagements 15 159,385,006 137,053,528 Engagements envers le FMI 16 14,116,037 13,404,596 18 6,312,369 - Utilisation de droits de tirages garantis par les placements Contributions et engagements de l’État Haïtien sur participation au capital des organismes financiers 17 5,970,842 4,960,911 Autres passifs 19 33,849,680 20,338,167 Capital et réserves Total du passif et des capitaux propres 2,874,540 5,743,972 274,844,403 224,934,325 Les notes aux états financiers font partie du présent état. 96 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI États des Résultats Exercices terminés les 30 septembre 2018 et 2017 (Exprimés en milliers de gourdes haïtiennes) Notes 2018 2017 23 4,753,894 1,262,942 408,277 21,606 6,446,719 4,312,367 1,211,457 330,471 21,990 5,876,285 23 1,664,491 289,574 14,403 55,115 2,023,583 1,233,812 39,043 8,293 1,281,148 4,423,136 4,595,137 8,725 55,169 382,917 (101,845) 281,072 709,155 (38,867) 670,288 4,712,933 5,320,594 1,218,849 339,756 5,931,782 5,660,350 3,804,537 941,498 348,939 272,111 260,493 73,144 32,915 27,815 5,761,452 3,840,838 844,379 295,666 342,494 151,241 73,331 (49,398) 35,529 5,534,080 170,330 126,270 REVENUS D’INTÉRÊTS Placements à l’étranger Placements, prêts et avances à l’État Haïtien Prêts au personnel et institutions financières Autres FRAIS D’INTÉRÊTS Bons BRH Obligations BRH Emprunts étrangers Autres REVENUS NET D’INTÉRÊTS DIVIDENDES Résultat sur ventes de valeurs mobilières Gains sur ventes des valeurs mobilières Pertes sur ventes des valeurs mobilières PRODUIT NET BANCAIRE Autres produits RÉSULTAT OPÉRATIONNEL CHARGES D’EXPLOITATION GÉNÉRALES 24 Rémunérations et charges sociales Dépenses administratives Dotations aux amortissements Entretien de la circulation fiduciaire Dépenses relatives à la gestion des actifs Dons Dotation pour mauvaises créances Autres dépenses REVENUS NETS DE L’EXERCICE Les notes aux états financiers font partie du présent état. 6 97 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 98 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI - Autres éléments du résultat global G 50,000 - - (11,349,785) 159,975 *Soldes au 30 septembre 2016 redressés 83,106 (2,768,295) (2,525,214) - - (243,786) (217,585) (606,834) - (824,419) (7,756,366) Report à nouveau* Les notes aux états financiers font partie du présent état Solde au 30 septembre 2017 Autres mouvements retraite – prestations définies post emploi – indemnités de départ à la Réévaluation du passif des engagements des autres éléments du résultat global placements à la juste valeur par le biais - - Résultat de change Gain/(Perte) résultat de l’évaluation des - Résultat net de l’exercice Résultat final à affecter Distribution de dividendes - Corrections - 50,000 Évolution initiale G Affectation du résultat 2016 reporté* Solde au 1er octobre 2016 Capital (note 22) BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI État de variation des capitaux propres Exercice terminé le 30 septembre 2017 (Exprimé en milliers de Gourdes haïtiennes) 126,270 - - - - - 126,270 - - 606,834 (389,249) 217,585 (217,585) Résultat de l’exercice* Réserve de 74,454 - - - - - - - - - - - 74,454 410,033 - - (181,641) (181,641) - - - - - - - 591,674 légale réévaluation (note 22) Or * Réserve 15,230,760 - - - - (2,103,605) - - - - - - 17,334,365 réévaluation de change Réserve (662,159) - - 2,600,011 2,600,011 - - - - - - - (3,262,170) de placements * (note 20) sur portefeuille - values latentes Réserve pour plus AUTRES RÉSERVES 719,004 - - - - - - - - - - - 719,004 d’immeubles (note 22) réévaluation Réserve-pour . 244,650 - (83,106) - (83,106) - - - - - - - 327,756 engagements de retraite actuarielles sur Gains et pertes 900,745 58,973 - - 58,973 - - - - - - - 841,772 5,743,972 218,948 - (349,925) (130,977) (2,103,605) 126,270 (243,786) (217,585) - (389,249) (606,834) 8,702,904 Autres Total des capitaux réserves * propres 7 99 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI - Les notes aux états financiers font partie du présent état 50,000 - Réévaluation du passif des engagements post emploi – indemnités de départ à la retraite – prestations définies G - Autres éléments du résultat global Gain/(Perte) résultat de l’évaluation de l’or et des placements à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global Solde au 30 septembre 2018 - Résultat de change 50,000 - G Résultat net de l’exercice Dividendes à payer à l’État Virement à la réserve légale Solde au 1er octobre 2017 Capital (note 22) BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI État de variation des capitaux propres Exercice terminé le 30 septembre 2018 (Exprimé en milliers de Gourdes haïtiennes) (11,097,379) - - - - 170,330 (31,567) (12,627) 11,438,040 (11,223,515) spéciales Réserves 87,081 - - - - 12,627 - 74,454 légale (note 22) Réserve Réserve 574,212 - 164,179 - - - 410,033 Or 19,821,537 - - - 4,590,777 - 15,230,760 de change réévaluation réévaluation Réserve de RÉSERVES . (8,469,242) - (7,807,083) - - - (662,159) (note 20) placements portefeuille de 719,004 - - - - - 719,004 (note 22) d’immeubles réévaluation 244,650 - - - - - 244,650 de retraite engagements actuarielles sur values latentes sur Réserve-pour Gains et pertes Réserve pour plus Autres 944,677 43,932 - - - - 900,745 réserves Total capitaux 2,874,540 43,932 (7,642,904) - 4,590,777 170,330 (31,567) - . 5,882,735 5,743,972 capitaux propres 8 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI États des Flux de Trésorerie Exercices terminés les 30 septembre 2018 et 2017 (Exprimés en milliers de gourdes haïtiennes) Notes 2018 2017 170,330 126,270 354,709 32,364 253,333 (49,398) (2,236,392) 5,262,614 (29,438,990) 8,902,778 5,322,991 (7,297,896) 5,871,642 (2,988,242) 3,015,898 15,514,166 1,589,900 (415,636) (252,817) 1,169,618 (5,848,397) 12,134,878 17,297,150 20,109,269 752,609 9,134,214 (18,555,366) (4,239,882) (604,444) (23,399,692) (4,742,980) 779 (1,154,509) ( 5,896,710) (3,290,425) 12,050,071 8,759,646 3,237,504 8,812,568 12,050,072 ACTIVITÉS D'EXPLOITATION Revenu net de l’exercice Éléments de conciliation du revenu net de l’exercice aux liquidités résultant des activités d’exploitation: Dotation aux amortissements net, des régularisations Récupération de provision pour perte de valeur sur prêts Effet de change résultant de la réévaluation de la participation dans les organismes financiers internationaux Changements dans les éléments d’actif et de passif résultant des activités d’exploitation: Augmentation des prêts et avances, net Billets et monnaie en circulation Engagements en devises Contributions et engagements envers les organismes financiers internationaux Engagements envers les banques Dépôts du Gouvernement Central Engagements envers les autres institutions Changements dans les autres éléments d’actifs, de passif et de réserves Liquidités provenant des activités d'exploitation G 12 14 15 17 9 ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT Augmentation des placements étrangers (Augmentation) diminution des placements locaux Acquisitions d’immobilisations Liquidités provenant des activités d’investissement Augmentation (diminution) nette des liquidités Liquidités au début de l’exercice Liquidités à la fin de l’exercice 6,7 8 12 6 G Les notes aux états financiers font parties du présent état. 9 10 0 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 ORGANISATION Note 1 – Cadre juridique et activités La Banque de la République d’Haïti (BRH), dont le Siège est sis à la rue du Quai à Port-auPrince (Haïti), est un organisme public autonome, constitué par l’État Haïtien, par la loi du 17 août 1979, modifiée en ses articles 9 et 17 par le décret du 28 mars 1985. Son capital social n’est pas divisé en actions. Il est détenu par l’État Haïtien et peut être augmenté selon les besoins de l’institution. La loi du 17 août 1979 portant création de la BRH stipule en son article 6 que celle-ci est dirigée par un Conseil d’Administration dont les membres sont nommés pour une période de trois (3) ans, renouvelable par arrêté du Président de la République. Conformément aux dispositions de la Constitution de 1987, ils sont ratifiés par le Sénat de la République. Les responsabilités fondamentales de la Banque Centrale sont de fixer les lois et règlements régissant le système bancaire et financier du pays; de définir la politique monétaire du pays; de garder et d'administrer les réserves externes de l'État Haïtien; et d'agir comme agent financier et fiscal de l'État Haïtien pour ses opérations de caisse et de crédit. La Banque de la République d'Haïti est seule habilitée à émettre les billets et monnaie reçus comme monnaie légale sur le territoire d'Haïti. Le Conseil d'Administration de la BRH est aussi celui du Fonds de Développement Industriel, une société créée par l'État, destinée à fournir un financement à moyen et long terme aux secteurs productifs de l'économie. En fonction de la Loi du 17 août 1979, le Gouverneur de la BRH est le Président du Conseil d'Administration de la Téléco dont la BRH détient 97% des actions. Faits caractéristiques de l’exercice L’organisation de la Banque Centrale n’a pas connu de changement significatif au cours de l’exercice écoulé. 1) BASE DE PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS 1.1 Référentiel comptable en vigueur au 30 septembre 2018 Les états financiers de la Banque de la République d’Haïti ont été élaborés conformément au plan comptable tel qu’organisé par les dispositions de la loi organique du 17 août 1979 et suivant la méthode de comptabilité d’exercice. 10 10 1 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 1) BASE DE PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS (SUITE) 1.1 Référentiel comptable en vigueur au 30 septembre 2018 (suite) Les opérations sont comptabilisées et présentées selon les règles et méthodes comptables définies par le plan comptable adopté par la BRH par référence à la loi organique et aux principes généralement admis pour la comptabilisation des opérations de Banque, adaptés aux spécificités de ses opérations de Banque Centrale, tels que décrits ci-après. Les états financiers sont établis sur la base des coûts historiques, à l'exception de l'or et l'argent monétaires qui sont évalués selon les modalités décrites ci-dessous. La monnaie fonctionnelle et de présentation est la gourde, monnaie nationale Haïtienne. Les états financiers et leurs notes annexes sont présentés en milliers de Gourdes. 1.2 Exercice La durée de l’exercice est de douze mois. L’exercice débute le 1er octobre et se termine le 30 septembre de l’année suivante. 1.3 Principes et méthodes d’évaluation Les principales méthodes comptables de la Banque Centrale sont résumées cidessous. Sauf indication contraire, ces méthodes ont été mises en œuvre de manière uniforme pour tous les exercices présentés. 2) PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES a) Liquidités Les liquidités comprennent les valeurs d’encaisse en monnaies étrangères et d’autres instruments liquides qui peuvent être facilement convertis en liquidités sans avis préalable et qui ont une maturité de trois mois ou moins à compter de leur date d’acquisition. Elles sont reflétées au coût en devise converti en gourdes au taux de clôture. b) Avoirs en or Les avoirs en or sont suivis sur la base de leur prix de revient en Gourdes à la date d’acquisition. Le stock d'or monétaire est évalué en date de clôture comptable en fonction des cours de l'once sur la place de Londres. Les écarts de réévaluation positifs qui en résultent sont comptabilisés dans un compte d'écart de réévaluation présenté au sein des capitaux propres. En cas de moins-value latente par rapport au coût d'acquisition, une provision pour dépréciation des avoirs en or est comptabilisée par la contrepartie du compte de résultat. L’avoir en or fait partie des réserves nettes de change en accord avec l’article 52 de la loi organique de la BRH. 11 10 2 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 2) PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (SUITE) c) Conversion des monnaies étrangères Les avoirs et engagements en devises sont convertis en gourdes haïtiennes au cours de clôture de l'exercice pour les opérations de bilan et au cours du jour de la transaction pour les opérations de résultat. Les gains ou pertes de change latents et réalisés sont comptabilisés dans un compte de réserve «Réserve de réévaluation de change» au sein des capitaux propres, conformément à l’article 56 de la loi organique. Les cours retenus à la clôture de l’exercice sont indiqués ci-après. (En gourdes haïtiennes) 2018 2017 Dollar des États-Unis (USD) 69.9774 62.6900 Euro (EUR) 81.2018 74.0619 Droit de Tirage Spécial (DTS) 97.6362 88.5999 Once d’or 83.08067 80.243199 d) Placements en devises étrangères Les réserves de change de la BRH sont investies en comptes à vue, en comptes à terme et dans des actifs obligataires. La BRH a choisi un système de gestion par administrateurs externes de portefeuille (gestion déléguée). Les gérants de portefeuille peuvent bénéficier de pouvoirs discrétionnaires ou peuvent être sujets à des limitations strictes, concernant la sélection des placements. Ces placements financiers sont placés dans le but d'avoir des liquidités disponibles. Ils sont enregistrés initialement en comptabilité à leur coût d'acquisition, et sont évalués ultérieurement à leur juste valeur. La variation de juste valeur est constatée directement en capitaux propres dans le compte «Réserve de plus-value non réalisée sur portefeuille» jusqu’à la cession ou l’échéance des titres. Les gains ou les pertes sont comptabilisés en résultat à leur date de réalisation. Les actifs financiers (créances et titres du portefeuille) pour lesquels il existe des indications objectives de perte de valeur sont réévalués à la valeur recouvrable nette. Le montant de la perte de valeur est constaté par une dépréciation en diminution de la valeur comptable, par la contrepartie du compte de résultat. 12 10 3 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 2) PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (SUITE) e) Prêts et avances au Gouvernement et aux collectivités Les crédits à l’État Haïtien représentent un financement au Secteur Public ainsi que les prêts et avances en comptes courants au Gouvernement, aux collectivités locales et aux entreprises publiques. Ils sont évalués au coût historique. La BRH n’enregistre pas de perte de valeur sur les crédits à l’État Haïtien et aux entreprises publiques à moins de désaccords spécifiques. Les revenus d’intérêts sur ces prêts, avances et placements sont comptabilisés selon le taux d’intérêt contractuel. f) Immobilisations corporelles et incorporelles Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition sous déduction des amortissements et des pertes de valeurs éventuellement constatées par dépréciation. Les terrains ne sont pas amortissables. Les autres immobilisations sont amorties selon le mode linéaire à partir de la date de mise en service sur la base des durées d'usage suivantes: Immobilisations Durées d’usage (en mois) Terrains non amortissable Constructions 240 Matériel et mobilier du bureau 48 Matériel informatique 60 Logiciels informatiques 12 Matériel roulant 48 Équipements 60 Installations 60 Aménagements, extensions, agrandissements 60 Lors du séisme du 12 janvier 2010, certains immeubles de la banque ont subi des dommages importants. Les pertes correspondantes ont été évaluées et enregistrées à concurrence de la valeur aux livres. Il peut être procédé de façon exceptionnelle à des réévaluations d’actifs. Ces réévaluations sont alors effectuées sur la base de travaux d’expertise réalisés par des experts indépendants. Les écarts de réévaluation ainsi constatés sont imputés aux capitaux propres sous une rubrique séparée en contrepartie des comptes d’immobilisations. Le solde de ce poste sera viré à la réserve spéciale quand les immeubles seront dé-comptabilisés. Toute moins-value résultant de la réévaluation est enregistrée directement comme une dépense à l’état des résultats à moins qu’elle ne soit relative à une plus-value existante pour un même immeuble déjà réévalué. Le cas échéant, cette moins-value sera affectée préalablement au poste de réserve de réévaluation-terrains et immeubles. La dernière réévaluation a eu lieu en septembre 2010 à la suite du séisme. 13 10 4 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 2) PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (SUITE) g) Autres éléments d’actif Les autres éléments d’actif sont évalués au coût. h) Billets et monnaie en circulation Le montant des billets et monnaies figurant au passif du bilan de la BRH correspond à la valeur faciale des billets et pièces de monnaie en circulation, détenus par l'ensemble des agents économiques. i) Avoirs sur le FMI, engagements envers le FMI La BRH est le correspondant bancaire de l’État Haïtien auprès du Fonds Monétaire International (FMI). Elle est en même temps le dépositaire des Gourdes détenues par le FMI. En vertu de la loi du 19 septembre 1952, la Banque représente le Gouvernement Haïtien en toute négociation ou transactions avec le Fonds. Toutes les transactions entre le Gouvernement et le Fonds sont inscrits dans les livres de la BRH. Les différences de change résultant des opérations de la BRH avec le Fonds sont supportées par le Gouvernement Haïtien et sont comptabilisées au bilan dans le compte «Avance différence de change FMI». Les opérations avec le FMI sont libellées dans la monnaie du FMI, à savoir le Droit de Tirage Spécial (DTS). Les opérations et transactions de l’État Haïtien avec le FMI concernent le compte de Droit de Tirage Spécial (DTS), le compte de ressources générales et les comptes administrés, ainsi que les facilités élargies de crédit auprès de cette institution. La position de réserve au FMI est la différence entre les quotes-parts de l’État et sa souscription en monnaie nationale, compte non tenu des tirages au titre des ressources générales (avoirs exclus ou recours aux crédits du FMI). Les tirages effectués par l’État auprès du FMI sont reçus et enregistrés dans les comptes dépôt à vue de la BRH à la Federal Reserve Bank en dollars, d’une part, et dans les comptes d’engagements envers le FMI en DTS, d’autre part. Au moment de rembourser au FMI ou de réévaluer les engagements FMI, les différences entre les montants versés à l’état et la dette vis-à-vis du FMI sont portés directement au compte «Avance Différence de change FMI». Les avoirs du FMI en monnaie nationale (comptes FMI n°1, FMI n°2 et FMI compte titres) font l'objet d'une réévaluation annuelle le 30 avril de chaque année, sur la base du cours représentatif du DTS communiqué par le FMI. Les gains et pertes de réévaluation sont inscrits dans le compte «Différence de change FMI». 14 10 5 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 2) PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (SUITE) i) Avoirs sur le FMI, engagements envers le FMI (suite) A la clôture de chaque période mensuelle, les avoirs du FMI en DTS sont réévalués sur la base du cours du DTS/Gourdes de fin de mois. Les DTS détenus, les tirages sur les comptes administrés et les allocations de DTS sont convertis en Gourdes sur la base du cours de change en vigueur lors des transactions. Les différences résultant de réévaluations périodiques sont portées au compte «Différence de change FMI». j) Participations, contributions et engagements dans les autres organismes financiers internationaux Conformément à l'article 2, alinéa 10, et l'article 61, alinéa 2 de la loi du 17 août 1979, la BRH enregistre dans ses livres les participations de la République d'Haïti dans les différents organismes internationaux. Le Gouvernement Haïtien a souscrit au capital de différents organismes financiers internationaux. Les montants payés à titre de capital sont reflétés comme des contributions, et les montants non encore versés sont reflétés comme des engagements. Ces transactions sont gérées par la BRH à titre de fiduciaire et sont réévaluées aux taux de change de la fin de l’exercice. L’effet de change résultant de la réévaluation des actifs et passifs de l’État Haïtien est enregistré au bilan dans le compte «Réserves de réévaluation de change». k) Fonds de retraite La Banque offre à ses employés un régime de retraite à prestations définies. Ce régime assure aux adhérents le versement d’une pension à la retraite. Un régime à prestations définies est un plan de retraite qui définit les prestations dont bénéficiera l’adhérent au moment de la retraite, généralement tributaires de facteurs comme le taux d’accumulation, l’âge, les années de service et la rémunération moyenne. Une évaluation actuarielle du coût du plan est effectuée en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. Dès que l’adhérent atteint l’âge de la retraite, sa pension est calculée sur la base de la dernière rémunération ouvrant droit à pension et la pension est soumise à un ajustement annuel pour tenir compte de l’inflation. Les gains et pertes actuariels ainsi que les différences entre les rendements attendus et réalisés des actifs sont immédiatement comptabilisées par capitaux propres de l’exercice où ils surviennent. Lorsque les avantages du plan sont modifiés ou lorsque le plan est réduit, le changement résultant dans les prestations liées aux services passés, ou le gain ou la perte dû à la réduction est comptabilisé immédiatement en résultat. Le passif au titre des retraites est comptabilisé dans la rubrique «autres montants à payer» au bilan. Le passif représente la valeur actualisée des prestations définies que la Banque doit verser, déduction faite de la juste valeur des actifs du plan. 15 10 6 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 2) PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (SUITE) k) Fonds de retraite (suite) La valeur actuelle des obligations de prestations de retraite post emploi est tributaire des hypothèses financières et actuarielles utilisées, y compris le taux d’actualisation. À la fin de chaque exercice, la Banque détermine le taux d’actualisation approprié ainsi que d’autres variables qui doivent être utilisés pour déterminer la juste valeur des obligations de retraite post emploi futures estimées. Le taux d’actualisation est déterminé sur la base des rendements des marchés à la fin de l’exercice pour des obligations de sociétés de haute qualité, et les estimations des autres variables sont effectuées sur la base du meilleur jugement de la Banque. l) Provisions Une provision est établie au bilan lorsque la Banque a une obligation légale résultant d’évènements passés, qu’il est probable que des ressources économiques seront utilisées pour solder cette obligation, et qu’une estimation vraisemblable du montant de l’obligation peut être établie. m) Autres éléments de passif Les autres éléments de passif, incluant les provisions, sont évalués au coût. n) Frais d'impression des billets et de pièces de monnaie Les frais d'impression des billets sont enregistrés à la dépense au moment de la mise en circulation. Les coûts des stocks de billets non encore mis en circulation sont inscrits aux autres actifs pour leur prix de revient. Les frais d’impression de pièces de monnaie sont amortis sur une base linéaire sur une durée de 20 ans. o) Impôts et taxes Conformément à l'article 63 de la loi régissant la Banque Centrale, la BRH est exonérée du paiement des droits et taxes de l’État ou des communes dans l’exécution de toutes opérations qui lui sont propres. p) Distribution des profits nets Selon l'article 59 de la loi régissant la BRH, les résultats nets doivent être distribués de la manière suivante: 25% au Trésor Public, 10% à la réserve légale et le solde à des réserves spéciales destinées aux fins d'investissements, de placements, d’agrandissement et autres, tel que fixé par le Conseil d'Administration. 16 10 7 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 3) GESTION DES RISQUES A) RISQUE DE LIQUIDITÉ Parmi les risques financiers que la Banque doit gérer, on retrouve principalement les risques de liquidité, de crédit et de marché incluant les risques de taux d’intérêts et de change. Le risque de liquidité surviendrait si la BRH n’arrivait pas à convertir, à approximativement leur valeur marchande, ses placements en espèces ou si elle n’arrivait pas à disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses obligations. Une gestion prudente des risques de liquidité sous-entend le maintien de liquidités ou d’équivalent de liquidités suffisantes et/ou l’utilisation rationnelle de politiques de financement. La BRH comme toute Banque Centrale n’a pas de risques financiers réels en relation avec ses obligations en monnaie locale. Les obligations de la BRH ne l’exposent pas à des risques importants de liquidité vu qu’elle n’a généralement pas de créances importantes envers des fournisseurs étrangers. La BRH doit maintenir suffisamment de réserves liquides en dollars US pour permettre, à titre de fiduciaire, le règlement des obligations de l’État à leur date d’échéance. La BRH gère ce risque à travers : Un processus budgétaire permettant de suivre les échéances étrangères du gouvernement. Le maintien d’un portefeuille de placements facilement négociable. B) RISQUE DE CRÉDIT b1- Placements Le risque de crédit relatif aux placements survient lorsqu’un titre de placement perd de sa valeur en raison de résultats financiers défavorables, réels ou anticipés, de la société émettrice. Pour gérer ce risque, la BRH a mis en place des politiques et procédures qui définissent la nature et la qualité des titres de placements dans lesquels elle investit. Les principaux paramètres de la politique de la BRH sont les suivants: Investir dans des titres de créances négociables bien côtés, facilement disponibles et à risques faibles Fixer des critères de maturité maximale Diversifier le portefeuille en différents instruments tout en limitant l’exposition maximale permise par type de titre ou par émetteur. Les placements de la Banque Centrale rencontrent les objectifs de sécurité liés à la gestion des avoirs en devises. 17 10 8 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 3) GESTION DES RISQUES (SUITE) B) RISQUE DE CRÉDIT (SUITE) b2- Crédit Le portefeuille de crédit de la Banque Centrale est constitué en majeure partie par les crédits au Gouvernement. La BRH en tant que banquier de l’État n’est pas exposée à des risques significatifs de par ses crédits à l’État et aux entités gouvernementales. b3- Autres éléments d’actif La Banque considère comme faible le risque de crédit sur les autres actifs financiers. C) RISQUE DE MARCHÉ Le risque de marché est celui que des changements de prix résultant des variations de taux de change ou de taux d’intérêts affecteraient les résultats de la Banque ou la valeur des instruments financiers qu’elle détient. La gestion des risques de marché vise à contrôler l’exposition aux risques de marché dans une limite acceptable tout en optimisant le rendement financier. c1- Risque de taux d’intérêts La gestion des risques de taux d’intérêts à la BRH est conditionnée par les objectifs en matière de politique monétaire. Le portefeuille de prêts de la BRH est constitué principalement de crédits au Gouvernement et aux institutions financières dont les taux d’intérêts ne sont pas des taux commerciaux. Les taux de rémunération des Bons BRH sont ajustés régulièrement. N’ayant pas de passifs financiers d’importance à taux fixes, la BRH n’a aucun risque de taux d’intérêts. c2- Risque de change Le risque de change découle de la variation de la valeur d’actifs et de passifs libellés en devises étrangères, exprimée en gourdes, due aux fluctuations des taux de change. En vertu de l’article 56 de la loi organique de la BRH, les gains et pertes qui résultent de la réévaluation des avoirs et des engagements de la BRH détenus en devises ou en or sont comptabilisés à la Réserve de Réévaluation aux capitaux propres. 18 10 9 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 4) AVOIRS EN OR Les avoirs en or sont valorisés à leur juste valeur telle que publiée au Commodity Exchange Inc. aux 30 septembre 2018 et 2017. Ces stocks d’or détenus par la BRH et confiés à des tiers sont évalués comme suit : 30 septembre 2018 Or en dépôt à la Fédéral Réserve Bank Or en dépôt chez Scotiabank Total En onces Prix de revient Juste valeur Réserve de réévaluation Or 1,307.53 G 56,905.49 58,213.02 G 7,465 4,254,700 4,262,165 108,631 4,727,746 4,836,377 101,166 473,046 574,212 En onces Prix de revient Juste valeur Réserve de réévaluation Or 1,307.53 G 56,917.94 58,225.47 G 7,464 4,254,700 4,262,164 104,920 4,567,277 4,672,197 30 septembre 2017 Or en dépôt à la Fédéral réserve bank Or en dépôt chez Scotiabank Total 97,457 312,577 410,034 Ces réserves ne portent pas intérêts. Les cours de l’or en vigueur au 30 septembre 2018 et au 30 septembre 2017 étaient respectivement de: USD 1,187.25 et USD 1,280 par once d’or. 5) AVOIRS SUR LE FONDS MONETAIRE INTERNATIONAL (FMI) La rubrique «Avoirs sur le Fonds Monétaire International» comprend la position de réserve et les avoirs en DTS de la République d’Haïti et se décompose comme suit: 30/09/2018 30/09/2017 En milliers . Variation En milliers En milliers En DTS de gourdes En DTS de gourdes de gourdes 20,543,047 2,005,746 20,543,047 1,820,112 185,634 tirage spéciaux 35,476,239 3,463,766 42,365,616 3,753,587 (289,821) Total 56,019,286 5,469,512 62,908,663 5,573,699 (104,187) Position de réserve . Avoirs en droits de Les opérations de l’État Haïtien avec le FMI sont régies par l’article VIII des statuts du FMI. Les souscriptions des pays membres constituent la base des ressources du Fonds. À chaque pays est assigné une quote-part. Les quotes-parts souscrites sont contribuées en devises par les états membres à concurrence de 25% et, en monnaie nationale, à concurrence de 75%. La position de réserve d’un pays auprès du FMI est égale à la différence entre sa quote-part et la souscription versée en monnaie nationale. 19 110 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 5) AVOIRS SUR LE FONDS MONETAIRE INTERNATIONAL (FMI) (SUITE) Position de réserve La position de réserve de la République d’Haïti auprès du FMI s’analyse comme suit : 30/9/2018 En DTS 30/9/2017 En milliers de En DTS Variation En milliers de Gourdes Gourdes Gourdes Quote-part FMI 163,800,000 15,992,814 163,800,000 14,512,656 1,480,158 FMI, Compte no. 1 (36,290,445) (3,543,262) (36,290,445) (3,215,328) (327,934) FMI, compte titres (106,966,508) (10,443,806) (106,966,508) (9,477,216) (966,590) 20,543,047 2,005,746 20,543,047 1,820,112 185,634 Total La quote-part est restée stable en l’absence de décision d’augmentation par le Conseil d’Administration du FMI. La position de réserve en DTS est demeurée stable. La variation constatée est due exclusivement à l’appréciation du cours du DTS qui est passé de G 88.5999 au 30 septembre 2017 à G 97.6362 au 30 septembre 2018. Les comptes FMI no. 1 et compte de titres correspondent à la quote-part réglée en monnaie nationale ou sous forme de titres par l’État Haïtien. En qualité d’institution dépositaire, la BRH tient ces comptes enregistrant les avoirs du FMI en Gourdes. Ces comptes constituent des engagements de la BRH vis-à-vis du Fonds (note 16). AVOIR EN DROITS DE TIRAGES SPÉCIAUX (DTS) Ce compte représente les avoirs en compte courant, exprimés en DTS, au Fonds Monétaire International (FMI). Au cours des exercices 2018 et 2017, le Fonds Monétaire International (FMI) n’a accordé aucune allocation additionnelle de droits de tirages spéciaux à Haïti. Le solde des disponibilités en DTS 35,476,239 et DTS 42,365,616 en 2018 et 2017 respectivement, représente le net des intérêts perçus et des intérêts et autres charges de l’État Haïtien envers le FMI. L’engagement de l’État Haïtien en contrepartie des disponibilités est reflété au poste Contributions et Engagements envers les organismes financiers internationaux, conformément aux dispositions préconisées par le Fonds Monétaire International. L’allocation accordée antérieurement est comptabilisée aux réserves spéciales. Le solde des disponibilités en DTS a ainsi évolué: (En milliers de gourdes) DTS 2018 Gourdes DTS . Gourdes Solde au début de l’exercice Intérêts perçus Effet de réévaluation Paiements sur compte, net Disponibilités au 30 septembre 2018 42,366 311 (7,200) 35,477 3,753,587 29,119 366,658 (685,598) 3,463,766 67,158 104 (24,896) 42,366 6,143,358 9,214 (193,147) (2,205,838) 3,753,587 2017 20 111 . En milliers de BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 5) AVOIRS SUR LE FONDS MONETAIRE INTERNATIONAL (FMI) (SUITE) Les rémunérations perçues correspondent aux intérêts payés par le FMI sur les avoirs en DTS. Les commissions payées correspondent essentiellement aux intérêts versés au FMI et calculés sur la base du stock de DTS alloués à l’État Haïtien. 6) AVOIRS EN MONNAIES ÉTRANGÈRES Cette rubrique comprend l’encaisse, les dépôts à vue et de garantie à l’étranger, les valeurs en transit et les placements en devises étrangères. Elle se décompose comme suit: (En milliers de gourdes) Liquidités: Billets, pièces de monnaie et chèques Avoirs dans les banques non résidentes Remises en transit en devises sur le pays Valeurs en transit sur l’étranger 30/09/2018 30/09/2017 Variation G 5,272,102 3,466,614 19,972 959 8,759,647 1,982,381 126,597,351 2,634,517 9,410,276 4,489 790 12,050,072 1,756,273 108,292,886 2,637,585 (5,943,662) 15,483 169 (3,290,425) 226,108 18,304,465 G 137,339,379 122,099,231 15,240,148 Collatéral (a) Placements en devises étrangères Total (a) Ce montant domicilié à Citibank est donné en couverture des engagements de l’état garantis par la BRH (note 16). Billets, pièces de monnaie et chèques en USD Les billets, pièces de monnaie et chèques en devises, essentiellement en dollars, sont constitués par les encaisses détenues au Siège et au Cap Haïtien. (En milliers de gourdes) Billets devises caveau Billets devises non triés Billets devises guichets Pièces devises caveau Sous-total sièges Billets devises Cap Haïtien Total G G 30/09/2018 30/09/2017 Variation 4,245,039 326,978 20,700 423 4,593,140 678,962 5,272,102 1,743,785 396,711 6,166 379 2,147,041 487,476 2,634,517 2,501,254 (69,733) 14,534 44 2,446,099 191,486 2,637,585 21 112 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 6) AVOIRS EN MONNAIES ÉTRANGÈRES (SUITE) Avoirs dans les banques non résidentes Les avoirs dans les banques non résidentes sont essentiellement constitués des dépôts à vue en dollars américains et en euros. Banques 30/09/2018 En milliers En devises de gourdes 30/09/2017 . En milliers En devises de gourdes Correspondants USD Federal Reserve Bank Citibank NY Citibank-collatéral Citibank IDA Bladex Bladex-collatéral Sous-total 31,357,930 8,908,450 307,300 12,361 132 486,610 41,072,783 2,194,346 623,390 21,504 865 9 34,053 2,874,167 122,376,630 23,230,547 307,268 12,361 133 309,557 146,236,496 7,671,791 1,456,323 19,263 775 8 19,406 9,167,566 Correspondant EUR Banque de France Total 7,295,986 48,368,769 592,447 3,466,614 3,277,123 149,513,619 242,710 9,410,276 Ces dépôts à vue en dollars sont rémunérés à des taux moyens de rendement de 0.9176% et 0.7362% en 2018 et 2017, respectivement. Placements en devises étrangères Les placements en devises étrangères sont constitués par un portefeuille de liquidités, en gestion déléguée auprès de gérants de portefeuille aux Etats-Unis. Ce portefeuille de la BRH en dollars américains est composé de liquidités et d’actifs financiers disponibles à la vente (Bons du Trésor, Bons émis par les agences fédérales américaines, Obligations municipales et titres de sociétés). Ces placements sont comptabilisés à leur juste valeur (valeur de marché) par capitaux propres, les réévaluations de juste valeur au regard du prix de revient (plus et moins-values latentes) étant comptabilisées via un compte de réserve en attendant leur réalisation effective lors de la vente ou de l’échéance. 22 113 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 6) AVOIRS EN MONNAIES ÉTRANGÈRES (SUITE) Au 30 septembre 2018, la décomposition du portefeuille établi par la BRH s’analyse comme suit, par catégorie de titres (en USD): Placements Liquidités Coût $ - Intérêts courus Total 11,099 11,099 - 200 200 - 200 478,586 445,494 4,016 449,510 Money market Obligations gouvernementales Juste valeur Obligations municipales 79,281 77,162 1,011 78,173 Obligations de sociétés 1,297,421 1,210,622 13,756 1,224,378 Assets-backed securities 4,591 4,454 Actions 40,359 40,822 Fonds négociés en bourse (ETF) Total Équivalent en gourdes 5 4,459 - 40,822 822 478 $ 1,901,260 1,790,331 18,788 - . 1,809,119 478 G 132,975,277 125,282,734 1,314,642 126,597,376 À concurrence des encours des tirages effectués sur une ligne de crédit approuvée au 30 septembre 2018, une partie du portefeuille sert à garantir ces encours auprès du gestionnaire dépositaire (note 18). Au 30 septembre 2017, la décomposition du portefeuille établi par la BRH s’analyse comme suit, par catégorie de titres (en USD): Placements Liquidités Coût $ Obligations gouvernementales Juste valeur Intérêts courus Total - 11,446 - 11,446 563,778 553,009 2,525 555,534 Obligations municipales 83,107 82,218 1,090 83,308 Obligations de sociétés 1,036,258 1,023,654 9,747 1,033,401 Assets-backed securities 5,741 5,695 Actions 34,923 37,477 Fonds négociés en bourse (ETF) Total Équivalent en gourdes 5 5,700 - 37,477 822 567 $ 1,724,629 1,714,066 13,367 . 1,727,433 567 G 108,117,015 107,454,909 837,977 108,292,886 23 114 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 7) PARTICIPATIONS ET CONTRIBUTIONS DANS LES ORGANISMES INTERNATIONAUX La participation de l’État Haïtien au FMI est de 163,800,00 DTS (note 6) au 30 septembre 2018 (situation inchangée depuis le 30 septembre 2016). Cette participation, au même titre que les participations suivantes de l’État dans les organismes internationaux, est portée par la Banque Centrale: (En milliers de gourdes) 2018 Banque Interaméricaine de Développement (BID) G 3,486,522 Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement (BIRD) 542,885 Banque Caribéenne de Développement (BCD) 352,286 Société Interaméricaine d’Investissement (SII) 219,729 Association Internationale de Développement (IDA) 77,201 Société Internationale de Financement (IFC) 57,521 Fonds Multilatéral d’Investissement 20,993 Agence de Garantie des investissements multilatéraux (MIGA) 11,358 Total G 4,768,495 2017 Variation 3,123,438 363,084 337,973 206,698 196,847 69,161 51,531 18,807 204,912 145,588 22,882 8,040 5,990 2,186 10,174 1,184 4,014,629 753,866 Ces participations sont souscrites en devises ou en monnaie nationale pour le compte de la République d’Haïti. 8) PLACEMENTS LOCAUX Cette rubrique comprend des avances de fonds accordées à la Banque Nationale de Crédit (BNC) et des obligations du Trésor Haïtien souscrites par la BRH. (En milliers de gourdes) Placements en titres/ obligations dans les institutions financières G 2018 2017 Variation 275,000 275,000 - Avances BNC Les placements à la BNC sont des obligations subordonnées au 30 septembre 2010 sur une période de 20 ans au taux d’intérêts de 1% l’an selon le protocole d’accord signé en date du 29 septembre 2010 entre la (BNC) et la (BRH). Les intérêts à recevoir comptabilisés aux autres actifs totalisent G 22,223 et G 19,473 au 30 septembre 2018 et 2017. 24 115 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 9) PRÊTS ET AVANCES AU GOUVERNEMENT ET AUX COLLECTIVITÉS Cette rubrique comprend les créances détenues sur l’État Haïtien et les intérêts à recevoir. Le solde se compose comme suit: (En milliers de gourdes) Avances à consolider (a) Avance au Trésor Public/FMI Obligation Post Sandy (b) Avances différences de change FMI (c) Fonds de garantie BRH (d) Total G G 2018 2017 Variation 86,189,176 2,803,302 573,750 3,447,179 22,743 93,036,150 60,426,639 2,803,301 1,147,500 2,647,848 20,374 67,045,662 25,762,537 1 (573,750) 799,331 2,369 25,990,488 a) Avances à consolider Ce montant correspond aux créances de la BRH sur l'État Haïtien qui ont fait l'objet d'une évaluation contradictoire entre les deux parties et d'un rapport de consolidation signé par le Ministère de l'Économie et des Finances et la BRH en date du 25 mars 2019. (En milliers de gourdes) 2018 2017 60,426,638 1,099,847 154 24,662,537 86,189,176 53,555,476 1,099,847 154 5,771,162 60,426,639 Description G Avances à consolider Intérêts à recevoir Gouvernement Central (i) Comptes à recevoir Gouvernement Central Compte Central du Trésor (ii) Total i) G Intérêts à recevoir gouvernement central Dans l’attente de la formalisation des modalités de remboursement des sommes dues à la BRH, l’État s’est engagé à verser un montant annuel de G 1.45 milliard au titre d’intérêts sur sa dette interne vis-à-vis de la Banque. Ces montants ne font pas l’objet de paiement mais sont reconnus par le Trésor et enregistrés aux avances à consolider. 25 116 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 9) PRÊTS ET AVANCES AU GOUVERNEMENT ET AUX COLLECTIVITÉS (SUITE) ii) Compte Central du trésor Ce poste s’analyse comme suit: (En milliers de gourdes) Déficit cumulé au 30/9/N-1 Dépenses budgétaires Recettes publiques (-) Fonds de financement (déficit) du trésor public 2018 2017 Variation (5,848,397) 120,601,140 (95,938,602) 77,235 96,531,240 (90,760,078) 5,771,162 24,069,900 (5,178,524) G (30,510,935) (5,848,397) 24,662,538 G L’article 2 de la loi du 17 août 1979 créant la BRH précise que la Banque a pour objet «d’exercer toutes les activités de Banquier de l’État, d’agent financier et fiscal pour toutes ses opérations de caisse et de crédit». À cet effet, les recettes douanières, les recettes internes (recettes perçues par la Direction Générale des Impôts) et les recettes diverses (frais payés à l’immigration pour les passeports, frais de visa, permis de séjour) sont collectées dans les différents guichets de la BRH pour le compte de l’État Haïtien au niveau de l’Administration Générale des Douanes et de la Direction Générale des Impôts. Les dépenses budgétaires du personnel, de fonctionnement et les subventions de l’État sont effectuées par la BRH sur ordre de l’État. Le déficit budgétaire correspond à la différence entre les recettes collectées par la BRH et les dépenses effectuées par la BRH, pour le compte de l’État. Une consolidation des créances de la BRH sur l’État Haïtien a eu lieu en date du 25 mars 2019 au titre des encours constatés au 30 septembre 2018. Cette consolidation de G 86,189 millions porte sur les avances à consolider au 30 septembre 2018, sur les déficits cumulés du Trésor et sur les arriérés d’intérêts sur avances à consolider. b) Obligations du Trésor Haïtien (Post Sandy) Le 12 septembre 2014, la BRH a signé avec le Ministère de l’Économie et des Finances, un protocole d’accord par lequel la BRH accepte de faire l’acquisition d’Obligations du Trésor pour une valeur de G 2,868 millions de gourdes. Ces obligations sont dématérialisées et sont au nombre de trente (30), remboursables au taux de 7% l’an sur une période allant de 1 à 60 mois. 26 117 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 9) PRÊTS ET AVANCES AU GOUVERNEMENT ET AUX COLLECTIVITÉS (SUITE) b) Obligations du Trésor Haïtien (Post Sandy) (suite) Ces obligations ont été émises par l’État Haïtien dans le but de liquider les arriérés de paiement du Gouvernement au titre des travaux d’infrastructure entamés à la suite du passage sur le pays de la catastrophe Sandy. Il convient de noter que des obligations d’égal montant ont été souscrites par les banques commerciales. c) Avances différence de change FMI Ce poste est constitué des écarts de change constatés lors des réévaluations mensuelles des comptes qui enregistrent les opérations avec le FMI et qui sont libellés en DTS. Conformément à l’article 12 du décret du 1er octobre 1952 autorisant le Gouvernement de la République d’Haïti à devenir membre du Fonds Monétaire International, à la fin de chaque année fiscale, toute différence résultant des opérations avec le FMI est supportée par le Gouvernement Haïtien. d) Fonds de garanties BRH La BRH s'est porté garant d'un programme de l'état "Chanje lavi, Chanje metye" à hauteur de G 20.3 millions. 10) PRÊTS ET AVANCES AUX PARTICULIERS ET AUX AUTRES INSTITUTIONS Cette rubrique enregistre essentiellement les prêts et avances accordés par la Banque au personnel et à une entreprise publique. Le solde se détaille comme suit: (En milliers de gourdes) Prêts et avances de la Banque Centrale Prêts et avances au personnel (a) Entreprises publiques (b) Intérêts à recevoir Provisions pour créances douteuses (c) Total 2018 G 4,350,514 11,731 (374,227) G 3,988,018 2017 Variation 4,129,346 21,140 10,038 (341,863) 3,818,661 221,168 (21,140) 1,693 (32,364) 169,357 Les prêts et les avances au personnel se détaillent comme suit au 30 septembre : (En milliers de gourdes) Prêts hypothécaires Avances au personnel Avances spéciales Assurances hypothécaires Effets escomptés au personnel Total 2018 2017 Variation G 1,814,111 1,603,451 877,387 43,100 12,465 G 4,350,514 1,796,385 1,459,450 818,392 39,381 15,738 4,129,346 17,726 144,001 58,995 3,719 (3,273) 221,168 27 118 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 10) PRÊTS ET AVANCES AUX PARTICULIERS ET AUX AUTRES INSTITUTIONS (SUITE) a) Au 30 septembre 2018, les prêts aux employés portent des intérêts de 4% l’an et les avances portent des intérêts de 4% et de 5% selon que les périodes de remboursement s’échelonnent sur 60 ou 72 mois. b) En vertu d’un accord conclu entre l’État Haïtien, SOGENER et l’EDH pour la production d’énergie électrique dans plusieurs villes du pays, la BRH a honoré des lettres de crédit en faveur de la firme SOGENER. En 2018, la BRH a décidé de provisionner la totalité de cette créance. c) Cette provision se rapporte aux prêts inactifs, lesquels sont provisionnés à 100% au 30 septembre 2017. La provision a ainsi évolué: (En milliers de gourdes) Solde début Dotation (récupération) de provision pour perte de valeur sur prêt Total 11) 2018 2017 G 341,863 391,261 G 32,364 374,227 (49,398) 341,863 PRÊTS ET AVANCES AUX INSTITUTIONS FINANCIÈRES MONÉTAIRES ET NON MONÉTAIRES Cette rubrique enregistre les prêts et avances aux institutions financières monétaires, non monétaires et les créances rattachées. Le solde se détaille comme suit: (En milliers de gourdes) 2018 Prêts et avances de la Banque Centrale aux institutions financières monétaires bancaires (a) Prêts et avances de la Banque Centrale aux Institutions financières non monétaires non bancaires (b) Réescomptes aux institutions financières monétaires bancaires Intérêts à recevoir sur prêts et avances aux Institutions monétaires et non monétaires Réescomptes aux institutions financières non monétaires Total G 2017 9,847,552 7,865,434 Variation 1,982,118 1,652,047 915,653 736,394 43,339 86,223 (42,884) 28,373 23,345 5,028 228 G 11,571,311 8,890,883 (228) 2,680,428 a) Prêts et avances de la Banque Centrale aux institutions financières monétaires bancaires Ces prêts ont été octroyés à ces institutions dans le cadre du financement de programmes et de projets de développement. Selon les protocoles d’accord signés entre la BRH et ces institutions, les remboursements s’échelonnent sur une durée ne dépassant pas 15 ans et portent des taux d’intérêts de 1.5% ou 3% l’an selon les modalités de chaque prêt. 28 119 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 11) PRÊTS ET AVANCES AUX INSTITUTIONS FINANCIÈRES MONÉTAIRES ET NON MONÉTAIRES (SUITE) b) Prêts et avances de la Banque Centrale aux institutions financières non monétaires non bancaires Ces prêts ont été octroyés à ces institutions dans le cadre du financement du programme de Facilité de Crédit des Entreprises à l’Exportation. Selon les protocoles d’accord signés entre la BRH et ces institutions, les remboursements s’échelonnent sur une durée ne dépassant pas 120 mois et portent des taux d’intérêts de 0.5% l’an selon les modalités de chaque prêt. Les termes d’échéance des remboursements des prêts et avances à ces institutions se présentent comme suit: Institutions financières monétaires bancaires Institutions financières non monétaires non bancaires Intérêts à recevoir sur prêts et avances aux institutions monétaires et non monétaires Réescomptes aux institutions Financières G G Total 1 an 2 à 5 ans Plus de 5 ans 9,847,552 - - 9,847,552 1,652,047 - 490,718 1,161,329 28,373 - - 43,339 11,571,311 - . 28,373 43,339 534,057 . 11,037,254 12) IMMOBILISATIONS Les différentes immobilisations détenues par la banque ont ainsi évolué au cours de l’exercice: 2018 2017 Variation Valeurs brutes – immobilisations corporelles (a) 8,142,988 7,527,364 615,624 Valeurs brutes – immobilisations incorporelles (b) 5,918 17,098 (11,180) 8,148,906 7,544,462 604,444 (2,781,596) (2,416,679) (364,917) (4,559) (14,770) 10,211 (2,786,155) (2,431,449) (354,706) 238,078 213,287 24,791 5,600,829 5,326,300 274,529 Sous-total Amortissements – immobilisations corporelles Amortissements – immobilisations incorporelles (b) Sous-total Valeurs brutes – immobilisations financières (c) Total 29 12 0 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 12) IMMOBILISATIONS (SUITE) (a) Les immobilisations corporelles et incorporelles se présentent comme indiqué ci-dessous au 30 septembre 2018: (En milliers de gourdes) Terrains G Bâtisses Solde au 30/09/17 Acquisitions Régularisations Solde au 30/09/18 966,345 2,033,454 - - - 966,345 2,033,454 81,077 69,345 131,456 574,641 55,991 25,829 17,098 2,293,659 38,913 23,685 28,582 409,129 13,871 4,756 11,895 1,575,364 - (38,270) (12,538) (11,279) (304,008) (6,754) (23,075) (1,183,837) 81,720 80,492 148,759 679,762 63,108 30,585 5,918 2,685,186 1,295,568 7,544,463 2,106,195 - 78,010 (1,501,751) 1,373,578 8,148,907 Disposition Matériel et mobilier de bureau Matériel informatique Matériel roulant Équipements Installations Aménagements Logiciels informatiques Immobilisations en cours Biens complètement amortis G L’amortissement cumulé a ainsi évolué au cours de l’exercice: Amortissement cumulé Solde au Solde au (En milliers de gourdes) 30/09/17 Amortissement Disposition Régularisations 30/09/18 G 747,637 101,673 - - 849,310 34,258 36,126 61,757 211,365 20,134 9,833 14,770 16,514 14,130 33,044 155,729 11,396 5,672 10,781 - (7,712) (12,456) (9,278) (15,048) (6,755) (20,991) 43,060 37,800 85,523 352,046 24,775 15,505 4,560 G 1,295,569 2,431,449 348,939 - 78,010 5,770 1,373,579 2,786,158 G 5,113,014 Terrains Bâtisses Matériel et mobilier de bureau Matériel informatique Matériel roulant Équipements Installations Aménagements Logiciels informatiques Biens complètement amortis Immobilisations, corporelles net 5,363,108 30 12 1 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 12) IMMOBILISATIONS (SUITE) (b) Les immobilisations incorporelles sont ainsi réparties : Coût Logiciel informatique Biens complètement amortis Solde au 30/9/17 Acquisition Redressement régularisation Solde 30/9/18 17,098 11,895 (23,075) 5,918 - - 23,075 - (c) Les immobilisations financières représentent des titres de Bladex (Banque Latino-Américaine De commerce Extérieur), titres de participation côtés aux États-Unis. Ces titres sont valorisés à la clôture à la juste valeur par le compte de résultat. 13) AUTRES ACTIFS Les autres actifs se détaillent comme suit: (En milliers de gourdes) À recevoir sur contrat d’échange à terme de devises (a) Stock de pièces et billets (b) Remises en transit sur le pays Avances aux fournisseurs Frais payés d’avance Comptes à recevoir Stock de fournitures de bureau Dépôts de cautionnement Autres Total (a) 2018 G 5,330,120 679,966 425,549 407,483 290,518 279,035 96,895 470 449,297 G 7,959,333 2017 Variation 516,488 921,352 433,144 275,132 285,374 255,366 138,085 470 392,651 3,218,062 4,813,632 (241,386) (7,595) 132,351 5,144 23,669 (41,190) 56,646 4,741,271 Au 30 septembre, la BRH est liée par divers contrats d’échange de devises avec les institutions financières locales. En vertu de ces contrats initiés dans le cadre des mesures de politique monétaire ou à la demande de ces institutions, la BRH reçoit des dollars ou des gourdes de ces institutions en contrepartie de la monnaie d’échange à un taux contractuel. Ces contrats sont conclus pour une durée de 120 jours à cinq ans à des taux d’intérêts variant de 0% à 3.50%. 31 12 2 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 13) AUTRES ACTIFS (SUITE) b) Stock de billets et pièces Ce poste est constitué des billets et monnaies non encore émis à la clôture de l’exercice. À l’achat, les signes monétaires sont comptabilisés en stocks au prix d’achat, auquel viennent s’ajouter les frais de transport. À la mise en circulation, les quantités de signes monétaires émises sont comptabilisées en charges de la période pour les billets. Les pièces quant à elles sont amorties sur vingt ans. À la clôture de l’exercice, les billets et monnaies non mis en circulation (émis ou non émis) sont traités comme des stocks. Ils font l’objet d’un inventaire physique et sont valorisés selon la méthode FIFO. Le stock de signes monétaires non émis se décompose comme suit : (En milliers de gourdes) G Stock de billets neufs Stocks de pièces neuves Total G 2018 2017 357,623 322,343 679,966 583,039 338,313 921,352 Les contrats effectifs au 30 septembre 2018 se résument comme suit : À recevoir En gourdes En dollars 1,838,784 3,491,336 5,330,120 À payer (notes 6 a, a2 et b) 3,429,495 1,924,379 5,353,874 32 12 3 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 14) BILLETS ET MONNAIES EN CIRCULATION Cette rubrique s’analyse comme suit: (En milliers de gourdes) 2018 Émissions Destructions 2017 Variation Billets émis Pièces de monnaie émis Encaisse Total G 54,907,530 109,055 (2,680,656) G 52,335,929 14,170,000 44,400 14,214,400 7,926,522 . 7,926,522 48,664,052 64,655 (5,295,556) 43,433,151 6,243,478 44,400 2,614,900 8,902,778 Au 30 septembre, les billets et pièces de monnaie émis représentent les billets et pièces de monnaie disponibles juridiquement émis, déduction faite de l’encaisse. Au cours de l’exercice 2018, G 14.2 milliards ont été juridiquement émis par la BRH. 15) COMPTES D’ENGAGEMENTS Cette rubrique comprend les comptes de dépôts en devises et en gourdes du Gouvernement Haïtien, des institutions financières monétaires bancaires, des institutions bancaires résidentes et non résidentes, des entreprises publiques, les obligations et bons BRH émis. Elle s’analyse comme suit : (En milliers de gourdes) 2018 Engagements en devises (a) Engagements en monnaie locale (b) Engagements envers le Gouvernement Central (c) Bons BRH (d) Obligations BRH (e) Total G 70,456,558 48,937,760 23,647,357 13,856,000 2,487,331 G 159,385,006 2017 Variation 63,484,468 38,850,665 21,952,982 12,214,000 551,413 137,053,528 6,972,090 10,087,095 1,694,375 1,642,000 1,935,918 22,331,478 Les comptes d’engagement comprennent des comptes de dépôts à vue ouverts ou d’autres obligations envers les déposants et créditeurs à la BRH, ils sont libellés en Gourdes et en devises. Conformément à l’article 38 de la loi du 17 août 1979 créant la BRH, les comptes courants ne sont pas productifs d’intérêt. Ils sont inscrits au bilan à leur valeur nominale. 33 124 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 15) COMPTES D’ENGAGEMENTS (SUITE) a) Engagements en devises Les comptes engagements en devises de la BRH se décomposent comme suit: (En milliers de gourdes) 2018 2017 Variation G 66,110,670 59,976,749 6,133,921 institutions non résidentes (a2) 1,983,604 1,757,367 226,237 Engagements envers les entreprises publiques 1,385,319 1,373,611 11,708 Engagements envers les institutions bancaires résidentes (a1) Engagements envers les autres Engagements envers les institutions non bancaires résidentes – Échange de devises 769,751 313,450 456,301 Chèques certifiés et comptes spéciaux dollars 204,312 60,644 143,668 Institutions financières monétaires bancaire Euro 2,848 2,598 250 Comptes FMI no 2 - Engagement en DTS FMI 54 49 5 G 70,456,558 63,484,468 6,972,090 Total (a1) Ce poste comprend : (En milliers de gourdes) 2018 Dépôts à vue Compte à payer – échange de devises 2017 G 64,956,043 1,154,627 G 66,110,670 59,788,679 188,070 59,976,749 (a2) Ce poste comprend des engagements de garantie octroyés à des fournisseurs en dollars US pour compte de l’État Haïtien. Les comptes du dépôt de l’État sont débités à la mise en place de ces garanties et les engagements envers les fournisseurs sont enregistrés. b) Engagements en monnaie locale Les comptes engagements en monnaie locale de la BRH se décomposent comme suit: (En milliers de gourdes) Dépôt des institutions financières Dépôts entreprises publiques (b1) Autres dépôts Total 2018 G 47,810,109 580,108 547,543 G 48,937,760 2017 Variation 37,296,720 1,031,455 522,490 38,850,665 10,513,389 (451,347) 25,053 10,087,095 34 125 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 15) COMPTES D’ENGAGEMENTS (SUITE) Le solde se décompose comme suit : En milliers de gourdes) 2018 G 44,380,614 3,429,495 G 47,810,109 Dépôts à vue Compte à payer – Échange de devises 2017 Variation 37,296,720 37,296,720 7,083,894 3,429,495 10,515,389 c) Engagements envers le Gouvernement Les comptes d’engagements envers le Gouvernement central sont constitués de comptes de dépôts, de comptes spéciaux et du déficit du Trésor Public qui s’analysent comme suit : (En milliers de gourdes) Dépôts Gouvernement Central-dollars G Dépôts Gouvernement Central- gourdes Dépôts Gouvernement Central-euro Dépôts collectivités locales Comptes spéciaux Total - G 2018 2017 Variation 14,983,461 4,751,105 3,447 478,838 20,216,851 3,430,505 23,647,356 10,921,485 6,198,584 4,033 414,795 17,538,897 4,414,085 21,952,982 4,061,976 (1,447,479) (586) 64,043 2,677,954 (983,580) 1,694,374 2018 2017 Variation 4,277,961 129,944 5,303 876 4,414,084 (987,550) 9,530 (5,303) (256) (983,579) Comptes spéciaux Le solde se décompose comme suit: (En milliers de gourdes) Comptes spéciaux trésor pensions civiles G 3,290,411 139,474 Trésor publique fonds en FIDEICOMMS Fonds spécial dette externe Autres mairies du Nord 620 Total G 3,430,505 - Compte spécial Trésor Pension Civile Ce compte enregistre les prélèvements effectués, sur ordre du Trésor Public, sur les recettes collectées pour le compte de l’État par la BRH. Ces prélèvements sont destinés aux fonds de pension des fonctionnaires de l’État. 35 12 6 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 15) COMPTES D’ENGAGEMENTS (SUITE) - Trésor Public, fonds en fidéicommis Ce compte enregistre les fonds du Trésor Public placés en fidéicommis. Ce compte est alimenté par les prélèvements effectués sur les recettes collectées pour le compte de l’État par la BRH. - Trésor Compte spécial – Obligations sur investissements publics Ce compte enregistre les fonds issus de l’émission des bons du Trésor Public dans le cadre du règlement des arriérés des sociétés de construction. d) Bons BRH Les bons BRH sont des titres non matérialisés émis par la BRH. Ils ont comme objectif principal, le contrôle de la liquidité bancaire en permettant soit de fournir des liquidités, ou de réduire des liquidités excédentaires. Le solde a évolué comme suit, par échéance: (En milliers de gourdes) Échéance 7 jours 28 jours 91 jours Total 2018 G G 1,501,000 561,000 11,794,000 13,856,000 2017 1,361,000 1,031,000 9,822,000 12,214,000 La rémunération moyenne est de 12.76% et 10.44% pour les exercices 2018 et 2017 respectivement. e) Obligations BRH Les obligations BRH sont des titres servants à faciliter la transmission directe des taux d’intérêts, à contenir la volatilité du taux de change et à absorber davantage de liquidités du système bancaire. Le montant de l’émission de l’obligation BRH est fonction des objectifs fixés lors des réunions hebdomadaires du comité d’adjudication des bons BRH. Cet instrument de dette est émis par la BRH en utilisant les services des banques commerciales et de certaines caisses populaires comme intermédiaires, en échange de frais de commission. Le taux d’intérêt est constitué de deux composantes : l’une fixe et l’autre variable représentant le coefficient d’indexation de la période. Ce dernier est la variation du taux de change de la gourde par rapport au dollar américain (TMA) entre la date d’émission des titres et leur date d’échéance. Ces intérêts sont payables à maturité. 36 12 7 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 16) ENGAGEMENT ENVERS LE FMI Cette rubrique s’analyse comme suit : 30/9/2018 En DTS (En milliers de gourdes) DTS alloués (a) 30/9/2017 En milliers de En DTS Gourdes Variation . En milliers de En milliers de Gourdes Gourdes 78,507,957 7,665,221 78,507,957 6,955,794 709,427 28,337,400 2,766,756 35,053,200 3,105,708 (338,952) Facilité élargie de crédit (b) Engagements extérieurs prêts FMI (c) 37,732,500 3,684,059 37,732,500 3,343,094 340,965 Total 144,577,857 14,116,036 151,293,657 13,404,596 711,440 a) DTS alloués Ce sont des DTS alloués aux pays membres du FMI au prorata de leur quote-part. b) Facilité Élargie de Crédit Ce poste est constitué des tirages au titre de la Facilité Élargie de Crédit (FEC) accordée à l'État Haïtien. En tant qu'intermédiaire entre le FMI et l’État, la BRH reçoit les tirages en devises effectués par la République d’Haïti auprès du FMI et règle en devises les échéances. La contrevaleur en Gourdes des tirages est renversée à l’État. c) Engagements extérieur FMI Il n’y a pas eu de nouvelles allocations en 2018. La variation constatée est liée à la variance du taux de conversion des DTS. 17) CONTRIBUTIONS ET ENGAGEMENTS DE L’ETAT HAÏTIEN SUR PARTICIPATION AU CAPITAL DES ORGANISMES FINANCIERS INTERNATIONAUX Cette rubrique correspond essentiellement à la contrepartie au passif des participations de l’État Haïtien dans le capital des organismes financiers internationaux. Elle s’analyse comme suit au 30 septembre 2018: • Les comptes de dépôts des autres organismes concernent exclusivement les comptes courants de la Banque Interaméricaine de Développement (BID) ouverts dans les livres de la BRH. (En milliers de gourdes) Contributions et engagement de L’État Haïtien sur participation au capital des organismes financiers (note 8) Dépôts des organismes internationaux Total G G 2018 2017 Variation 4,775,493 1,195,349 5,970,842 4,014,629 946,282 4,960,911 760,864 249,067 1,009,931 37 12 8 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 18) UTILISATION DE DROITS DE TIRAGES GARANTIS PAR LES PLACEMENTS Sur la base de l’accord cadre régissant la gestion d’un portefeuille de placement, la BRH a effectué des tirages de quatre-vingt-dix millions de dollars US (US$ 90,205,825) équivalent à G 6,312,369 au 30 septembre 2018. Ces tirages portent intérêts au taux de 2.3% et sont garantis par les placements (note 7) par tacite reconduction. 19) AUTRES PASSIFS La situation dans les livres de la Banque au 30 septembre 2018 se présente comme suit: (En milliers de gourdes) 2018 Dette PDVSA Compte transit exercice fiscal/chèques en circulation Allègement dette FMI après catastrophe (a) Dette actuarielle (b) Provisions obligations fin de service et provisions spéciales (c) Fonds non sujets à emploi (d) Divers créditeurs Compte transitoire externe Compte à payer Provisions pour boni Chèque de direction Dividendes à verser Provisions pour vérificateurs externes Salaires à payer Provisions pour prime des caissiers Dépôts et consignations Total 2017 Variation G 12,024,449 4,995,012 7,029,437 7,000,000 5,208,401 6,360,290 6,057,825 5,844,625 7,000,000 (849,424) 515,665 737,576 904,659 626,792 332,301 300,030 158,815 101,311 31,567 26,751 19,590 16,553 595 G 33,849,680 836,660 704,819 1,081,214 243,507 190,188 142,342 56,137 146,474 28,171 9,581 1,017 595 20,338,167 (99,084) 199,840 (454,422) 88,794 109,842 16,473 45,174 (114,907) (1,420) 10,009 15,536 . 13,511,513 (a) Allègement dette FMI après catastrophe Ce montant correspond principalement à l’annulation de la dette du FMI dont a bénéficié l’État Haïtien en 2010 au titre de la Facilité pour la Réduction de la Pauvreté et la Croissance. Le 21 juillet 2010, le Conseil d'administration du Fonds Monétaire International (FMI) a décidé l'annulation totale de l’encours des engagements d’Haïti envers le FMI, pour un montant de 178 millions de DTS, soit 268 millions de dollars. A ce titre un compte bloqué intitulé «Allègement de dette du FMI après catastrophe» a été ouvert dans les livres de la BRH au nom du Gouvernement Haïtien. Ce compte est destiné à financer des projets de reconstruction de bâtiments administratifs, de logements sociaux et de mise en place de fonds d’aide (fonds de garantie, fonds de stabilisation des taux d’intérêts sur prêts au logement). 38 12 9 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 19) AUTRES PASSIFS (SUITE) (b) Dette actuarielle/Fonds de pension La dette actuarielle correspond au montant engagé par la Banque dans le cadre du Plan de retraite du personnel (le Plan). Ce plan est un régime à prestations définies, créé par résolution du Conseil d’Administration en date du 3 novembre 2010 et entré en vigueur le 1er avril 2011. Le plan a connu un amendement le 24 septembre 2015. Toutes les contributions versées au Fonds de pension sont irrévocables et sont détenues séparément par la Banque dans un fonds de pension à utiliser conformément aux dispositions du Plan. Ni les contributions ni les revenus ne peuvent être utilisés à des fins autres que les prestations exclusivement réservées aux participants en activité et retraités ou à leurs ayants droit, ou à la satisfaction des obligations découlant du Plan. Au 30 septembre 2017, tous les placements du Plan étaient sous gestion externe. 2018 Obligations au titre des prestations constituées au début de l’exercice Coût des services rendus total au cours de l’exercice Cotisations des employés Cout financier brut Montant de l’actif du régime au début de la période Montant de l’actif du régime à la fin de la période Produit des actifs du régime Coût financier net Obligations au titre des prestations constituées à la fin de l’exercice Valeur de marché des actifs du Fonds de pension à la fin de l’exercice (-) Engagement du sponsor au 01/10/N Charges de l’exercice pour le sponsor exercice N 2017 G 11,171,681 323,162 (155,986) 1,204,702 5,393,639 6,182,120 423,979 780,723 9,985,851 291,137 (137,168) 1,098,444 4,548,020 5,393,639 500,282 598,161 12,543,559 11,238,264 (6,182,695) 6,360,864 G 803,337 (5,394,176) 5,844,088 752,130 Au 30 septembre 2018, la Banque avait une dette envers le Plan de retraite du personnel pour un montant de G 6,360,864 mille correspondant aux obligations au titre des prestations définies déduction faite de la valeur de marché des actifs du Fonds de pension. 39 13 0 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 19) AUTRES PASSIFS (SUITE) L’évolution des actifs du Fonds de pension a été la suivante au cours des deux derniers exercices: 2018 Juste valeur des actifs du plan Valeur de marché des actifs du plan à l’ouverture de l’exercice G Rendement effectif des actifs Cotisations de l’employeur Cotisations des participants au plan durant l’exercice Prestations payées Variations de BFR Variation des prestations à payer Valeur de marché des actifs du plan à la fin de l’exercice 5,394,177 583,439 220,514 155,985 (171,458) 38 G 6,182,695 2017 4,548,375 417,176 504,005 137,168 (212,729) 181 5,394,176 Les hypothèses utilisées pour l’évaluation actuarielle au 30 septembre 2018 et 2017 sont les suivantes: Plan de retraite du personnel (En pourcentage) 2018 2017 Taux d’actualisation Rendement escompté des actifs du fonds Taux d’augmentation des pensions 11% 11% 9% 11% 11% 9% Le tableau qui suit présente la moyenne pondérée de l’allocation des actifs du Fonds de pension du personnel au 30 septembre 2018 et 2017: 2018 G 1,526,137 4,219,265 437,293 G 6,182,695 Placements obligataires en USD Placements obligataires en gourdes Disponibilités Total 2017 1,338,368 3,346,458 709,350 5,394,176 40 13 1 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 19) AUTRES PASSIFS (SUITE) (c) Provisions obligations fin de service et provisions spéciales Les provisions pour obligations fin de service sont octroyées au personnel qui part à la retraite. Selon les textes, cette provision est dotée mensuellement à hauteur de 10% des salaires. (d) Fonds non sujets à emploi (En milliers de gourdes) Fonds délaissés Chèques en devises BRH en circulation plus d’un an Chèques certifiés BRH - non réclamés Chèques de direction BRH - non réclamés Valeur à réclamer banques étrangères US Valeurs saisies Valeur à réclamer banques étrangère Euros Total G G 2018 2017 753,587 66,260 64,411 18,967 1,048 378 8 904,659 562,119 57,803 64,411 19,171 1,315 . 704,819 Ce poste enregistre essentiellement: - des chèques (chèques certifiés, chèques de direction et chèques en devises) non réclamés par leurs bénéficiaires pour G 141 millions. - les fonds délaissés et qui sont relatifs aux comptes non mouvementés dans les banques commerciales. Ces fonds sont transférés à la BRH qui est chargée de les conserver dans l’attente d'une éventuelle réclamation des titulaires de comptes. 20) RÉSERVE DE RÉÉVALUATION DE CHANGE Voir tableau de variation des capitaux propres. La réserve de réévaluation de change enregistre les bénéfices ou les pertes qui résultent de la réévaluation des avoirs ou des engagements de la BRH, comme stipulé dans l’article 56 de la loi du 17 août 1979 créant la BRH. Elle s'élève à G 19,821 millions au 30 septembre 2018, et G 15,230 millions au 30 septembre 2017, soit une augmentation de 4,589 millions sur l’exercice. 41 13 2 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 21) RÉSERVES GÉNERALES Voir tableau de variation des capitaux propres. a) Plus-value latente sur portefeuille de placement Les gains et pertes latents constatés résultent de l’évaluation mensuelle à la juste valeur des titres détenus dans le portefeuille de la BRH placés en gestion déléguée auprès de gérants de portefeuille. Conformément aux règles et méthodes comptables en vigueur, la BRH ne constate pas au résultat ces gains et pertes. b) Réserve de réévaluation de change Les comptes d’actif et de passif libellés en dollars font l’objet de réévaluation mensuelle. Ce montant correspond à l’écart net de réévaluation des soldes mensuels. 22) CAPITAL ET RÉSERVES Voir tableau de variation des capitaux propres. Le capital et les réserves sont restés stables et s’analysent comme suit: (En milliers de gourdes) G Allocations spéciales de retraite Réserve spéciales (a) Réserve légale (b) Capital (c) Réserve pour réévaluation d’immeubles (d) Total G 2018 2017 531,852 412,825 87,080 50,000 719,004 1,800,761 487,920 412,825 74,454 50,000 719,004 1,744,203 a) Réserves spéciales Les réserves spéciales sont destinées à des fins d’investissement, de placement et d’extension etc. Elles sont dotées à hauteur de 65% des profits nets. b) Réserve légale La réserve légale est dotée à hauteur de 10% des profits nets. c) Capital social Conformément à l’article 3 de la loi du 17 août 1979 créant la Banque de la République d’Haïti, le capital social autorisé de la BRH est fixé à G 50 millions. Il peut être augmenté selon les besoins de l’institution. d) Réserves pour réévaluation d’immeubles Les réserves pour réévaluation d’immeubles correspondent aux surplus nets de réévaluation: - des immeubles en 2006 et suite au séisme en 2010, des terrains en 2010. 42 13 3 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 23) RÉSULTATS NETS D’INTÉRÊTS Le résultat net d’intérêt se décompose comme suit: (En milliers de gourdes) 2018 2017 Variation 4,594,251 4,312,367 281,884 159,643 - 159,643 Produits sur opérations de crédit : Intérêts sur prêts au gouvernement Intérêts sur créances aux institutions financières monétaires Intérêts sur obligations post Sandy Intérêts acquis/perçus sur prêts au personnel Intérêts acquis/perçus sur effets hypothécaires Intérêts sur opérations SWAP/Banques locales Intérêts sur prise en pension bons BRH Intérêts sur prêts aux institutions financières monétaires Intérêts sur avances au gouvernement Intérêts acquis/perçus sur effets escomptés Intérêts sur avances aux entreprises publiques Frais additions perçues sur virement Intérêts sur prêts aux collectivités Total produits d’intérêts G 1,099,847 263,531 161,045 72,687 65,652 10,986 10,620 5,691 1,995 715 27 26 3 6,446,719 1,099,847 198,487 111,507 68,133 63,209 7,777 14,213 102 643 5,876,285 65,044 49,538 4,554 2,443 3,209 (3,593) 5,691 1,893 72 27 26 3 570,434 Charges d’intérêts : Intérêts débiteurs payés sur bonds BRH Obligations BRH Intérêts débiteurs/tirages lignes de crédit Autres dépenses d’intérêts Total charges d’intérêts 1,664,491 289,574 14,403 55,115 2,023,583 1,233,812 39,043 8,293 1,281,148 430,679 250,531 14,403 46,822 742,435 4,423,136 4,595,137 (172,001) Produits sur portefeuille en titres G Produits d’intérêts : Produits sur les avoirs dans les banques non résidentes Revenus sur avoirs en devises étrangères Marge nette d’intérêts G Produits sur portefeuilles en titres Les produits sur portefeuilles de titres sont constitués des intérêts sur les placements en devises à l’étranger. Produits sur opérations de crédit Les produits sur opérations de crédit sont essentiellement constitués par le montant annuel de G 1,100 millions versé par le Trésor Public à la BRH, au titre d’intérêts sur sa dette interne. 43 13 4 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 23) RÉSULTATS NETS D’INTÉRÊTS (SUITE) a) Charges d’intérêts - Intérêts débiteurs payés sur bons BRH Ce compte inclus les charges d’intérêts de la BRH sur les bons qu’elle émet. 24) RÉMUNÉRATIONS ET CHARGES SOCIALES Les rémunérations et charges sociales se détaillent comme suit: (En milliers de gourdes) Note Salaires et autres compensation (a) Contributions – Fonds de retraite (b) 19 Bénéfices sociaux Formation Contribution prestation fin de service Charge actuarielle – Fonds de pension Autres Total 25) G G 2018 2017 Variation 2,382,932 803,337 419,183 118,603 64,370 16,112 3,804,537 2,109,905 503,991 406,934 144,396 59,773 598,161 17,678 3,840,838 273,027 299,346 12,249 (25,793) 4,597 (598,161) (1,566) (36,301) a) Les salaires et autres compensations comprennent les salaires réguliers, les heures supplémentaires et autres gratifications. b) Ce compte enregistre la part employeur des contributions au fonds de pension des agents de la BRH. Cette contribution s’établit à 15% du salaire de l’employé, conformément aux règles prévues par le Fonds de Pension. OPÉRATIONS AVEC LES PARTIES LIÉES La BRH désigne comme parties liées les membres du Conseil d'Administration, l'État Haïtien, ainsi que le personnel de direction. La BRH est dirigée par un Conseil d'Administration dont les membres sont nommés pour une période de trois (3) ans, renouvelable par arrêté du Président de la République. Conformément aux dispositions de la Constitution de 1987, ils sont ratifiés par le Sénat de la République. Le Conseil est composé: • • • du Gouverneur, qui remplit la fonction de Président du Conseil du Gouverneur-Adjoint, qui remplit la fonction de Vice-Président du Conseil de trois (3) membres, dont l'un exerce la fonction de Directeur Général. 44 13 5 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D'HAÏTI Notes aux états financiers 30 septembre 2018 25) OPÉRATIONS AVEC LES PARTIES LIÉES (SUITE) Les transactions effectuées avec les membres du Conseil d'Administration sont essentiellement des prêts et avances. Les membres du Conseil d'Administration ne bénéficient pas de prêts ou avances qui ne soient pas accessibles aux autres membres du personnel. Ces prêts et avances ont évolué comme suit: (En milliers de gourdes) G Prêts hypothécaires Avances Total 26) G 2018 2017 34,124 16,958 51,082 35,417 12,107 47,524 PROCÉDURE JUDICIAIRE Au 30 septembre 2018, la BRH suit un certain nombre de dossiers en instruction de litige par ou contre des tiers. Selon l’évaluation des faits à ce jour, de l’avis des conseillers juridiques de la Banque, les positions retenues sont fondées. Aucun impact significatif dans les comptes de la Banque du fait d’un règlement des obligations éventuelles n’est à attendre. 27) ENGAGEMENTS HORS BILAN Les engagements de garantie donnés par la BRH à des fournisseurs en faveur de l’État Haïtien sont reflétés au passif étant donné que ces fonds ont été prélevés sur les comptes de l’État en couverture de ces garanties. Ces engagements ainsi couverts totalisent G 1.9 milliards et 1.7 milliards respectivement au 30 septembre 2018 et 2017 et sont reflétés dans les engagements en devises (note 15). 28) ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE Le protocole avec le Ministère des Finances pour la consolidation des encours de dettes au 30 septembre 2018 a été signé en date du 25 mars 2019. 45 13 6 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 13 7 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 13 8 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI LISTE DES CIRCULAIRES Date de parution OBJET Date d’entrée en vigueur 2017-2018 Circulaire 101-3 11 août 2017 Sur les modalités de facturation des opérations effectuées à partir des cartes de paiement 1er décembre 2017 Circulaire 111 25 septembre 2017 Sur les éléments constitutifs des réserves obligatoires 1er décembre 2017 Circulaire 02-17 4 décembre 2017 Modifiant les coefficients de réserves obligatoires sur les passifs en monnaies nationale et étrangères 18 décembre 2017 Circulaire 100-2 7 juin 2018 Sur les mesures que les banques doivent prendre dans le cadre de ma mise en œuvre de leur programme de prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme 2 juillet 2018 Lettre-Circulaire 99-2 7 juin 2018 Sur les mesures préventives que les banques doivent prendre aux fins de lutter contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme 2 juillet 2018 Circulaire 112 22 juin 2018 Sur les conditions d’acceptation des dépôts effectués à la BRH 2 juillet 2018 Circulaire 001-18 23 juillet 2018 Modifiant le mode de constitution des réserves obligatoires sur les passifs libellés en monnaies étrangères 1er août 2018 Circulaire 113 20 septembre 2018 Sur les incitations au financement du secteur agricole 1er octobre 2018 14 0 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI ANNEXE JURIDIQUE CONSEILS D’ADMINISTRATION BANQUE NATIONALE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI (BNRH) MONITEUR # 84 DU 25 SEPTEMBRE 1947 Arrêté du 25 septembre 1947 nommant pour 5 ans à partir du 1er octobre 1947 : Gaston Margron C.E. Van Waterschoodt Emmanuel Thézan * Christian Aimé * A.M. Herres MONITEUR # 27 DU 21 MARS 1949 Arrêté du 21 mars 1949 nommant M. Victor M. Coicou*, membre du Conseil d’Administration de la Banque Nationale de la République d’Haïti pour une durée finissant le 30 septembre 1952 afin de combler la vacance produite par la mise à la retraite de M. Chs. Van Waterschoodt. MONITEUR # 22 DU 4 MARS 1952 Arrêté du 3 mars 1952 nommant M. Arsène E. Magloire Membre du Conseil d’Administration de la BNRH pour une durée finissant le 30 septembre 1952 afin de combler la vacance produite par le décès de M. Gaston Margron. MONITEUR # 93 DU 29 SEPTEMBRE 1952 Arrêté du 29 septembre 1952 nommant pour 5 ans à partir du 1er octobre 1952 : Christian F. Aimé * Arthur M. Herres Victor M. Coicou * Arsène E. Magloire J. Frédéric Magny * MONITEUR # 23 DU 11 MARS 1957 Arrêté du 11 mars 1957 nommant pour 5 ans à partir du 11 mars 1957 : Silvère Pilié * Maurice Télémaque * François Auguste * Jean Méhu Robert Bonhomme MONITEUR # 114 DU 17 OCTOBRE 1957 Arrêté nommant M. Benjamin Prophète, Membre du Conseil d’Administration de la Banque Nationale de la République d’Haïti en remplacement de M. Robert Bonhomme, démissionnaire. 14 2 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI MONITEUR # 2 DU 4 JANVIER 1958 Arrêté du 31 décembre 1957 nommant pour 5 ans : Maurice Télémaque * Antonio André * François Auguste * Marcel Vaval Jean Pierre Mompoint MONITEUR # 8 DU 23 JANVIER 1960 Arrêté du 23 janvier 1960 nommant pour 5 ans : Antonio André * Joseph Chatelain * Louis Smith * Vilfort Beauvoir Lebert Jean Pierre MONITEUR # 113 DU 27 NOVEMBRE 1960 Arrêté du 26 novembre 1960 nommant pour 5 ans : Antonio André* Vilfort Beauvoir François Murat * Noé Fourcand Jean Magloire MONITEUR # 110 DU 26 NOVEMBRE 1965 Arrêté du 26 novembre 1965 nommant pour 5 ans : Antonio André *, Président et Directeur Général Vilfort Beauvoir, Vice-Président et Directeur François Murat *, Membre et Directeur Commercial Noé Fourcand, Membre Jean Magloire, Membre MONITEUR # 82 DU 5 OCTOBRE 1970 Arrêté du 4 octobre 1970 nommant pour 5 ans : Antonio André * Léon Mirambeau René Adrien * Noé Fourcand Jean Magloire 14 3 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI MONITEUR # 75 DU 30 OCTOBRE 1975 Arrêté du 3 octobre 1970 nommant pour 5 ans : François Murat * Adrien Bonnefil * Franck Bouchereau * Léon Mirambeau Donasson Alphonse MONITEUR # 69-A DU 9 SEPTEMBRE 1976 Arrêté du 8 septembre 1976 nommant pour 5 ans : Antonio André *, Président-Directeur Général Adrien Bonnefil * Franck Bouchereau * Donasson Alphonse Léon Mirambeau BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI (BRH) MONITEUR # 76-B DU 27 SEPTEMBRE 1979 Arrêté du 26 septembre 1979 nommant pour 3 ans : Antonio André, Gouverneur * Edouard Racine, Gouverneur Adjoint * René Lafontant, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * Allan Nolté, Membre * MONITEUR # 42 DU 21 JUILLET 1980 Arrêté du 18 juillet 1980 nommant pour 3 ans : Gérard Martineau, Gouverneur * Raoul Berret, Gouverneur Adjoint René Lafontant, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * Allan Nolté, Membre * 14 4 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI MONITEUR # 12 DU 8 FÉVRIER 1982 Arrêté du 8 février 1982 nommant pour 3 ans : Marcel Léger, Gouverneur * Allan Nolté, Gouverneur Adjoint * Jean Claude Sanon, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * Bonivert Claude, Membre * MONITEUR # 51 DU 14 JUILLET 1982 Arrêté du 12 juillet 1982 nommant pour 3 ans : Antonio André, Gouverneur * Allan Nolté, Gouverneur Adjoint * Jean Claude Sanon, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * Bonivert Claude, Membre * MONITEUR # 87-A DU 16 DÉCEMBRE 1982 Arrêté du 14 décembre 1982 nommant pour 3 ans : Antonio André, Gouverneur * Allan Nolté, Gouverneur Adjoint * Jean Claude Sanon, Directeur Général * Lameck Georges, Membre * André Josaphat, Membre * MONITEUR # 26 DU 18 AVRIL 1983 Arrêté du 6 avril 1983 nommant pour 3 ans : Allan Nolté, Gouverneur * Ludner Ulysse, Vice-Gouverneur * Jean Claude Sanon, Directeur Général * André Josaphat, Membre * Stanley Théard, Membre MONITEUR # 70 DU 6 OCTOBRE 1983 Arrêté du 31 août 1983 nommant pour 3 ans : Allan Nolté, Gouverneur * Ludner Ulysse, Vice-Gouverneur * Jean Claude Sanon, Directeur Général * André Josaphat, Membre * Gérard Pierre-Louis, Membre 14 5 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI MONITEUR # 43 DU 20 JUIN 1985 Arrêté du 11 juin 1985 nommant pour 3 ans : Jean Claude Sanon, Gouverneur * Jacques Joubert, Gouverneur Adjoint * Félix Gaston, Directeur Général * Stanley Théard, Membre Bonivert Claude, Membre * MONITEUR # 19 DU 27 FÉVRIER 1986 Arrêté du 27 février 1986 nommant pour 3 ans : Onill Millet, Gouverneur * Félix Gaston, Gouverneur Adjoint * Sully Belancourt, Directeur Général * Joseph Lagroue, Membre * Guy A. Douyon, Membre MONITEUR # 57 DU 30 JUIN 1988 Arrêté du 23 juin 1988 nommant : Hubert Cameau *, Membre du Conseil d’Administration en remplacement de Guy A. Douyon, démissionnaire. MONITEUR # 71-A DU 11 AOÛT 1988 Arrêté du 3 août 1988 nommant : Joseph Lagroue *, Directeur Général en remplacement de Sully Belancourt, démissionnaire et M. Gérard Noël *, Membre. MONITEUR # 85-A DU 29 SEPTEMBRE 1988 Arrêté du 26 septembre 1988 nommant pour 3 ans : Ernest Ricot, Gouverneur Félix Gaston, Gouverneur Adjoint * Eddy V. Etienne, Directeur Général * Yvon Guirand, Membre Ernst Nicolas, Membre * MONITEUR # 48 DU 26 JUIN 1989 Arrêté du 22 juin 1989 nommant pour 3 ans : Jacques Vilgrain, Gouverneur Félix Gaston, Gouverneur Adjoint * Charles Beaulieu, Directeur Général * Fritz Viala, Membre Fritz Laurenceau, Membre * 14 6 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI MONITEUR # 30 DU 29 MARS 1990 Arrêté du 26 mars 1990 nommant Serge Pothel, Gouverneur MONITEUR # 68-A DU 6 AOÛT 1990 Arrêté du 3 août 1990 nommant : Charles Beaulieu, Gouverneur * Fritz Laurenceau, Gouverneur Adjoint * Joachim Noel, Directeur Général * Fritz Viala, Membre René Durand, Membre * MONITEUR # 28-A DU 1ER AVRIL 1991 Arrêté du 21 mars 1991 nommant : Roger Pérodin, Gouverneur * Dumas Benjamin, Gouverneur Adjoint * Monique Ph. Thébaud, Directeur Général * Marie Thérèse O. Narcisse, Membre * Venel Joseph, Membre * MONITEUR # 94-A DU 2 DÉCEMBRE 1991 Arrêté du 25 novembre 1991 Bonivert Claude, Gouverneur * Fritzner Beauzile, Vice Président * Monique Ph. Thébaud, Directeur Général * Marie Thérèse O. Narcisse, Membre * Serge Pérodin, Membre * MONITEUR D’OCTOBRE 1994 Arrêté d’Octobre 1994 nommant la Commission Provisoire de Gestion de la Banque de la République d’Haiti : Roger Pérodin, Président * Bonivert Claude, Membre * Monique Ph. Thébaud, Membre * Venel Joseph, Membre * Dumas Benjamin, Membre * 147 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI MONITEUR # 99 DU 15 DÉCEMBRE 1994 Arrêté du 8 décembre 1994 nommant : Leslie Delatour, Gouverneur Fred Joseph, Vice-Gouverneur Roland Pierre, Directeur Général Venel Joseph, Membre * Henry Cassion, Membre MONITEUR # 9 DU 31 JANVIER 1996 Arrêté du 16 janvier 1996 nommant : Fritz Jean, Gouverneur Adjoint en remplacement de Fred Joseph. MONITEUR # 12 DU 12 FÉVRIER 1998 Arrêté du 9 février 1998 nommant : Fritz Jean, Gouverneur Roland Pierre, Gouverneur Adjoint Henry Cassion, Directeur Général Venel Joseph, Membre * Max Etienne, Membre * MONITEUR # 71 DU 30 AOÛT 2001 Arrêté du 16 août 2001 nommant: Venel Joseph, Gouverneur* Hancy Pierre-Louis, Gouverneur Adjoint* Réginald Mondésir, Directeur Général Gladys Péan, Membre Yvon Guirand, Membre MONITEUR # 22 DU 27 AVRIL 2004 Arrêté du 31 mars 2004 nommant: Raymond Magloire, Gouverneur Philippe W. Lahens, Gouverneur Adjoint Charles Castel, Directeur Général* Rémy Montas, Membre Georges Henry Fils, Membre 14 8 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI MONITEUR # 86 DU 30 SEPTEMBRE 2007 Arrêté du 20 septembre 2007 nommant: Charles Castel, Gouverneur Philippe W. Lahens, Gouverneur Adjoint Marc Hébert Ignace, Directeur Général* Rémy Montas, Membre Fritz Duroseau, Membre MONITEUR # 162 DU 16 NOVEMBRE 2011 Arrêté du 31 octobre 2011 nommant: Charles Castel, Gouverneur* Georges Henry Fils, Gouverneur Adjoint Jean Baden Dubois, Directeur Général* Fritz Duroseau, Membre* Georgette Jean-Louis, Membre MONITEUR # 243 DU 22 DÉCEMBRE 2015 Arrêté du 31 octobre 2011 nommant: Jean Baden Dubois, Gouverneur* Georges Henry Fils, Gouverneur Adjoint Georgette Jean-Louis, Directeur Général* Ronald Gabriel, Membre* Yamilée Champagne, Membre MONITEUR # 155 DU 29 AOÛT 2016 Arrêté du 31 octobre 2011 nommant: Jean Baden Dubois, Gouverneur* Georges Henry Fils, Gouverneur Adjoint Georgette Jean-Louis, Directeur Général* Ronald Gabriel, Membre* Fritz Duroseau, Membre* * Cadre de la BNRH ou de la BRH 14 9 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 15 0 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI ANNEXE STATISTIQUE 15 2 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 3,125.0 16.0 2,166.0 1,029.0 52.0 1,085.0 7,286.0 3,868.0 967.0 1,653.0 1,514.0 -716.0 12,593.0 1,029.0 13,622.0 3,141.0 3,300.0 17.0 2,265.0 1,075 67.0 1,123.0 7,389.0 3,913.0 992 1,654.0 1,519.0 -689.0 12,971.0 1,071.0 14,042.0 3,317.0 2009 3,282.0 2011 3,298.0 3,262.0 17.0 20.0 2,151.0 2,440.0 912.0 1,074.0 70.0 91.0 1,169.0 1,275.0 6,801.0 7,208.0 3,601.0 3,765.0 963.0 1,092.0 1,536.0 1,577.0 1,540.0 1,584.0 -839.0 -810.0 12,267.0 12,930.0 1,003.0 1,073.0 13,270.0 14,003.0 3,315.0 2010 3,220.0 17.0 2,564.0 1,150.0 69.0 1,345.0 7,445.0 3,954.0 1,078.0 1,638.0 1,629.0 -854.0 13,246.0 1,161.0 14,407.0 3,237.0 2012 3,360.0 18.0 2,714.0 1,175 69.0 1,470.0 7,718.0 4,147.0 1,117 1,692.0 1,671.0 -909.0 13,810.0 1,208.0 15,017.0 3,378.0 2013 Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation */ Il s'agit, par convention, d'une unité spéciale qui prend en compte l'utilisation faite par les autres branches de la «production imputée de services bancaires» (SCN 1993) Agriculture, sylviculture, élevage et pêche Industries extractives Secteur secondaire Industries manufacturières Electricité, gaz et eau Bâtiments et travaux publics Secteur tertiaire Commerce, Restaurants et hôtels Transport et communications Autres services marchands Services non marchands Branche fictive* Valeur ajoutée brute totale Impôts moins subventions sur les produits Produit intérieur brut Secteur primaire 2008 Tableau I.1 :::: Produit intérieur brut par branche d'activité économique (en millions de gourdes de 1986-87) 3,151.0 2015 3,247.0 20161/ 20183/ 3,274.0 3,308.0 20172/ 3,311.0 3,131.0 3,227.0 3,254.0 3,287.0 21.0 19.0 20.0 20.0 20.0 2,862.0 2,953.0 2,977.0 3,005.0 3,055.0 1,308 1,206 1,261 1,280 1,293 73.0 70.0 70.0 72.0 73.0 1,586.0 1,622.0 1,625.0 1,639.0 1,674.0 7,998.0 8,227.0 8,329.0 8,432.0 8,562.0 4,322.0 4,441.0 4,474.0 4,524.0 4,564.0 1,218 1,158 1,189 1,194 1,205 1,779.0 1,817.0 1,865.0 1,894.0 1,939.0 1,705.0 1,761.0 1,788.0 1,803.0 1,842.0 -966.0 -981.0 -992.0 -994.0 -1,001.0 14,190.0 14,331.0 14,553.0 14,711.0 14,925.0 1,248.0 1,295.0 1,300.0 1,328.0 1,352.0 15,439.0 15,626.0 15,853.0 16,039.0 16,277.0 3,330.0 2014 15 3 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 22.9 0.1 15.9 7.6 0.4 8.0 53.5 28.4 7.1 12.1 11.1 -5.3 92.4 7.6 100.0 23.1 2008 23.5 0.1 16.1 7.7 0.5 8.0 52.6 27.9 7.1 11.8 10.8 -4.9 92.4 7.6 100.0 23.6 2009 24.9 0.1 16.2 6.9 0.5 8.8 51.3 27.1 7.3 11.6 11.6 -6.3 92.4 7.6 100.0 25.0 2010 23.3 0.1 17.4 7.7 0.6 9.1 51.5 26.9 7.8 11.3 11.3 -5.8 92.3 7.7 100.0 23.4 2011 22.4 0.1 17.8 8.0 0.5 9.3 51.7 27.4 7.5 11.4 11.3 -5.9 91.9 8.1 100.0 22.5 2012 22.5 2013 22.4 0.1 18.1 7.8 0.5 9.8 51.4 27.6 7.4 11.3 11.1 -6.1 92.0 8.0 100.0 Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation */ Il s'agit, par convention, d'une unité spéciale qui prend en compte l'utilisation faite par les autres branches de la «production imputée de services bancaires» (SCN 1993) Agriculture, sylviculture, élevage et pêche Industries extractives Secteur secondaire Industries manufacturières Electricité, gaz et eau Bâtiments et travaux publics Secteur tertiaire Commerce, Restaurants et hôtels Transport et communications Autres services marchands Services non marchands Branche fictive* Valeur ajoutée brute totale Impôts moins subventions sur les produits Produit intérieur brut Secteur primaire Tableau I.1a :::: Contribution à la valeur ajoutée du PIB réel (en pourcentage) 21.4 0.1 18.5 7.8 0.5 10.3 51.8 28.0 7.5 11.5 11.0 -6.3 91.9 8.1 100.0 21.6 2014 20.0 0.1 18.9 8.1 0.4 10.4 52.6 28.4 7.6 11.6 11.3 -6.3 91.7 8.3 100.0 20.2 2015 20.4 0.1 18.8 8.1 0.5 10.3 52.5 28.2 7.5 11.8 11.3 -6.3 91.8 8.2 100.0 20.5 20161/ 20.3 0.1 18.7 8.1 0.5 10.2 52.6 28.2 7.5 11.8 11.2 -6.2 91.7 8.3 100.0 20.4 20172/ 20.2 0.1 18.8 8.0 0.4 10.3 52.6 28.0 7.5 11.9 11.3 -6.1 91.7 8.3 100.0 20.3 20183/ 15 4 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 5.6 5.6 6.3 4.6 4.5 28.8 3.5 1.4 1.2 2.6 0.1 0.3 -3.8 3.0 4.1 3.1 6.7 2.3 -0.1 -8.8 5.2 4.1 5.7 6.3 3.2 4.9 15.7 0.7 2.9 0.8 2009 -7.4 -7.5 2008 -15.2 4.5 4.1 -8.0 -8.0 -2.9 -7.1 1.4 21.8 -5.4 -6.3 -5.5 0.0 -5.0 -0.1 -0.1 2010 17.8 30.0 9.1 6.0 4.6 13.4 2.7 2.9 -3.5 5.4 7.0 5.5 17.6 13.4 -1.0 -1.1 2011 7.1 -24.2 5.5 3.3 5.0 -1.3 3.9 2.8 5.4 2.4 8.2 2.9 -15.0 5.1 -1.4 -1.3 2012 Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation */ Il s'agit, par convention, d'une unité spéciale qui prend en compte l'utilisation faite par les autres branches de la «production imputée de services bancaires» (SCN 1993) Agriculture, sylviculture, élevage et pêche Industries extractives Secteur secondaire Industries manufacturières Electricité, gaz et eau Bâtiments et travaux publics Secteur tertiaire Commerce, Restaurants et hôtels Transport et communications Autres services marchands Services non marchands Branche fictive* Valeur ajoutée brute totale Impôts moins subventions sur les produits Produit intérieur brut Secteur primaire Tableau I.1b :::: Taux de croissance du PIB réel (en pourcentage) 2.2 0.0 9.3 3.7 4.9 3.6 3.3 2.6 6.4 4.3 4.0 4.2 5.9 5.9 4.4 4.3 2013 2.6 1.4 7.9 3.6 4.2 3.7 5.1 2.0 6.3 2.8 3.3 2.8 5.6 5.5 -1.4 -1.5 2014 4.6 0.0 2.3 2.9 2.8 2.7 2.1 3.3 1.6 1.0 3.8 1.2 5.3 3.2 -5.4 -5.4 2015 1.5 2.9 0.2 1.2 0.7 0.4 2.6 1.5 1.1 1.5 0.4 1.5 0.0 0.8 3.0 3.1 20161/ 1.0 1.4 0.9 1.2 1.1 1.0 1.6 0.8 0.3 1.1 2.1 1.2 5.0 0.9 0.9 0.8 1.2 0.0 2.1 1.5 0.9 1.0 2.4 2.2 0.6 1.4 1.9 1.5 0.0 1.7 1.0 1.0 20172/ 20183/ 15 5 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation PIB Importations Ressources Consommation Investissement Exportations Emplois 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20161/ 20172/ 20183/ 267,880.0 339,844.0 266,197.0 73,647.0 -71,964.0 42,084.0 114,048.0 257,145.0 72,281.0 -78,836.0 31,903.0 110,739.0 2009 250,590.0 329,426.0 2008 331,020.0 67,825.0 -131,893.0 40,956.0 172,849.0 266,952.0 398,845.0 2010 344,247.0 84,364.0 -125,757.0 52,848.0 178,605.0 302,854.0 428,611.0 2011 350,070.0 96,925.0 -118,934.0 55,466.0 174,400.0 328,061.0 446,995.0 2012 391,635.0 525,635.0 2014 423,644.0 553,012.0 2015 381,296.0 404,470.0 415,754.0 109,586.0 121,165.0 137,258.0 -126,426.0 -134,000.0 -129,368.0 66,544.0 72,520.0 84,760.0 192,970.0 206,520.0 214,128.0 364,526.0 490,882.0 2013 486,346.0 146,380.0 -148,375.0 99,716.0 248,091.0 484,351.0 632,726.0 20161/ 631,829.0 893,384.0 20183/ 599,785.0 710,109.0 183,275.0 159,926.0 -207,800.0 -261,555.0 107,894.0 103,969.0 311,769.0 369,449.0 551,911.0 759,711.0 20172/ 250,590.0 267,880.0 266,952.0 302,854.0 328,061.0 364,526.0 391,635.0 423,644.0 484,351.0 551,911.0 631,829.0 110,739.0 114,048.0 172,849.0 178,605.0 174,400.0 192,970.0 206,520.0 214,128.0 248,091.0 311,769.0 369,449.0 361,329.0 381,928.0 439,801.0 481,459.0 502,461.0 557,496.0 598,155.0 637,772.0 732,442.0 863,680.0 1,001,278.0 257,145.0 266,197.0 331,020.0 344,247.0 350,070.0 381,296.0 404,470.0 415,754.0 486,346.0 599,785.0 710,109.0 72,281.0 73,647.0 67,825.0 84,364.0 96,925.0 109,586.0 121,165.0 137,258.0 146,380.0 159,926.0 183,275.0 31,903.0 42,084.0 40,956.0 52,848.0 55,466.0 66,544.0 72,520.0 84,760.0 99,716.0 103,969.0 107,894.0 361,329.0 381,928.0 439,801.0 481,459.0 502,461.0 557,496.0 598,155.0 637,772.0 732,442.0 863,680.0 1,001,278.0 2009 Tableau I.2a :::: Structure du PIB nominal (en millions de gourdes à prix courants) Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation PIB Importations Ressources Consommation Investissement Exportations Emplois 2008 Tableau I.2 :::: Compte du produit intérieur brut (en millions de gourdes à prix courants) 15 6 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 14,042.0 18,318.0 32,360.0 22,581.0 4,982.0 4,797.0 32,360.0 17,307.0 30,929.0 22,194.0 4,811.0 3,924.0 30,929.0 Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation Solde Extérieur Exportations Importations PIB Demande Intérieur Consommation Investissement 2009 13,622.0 13,622.0 27,005.0 22,194.0 4,811.0 -13,383.0 3,924.0 17,307.0 2008 14,042.0 27,563.0 22,581.0 4,982.0 -13,521.0 4,797.0 18,318.0 2009 Tableau I.3a :::: Structure du PIB réel (en millions de gourdes de 1986/87) Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation PIB Importations Ressources Consommation Investissement Exportations Emplois 2008 2010 22,117.0 35,387.0 25,687.0 4,657.0 5,043.0 35,387.0 13,270.0 2010 13,270.0 30,344.0 25,687.0 4,657.0 -17,074.0 5,043.0 22,117.0 Tableau I.3 :::: Compte du produit intérieur brut (en millions de gourdes de 1986/87) 14,003.0 30,074.0 24,971.0 5,103.0 -16,071.0 6,069.0 22,140.0 2011 22,140.0 36,143.0 24,971.0 5,103.0 6,069.0 36,143.0 14,003.0 2011 14,407.0 29,094.0 23,677.0 5,417.0 -14,687.0 6,196.0 20,883.0 2012 20,883.0 35,290.0 23,677.0 5,417.0 6,196.0 35,290.0 14,407.0 2012 15,026.0 30,067.0 24,320.0 5,747.0 -15,048.0 6,505.0 21,553.0 2013 21,553.0 36,579.0 24,320.0 5,747.0 6,505.0 36,572.0 15,026.0 2013 15,439.0 30,760.0 24,896.0 5,864.0 -15,321.0 6,800.0 22,121.0 2014 22,121.0 37,560.0 24,896.0 5,864.0 6,800.0 37,560.0 15,439.0 2014 15,626.0 31,181.0 25,103.0 6,078.0 -15,555.0 7,048.0 22,603.0 2015 22,603.0 38,229.0 25,103.0 6,078.0 7,048.0 38,229.0 15,626.0 2015 15,853.0 31,551.0 25,408.0 6,143.0 -15,698.0 7,095.0 22,793.0 20161/ 22,793.0 38,646.0 25,408.0 6,143.0 7,095.0 38,646.0 15,853.0 20161/ 16,277.0 20183/ 16,039.0 32,290.0 26,092.0 6,198.0 -16,251.0 7,009.0 23,260.0 20172/ 16,277.0 32,747.0 26,406.0 6,341.0 -16,470.0 7,148.0 23,618.0 20183/ 23,260.0 23,618.0 39,299.0 39,895.0 26,092.0 26,406.0 6,198.0 6,341.0 7,009.0 7,009.0 39,299.0 39,895.0 16,039.0 20172/ 15 7 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 3.1 5.8 4.6 1.7 3.6 22.2 4.6 0.8 5.3 3.3 1.7 2.8 13.6 3.3 Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation PIB Demande intérieure Consommation Investissement Solde extérieur Exportations Importations 0.8 1.9 1.7 2.8 3.1 13.6 5.3 2008 3.1 2.1 1.7 3.6 1.0 22.2 5.8 2009 Tableau I.3c :::: Structure de la croissance du PIB réel (variations en pourcentage) Source : IHSI 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation PIB Importations Ressources Consommation Investissement Exportations Emplois 2009 2008 Tableau I.3b :::: Compte du produit intérieur brut (variations en pourcentage) -5.5 10.1 13.8 -6.5 26.3 5.1 20.7 2010 - 6.5 5.1 9.4 20.7 9.4 13.8 - 5.5 2010 5.5 -0.9 -2.8 9.6 -5.9 20.3 0.1 2011 9.6 20.3 2.1 0.1 2.1 - 2.8 5.5 2011 2.9 -3.3 -5.2 6.2 -8.6 2.1 -5.7 2012 6.2 2.1 - 2.4 - 5.7 - 2.4 - 5.2 2.9 2012 4.3 3.3 2.7 6.1 2.5 5.0 3.2 2013 6.1 5.0 3.6 3.2 3.7 2.7 4.3 2013 2.7 2.3 2.4 2.0 1.8 4.5 2.6 2014 2.0 4.5 2.7 2.6 2.7 2.4 2.7 2014 1.2 1.4 0.8 3.6 1.5 3.6 2.2 2015 3.6 3.6 1.8 2.2 1.8 0.8 1.2 2015 1.5 1.2 1.2 1.1 0.9 0.7 0.8 20161/ 1.1 0.7 1.1 0.8 1.1 1.2 1.5 20161/ 1.2 2.3 2.7 0.9 3.5 -1.2 2.0 20172/ 0.9 - 1.2 1.7 2.0 1.7 2.7 1.2 20172/ 1.5 1.4 1.2 2.3 1.3 2.0 1.5 20183/ 2.3 2.0 1.5 1.5 1.5 1.2 1.5 20183/ 15 8 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 100.0 198.2 162.9 35.3 -98.2 28.8 127.1 100.0 196.3 160.8 35.5 -96.3 34.2 130.5 2009 Source : IHSI Indice général Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Transport Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services 5.84% 4.56% 100.00% 50.35% 6.86% 11.05% 4.70% 2.90% 13.74% Pondération 342.70 298.30 343.70 299.30 Octobre Novembre 2017 2017 321.80 324.60 336.00 339.40 371.70 375.60 398.10 400.60 317.80 321.20 327.10 332.30 182.90 183.30 Tableau I.4 :::: Indice des prix à la consommation (IPC) - ensemble du pays (Août 2004 =100) Source : IHSI: BRH 1/ Semi-définitif 2/ Provisoire 3/ Estimation PIB Demande intérieure Consommation Investissement Solde extérieur Exportations Importations 2008 Tableau I.3d :::: Contribution à la croissance du PIB réel (en pourcentage) 344.90 302.70 Décembre 2017 327.20 342.80 379.30 402.00 323.30 336.70 183.60 100.0 228.7 193.6 35.1 -128.7 38.0 166.7 2010 345.60 305.10 Janvier 2018 330.10 346.20 382.80 406.20 327.10 340.00 183.90 100.0 214.8 178.3 36.4 -114.8 43.3 158.1 2011 346.60 307.10 Février 2018 333.50 349.60 387.30 414.20 331.40 346.10 184.20 100.0 201.9 164.3 37.6 -101.9 43.0 145.0 2012 349.10 310.10 Mars 2018 336.80 353.40 392.30 417.30 334.00 352.20 184.50 100.0 200.1 161.9 38.2 -100.1 43.3 143.4 2013 353.00 313.20 355.60 316.90 358.20 320.60 100.0 201.3 162.7 38.6 -101.3 43.7 145.0 20172/ 100.0 201.2 162.2 39.0 -101.2 43.9 145.1 20183/ 361.90 324.90 366.30 329.30 391.00 330.10 Juilet AoûtSeptembre 2018 2018 2018 354.90 359.90 365.50 373.50 379.00 384.50 417.50 423.80 430.80 442.30 448.20 452.80 353.50 358.40 362.80 375.90 381.10 385.90 188.30 190.40 190.60 100.0 199.0 160.3 38.7 -99.0 44.8 143.8 20161/ Juin 2018 349.50 367.40 409.60 434.80 348.00 369.90 187.60 100.0 199.5 160.6 38.9 -99.5 45.1 144.6 2015 Avril Mai 2018 2018 340.70 345.00 357.70 362.40 396.70 403.00 422.50 427.60 338.00 342.40 357.90 364.00 185.70 187.20 100.0 199.2 161.3 38.0 -99.2 44.0 143.3 2014 15 9 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 50.35% 6.86% 11.05% 4.70% 2.90% 13.74% 5.84% 4.56% 182.4 153.7 177.5 165.4 157.0 147.6 171.3 137.5 Source : IHSI Indice général Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Transport Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services 14.4 14.0 19.4 20.7 11.7 16.9 6.5 10.5 14.2 1.0 1.0 1.3 3.8 0.1 0.1 0.5 Variation en glissement annuel 0.9 0.9 Variation mensuelle Octobre 2017 Tableau I.5 :::: Taux d'inflation (variation de l'IPC en pourcentage, août 2004=100) Source : IHSI Indice général Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Transport Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services 172.60 167.10 194.60 187.90 172.90 141.30 183.20 145.90 1.0 0.6 1.1 1.6 0.2 0.3 0.3 0.9 1.0 Variation mensuelle 18.5 19.5 11.1 18.3 6.5 10.7 11.6 13.7 13.2 Variation en glissement annuel Novembre 2017 164.4 162.1 173.3 181.5 167.0 141.1 182.3 142.1 208.80 191.60 234.70 206.50 207.10 154.50 200.10 167.00 1.0 0.3 0.7 1.3 0.2 0.3 1.1 0.8 1.0 Variation mensuelle 18.9 16.9 10.8 17.8 6.5 10.9 10.8 13.3 13.0 Variation en glissement annuel Décembre 2017 194.8 179.1 220.2 197.7 192.0 149.1 187.7 158.3 228.50 223.10 258.90 223.60 238.10 159.50 236.90 190.80 0.9 1.0 1.2 1.0 0.2 0.2 0.8 0.9 1.0 Variation mensuelle 18.4 17.2 10.6 17.3 6.6 10.9 9.6 13.2 13.2 Variation en glissement annuel Janvier 2018 218.60 201.20 245.00 213.90 214.60 157.40 218.40 174.10 288.50 304.90 323.50 279.10 279.30 171.00 309.00 256.80 1.2 2.0 1.3 1.8 0.2 0.3 0.7 1.0 1.0 Variation mensuelle 18.3 17.0 10.8 18.2 6.7 11.1 8.6 13.2 13.0 Variation en glissement annuel Février 2018 257.30 258.60 283.30 246.90 257.90 163.00 261.40 226.60 384.50 430.80 452.80 362.80 385.00 190.60 391.00 330.10 1.3 0.7 0.8 1.8 0.2 0.7 1.0 1.0 1.1 16.9 15.5 10.4 18.4 6.8 11.9 7.2 12.9 13.1 Variation Variation en mensuelle glissement annuel Mars 2018 332.90 368.00 394.20 313.80 315.00 182.70 342.40 296.90 Pondération Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre 2018 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 365.50 100.00% 170.9 162.9 170.5 188.2 200.5 209.60 220.80 245.70 276.40 318.90 Tableau I.4a :::: Indice des prix à la consommation (IPC) - ensemble du pays (Août 2004 =100) 160 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 13.0 13.2 15.6 15.2 10.9 18.1 7.3 13.0 7.9 1.2 1.2 1.1 1.2 1.2 1.6 0.7 1.1 1.0 1.3 1.6 1.2 1.3 1.7 0.8 0.7 1.2 1.3 Variation mensuelle 13.5 16.0 13.2 11.9 18.8 3.3 13.9 8.8 12.7 Variation en glissement annuel Mai 2018 1.4 1.6 1.7 1.6 1.6 0.2 0.7 1.2 1.3 Variation mensuelle 13.8 15.8 13.1 12.9 19.6 3.5 14.6 9.8 13.0 Variation en glissement annuel Juin 2018 1.7 1.9 1.7 1.6 1.6 0.4 1.0 1.3 1.5 Variation mensuelle 14.5 15.8 13.7 13.8 20.6 3.2 15.5 10.5 13.6 Variation en glissement annuel Juillet 2018 1.5 1.5 1.3 1.4 1.4 1.1 1.2 1.4 1.4 Variation mensuelle 14.9 16.1 14.6 14.9 21.2 4.3 15.2 11.4 14.1 Variation en glissement annuel Août 2018 1.5 1.7 1.0 1.2 1.3 0.1 6.7 0.2 1.6 15.5 17.1 14.9 15.6 22.5 4.3 14.2 11.2 14.6 Variation Variation en mensuelle glissement annuel Septembre 2018 Source : IHSI, BRH Indice général Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Transport Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services 100.00% 50.35% 6.86% 11.05% 4.70% 2.90% 13.74% 5.84% 4.56% 19.8 26.8 11.4 12.9 13.0 12.0 16.3 7.3 11.9 -4.7 -9.9 5.5 -2.4 9.7 6.4 -4.4 6.4 3.3 4.7 5.0 3.1 12.3 3.5 3.5 0.1 0.5 2.7 10.4 12.9 7.2 13.2 5.2 11.0 5.5 2.5 8.5 6.5 7.2 7.0 6.6 4.5 7.9 3.6 6.6 5.5 4.5 4.7 5.0 4.4 3.6 3.6 1.9 9.1 4.3 5.3 4.5 10.9 5.7 4.5 11.0 1.3 8.5 9.6 11.3 12.6 15.9 9.4 10.4 8.3 2.2 10.3 18.8 12.5 12.1 17.9 14.2 13.0 8.3 4.9 18.2 13.3 15.4 15.4 20.7 21.9 12.4 12.8 6.8 10.8 15.6 14.6 15.5 17.1 14.9 15.6 22.5 4.3 14.2 11.2 Tableau I.5a ::: Taux d'inflation (variation de l'IPC en glissement annuel, en pourcentage, août 2004=100) Pondération Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre Septembre 2018 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Source : IHSI: BRH Indice général Alimentation, boisson et tabac Habillement, tissus et chaussures Loyer du logement, énergie, eau Aménagement et entretien du logement Santé Transport Loisirs, spectacles, enseignement et culture Autres biens et services Variation en glissement annuel Variation mensuelle Avril 2018 Tableau I.5 :::: Taux d'inflation (variation de l'IPC en pourcentage, août 2004=100) suite 161 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 65.8974 66.3278 Moyen Fin de période Source : BRH 1/ moyenne arithmétique de la période 65.9050 66.6424 Marché bancaire1/ À l'achat À la vente Taux de référence 66.7640 67.0629 66.8887 67.4034 67.2559 67.3944 67.2392 67.7808 Tableau I.6 ::: Taux de change à Port-au-Prince (gourdes/dollar ÉU) Octobre Novembre Décembre 2016 2016 2016 Marché informel1/ 66.0238 66.6666 67.3211 À l'achat À la vente 66.4536 67.0437 67.7362 67.6136 67.7976 68.1076 68.3332 68.1936 68.6146 68.0547 68.5209 67.6114 68.0891 67.6510 68.0391 Février 2017 Janvier 2017 68.9997 69.3523 69.0861 69.4138 69.0070 69.6064 Mars 2017 68.8413 67.6004 68.6533 68.9431 68.8676 69.3330 Avril 2017 64.1380 62.2023 63.9924 65.0267 63.7279 65.0762 Mai 2017 62.2021 62.3516 62.2717 63.3183 62.1139 63.8185 Juin 2017 62.4790 62.4717 62.6026 63.5449 62.3176 63.9909 Juilet 2017 62.6051 62.6687 62.7019 63.6122 62.4838 64.2218 62.7640 62.6900 62.7803 63.6379 62.7405 64.2500 Août Septembre 2017 2017 162 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 9,577.21 28,081.80 30,530.33 2,448.52 36,243.07 -4,342.02 -1,559.31 -155.10 -2,627.61 40,585.08 -2,099.76 9,284.03 18,075.41 20,358.72 2,283.31 49,981.38 12,484.97 12,459.57 -208.65 234.06 37,496.41 3,777.70 104,303.83 50,562.27 73,773.50 92,278.09 38,994.93 30,203.54 11,246.76 126,421.40 12,866.10 92,754.00 12,025.74 64,196.29 20,501.51 14,435.46 11,567.34 20,919.52 60,355.11 28,606.84 7,264.49 8,592.22 15,198.08 21,345.99 16,522.68 42,499.64 20,173.36 17,282.44 13,030.00 28,610.48 37,455.80 25,139.46 25,114.90 66,066.29 50,254.36 12,109.46 126,421.40 92,754.00 2009 2010 40,585.08 -2,099.76 -2,627.61 -155.10 -1,559.31 -4,342.02 36,243.07 2,448.52 30,530.33 28,081.80 9,577.21 73,773.50 12,025.74 64,196.29 104,303.83 92,278.09 11,246.76 126,421.40 20,501.51 28,606.84 60,355.11 7,264.49 21,345.99 28,610.48 20,173.36 17,282.44 37,455.80 66,066.29 126,421.40 Source: Banque de la République d'Haïti (BRH). 1/ Ce poste regroupe les «créances interbancaires», «comptes de capital» et «autres postes non classés». Engagements extérieurs du système bancaire Réserve nettes de change BRH Avoirs extérieurs BRH Engagements extérieurs BRH Réserves de change banques commerciales Avoirs extérieurs banques commerciales Engagements extérieurs banques commerciales Crédit intérieur net Crédit au secteur public Crédit à l'État Crédit aux collectivités locales Crédit aux entreprises publiques Crédit au secteur privé Autres postes nets 1/ Composantes Agrégat M3 Agrégat M2 Agrégat M1 Monnaie en circulation Dépôts à vue Quasi-monnaie Dépôts d'épargne Dépôts à terme et autres Dépôts en dollars ÉU Dépôts à vue Dépôts d'épargne Dépôts à terme et autres Contreparties Réserves nettes de change du système bancaire Avoirs extérieurs du système bancaire 2008 Tableau I.7 ::: Composantes et contreparties de l'agrégat M3 (en millions de gourdes) 50,525.64 -2,166.18 -3,929.77 -121.43 -8,900.87 -12,952.07 37,573.58 1,328.36 33,439.46 32,111.10 11,582.39 84,065.97 12,910.75 72,483.58 117,505.44 104,594.69 11,795.53 140,002.09 24,483.50 32,480.49 68,759.52 7,217.92 23,036.67 30,254.59 22,586.77 18,401.20 40,987.97 71,242.57 140,002.09 2011 65,572.70 -12,387.07 -5,338.26 -155.09 -12,762.97 -18,256.32 47,316.38 1,905.08 30,445.80 28,540.72 11,841.95 99,308.00 13,747.03 87,466.05 129,753.80 116,006.77 12,623.23 150,936.08 26,269.56 34,881.05 73,773.84 7,069.52 23,625.37 30,694.89 26,166.25 20,301.10 46,467.35 77,162.24 150,936.08 2012 76,191.87 -13,052.50 -5,897.72 -95.06 957.22 -5,035.57 71,156.31 4,656.82 27,295.13 22,638.31 25,864.77 104,291.00 30,521.58 78,426.23 131,586.13 101,064.55 12,895.20 159,168.35 27,322.24 36,959.69 77,177.13 9,572.10 24,152.98 33,725.07 26,904.08 21,362.07 48,266.15 81,991.22 159,168.35 2013 84,883.18 -12,869.79 -3,488.81 -101.83 11,041.94 7,451.30 92,334.48 7,992.05 29,367.57 21,375.52 13,154.61 87,433.16 21,146.66 74,278.55 116,800.73 95,654.07 14,944.85 175,118.75 29,212.68 41,718.40 85,875.93 10,501.92 25,395.19 35,897.10 29,405.95 23,939.77 53,345.73 89,242.83 175,118.75 2014 87,690.07 -15,130.93 -2,318.26 -46.79 20,935.58 18,570.53 106,260.60 5,716.07 38,541.53 32,825.46 14,708.68 94,496.65 20,424.75 79,787.97 133,038.17 112,613.43 24,543.84 203,743.10 32,897.69 44,026.43 101,467.95 16,276.45 27,816.05 44,092.49 29,564.66 28,617.99 58,182.65 102,275.15 203,743.10 2015 106,142.22 -33,805.31 -5,090.31 -146.50 18,017.77 12,780.96 118,923.19 4,110.25 46,064.03 41,953.77 18,448.21 129,560.41 22,558.46 111,112.20 175,624.44 153,065.97 31,284.09 238,190.57 39,650.89 59,377.19 130,312.17 15,644.90 29,507.06 45,151.97 29,077.80 33,641.91 62,719.71 107,871.68 238,183.85 2016 34,516.59 22,524.72 160,863.62 71,125.94 31,921.08 15,849.85 149,992.85 71,830.92 173,490.98 48,943.71 60,482.88 -493.48 130,979.04 20,170.76 25,938.10 -443.04 -29,894.08 4,590.90 3,630.57 -27,853.32 57,660.49 -11,045.68 53,069.59 55,773.67 59,404.24 124,547.27 41,227.04 26,058.11 -5,324.30 152,651.63 136,573.12 110,808.28 45,817.95 111,424.59 110,515.01 210,312.12 195,977.36 29,688.67 42,869.63 308,091.08 164,494.17 36,406.68 269,414.41 166,288.68 46,868.05 57,041.32 47,770.93 41,755.25 47,201.30 42,984.85 90,186.15 71,650.63 33,180.10 147,227.47 119,421.55 38,470.53 308,091.08 2018 269,414.41 2017 163 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 42,510.68 -18,509.25 22,954.30 30,203.54 -9,284.03 20,653.60 813.42 593.37 8,922.13 875.78 783.30 7,125.42 - 24,001.43 20,919.52 -173.90 56,471.23 49,481.83 - 141.00 7.00 -158.76 2,232.00 1,679.00 22,314.78 217.53 174.35 19,936.58 2,008.69 596.57 9,210.00 9,552.00 4,821.32 222.09 9,601.00 2,665.58 208.65 45,824.04 2,373.63 26,692.43 2,098.74 22,308.92 1,883.33 17,282.44 87,906.55 72,483.58 84,065.97 -11,582.39 81,182.24 64,196.29 73,773.50 -9,577.21 187.91 388.14 6,265.59 4,939.53 - 761.06 -310.22 -207.85 168.52 8,891.54 11,324.70 8,769.23 315.00 11,285.36 4,438.31 241.00 952.66 3,968.45 9,795.84 121.43 6,328.00 50,769.57 2,926.93 60,024.50 18,401.20 87,906.55 2011 3,108.31 545.40 2,683.31 6,733.12 155.10 57,407.67 13,447.74 38,343.17 33,793.25 81,182.24 2010 13,030.00 56,471.23 2009 49,481.83 Source: Banque de la République d'Haïti (BRH). 1/ Ce poste regroupe les comptes «capital» et «autres postes non classés». Base monétaire Monnaie en circulation Réserves des banques Réserves/dépôts des banques Encaisses des banques et autres Bons BRH émis Autres Dépôts Dépôts des collectivités locales Dépôts des entreprises publiques Dépôts du secteur privé Bons BRH détenus par les IFNB Dépôts des inst. financières non bancaires (IFNB) Sources Avoirs extérieurs nets Avoirs extérieurs BRH Engagements extérieurs BRH Créances nettes sur le secteur public Créances nettes sur le gouvernement central Créances nettes sur les Organismes autonomes Créances sur les collectivités locales Créances sur les entreprises publiques Créances sur institutions financières monétaires Autres postes nets 1/ 2008 Tableau I.8 ::: La base monétaire et ses sources (en millions de gourdes) -616.46 1,917.64 162.63 - -402.79 8,465.47 8,225.31 -11,841.95 99,308.00 87,466.05 96,992.54 314.00 5,101.94 2,203.10 5,155.74 12,929.88 155.09 5,742.00 55,730.58 2,602.99 64,075.57 20,301.10 96,992.54 2012 5,350.96 1,867.65 154.52 - -813.35 10,882.88 10,224.04 -25,864.77 104,291.00 78,426.23 95,868.89 276.00 5,130.36 1,097.38 5,706.19 12,305.00 95.06 5,945.00 53,812.49 2,720.33 62,477.82 21,362.07 95,868.89 2013 5,496.73 1,080.70 201.97 - -653.36 16,126.22 15,674.82 -13,154.61 87,433.16 74,278.55 96,530.81 148.00 5,527.02 1,412.34 3,219.33 10,390.16 83.47 4,709.00 54,310.63 3,329.24 62,348.88 23,939.77 96,530.81 2014 16.79 9,072.67 185.24 - -618.21 26,266.84 25,833.87 -14,683.58 94,496.65 79,813.06 118,858.46 473.00 5,675.27 719.35 1,860.91 8,760.52 31.99 4,975.00 72,067.84 4,437.10 81,479.95 28,617.99 118,858.46 2015 -8,738.70 5,112.39 184.68 - -565.77 30,829.50 30,448.41 -18,469.51 129,560.41 111,090.90 142,583.24 778.00 3,072.72 1,117.42 2,396.86 7,511.50 146.50 10,648.30 86,692.65 4,082.50 101,423.45 33,648.30 142,583.24 2016 -505.37 9,119.30 -1,767.40 - -546.45 37,623.99 35,310.14 -26,058.11 136,573.12 110,515.01 159,257.84 942.00 1,373.11 1,301.18 2,513.46 6,572.78 443.04 12,214.00 97,037.91 5,007.82 114,259.73 38,425.33 159,257.84 2017 -7,852.40 15,876.56 13.37 - -596.25 61,938.52 61,355.64 -41,227.04 152,651.54 111,424.50 185,464.45 1,161.00 1,245.00 1,266.67 1,985.45 6,151.60 493.48 12,695.00 114,281.37 5,135.18 132,111.55 47,201.30 185,464.45 2018 164 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Dépôts des entreprises publiques -851.34 -906.54 -852.18 Source: Banque de la République d'Haïti (BRH). 1/ Suite à une revision méthodologique, les Allocations DTS figurent au compte Capital en sept 97. -2,373.48 -2,098.74 -1,883.15 19,655.93 17,282.44 9,210.00 17,282.44 13,447.74 9,552.00 13,447.74 9,601.00 13,030.00 0.15 24,697.01 2,373.48 15,546.48 11,159.24 0.19 8,830.27 14,913.15 2,098.74 1,883.15 21,127.03 74,690.12 57,407.67 5,047.50 -1,987.63 -3,145.95 (241.00) 1,612.90 761.06 13,030.00 15,533.19 13,478.65 168.52 -2,683.31 Monnaie hors BRH Encaisses des institutions financières monétaires Allocations de DTS 1/ 8,426.77 -1,316.19 -595.15 51,790.91 38,343.17 -2,268.74 -1,602.62 5,908.49 (141.00) (7.00) 46,823.25 33,793.25 1,771.75 593.37 1,568.35 783.30 -155.10 -2,514.79 Monnaie fiduciaire en circulation Créances nettes sur les particuliers Créances sur les institutions financières monétaires Créances nettes sur autres institutions bancaires Créances nettes sur les institutions financières non banc. Comptes de capital Autres postes non classés Actif = Passif Engagements envers inst. financières monétaires Dépôts Gdes des institutions financières monétaires Encaisses des institutions financières monétaires Autres Engagements env. inst. financières monétaires Dépôts devises des institutions financières monétaires Bons BRH émis Engagements envers secteur privé 813.42 875.78 -596.57 Créances nettes sur les entreprises publiques Créances internes -2,008.69 -222.09 -1,195.27 279.21 -155.10 - -207.85 -173.90 -222.09 - -158.76 -208.65 - -207.85 - -32,602.96 43,927.65 10,493.83 11,324.70 -9,577.21 73,773.50 64,196.29 2010 -173.90 - -14,469.21 -12,718.47 -158.76 - 36,783.99 32,655.05 -208.65 Créances nettes sur les organismes autonomes Créances internes des organismes autonomes Dépôts des organismes autonomes Créances nettes sur collectivités locales Créances internes Dépôts des collectivités locales Créances nettes sur l'État Créances internes Dépôts du gouvernement. -18,509.25 27,789.48 22,314.78 -9,284.03 42,510.68 24,001.43 2009 25,903.73 19,936.58 30,203.54 Avoirs extérieurs Engagements extérieurs Avoirs Intérieurs nets 20,919.52 2008 Avoirs extérieurs nets Tableau I.9 ::: Bilan de la BRH (en millions de gourdes) -874.28 -2,926.93 21,328.13 18,401.20 6,328.00 18,401.20 0.15 28,862.52 2,926.93 21,907.05 78,425.70 60,024.50 6,181.21 -1,683.23 -4,652.28 (315.00) 1,343.92 388.14 -3,968.45 187.91 -3,780.54 -121.43 -121.43 - -310.22 -310.22 - -35,949.92 44,841.46 5,942.12 8,891.54 -11,582.39 84,065.97 72,483.58 2011 - -2,602.99 22,904.09 20,301.10 5,742.00 20,301.10 36,993.64 2,602.99 18,736.93 84,376.66 64,075.57 2,395.08 -5,051.28 -5,335.26 (314.00) 383.95 1,917.64 -5,155.74 162.63 -4,993.11 -155.09 -155.09 - -402.79 -402.79 - -37,787.39 46,252.86 -3,089.39 8,465.47 -11,841.95 99,308.00 87,466.05 2012 - -2,720.33 24,082.41 21,362.07 5,945.00 21,362.07 29,972.98 2,720.33 23,839.51 83,839.90 62,477.82 5,040.81 -2,010.65 -5,325.68 (276.00) 1,694.75 1,867.65 -5,706.19 154.52 -5,551.67 -95.06 -95.06 - -813.35 -813.35 - -34,744.27 45,627.15 5,413.66 10,882.88 -25,864.77 104,291.00 78,426.23 2013 - -3,329.24 27,269.02 23,939.77 4,709.00 23,939.77 33,281.35 3,329.24 21,029.28 86,288.65 62,348.88 10,974.40 -8,349.74 -5,594.12 (148.00) 1,674.84 1,080.70 -3,219.33 201.97 -3,017.36 -83.47 -83.47 - -653.36 -653.36 - -33,136.88 49,263.09 12,010.10 16,126.22 -13,154.61 87,433.16 74,278.55 2014 - -4,437.10 33,055.10 28,617.99 4,975.00 28,617.99 41,611.32 4,437.10 30,456.52 110,097.94 81,479.95 9,388.02 -6,809.14 -6,067.37 - 759.73 9,072.67 -1,860.91 185.24 -1,675.67 -31.99 -31.99 - -618.21 -618.21 - -28,560.87 54,827.71 30,284.88 26,266.84 -14,683.58 94,496.65 79,813.06 2015 - -4,082.50 37,730.80 33,648.30 10,648.30 33,648.30 58,910.48 4,082.50 27,782.17 135,071.75 101,423.45 7,108.52 -15,171.72 -3,769.65 - 2,796.27 5,112.39 -2,396.86 184.68 -2,212.19 -146.50 -146.50 - -565.77 -565.77 - -27,117.11 57,946.61 23,980.85 30,829.50 -18,469.51 129,560.41 111,090.90 2016 - -4,962.63 43,433.15 38,470.53 12,214.00 38,470.53 59,636.74 4,962.63 37,401.17 152,685.06 114,214.53 2,966.74 -4,993.36 -1,399.23 - 2,321.24 9,119.30 -2,513.46 37.60 -2,475.86 -443.04 -443.04 - -546.45 -546.45 - -26,756.73 64,377.44 42,170.05 37,620.71 -26,058.11 136,573.12 110,515.01 2017 - -5,135.18 52,336.48 47,201.30 12,695.00 47,201.30 64,902.10 5,135.18 49,379.26 179,312.85 132,111.55 -10,507.38 3,490.04 -753.73 - 906.16 15,876.56 -1,985.45 13.37 -1,972.08 -493.48 -493.48 - -596.25 -596.25 - -27,627.71 89,566.23 67,888.35 61,938.52 -41,227.04 152,651.54 111,424.50 2018 165 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Source: Banque de la République d'Haïti (BRH). 1/ Y compris Capital Bank en 1996 et SOGEBEL en 1997. Engagements envers le secteur public Total passif 171.00 89,346.18 41,181.54 48,164.64 104.56 79,549.65 37,050.01 42,499.64 773.40 90,568.58 278.00 81,003.64 278.00 90,568.58 -10,025.45 4,736.19 -9,160.79 2,817.24 1,071.43 41,012.36 35,753.71 81,003.64 9,552.00 41,012.36 - 2,098.74 1,883.15 9,593.00 26,657.52 22,041.91 35,753.71 38,308.26 33,518.06 Réserves Dépôts à la Banque Centrale Encaisses en monnaie nationale Bons BRH Portefeuille de crédit Crédit au secteur public Crédit au secteur privé Comptes de capital Autres postes non classés Total actif Engagements envers la BRH Engagements envers Inst. Fin. Non-Bancaires Engagements envers le secteur privé Dépôts en gourdes Dépôts en dollars 16,537.21 18,075.41 2009 Avoirs extérieurs nets 2008 2010 122,022.91 13,284.00 60,355.11 48,238.44 108,593.56 142.36 122,022.91 3.00 -10,723.68 9,482.51 38,426.78 38,426.78 - 9,210.00 2,373.48 45,172.02 56,755.50 28,081.80 Tableau I.10 ::: Bilan consolidé des banques commerciales1/ (en millions de gourdes) 134,687.25 13,897.43 68,759.52 51,888.71 120,648.23 138.60 134,687.25 3.00 -11,753.22 6,095.18 48,229.06 48,229.06 - 6,328.00 2,926.93 50,750.20 60,005.12 32,111.10 2011 142,506.12 13,709.02 73,773.84 54,658.04 128,431.88 227.89 142,506.12 137.34 -13,560.63 1,453.53 62,985.65 62,985.65 - 5,742.00 2,602.99 54,741.87 63,086.86 28,540.72 2012 152,038.67 14,017.67 77,177.13 59,531.77 136,708.89 440.09 152,038.67 872.02 -15,099.94 7,459.11 73,399.74 76,274.74 2,875.00 5,945.00 2,720.33 52,101.12 60,766.45 22,638.31 2013 165,408.73 14,882.50 85,875.93 63,890.71 149,766.64 546.29 165,408.73 213.30 -17,340.54 10,041.89 81,796.00 88,271.29 6,475.29 4,739.00 3,365.46 54,956.12 63,060.57 21,375.52 2014 182,254.46 10,411.17 101,467.95 72,937.80 174,405.75 619.07 182,254.46 5,674.64 -20,739.83 7,142.90 84,161.12 89,201.85 5,040.73 4,975.00 4,449.00 69,918.19 79,342.19 32,825.46 2015 212,649.92 19,654.21 130,312.17 73,112.69 203,424.86 1,670.99 212,649.92 3,496.42 -29,010.64 5,618.23 102,059.04 106,589.17 4,530.13 10,526.30 4,119.65 86,703.14 101,349.08 41,953.77 2016 240,617.62 18,283.24 149,992.85 79,649.85 229,642.71 1,090.09 240,617.62 5,975.29 -32,153.99 8,143.80 106,634.45 110,929.81 4,295.36 11,395.00 4,949.68 96,286.75 112,631.43 55,773.67 2017 272,422.91 15,223.85 160,863.62 98,759.49 259,623.11 1,398.67 272,422.91 8,553.60 -33,434.56 12,242.00 119,887.11 125,169.87 5,282.77 12,725.00 5,109.93 109,423.15 127,258.08 53,069.59 2018 166 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Source: Banque de la République d'Haïti (BRH). 1/ Y compris Capital Bank en 1996 et SOGEBEL en 1997. 17,340.93 15,128.90 15,342.30 15,119.22 15,385.29 18,631.73 15,686.51 15,426.54 15,220.45 15,157.40 16,965.13 257,021.25 256,128.34 260,039.96 261,654.94 267,041.21 269,780.03 265,336.35 269,575.68 272,822.76 272,889.66 275,275.41 17,741.50 Engagements envers le secteur public Total passif 160,809.59 12,695.00 283,133.55 258,020.68 97,211.10 1,406.03 8,549.43 283,133.55 10,971.61 -33,437.25 31.17 119,968.19 5,282.77 125,282.12 12,886.00 13,094.00 15,582.00 15,606.00 12,907.00 13,726.00 12,915.00 14,513.00 14,212.00 15,035.00 12,767.00 Bons BRH 111,188.11 112,771.34 114,014.88 115,576.82 116,335.91 120,615.75 115,584.98 118,010.28 119,636.36 120,257.46 122,132.09 Portefeuille de crédit Crédit au secteur public 3,614.23 5,119.13 3,674.03 3,904.43 4,101.98 2,306.88 3,509.33 3,311.78 4,216.68 4,666.58 4,097.31 Crédit au secteur privé 107,068.47 108,849.24 111,690.34 112,049.82 113,006.46 116,983.86 111,350.64 112,857.81 114,938.61 116,552.26 118,003.61 17.66 33.34 31.16 17.66 17.66 17.66 17.66 17.66 17.66 31.16 31.16 Crédit aux institutions bancaires et non bancaires Comptes de capital -32,995.74 -32,530.76 -33,365.19 -33,795.81 -33,548.31 -33,898.13 -31,143.87 -30,333.27 -31,261.14 -31,750.06 -32,439.43 9,277.27 6,969.59 9,351.28 8,215.04 8,279.80 9,385.89 8,796.22 10,109.12 6,857.69 8,797.55 8,789.18 Autres postes non classés 257,021.25 256,128.34 260,039.96 261,654.94 267,041.21 269,780.03 265,336.35 269,575.68 272,822.76 272,889.66 275,275.41 Total actif 7,047.07 7,200.03 7,596.07 5,931.40 5,965.93 6,246.68 6,138.46 6,558.96 7,189.65 7,707.03 7,642.55 Engagements envers la BRH Engagements envers Inst. Fin. Non-Bancaires 1,136.51 1,151.35 1,175.03 1,096.52 1,163.16 1,184.32 1,116.83 1,125.02 1,139.39 1,167.38 1,292.76 Engagements envers le secteur privé 232,135.29 235,268.03 239,270.75 244,014.93 246,477.23 241,622.02 242,592.57 248,261.85 248,692.02 251,119.65 232,150.65 95,347.32 94,745.75 84,753.51 83,138.71 84,270.01 88,748.10 92,087.32 92,673.05 93,562.06 92,568.63 95,495.83 Dépôts en gourdes 147,381.79 150,998.02 150,522.65 151,927.62 153,804.18 148,059.97 150,023.94 152,766.01 153,344.69 156,373.90 149,011.95 Dépôts en dollars Tableau I.11 ::: Bilan consolidé des banques commerciales1/ (en millions de gourdes) Octobre Novembre Décembre Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 Avoirs extérieurs nets 53,095.50 50,449.87 50,823.87 51,325.77 49,493.48 51,241.94 51,536.24 46,638.24 47,703.04 48,863.15 48,683.00 51,699.87 Réserves 127,221.56 117,313.83 119,634.23 118,678.61 121,584.25 122,902.55 122,248.89 127,399.30 127,226.03 126,786.84 126,347.99 125,093.70 Dépôts à la Banque Centrale 109,391.38 99,322.90 100,227.06 100,231.18 101,545.48 102,990.77 109,360.31 107,327.96 107,770.16 105,787.67 106,951.74 101,571.59 Encaisses en monnaie nationale 4,745.12 5,686.07 5,525.32 5,135.18 5,223.93 5,176.63 5,357.55 5,771.07 5,751.07 5,132.00 5,290.69 5,226.95 167 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 10.7 893.0 20.0 767.6 0.0 0.0 -49.1 1,712.4 2,628.4 -45.0 1,258.6 3,013.4 -404.7 1,258.6 3,013.4 430.0 -83.9 0.0 0.0 -92.0 0.0 0.0 0.0 -83.9 -92.0 0.0 0.0 0.0 1,174.7 2,921.4 -83.9 -1,174.7 -2,921.4 -92.0 -1,002.9 -1,960.6 -1,265.9 1,557.5 217.0 98.0 - 29.5 29.0 - 40.2 49.0 - 4,315.0 - 3,440.6 3,081.6 7,755.6 4,558.5 8,688.8 7,640.1 8,905.8 8,554.7 8,456.7 - 1,339.2 1,316.8 - 2,410.9 2,310.6 10.6 147.8 184.2 19.5 1,889.3 1,757.5 948.3 1,200.4 2,159.5 902.8 4,306.7 0.0 -49.1 -1,897.5 1,604.7 -341.9 -341.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -341.9 341.9 -3,097.2 -1,344.3 1,411.0 - - 1,760.0 0.0 30.0 30.0 2,497.5 4,761.1 7,258.6 9,048.6 10,459.6 - 10.5 905.4 1,238.4 2,238.7 168.8 1,677.2 2,729.2 5,455.1 7,704.3 7,704.3 6,728.2 6,728.2 4,860.7 7,190.8 Novembre 2017 Novembre 2017 Sources : BRH, MEF 1/ Opérations du Budget de Fonctionnement de l'Administration Centrale, enregistrées sur la base des encaissements et des décaissements. 2/ Cette rubrique regroupe les recettes non identifiées au niveau des recettes internes et douanières ainsi que les recouvrements de dette. Autres sources dont: arriérés de paiements BNC Autres banques commerciales Autres Prêts Amortissement Financement interne Dont arriérés de paiements Dont: Autorités Monétaires (BRH) Financement Total Financement Externe Dons externes au comptant Prêts nets Tirages Prêts concessionnels Ajustement 2/ Solde Global 3/ Dépenses d'Investissement (Financées sur fonds locaux) Solde Courant Autres dépenses Dont: Dépenses exercices antérieurs Traitements et salaires Autres achats de biens et services Paiements d'intérêts Dette interne Dette externe Subventions et transferts courants Dépenses Courantes Dépenses sur biens et services Frais de vérification Autres recettes 2/ Transferts des Entreprises Publiques Dépenses Totales Recettes internes Dont: Impôt sur le revenu et les bénéfices Taxe sur le chiffre d'affaires Droits d'accises Recettes douanières Dont: Droits de douanes Recettes Courantes Tableau I.12 ::: Résumé des Opérations Financières du Gouvernement Central1 (en millions de gourdes) Octobre 2017 7,190.8 Recettes Totales 0.0 -49.1 3,544.3 2,123.6 5,618.8 5,618.8 -93.4 0.0 0.0 0.0 -93.4 0.0 -93.4 5,525.4 -5,525.4 4,516.9 -696.5 312.0 - - 1,438.0 64.4 30.5 94.9 3,378.2 2,852.5 6,230.7 7,763.6 8,075.6 - 35.8 882.9 943.8 1,939.3 118.1 2,096.6 1,711.3 5,092.0 7,067.1 7,067.1 Janvier 2018 0.0 -49.1 -1,375.8 554.9 -870.0 -870.0 -79.1 0.0 0.0 0.0 -79.1 0.0 -79.1 -949.1 949.1 -643.4 601.2 442.0 - - 383.0 1.1 31.0 32.1 3,174.3 2,278.8 5,453.1 5,868.2 6,310.2 146.5 20.8 667.4 850.6 1,597.0 105.4 1,495.1 2,373.3 4,851.6 6,469.4 6,615.9 Février 2018 0.0 -49.1 335.2 737.1 1,023.2 1,023.2 -264.0 0.0 0.0 0.0 -264.0 0.0 -264.0 759.2 -759.2 -1,303.1 -1,713.3 349.0 - - 1,402.8 20.3 31.5 51.8 3,886.6 2,426.0 6,312.6 7,767.2 8,116.2 - 27.3 667.5 859.0 1,613.3 123.4 1,679.1 1,695.7 4,413.3 6,053.9 6,053.9 Mars 2018 0.0 -49.1 1,343.8 947.8 2,242.5 2,242.5 -0.4 0.0 0.0 0.0 -0.4 0.0 -0.4 2,242.1 -2,242.1 1,590.9 275.8 927.0 - - 681.1 0.0 32.0 32.0 2,484.0 3,540.9 6,024.9 6,738.0 7,665.0 - 7.3 875.2 1,064.8 2,059.8 142.7 1,839.8 1,921.1 4,946.7 7,013.8 7,013.8 Avril 2018 0.0 -49.1 -2,861.5 126.6 -2,784.0 -2,784.0 -87.6 0.0 0.0 0.0 -87.6 0.0 -87.6 -2,871.6 2,871.6 -4,330.5 -544.9 914.0 - - 2,153.0 23.3 32.5 55.8 2,142.2 2,751.8 4,894.0 7,102.8 8,016.8 - 122.0 737.2 931.3 1,787.3 90.7 1,484.5 2,145.6 4,648.6 6,557.9 6,557.9 Mai 2018 0.0 -49.1 2,931.5 -1,487.9 1,394.5 1,394.5 -2.1 0.0 0.0 0.0 -2.1 0.0 -2.1 1,392.4 -1,392.4 3,844.2 3,324.8 873.0 - - 569.4 0.4 33.0 33.4 203.6 2,732.8 2,936.4 3,539.2 4,412.2 - 40.9 930.3 997.1 2,080.9 148.9 2,302.1 1,292.5 4,742.2 6,864.0 6,864.0 Juin 2018 0.0 -49.1 -1,059.9 1,984.4 875.4 875.4 -177.6 0.0 0.0 0.0 -177.6 2,341.0 2,163.4 3,038.8 -3,038.8 -1,052.6 -3,153.4 938.0 - - 1,434.8 66.9 33.5 100.4 4,220.2 3,352.6 7,572.8 9,108.0 10,046.0 - 7.3 831.6 870.9 1,819.7 116.2 1,987.0 1,208.6 4,127.6 5,954.6 5,954.6 Juillet 2018 0.0 -53.3 4,310.2 4,579.6 8,836.5 8,836.5 -102.5 0.0 0.0 0.0 -102.5 1,395.0 1,292.5 10,129.0 -10,129.0 5,671.9 -3,236.1 1,221.0 - - 1,507.7 1.1 34.0 35.1 3,477.2 4,233.0 7,710.2 9,253.0 10,474.0 - 32.6 869.8 1,066.0 2,049.5 146.8 1,953.2 915.3 3,934.8 6,016.9 6,016.9 Août 2018 0.0 -49.1 3,779.5 8,829.6 12,560.0 12,560.0 -194.6 0.0 0.0 0.0 -194.6 0.0 -194.6 12,365.4 -12,365.4 590.6 -10,987.8 787.0 - - 2,336.3 9.2 35.5 44.7 10,485.8 4,120.8 14,606.6 16,987.6 17,774.6 - 13.1 795.9 886.5 1,811.3 98.6 1,861.4 1,236.6 4,175.4 5,999.8 5,999.8 Septembre 2018 168 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 917.6 141.4 3,819.8 - 66.8 3,383.1 - - - -135.9 1,639.3 -25.0 -610.4 - 0.0 - 16.1 0.0 - -22.9 0.0 - -646.6 -135.0 -25.0 -318.7 9,247.1 1,774.8 1,639.3 1,638.9 1,112.6 1,137.6 2,269.8 -3,278.1 3,278.1 -502.2 502.2 -610.4 -12,552.7 -9,832.6 -268.8 11,247.1 -2,381.8 2,000.0 444.4 3,503.7 5,299.0 -726.2 0.0 0.0 0.0 -726.2 5,061.3 4,335.1 -15,582.2 15,582.2 -7,693.1 -15,871.3 13,449.0 2,508.3 7,404.0 5,323.7 222.4 641.7 864.1 34,646.5 22,140.0 56,786.5 62,974.3 70,378.3 - 550.5 4,821.0 11,278.0 12,288.0 - 1,059.0 916.5 47,132.9 39,804.9 983.3 60,581.9 52,092.9 21,068.4 - - 16,591.1 1,048.6 139.3 21,185.7 4,896.1 18,847.5 8,397.0 8,534.3 8,162.8 4,852.7 42,254.1 868.8 14,109.5 911.6 14,290.2 1,120.7 13,843.3 35,438.6 13,148.0 9,449.1 13,435.5 9,912.1 11,974.8 47,103.0 32,443.0 44,751.4 29,412.6 1/ Opérations du Budget de Fonctionnement de l'Administration Centrale, enregistrées sur la base des encaissements et des décaissements. 2/ Cette rubrique regroupe les recettes non identifiées au niveau des recettes internes et douanières ainsi que les recouvrements de dette. Source: BRH/ base encaissement-décaissement Dont: arriérés de paiement Dépenses sur biens et services Traitements et Salaires Autres achats de biens et services Paiements d'intérêts Dette interne Dette externe Subventions et transferts courants Autres dépenses Dont: Dépenses exercices antérieurs Dépenses d'investissement Financées sur fonds locaux Solde courant Ajustement Solde global Financement Total Financement externe Dons externes au comptant Prêts nets Tirages Prêts concessionels Autres Prêts Amortissement Financement Interne Système bancaire Dont: Autorités monétaires (BRH) BNC Autres banques commerciales Autres sources 2014 47,103.0 42,313.2 Recettes courantes Recettes internes Dont :Impôts sur le revenu Taxe sur le chiffre d'affaires Droits d'accises Recettes douanières Dont :Droits de douanes Frais de vérification Autres recettes 2/ Transferts des entreprises publiques Dépenses totales Dépenses courantes 2013 44,751.4 28,330.6 42,313.2 Recettes totales 2012 Tableau I.13 ::: Résumé des Opérations Financières de l'Administration Centrale1 (en millions de gourdes) 2015 850.0 -506.7 -2,113.2 9,998.7 7,378.8 8,228.8 -1,415.5 0.0 8,948.8 8,948.8 7,533.3 1,405.2 8,938.5 -17,167.3 17,167.3 10,106.2 -841.1 6,220.0 5,417.4 440.1 498.9 938.9 22,608.6 28,992.7 51,601.3 57,957.6 64,177.6 - 698.2 5,726.9 11,779.4 18,246.4 3,584.8 14,229.8 13,193.6 38,171.9 57,116.5 57,116.5 2016 160.1 2,778.8 -4,164.7 4,460.7 3,074.8 3,234.9 -3,049.5 0.0 5,761.6 5,761.6 2,712.1 8,896.7 11,608.8 -14,843.7 14,843.7 656.3 -8,333.4 5,854.0 10,386.0 1,731.2 249.7 1,980.9 29,772.4 32,272.3 62,044.7 74,411.6 80,265.6 - 934.8 7,404.6 12,744.8 20,984.5 4,139.6 17,245.3 15,193.7 44,158.9 66,078.2 66,078.2 2017 0.0 -593.6 1,700.1 6,632.4 7,738.9 7,738.9 -5,542.6 0.0 8,928.8 8,928.8 3,386.1 1,055.0 4,441.2 -12,180.1 12,180.1 2,981.3 -3,367.8 5,956.0 11,667.4 2,389.4 305.0 2,694.4 30,105.6 33,848.4 63,954.0 78,315.8 84,271.8 125.0 720.6 9,082.7 11,169.6 22,620.1 1,987.5 19,984.1 20,483.4 51,607.3 74,948.0 75,073.0 2018 0.0 -589.3 9,075.1 24,341.2 32,827.0 32,827.0 -1,177.2 0.0 0.0 0.0 -1,177.2 3,736.0 2,558.8 -35,385.8 35,385.8 6,342.3 -20,701.0 8,489.0 15,326.7 217.4 382.0 599.4 44,823.1 39,572.5 84,395.6 100,321.7 108,810.7 146.5 347.7 10,014.3 12,364.4 23,718.3 1,591.6 22,022.8 20,589.1 55,554.7 79,620.7 79,767.2 169 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Dons officiels Envois de fonds des travailleurs Autres 163.26 0.00 350.68 92.00 374.86 104.90 Sources : Service Economie Internationale/ Direction Affaires Internationales/BRH Banque des Règlements Internationaux (BRI) 1/ Variation des avoirs de réserve bruts: Le signe ( - ) singifie une augmentation 2/ Engagements à court terme envers les Organisations financières internationales 3/ Sans signe = accumulation; ( - ) = remboursement (P) : données provisoires Importations de biens et services Balance globale Compte de transanctions courantes (incluant dons officiels) Compte de transactions courantes (hors dons officiels) Exportations de biens et services 661.35 488.94 172.41 -3.04 -8.65 20.03 -51.47 -2.56 914.18 563.00 351.18 -8.54 -14.95 18.94 -54.14 -0.99 321.36 Dons officiels 4/ Prêts nets 0.00 1.93 5.27 Rééchelonnement obtenu Pour mémoire Assistance externe -5.62 18.53 -55.77 0.32 20.24 -52.62 1.02 -1.04 31.64 385.32 416.97 0.00 2.99 -1.33 137.55 -0.45 -5.55 -0.88 En pourcentage du PIB -50.71 372.07 2.61 3.62 5.31 -0.85 -6.04 -4.03 Remise de dette 56.63 77.17 0.01 36.37 5.04 9.14 -3.76 0.49 -2.76 141.34 79.75 -202.26 27.14 81.35 223.41 -142.02 -62.41 86.06 -27.14 13.59 0.38 -81.35 35.00 -6.00 -266.59 0.00 0.00 -44.59 -4.72 -47.95 -222.72 152.14 6.74 -98.16 0.00 25.00 59.11 0.00 25.00 59.11 277.50 181.05 -297.71 2721.84 2358.65 -266.34 385.32 -0.56 -58.85 17.25 -7.78 -3.74 -52.45 386.30 333.85 0.10 2.71 -1.36 87.96 6.36 -9.19 -33.07 53.51 -53.51 -47.77 -5.89 23.32 151.88 89.95 -43.26 216.00 105.00 321.00 0.00 31.00 31.00 -309.39 386.30 3214.47 3288.22 372.07 3878.27 3568.89 -17.41 70.22 52.81 -1144.86 571.27 -573.60 -4484.32 1078.47 -3405.84 -5629.18 1649.74 -3979.44 -357.74 2018p/ 2730.72 -19.08 2990.51 -20.31 2464.37 86.80 -223.41 84.40 -86.80 105.68 99.00 521.51 -165.82 190.08 620.51 15.89 0.00 0.00 -7.04 18.00 25.90 25.00 18.00 25.90 7.37 -247.30 -248.60 2.00 2,195.56 1,977.03 -96.82 488.94 563.00 69.46 2,684.50 2,540.03 -21.18 2,437.20 -14.44 2,291.43 72.74 53.65 47.93 68.23 -1071.98 -1013.57 565.74 -506.24 -406.98 606.59 -3617.68 992.17 1007.46 -3183.33 -2625.51 -2175.87 Allocations de DTS Avoirs de réserve 1/ Utilisation des crédits et prêts du FMI Autres Engagements 2/ Variation des arriérés de paiement 3/ Autres avoirs et engagements(nets) D. ERREURS ET OMISSIONS NETTES BALANCE GLOBALE E. FINANCEMENT Secteur non bancaire (net) Secteur bancaire (net) Admin. publiques Autorité monétaires (net) Investissements directs Autres Investissements C. COMPTE D'OPERATIONS FINANCIERES Débit Débit B. COMPTE DE CAPITAL Crédit Crédit: Débit Transferts courants 61.81 40.63 49.10 63.54 -1,041.58 -1,085.60 Débit Crédit 723.51 Revenus -318.07 -3,449.38 -3,666.15 701.19 1,023.96 960.93 -384.41 -2,425.42 -2,705.22 1557.91 -4689.66 1614.05 1,747.47 -4,490.96 1,662.12 -4,751.75 -4196.90 -3131.75 -2582.85 -87.59 2017p/ -2,743.49 -70.55 2016 p/ -3,089.63 2015 -265.66 2014 -749.10 Crédit Débit Services Crédit Biens A. COMPTE DE TRANSACTIONS COURANTES Biens et Services Crédit Débit Tableau I.14 ::: Balance des paiements d’Haïti en millions de gourdes (sauf indication contraire) 17 0 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Sources : Service Economie Internationale/ Direction Affaires Internationales/BRH (P): Données provisoires 1/ La position est calculée au terme de l'exercice se terminant le 30 Septembre -873.32 4.03 -771.63 3.59 POSITION EXTÉRIEURE NETTE 179.00 170.00 Secteur non bancaire Autres 1,981.00 1,829.50 109.63 2,273.65 2,178.52 175.43 1,265.21 3,538.86 3,338.05 1,159.53 1,561.99 62.46 61.63 1,568.79 738.10 303.00 641.00 1,103.56 295.00 9,97.63 - - 2015P/ 2,665.55 2014 2,566.42 Secteur bancaire Investissements directs étrangers en Haïti Autres investissements Secteur Public Avoirs de réserve nets des autorités monétaires ENGAGEMENTS Secteur bancaire Secteur non bancaire Autres Autres investissements AVOIRS Investissements directs haïtiens à l'étranger Tableau I.15 ::: Position Extérieure Globale d'Haïti1 (en millions de dollars É.U.) 2016P/ -860.14 4.51 162.00 63.07 2,008.80 2,238.38 1,370.11 3,608.49 1,688.75 62.02 292.00 705.58 1,059.60 - 2,748.35 2017P/ -1,089.32 3.83 180.00 57.91 2,128.80 2,370.54 1,744.97 4,115.51 1,740.86 64.40 275.00 945.93 1,285.33 - 3,026.19 -1,516.81 3.36 201.00 65.61 2,121.89 2,391.86 1,849.97 4,241.83 1,559.17 68.49 273.00 824.36 1,165.84 - 2,725.01 2018P/ 17 1 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 1.53 2.81 2.75 0.84 0.94 1.20 1.13 2014 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2015 1er Trimestre 2e Trimestre 1.19 1.78 1.10 2.47 0.86 1.11 0.00 0.67 0.05 0.48 0.16 0.17 0.47 0.22 0.08 0.08 0.00 0.03 Octobre Novembre Décembre Janvier Février 4.12 2.02 6.27 4.80 5.01 9.07 7.85 6.01 2.23 1.61 1.49 3.37 12.41 18.87 16.09 6.47 12.89 9.82 10.51 3.31 8.25 6.50 6.82 2.15 5.37 7.98 6.27 3.09 5.19 4.42 5.67 1.84 53.84 36.53 Sources : Service Economie Internationale \ Direction Affaires Internationales \ BRH MCI, AGD - Sites Internet: Dpt du Commerce américain et Stat-Can 1/ Produits des industries d'assemblage 2/ Exportations totales tenant compte de la valeur ajoutée des industries d'assemblage. 3/ Exportations brutes. (P): Données provisoires Notes: Les "Fruits de mer" comprennent les exportations de langoustes et d'anguilles. 0.33 Juillet Août Septembre 0.01 0.30 Juin 0.53 0.51 0.03 Mai 0.00 0.42 0.14 0.14 1.53 0.14 0.07 0.16 0.89 0.00 Mars Avril 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2018 (P) 3e Trimestre 4e Trimestre 2018(P) 1.67 1.68 0.06 1er Trimestre 2e Trimestre 0.42 1.79 0.28 4e Trimestre 2017 (P) 0.71 5.04 0.48 3e Trimestre 0.02 2.54 1.52 0.28 1.04 0.91 0.01 3.78 0.87 0.01 1.62 0.92 0.69 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2016 (P) 3.05 1.01 2018 (P) 6.20 5.24 23.71 9.65 0.79 7.36 0.98 22.71 10.15 4.11 17.11 Huiles essentielles 3.99 Cacao 2014 2015 2016 (P) 2017 (P) Période Café Tableau I.16 ::: Valeur des principaux produits exportés (en millions de dollars É.U.) 0.00 0.71 2.47 0.84 1.42 1.11 0.03 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 3.17 3.38 0.05 0.01 1.70 10.38 0.13 0.05 0.40 8.17 0.08 0.08 1.80 11.90 0.08 0.02 0.87 11.54 0.00 0.00 6.62 12.26 8.74 13.81 12.41 Mangues 0.50 0.20 0.19 0.11 0.09 0.25 0.07 0.22 0.57 1.31 2.80 1.42 0.88 0.46 0.85 5.53 0.82 0.78 3.57 9.50 0.92 0.58 1.73 5.24 1.19 0.79 1.24 0.99 0.73 0.63 0.89 0.89 7.72 14.67 8.47 4.22 3.15 Langoustes 0.11 0.10 0.09 0.14 0.14 0.08 0.07 0.10 0.15 0.11 0.13 0.12 0.30 0.37 0.32 0.36 0.22 0.29 0.36 0.44 0.37 0.44 0.27 0.29 0.56 0.47 0.21 0.28 0.28 0.32 0.16 0.32 1.34 1.32 1.37 1.52 1.09 Autres produits Primaires 0.59 0.49 0.51 0.47 0.50 0.52 0.50 0.46 0.34 0.46 0.55 0.62 1.59 1.49 1.29 1.63 2.41 1.51 1.40 1.38 1.67 1.49 1.30 1.50 1.69 1.53 1.19 1.45 1.54 1.24 1.06 1.19 6.00 6.71 5.95 5.86 5.03 Petite industrie 32.85 38.06 34.33 32.62 32.27 33.35 29.10 27.26 21.13 26.44 30.84 31.50 105.24 98.23 77.49 88.78 88.93 86.07 80.09 77.18 95.74 88.70 77.68 87.83 98.02 91.58 74.84 89.66 96.53 81.29 68.98 78.23 369.74 332.27 349.95 354.10 325.02 Articles manufacturés1/ 0.26 0.18 0.21 0.06 0.12 0.22 0.19 0.20 0.15 0.21 0.30 0.29 0.65 0.41 0.55 0.80 0.43 0.53 0.50 0.70 0.56 0.47 0.50 0.58 0.62 0.31 0.51 0.22 0.45 1.05 0.65 0.74 2.41 2.16 2.11 1.67 2.89 Autres produits industriels 0.24 0.30 0.49 0.24 0.12 0.43 0.39 0.44 0.94 0.30 0.30 2.18 1.03 0.79 1.78 2.78 4.19 11.81 4.29 4.75 4.43 3.80 2.45 3.52 4.01 4.64 4.71 6.30 14.63 9.31 7.26 7.80 6.37 25.05 14.20 19.65 39.00 Déchets métalliques et plastiques 3.32 3.58 3.83 3.41 3.42 3.96 3.32 2.95 2.11 2.64 3.10 3.30 10.73 10.80 8.38 9.03 9.34 9.54 8.33 8.07 9.41 9.57 7.59 8.58 9.55 10.21 7.37 8.39 9.37 8.94 6.84 7.46 38.93 35.28 35.16 35.51 32.61 Ajustements pour évaluation 42.32 45.71 49.04 43.52 43.54 50.67 42.55 37.81 27.71 33.75 39.60 43.99 137.07 137.72 108.07 117.33 122.60 132.82 109.91 107.14 123.82 125.23 98.73 112.31 125.08 134.08 98.22 112.71 133.46 122.76 93.98 102.36 500.19 472.47 460.10 470.10 452.56 Total 2/ 51.37 59.53 53.70 51.01 50.47 52.16 45.51 42.64 33.05 41.35 48.24 49.27 164.60 153.64 121.21 138.86 139.10 134.62 125.26 120.72 149.75 138.73 121.51 137.38 153.32 143.24 117.06 140.24 150.98 127.14 107.89 122.36 578.31 519.70 547.36 553.86 508.37 Ajustements pour classification 93.69 105.24 102.73 94.53 94.01 102.83 88.07 80.45 60.76 75.09 87.84 93.26 301.67 291.37 229.28 256.20 261.70 267.44 235.17 227.86 273.57 263.96 220.23 249.69 278.40 277.33 215.28 252.95 284.44 249.90 201.87 224.73 1,078.51 992.17 1,007.46 1,023.96 960.93 Total Exportation 3/ (FOB) 172 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 2.33 0.00 11.05 3.74 5.65 Septembre Sources : Service Economie Internationale \ Direction Affaires Internationales \ BRH Département du Commerce des Etats-Unis d'Amérique 1/ Ce total sert de base pour le calcul de la rubrique "Petite Industrie" du tableau des X-Tot. P : Données provisoires 14.29 5.26 14.95 5.07 2.33 6.34 2.78 1.42 0.00 5.94 1.43 6.91 0.00 5.41 8.90 1.09 0.00 2.40 16.62 20.44 4.53 22.54 6.34 9.81 7.92 15.81 12.33 9.34 8.48 5.51 21.41 3.98 29.49 4.05 9.60 2.43 10.41 10.13 8.18 11.53 1,338.92 30.01 3.11 2.31 456.87 447.17 453.68 458.00 450.51 472.23 438.54 416.83 319.62 404.11 471.91 479.80 1,357.72 1,380.74 1,174.98 1,355.82 1,335.62 1,301.94 1,208.71 1,162.74 1,432.10 1,324.85 1,172.44 1,496.34 10.56 3.07 1,396.83 1,139.78 1,368.40 28.83 0.00 1,470.06 1,237.87 1,049.23 1,194.86 5,269.26 5,009.01 5,268.31 5,401.35 4,952.02 Vêtements & autres ouvrages Produits textiles 2.12 12.52 2.10 9.40 2.26 0.00 0.00 0.00 0.00 4.72 3.09 0.00 Mai Juin Juillet Août Février Mars Avril Décembre Janvier 2018 (P) Octobre Novembre 3e Trimestre 4e Trimestre 2018 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2017 (P) 3e Trimestre 4e Trimestre 2016 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 2015 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 61.31 68.71 23.93 50.50 57.92 19.38 2018 (P) 2014 1er Trimestre 2e Trimestre 51.91 9.55 17.22 0.00 Articles manufacturiers en bois Bois pour meubles 2015 2016 (P) 2017 (P) Articles manufacturiers en cuir 2014 Période 0.00 1.45 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.30 0.00 0.42 0.64 0.00 1.45 0.00 0.30 1.06 0.31 0.63 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.22 0.35 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.80 0.95 1.22 0.35 0.00 Tapis & Accessoires Couverture Tableau I.17 ::: Exportations aux U.S.A à base de matières premières locales (F.O.B) (en milliers de dollars É.U) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Objets de collection Travaux d'art Antiquités 0.00 0.00 6.24 0.00 0.00 9.77 10.04 0.00 4.67 10.37 5.17 0.00 6.24 9.77 14.71 15.54 11.03 22.41 11.18 12.35 65.14 21.25 20.23 0.00 43.38 44.43 18.87 21.67 13.73 15.60 14.62 19.46 46.26 56.97 106.62 128.34 63.41 Balais Brosses Ficelles 5.36 7.79 4.70 6.33 8.31 7.85 8.16 2.15 0.00 4.24 4.21 9.33 17.85 22.49 10.31 17.78 30.11 16.58 29.39 13.28 13.55 10.88 9.54 0.00 5.57 17.51 0.00 0.00 20.56 17.37 5.65 0.00 68.44 89.37 33.97 23.09 43.57 Articles déclarés & non déclarés 32.68 31.75 27.20 19.03 46.05 26.97 46.64 44.87 23.40 42.66 73.11 144.45 91.63 92.05 114.90 260.21 361.32 203.75 173.04 197.64 181.44 152.67 132.18 169.35 185.06 83.58 69.01 86.40 73.59 11.06 17.10 2.90 558.79 935.75 635.65 424.04 104.65 Autres: Articles en verre & en céramique. 514.86 491.90 505.19 487.10 511.56 536.84 512.50 470.09 348.77 474.11 566.33 638.11 1,511.95 1,535.50 1,331.35 1,678.55 1,750.86 1,560.15 1,447.78 1,425.91 1,704.26 1,531.31 1,344.88 1,542.61 1,744.32 1,573.30 1,229.93 1,491.08 1,587.33 1,281.90 1,089.69 1,221.94 6,057.35 6,184.69 6,123.06 6,038.63 5,180.87 Sous-total -15.45 -14.76 -15.16 -14.61 -15.35 -16.11 -15.37 -14.10 -10.46 -14.22 -16.99 -19.14 -45.36 -46.07 -39.94 -50.36 -52.53 -46.80 -43.43 -42.78 -51.13 -45.94 -40.35 -46.28 -52.33 -47.20 -36.90 -44.73 -47.62 -38.46 -32.69 -36.66 -181.72 -185.54 -183.69 -181.16 -155.43 Marchandises retournées 499.41 477.14 490.04 472.49 496.22 520.73 497.12 455.98 338.30 459.89 549.34 618.97 1,466.59 1,489.44 1,291.41 1,628.19 1,698.33 1,513.34 1,404.34 1,383.13 1,653.13 1,485.37 1,304.54 1,496.34 1,691.99 1,526.10 1,193.03 1,446.35 1,539.71 1,243.44 1,057.00 1,185.28 5,875.63 5,999.15 5,939.37 5,857.47 5,025.44 Total 17 3 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 450.47 597.24 0.33 0.00 0.00 2.08 3e Trimestre 4e Trimestre 2015 1er Trimestre 2e Trimestre 409.56 310.78 0.00 0.70 0.32 0.00 3e Trimestre 4e Trimestre 2017 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 0.00 0.00 Mai Juin Juillet Août Septembre 122.89 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 176.54 4.99 119.46 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 300.99 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 300.99 0.00 0.00 0.00 0.00 Machinerie & Accessæoires 113.32 110.22 71.27 106.27 84.53 12.71 0.00 0.00 0.00 0.92 77.67 128.74 294.81 203.51 0.00 207.33 420.46 303.69 276.84 302.05 440.36 416.64 160.92 517.53 403.83 462.15 260.28 414.69 494.73 397.46 287.76 345.86 705.65 1,303.04 1,535.44 1,540.95 1,525.81 Art. de voyage Sacs à main (Bijouterie) 75,687.84 74,081.58 75,158.83 75,874.99 74,634.84 78,232.02 72,651.21 69,054.18 52,950.39 66,947.42 78,179.13 79,487.68 224,928.25 228,741.85 194,655.78 224,614.22 221,267.88 215,687.96 200,243.39 192,626.99 237,251.19 219,483.07 194,235.37 221,814.65 247,892.87 231,408.28 188,824.23 226,698.06 243,539.89 205,073.85 173,821.91 197,948.25 872,940.09 829,826.22 872,784.27 894,823.44 820,383.90 Vêtements & Art. pour vêtements 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.11 0.00 0.00 0.00 0.00 3.01 1.50 0.00 9.45 0.56 0.37 3.69 1.57 0.00 0.00 4.11 3.01 11.51 5.63 Chaussures Sources : Service Economie Internationale \ Direction Affaires Internationales \ BRH Département du Commerce des Etats-Unis d'Amérique (1) : Cette rubrique regroupe: les équipements de distribution, les récepteurs de radio et accessoires, les appareils électriques et accessoires , les circuits électroniques, les Transformateurs et Interrupteurs. P/ Données provisoires 71.43 94.96 0.00 188.90 74.17 87.79 0.90 100.44 0.00 219.37 266.81 0.00 325.60 133.78 0.00 3.89 289.29 0.00 0.00 350.86 0.90 78.93 586.62 1.20 538.30 5.09 374.33 0.00 0.00 390.37 0.00 305.90 Mars Avril Novembre Décembre Janvier Février 3e Trimestre 4e Trimestre 2018 (P) Octobre 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2018 (P) 412.23 639.85 507.78 0.00 14.30 796.93 1,281.32 2.25 0.00 648.42 659.91 2016 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 61.16 574.78 4.54 0.00 2014 1er Trimestre 2e Trimestre 1,485.03 1,765.06 1,865.76 0.32 3,125.96 4.33 15.00 5.99 1,944.27 4.87 2018 (P) Appareils (1) Matériels électriques & électroniques Tulles, Dentelles Rubans Ouvrages Brodés 2016 (P) 2017 (P) 2014 2015 Période Tableau I.18 ::: Exportations des industries d'assemblage aux U.S.A (F.O.B) à base de matières premières importées 388.27 183.62 174.09 163.06 206.64 169.50 237.18 104.26 155.12 188.99 171.11 127.56 745.98 539.19 496.56 487.65 208.12 55.67 303.76 176.33 82.10 737.77 227.05 230.85 182.42 456.60 482.13 438.59 404.59 318.65 213.63 327.26 2,269.38 743.88 1,277.76 1,559.74 1,264.13 Ornements Jouets & Articles de sport 49.74 54.26 62.88 30.42 35.67 13.76 7.11 34.56 54.31 35.11 223.54 33.57 166.89 79.85 95.98 292.22 138.27 94.57 52.92 198.42 124.63 93.08 198.83 75.76 264.08 220.89 227.22 165.36 251.73 322.24 254.71 89.46 634.94 484.17 492.31 877.55 918.14 Art. manuf. en caoutchouc et en plastic 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 23.59 2.67 10.94 0.00 9.29 0.00 16.00 0.00 3.12 17.27 0.00 0.00 3.00 9.41 0.00 0.00 37.19 25.29 20.39 12.41 Autres Appareils optiques à enregistrer et à reproduire les sons 76,362.05 74,524.65 75,538.50 76,363.64 75,035.84 78,516.68 73,291.40 69,298.42 53,546.09 67,501.92 78,731.57 79,911.32 226,425.21 229,916.16 196,135.92 226,144.82 222,409.06 216,555.85 201,194.46 193,724.60 238,204.88 221,379.70 195,248.69 223,165.57 250,026.03 233,350.22 190,419.89 228,167.73 245,339.73 206,779.12 175,163.76 198,776.53 878,622.10 833,883.97 877,998.83 901,963.87 826,059.14 Total 174 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 12.87 11.84 909.90 229.26 232.77 220.67 225.96 240.90 257.94 2018 (P) 2014 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2015 1er Trimestre 2e Trimestre 172.38 259.09 134.91 4e Trimestre 2017 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3.19 85.46 78.09 94.35 Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre 2.89 75.50 61.90 Sources : Service Economie Internationale \ Direction Affaires Internationales \ BRH \ AGD 1/ Ajustement pour Assurances et Fret (P): Données provisoires 2.99 4.00 79.00 3.83 2.78 3.74 3.23 1.98 75.90 7.01 8.06 6.08 7.38 7.75 4.85 4.46 5.15 4.95 5.18 5.39 5.21 3.71 83.16 21.16 3.68 9.89 216.40 19.98 62.22 9.81 257.90 15.78 14.56 4.13 8.94 13.17 12.73 27.34 9.98 26.93 28.31 12.70 9.37 10.11 13.54 11.51 15.99 11.59 11.38 13.34 12.08 71.49 77.31 63.23 51.15 48.38 Matières brutes non comestibles 102.03 11.51 247.41 8.90 250.10 188.20 8.94 223.18 9.35 65.92 46.38 Novembre Décembre Janvier Février 3e Trimestre 4e Trimestre 2018 (P) Octobre 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2018 (P) 9.78 13.65 147.38 3e Trimestre 11.80 9.23 5.66 201.81 8.31 216.28 229.72 9.80 239.87 12.07 11.35 40.15 36.04 41.26 2016 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 14.58 10.30 751.29 867.28 2016 (P) 2017 (P) 42.82 955.00 48.30 908.66 Boissons & Tabacs 2015 Produits Alimentaires 2014 Période Tableau I.19 ::: Importations totales d'Haïti par catégories de produits. (en millions de dollars ÉU.) 120.59 123.89 53.46 73.64 63.02 84.01 115.88 53.25 110.64 70.57 48.24 54.59 297.94 220.67 279.77 173.40 201.16 198.71 199.26 167.10 178.97 180.27 96.53 156.97 150.27 174.85 146.13 205.22 299.27 268.67 244.31 269.92 971.79 612.76 766.23 676.48 1,082.18 Combustibles Minéraux 11.54 9.86 10.21 15.62 4.63 9.73 9.55 9.80 13.66 17.46 14.33 17.00 31.61 29.98 33.01 48.79 28.51 33.99 10.02 26.13 26.46 7.82 16.18 29.40 31.94 40.44 27.32 33.05 38.02 34.69 32.65 45.10 143.39 79.86 98.64 132.76 150.46 Huiles & Graisses 30.96 45.74 70.63 25.23 56.83 62.94 48.71 140.42 25.15 68.70 30.00 123.50 147.32 145.00 214.29 222.19 104.44 108.59 60.66 69.64 47.60 59.32 60.20 53.21 57.57 70.85 85.24 62.13 58.65 55.45 44.59 43.77 728.81 220.34 343.32 275.78 202.46 Produits Chimiques 60.85 94.31 73.04 78.67 63.50 55.74 41.48 50.29 43.09 44.37 58.49 60.42 228.20 197.91 134.86 163.28 169.79 183.04 150.22 138.29 148.78 145.72 126.78 138.02 146.10 149.64 159.37 153.72 164.06 171.72 140.34 160.46 724.25 559.29 641.35 608.83 636.58 Articles manufacturés 56.20 57.30 55.68 65.50 69.81 63.84 47.77 65.27 74.81 64.51 53.57 55.42 169.18 199.16 187.86 173.50 204.18 139.32 186.52 101.68 158.50 189.49 125.63 111.90 133.21 159.17 136.18 155.37 130.92 127.96 118.81 163.26 729.70 585.51 631.70 583.94 540.95 59.98 49.36 44.24 52.63 56.40 39.76 28.83 35.30 24.90 34.18 34.58 36.67 153.58 148.80 89.03 105.43 92.42 93.63 161.33 79.46 147.45 164.27 89.19 70.14 83.41 83.25 113.26 86.66 107.84 71.27 71.74 66.03 496.84 471.04 426.83 366.57 316.88 Machines & Articles matériels de manufacturés Transport divers 0.43 0.65 0.42 0.26 0.41 0.49 0.19 0.16 0.22 1.10 0.70 0.50 1.50 1.17 0.57 2.29 1.61 1.18 5.58 1.77 9.08 14.39 4.74 1.29 5.35 4.83 1.93 3.58 1.91 1.97 1.59 1.99 5.53 29.49 10.14 15.68 7.46 Articles divers n.d.a. 412.36 468.68 395.74 417.12 403.23 410.02 366.03 408.00 377.06 371.99 351.25 440.36 1,276.78 1,230.38 1,151.09 1,163.60 1,074.26 1,003.32 949.47 862.92 925.50 948.77 739.41 809.25 842.55 946.24 950.72 969.49 1,050.30 975.13 910.43 1,006.45 4,821.85 3,422.93 3,889.98 3,709.01 3,942.31 Total (C.I.F) 28.87 32.81 27.70 29.20 28.23 28.70 25.62 28.56 26.39 26.04 24.59 30.83 89.37 86.13 80.58 81.45 75.20 70.23 66.46 60.40 64.79 66.41 51.76 56.65 58.98 66.24 66.55 67.86 73.52 68.26 63.73 70.45 337.53 239.61 272.30 259.63 275.96 Ajustements1/ 383.50 435.87 368.04 387.92 375.01 381.32 340.40 379.44 350.67 345.95 326.67 409.53 1,187.41 1,144.25 1,070.51 1,082.15 999.07 933.09 883.01 802.52 860.72 882.36 687.65 752.60 783.58 880.00 884.17 901.63 976.78 906.87 846.70 936.00 4,484.32 3,183.33 3,617.68 3,449.38 3,666.35 Total Export (FOB) 17 5 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 51,285.52 52,969.31 32,724.27 36,781.75 375.66 397.32 322.44 463.83 3e Trimestre 4e Trimestre 2015 1er Trimestre 2e Trimestre 51,897.17 500.49 615.38 3e Trimestre 4e Trimestre 2018 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 64,862.34 600.58 597.46 432.03 3e Trimestre 4e Trimestre 2018 (P) Octobre 29,707.29 21,576.77 17,079.28 17,527.20 192.29 307.64 217.68 142.64 240.26 158.54 159.76 279.16 Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Sources: Ministère de l 'Economie et des Finances & Compagnies pétrolières (P): Données provisoires 1 baril = 42 gallons 30,255.86 24,580.59 14,481.52 18,492.62 75.42 69.92 74.31 79.09 0.00 83.94 22.33 50.04 53.15 105.32 0.00 24,935.77 0.00 250.25 0.00 77.22 219.65 163.03 125.52 182.54 148.54 172.44 139.90 173.78 158.74 131.26 113.22 162.26 126.65 129.54 152.85 107.44 138.19 134.03 120.37 100.26 690.74 634.66 565.48 516.48 492.85 Volume 35,223.05 Novembre Décembre Janvier 6,008.90 60,638.88 750.18 361.52 41,231.95 73,135.68 793.55 53,879.08 42,450.42 40,608.51 500.61 37,405.15 458.70 593.62 42,697.49 26,778.30 542.54 35,406.53 419.46 41,515.08 462.60 474.54 40,779.07 419.69 2017 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 2016 (P) 1er Trimestre 2e Trimestre 3e Trimestre 4e Trimestre 51,291.17 41,510.93 339.10 2,741.77 404.59 188,835.18 239,868.85 2,210.10 2e Trimestre 151,800.17 142,287.47 2015 2016 (P) 2017 (P) 2018 (P) 2014 1er Trimestre 1,895.24 2014 1,668.56 Valeur 197,056.94 1,516.67 Gazoline Volume Période 8,089.25 7,382.16 7,956.51 8,279.15 0.00 8,110.41 2,006.80 4,718.47 5,313.79 9,490.85 0.00 6,492.72 23,427.92 16,389.56 12,039.06 15,983.57 11,835.01 12,773.51 10,841.52 12,505.87 11,231.48 8,175.07 5,746.96 10,369.95 9,244.64 10,910.77 12,448.36 11,405.35 17,574.10 17,545.38 15,916.44 13,128.76 67,840.11 47,955.91 35,523.46 44,009.12 64,164.68 Valeur Kérosène 498.53 502.54 160.05 345.58 250.83 331.57 123.51 550.21 506.81 364.70 0.00 389.12 1,161.12 927.98 1,180.53 753.82 1,177.29 708.61 928.46 992.95 824.91 1,221.25 810.47 1,025.90 916.34 944.80 868.74 975.33 1,092.26 899.32 838.07 1,123.24 4,023.45 3,807.31 3,882.53 3,705.21 3,952.89 Volume Gasoil Tableau I.20 ::: Importations de produits pétroliers (En Milliers de Barils et en Milliers de Dollars E.U.) Valeur 50,098.84 47,646.65 15,390.08 33,276.30 23,323.50 30,025.82 10,632.78 47,781.27 44,722.36 31,072.69 0.00 29,712.68 113,135.57 86,625.62 103,136.41 60,785.37 78,067.83 49,565.24 67,224.24 67,551.74 54,523.03 74,302.13 39,235.88 64,706.64 66,213.21 80,009.49 70,348.09 102,444.67 138,452.11 117,265.25 109,033.96 148,990.80 363,682.97 262,409.05 232,767.68 319,015.46 513,742.12 15.73 27.76 13.79 41.02 41.14 41.02 33.26 39.62 40.69 71.41 87.37 320.04 57.28 123.18 113.57 478.82 62.68 123.24 114.49 517.27 51.89 123.12 112.62 440.35 63.38 123.34 116.36 89.65 40.38 284.05 81.09 133.62 772.85 817.68 727.98 392.73 539.14 Volume 1,476.79 2,598.04 1,300.29 1,787.44 1,642.31 1,782.60 1,199.34 1,236.77 1,287.18 3,177.13 3,564.57 5,449.62 5,375.12 5,212.35 3,723.29 12,191.32 5,883.30 5,650.90 4,452.50 21,489.14 4,866.94 4,261.09 2,994.07 2,893.50 5,954.91 7,040.69 5,910.92 6,399.89 3,778.96 27,311.60 7,669.58 12,681.60 26,502.08 37,475.83 15,015.60 25,306.41 51,441.74 Valeur Fuel oil (Mazout) 4.74 5.00 4.47 4.37 4.39 4.12 4.37 4.42 4.37 5.18 4.98 4.69 14.21 12.88 13.16 14.85 14.47 12.35 12.37 13.69 13.95 13.95 13.95 16.02 15.79 10.72 10.78 11.36 8.34 35.74 19.76 3.33 55.10 52.88 57.87 48.65 67.17 Volume 488.14 514.69 461.59 466.49 498.76 444.35 450.77 472.98 450.77 595.73 528.36 534.70 1,464.42 1,409.60 1,374.52 1,658.79 1,458.78 1,394.80 1,278.97 1,529.40 1,470.06 1,470.06 1,470.06 1,788.18 1,517.58 1,319.54 1,087.88 1,270.64 836.32 3,857.35 2,142.78 364.65 5,907.33 5,661.95 6,198.36 5,195.64 7,201.10 Valeur Lubrifiants & autres 194.36 333.55 71.46 17.19 196.26 179.86 81.58 456.52 352.42 270.95 81.95 60.44 599.37 393.31 890.52 413.34 566.80 895.65 1,062.73 310.13 848.80 420.65 125.30 315.68 120.14 204.51 49.10 281.56 483.61 220.89 324.57 251.03 2,296.54 2,835.31 1,710.43 655.31 1,280.10 Volume Bitume Valeur 25,463.37 43,334.27 8,996.89 1,932.60 20,233.64 18,542.51 6,966.50 38,984.98 30,095.35 23,137.73 6,998.22 4,091.64 77,794.53 40,708.75 76,046.83 34,227.59 41,160.25 78,104.74 55,537.51 16,207.15 52,116.00 31,559.00 10,794.00 27,195.00 10,555.00 18,569.00 5,556.00 32,234.00 58,880.00 25,870.00 34,451.00 26,790.00 228,777.70 191,009.65 121,664.00 66,914.00 145,991.00 14.48 16.02 10.44 24.76 23.49 22.55 17.38 18.03 14.75 22.84 11.42 14.69 40.94 70.80 50.16 48.95 40.29 64.43 49.24 45.52 41.61 83.31 51.05 52.39 43.16 45.55 47.43 38.62 40.06 53.13 40.66 58.77 210.85 199.48 228.36 174.76 192.62 Volume 1,100.10 1,174.97 667.79 1,108.80 953.04 1,005.64 685.40 718.06 517.16 975.75 481.83 665.98 2,942.86 3,067.48 1,920.62 2,123.56 2,841.75 2,812.20 2,049.26 2,191.64 3,043.99 3,387.72 1,791.96 2,055.49 3,250.91 2,236.68 2,306.56 2,327.77 2,836.77 4,044.09 4,259.43 4,863.57 10,054.52 9,894.85 10,279.16 10,121.92 16,003.86 Valeur Gaz de pétrole liquéfié 1,082.41 1,114.55 493.06 752.27 658.75 880.74 590.07 1,311.13 1,222.44 840.40 547.24 1,298.23 2,690.02 2,291.76 3,123.64 2,685.87 2,625.46 2,477.21 2,900.81 2,553.95 2,398.60 2,536.08 1,646.07 2,487.14 1,748.07 1,878.16 1,709.09 1,826.40 2,200.16 2,002.82 1,829.11 2,009.36 10,791.29 10,557.43 9,067.89 7,161.71 8,041.45 Volume Total Valeur 116,972.36 120,177.98 51,852.43 71,431.37 61,132.77 81,488.10 51,648.88 112,405.15 107,322.38 68,449.88 46,796.03 52,956.24 289,002.76 214,052.24 271,376.41 168,202.15 195,125.99 192,751.81 193,281.16 162,083.45 164,656.65 165,852.56 88,811.23 144,415.29 138,251.32 160,865.24 134,439.56 188,806.59 275,327.58 247,179.19 224,764.36 248,330.32 942,633.56 743,242.41 563,735.72 622,362.71 995,601.44 176 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI - - 30.58 5.67 30.89 - - Arriérés Source : Service Dette Externe, Direction des Affaires Internationales, BRH. P/ Données provisoires - - - 0.10 7.50 5.25 2.20 42.49 - - - 7.50 5.25 44.69 59.50 62.10 Dette réamenagée Chine Taipei France Espagne 0.06 - 7.50 5.25 - - - 12.00 10.75 8.30 44.69 6.60 0.10 48.00 66.30 59.50 485.70 417.50 774.82 25.58 66.10 3.06 12.70 169.56 104.77 62.40 - 38.75 512.78 48.30 126.40 102.43 569.10 680.71 1,434.89 39.46 10.40 3.99 - - - 823.30 461.89 62.10 BID OPEC FIDA FMI DONT BIRD/IDA Vénézuela/PDVSA Vénézuela/BANDES ECC/IDA administred Créanciers Multilatéraux 133.92 - - - 295.16 - - - - - 167.30 - 81.60 83.79 86.70 89.67 91.80 Chine Taipei Canada L/C BRH 77.50 - - 58.71 - - - 12.40 12.40 12.40 13.50 57.80 64.50 - 135.90 14.10 1235.00 - - - - - 33.20 58.33 33.36 - France Espagne Italie 28.67 915.30 249.29 - 1,474.90 1,326.60 1,049.10 657.34 549.66 863.08 506.94 1,474.90 1,247.15 1,049.10 2013 387.73 657.34 2012 1,884.72 863.08 2011 Dette à long terme Créanciers bilatéraux Dont États Unis 1,247.15 2010 1,884.72 2009 Dette externe totale 2008 Tableau I.21 ::: Dette externe totale du secteur public (en millions de dollars ÉU) 3.70 - - 17.60 17.60 17.60 17.90 0.10 58.30 61.00 - 137.20 26.70 1576.30 - - 71.70 - - - - 1,674.70 1,829.50 1,829.50 2014 18.40 - - 19.60 19.60 19.60 24.80 - 67.30 56.40 - 148.50 26.70 1718.70 - - 68.30 - - - - 1,813.70 1,981.80 1,981.80 2015 0.10 - - 17.00 17.00 17.00 32.40 - 64.70 56.80 - 153.90 28.20 1742.80 - - 66.80 - - - - 1,837.80 2,008.80 2,008.80 2016 81.42 - - 16.30 16.30 16.30 45.95 0.1 102.87 55.19 - 204.05 26.80 1816.90 - - 65.30 - - - - 1,909.00 2,129.35 2,129.35 2017 169.69 - - 13.00 13.00 13.00 48.77 - 92.18 51.98 - 192.93 26.80 1825.52 - - 62.66 - - - - 1,914.98 2,120.91 2,120.91 2018P 17 7 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI - 126.98 157.72 50.00 167.18 167.77 Taiwan PDVSA BANDES Multilatéral Source : Service Dette Externe, Direction des Affaires Internationales, BRH. P/ Données provisoires IDA/BIRD BID FMI OPEC FIDA Total 201.30 - 84.26 59.90 4.39 9.17 284.70 111.99 51.09 0.85 3.85 384.95 417.70 14.49 3.41 126.29 72.20 - 216.40 - - - - - 126.98 217.18 201.30 2010 - 2009 Bilatéral France USA 2008 Tableau I.22 ::: Décaissements effectués sur les prêts (en millions de dollars ÉU) 372.00 5.12 4.36 12.93 - - 22.41 3.99 345.60 - - - 349.59 2011 397.28 3.03 3.85 22.58 - - 29.46 6.38 361.45 - - - 367.82 2012 414.05 0.87 1.73 9.88 - - 12.47 3.70 397.88 - - - 401.58 2013 364.16 1.33 4.54 2.53 - - 8.40 12.63 343.13 - - - 355.76 2014 184.82 0.83 7.19 12.25 - - 20.28 - 164.55 - - - 164.55 2015 101.42 2.96 8.27 - - - 11.23 1.50 88.69 - - - 90.19 2016 129.05 0.31 13.57 41.62 - - 55.50 - 73.55 - - - 73.55 2017 27.50 - 6.68 - - - 6.68 - 20.82 - - - 20.82 2018/P 178 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 9.53 2.42 6.21 0.37 0.16 2.38 2.38 - 17.49 3.98 12.20 0.86 0.09 0.37 1.79 1.79 1.79 - Multilatéral IDA/BIRD BID FMI OPEC FIDA Bilatéral France USA Venezuela PDVSA BANDES EXIMBANK (CHINE TAIPEI) ICDF (TAIWAN) LANDBANK 21.86 10.98 8.88 0.85 1.15 2.13 13.77 12.09 0.95 1.03 2.13 Multilatéral IDA/BIRD BID FMI OPEC 2.13 2.13 35.91 2.13 2.13 49.24 EXIMBANK (CHINE TAIPEI) ICDF (TAIWAN) LANDBANK Source : Service Dette Externe, Direction des Affaires Internationales, BRH. P/ : Données provisoires PDVSA BANDES USA Venezuela - - France FIDA Bilatéral 23.99 27.83 2.38 29.96 Principal 11.91 19.28 Intérêts 0.37 2009 2008 Tableau I.23 ::: Paiement du service de la dette (en millions de dollars ÉU) 13.01 - - - - 0.76 0.76 - 0.76 1.29 - - 3.78 - 5.08 5.83 - - - - 1.08 1.08 - - 1.08 - 0.11 0.42 5.41 0.15 6.10 7.18 2010 2.66 - - - - - - - - 1.89 - - 0.03 - 1.92 1.92 - - - - - - - - - - 0.31 0.43 - - 0.74 0.74 2011 0.94 - - - - - - - - 0.40 - - 0.18 - 0.58 0.58 - - - - 0.15 0.15 - - 0.15 - 0.22 - - - 0.22 0.36 2012 6.36 - - - - 3.96 3.96 - 3.96 0.69 - - 0.01 - 0.70 4.66 - - - - 1.41 1.41 - - 1.41 - 0.29 - - - 0.29 1.70 2013 20.67 - - - - 12.09 12.09 - 12.09 0.51 - - 0.01 - 0.52 12.61 - - - - 7.72 7.72 - - 7.72 - 0.34 - - - 0.34 8.06 2014 33.01 - - 2.17 - 22.16 22.16 - 24.33 0.49 - - - - 0.49 24.82 - - 1.39 0.81 5.53 6.34 - - 7.73 - 0.45 - 0.01 - 0.45 8.18 2015 88.41 - 0.06 2.86 - 63.29 63.29 - 66.21 0.65 - 2.28 0.02 - 2.94 69.16 1.53 0.03 0.85 - 16.26 16.26 - - 18.66 - 0.59 - - - 0.59 19.26 2016 14.51 - 0.06 2.16 1.41 - 1.41 - 3.63 0.88 - 5.90 0.01 - 6.80 10.43 1.52 0.02 0.64 1.28 - 1.28 - - 3.47 - 0.62 - - - 0.62 4.09 2017 20.92 2.33 0.06 3.56 - - - - 5.95 2.12 - 9.57 0.01 - 11.70 17.64 1.51 0.02 0.86 - - - - - 2.39 - 0.88 - 0.01 - 0.89 3.28 2018p 17 9 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 3,107,919.3 53,076,921.0 6,328,754.0 Dépôts Avoir des Actionnaires 2,663,764.5 37,307,304.0 3,467,568.4 Dépôts Avoir des Actionnaires 100,000.0 958,681.8 2,755,867.0 129,300.9 2,334,000.0 11,264,488.0 35,961,593.2 3,036,675.8 Prêts Dépôts Avoir des Actionnaires 269,271.0 4,083,025.8 2,277,488.0 - 4,984,964.2 505,449.3 6,414,288.8 3,566,985.6 - 7,977,287.7 1,031,825.3 9,520,158.4 6,260,595.2 - 12,788,259.9 1,335,711.0 13,119,497.4 8,528,931.4 300,000.0 17,035,126.2 2,549,831.1 15,189,051.7 11,190,428.3 700,000.0 21,374,678.3 Banque de l’Union Haïtienne( BUH) Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. 3,064,829.3 44,677,768.6 Bons B.R.H. 68,029.4 Actif AU 30 SEPTEMBRE 2014 798,307.4 9,850,703.7 Prêts 50,000.0 4,275,000.0 Bons B.R.H. 3,077,336.9 47,427,693.6 Actif AU 30 SEPTEMBRE 2015 (13,012.5) 3,358,148.1 48,924,228.9 Dépôts 4,446,610.7 1,083,400.2 12,070,989.8 Prêts Avoir des Actionnaires 520,000.0 8,550,000.0 Bons B.R.H. 3,705,072.7 60,164,954.2 Actif AU 30 SEPTEMBRE 2016 (46,711.0) 2,850,870.9 49,433,029.0 Dépôts 5,175,769.0 703,651.9 13,905,845.0 Prêts Avoir des Actionnaires 362,000.0 7,600,000.0 Bons B.R.H. 3,295,068.5 62,044,590.0 Actif AU 30 SEPTEMBRE 2017 674,025.6 15,966,768.0 Prêts (42,589.1) 760,000.0 3,479,489.8 9,145,000.0 67,575,700.0 Banque Populaire Haïtienne (BPH) Bons B.R.H. AU 30 SEPTEMBRE 2018 Actif Banque Nationale de Crédit (BNC) Tableau II.1 ::: Chiffres clés du bilan par banque (En milliers de gourdes) 1,009,190.0 10,146,098.0 5,416,947.0 74,992.0 11,982,488.0 1,261,196.0 11,996,341.0 5,470,779.0 143,934.0 14,153,022.0 1,526,108.0 14,332,617.0 7,139,923.0 229,280.0 17,112,279.0 1,788,123.0 15,598,497.0 7,699,284.0 245,534.0 19,089,512.0 2,144,393.0 18,885,745.0 9,273,951.0 440,000.0 23,026,514.0 Capital Bank* 3,767,440.1 41,458,042.8 19,001,042.8 1,950,000.0 52,053,383.6 4,201,961.2 47,230,120.9 19,011,273.9 - 58,331,618.0 5,269,356.2 58,213,552.5 21,239,381.0 450,000.0 70,438,438.9 5,878,881.3 60,095,734.4 22,532,288.7 1,600,000.0 73,560,858.5 6,883,075.2 70,694,658.7 28,261,873.7 1,294,000.0 86,643,757.8 Sogebank 5,455,690.1 48,486,999.6 22,477,640.6 - 59,077,362.7 6,388,574.4 59,213,001.8 22,076,403.9 - 73,185,594.3 10,933,345.6 70,212,143.4 24,839,199.2 - 86,159,747.2 12,222,542.6 93,169,033.2 29,191,141.4 900,000.0 115,206,642.4 10,389,487.1 97,068,000.5 32,150,952.5 600,000.0 113,100,020.0 Unibank 13,667,567.9 142,891,626.4 61,396,288.2 4,458,992.0 175,840,796.5 15,892,778.7 164,824,821.0 60,774,453.4 4,468,934.0 204,152,552.5 23,194,233.3 204,560,848.3 72,633,488.4 9,749,280.0 250,368,751.9 26,354,316.0 234,266,661.9 82,561,142.4 11,007,534.0 290,231,797.6 28,252,951.3 258,022,296.2 97,517,999.1 12,939,000.0 315,200,159.9 Sous-Total 466,175.8 4,094,458.1 3,180,507.2 - 5,665,677.7 520,963.3 5,209,514.2 3,570,199.0 - 7,024,729.6 637,371.1 5,997,613.8 4,095,844.5 - 8,436,567.5 677,212.8 4,052,084.9 4,010,119.6 - 7,122,956.1 689,921.2 4,368,473.8 4,151,627.7 - 7,392,044.5 Sogebel 466,175.8 4,094,458.1 3,180,507.2 - 5,665,677.7 520,963.3 5,209,514.2 3,570,199.0 - 7,024,729.6 637,371.1 5,997,613.8 4,095,844.5 - 8,436,567.5 677,212.8 4,052,084.9 4,010,119.6 - 7,122,956.1 689,921.2 4,368,473.8 4,151,627.7 - 7,392,044.5 Sous-Total 369,508.0 5,538,270.0 1,447,270.0 49,563.0 7,089,895.0 465,963.0 4,597,056.0 1,244,388.0 499,030.0 6,117,281.0 376,868.0 4,457,213.0 744,549.0 717,660.0 5,847,840.0 391,431.0 5,246,110.0 589,496.0 259,477.0 6,368,020.0 356,260.0 5,141,852.0 553,590.0 6,477,166.0 CBNA 247,234.0 5,024,768.0 2,154,182.0 - 5,905,326.0 291,754.0 4,896,747.0 2,084,729.0 - 5,585,139.0 381,572.0 5,900,088.0 2,012,504.0 - 6,702,422.0 - - - - - - - - - - Scotiabank Total 12,939,000.0 102,223,216.9 87,160,757.9 11,267,011.0 303,722,773.7 29,299,132.6 616,742.0 10,563,038.0 3,601,452.0 49,563.0 12,995,221.0 757,717.0 9,493,803.0 3,329,117.0 499,030.0 11,702,420.0 758,440.0 10,357,301.0 2,757,053.0 717,660.0 12,550,262.0 391,431.0 14,750,485.7 157,549,122.5 68,178,247.4 4,508,555.0 194,501,695.1 17,171,459.0 179,528,138.2 67,673,769.4 4,967,964.0 222,879,702.2 24,590,044.4 220,915,763.1 79,486,385.9 10,466,940.0 271,355,581.4 27,422,959.8 5,246,110.0 243,564,856.8 589,496.0 259,477.0 6,368,020.0 356,260.0 5,141,852.0 267,532,622.0 553,590.0 - 6,477,166.0 329,069,370.4 Sous-Total 180 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 4,121.9 1,342,889.0 25,628.0 147,432.7 13,215.6 130,000.0 1,901,960.4 1,103,683.3 Dot. à la prov. pr créances dout. Frais d'exploitation Bénéfice net (Perte nette) Bénéfice net (Perte nette) Bénéfice net (Perte nette) -5,530.7 410,143.6 Frais d'exploitation Bénéfice net (Perte nette) Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. 37,844.6 126,009.0 121,852.9 1,112,652.2 Dot. à la prov. pr créances dout. 52,373.8 105,949.1 530,621.9 1,114,026.7 -26,103.1 511,350.7 Autres revenus Revenus nets d'intérêt 2014 (Octobre 2013 - Septembre 2014) 130,746.2 140,131.8 Dot. à la prov. pr créances dout. 1,420,752.9 37,471.1 550,294.8 Frais d'exploitation 59,144.7 1,521,940.6 Autres revenus 82,969.5 (50,837.1) 1,050,591.7 Revenus nets d'intérêt 2015 (Octobre 2014 - Septembre 2015) 32,214.2 175,252.1 135,291.0 1,716,006.6 Dot. à la prov. pr créances dout. Frais d'exploitation 63,343.2 732,582.5 Autres revenus Revenus nets d'intérêt 2016 (Octobre 2015 - Septembre 2016) 93,286.0 57,159.7 812,099.3 2,169,306.7 129,116.6 2,323,544.4 Revenus nets d'intérêt Autres revenus 2017 (Octobre 2016 - Septembre 2017) Bénéfice net (Perte nette) 133,879.5 2,209,107.0 Frais d'exploitation 21,093.5 150,000.0 Dot. à la prov. pr créances dout. 59,158.4 99,936.5 967,091.0 2,734,905.0 745,748.0 235,056.0 9,568.4 32,740.0 454,753.0 615,748.0 383,545.0 840,652.0 33,447.0 598,405.0 753,475.0 372,439.0 1,037,603.0 33,563.0 696,086.0 840,630.0 415,226.0 1,224,897.0 27,948.0 809,058.0 955,346.0 520,902.0 1,394,534.0 51,841.0 1,000,953.0 1,096,540.0 Capital Bank* 387,155.7 -11,747.3 160,245.3 224,731.4 135,158.8 409,481.2 52,189.6 299,414.8 345,084.6 181,106.8 653,036.9 (11,499.6) 343,281.9 556,979.4 216,479.8 816,153.5 (133.7) 388,177.2 737,099.4 364,857.1 870,891.8 44,275.4 503,324.2 933,067.3 Banque Populaire Banque de l’Union Haïtienne (BPH) Haïtienne( BUH) Autres revenus Revenus nets d'intérêt 2018 (Octobre 2017 - Septembre 2018) Banque Nationale de Crédit (BNC) Tableau II.2 ::: Chiffres clés des résultats par banque (En milliers de gourdes) 453,687.5 2,045,741.4 409,789.0 1,559,918.6 1,450,429.2 553,277.2 2,132,954.5 495,679.3 1,617,405.8 1,710,505.2 1,002,123.4 2,629,393.8 298,491.3 2,063,580.7 2,156,677.7 751,126.8 3,027,752.9 289,380.5 2,082,007.8 2,176,252.4 911,859.6 3,385,589.2 419,633.0 2,350,878.0 2,582,003.9 Sogebank 1,562,106.8 1,919,967.3 54,988.8 2,250,690.1 1,393,583.3 1,800,586.5 2,212,490.5 111,988.0 2,416,564.7 1,970,231.3 5,269,631.5 2,665,515.4 31,036.5 6,099,074.9 2,024,768.5 9,924,864.0 3,358,836.3 (91,733.0) 10,989,178.8 2,050,189.8 1,947,479.9 3,686,849.6 43,012.0 2,829,435.9 2,712,982.4 Unibank 2,665,031.5 6,337,273.5 645,468.0 5,008,602.8 4,904,467.7 3,357,815.0 7,147,077.2 870,907.0 5,541,229.9 6,384,206.1 7,825,055.2 8,876,807.7 519,096.3 9,997,949.2 7,841,648.4 12,424,595.6 10,477,032.9 381,089.8 15,137,680.9 8,371,548.6 5,092,109.5 11,680,851.1 729,854.9 7,710,840.4 10,159,435.1 Sous-Total 56,065.2 135,823.4 10,906.3 43,700.5 179,830.7 92,326.9 153,109.0 18,550.0 44,136.2 253,998.0 131,116.8 184,178.8 (5,459.4) 58,223.8 300,107.6 133,444.9 180,904.1 17,567.7 72,452.8 308,820.3 139,465.3 195,428.7 (16,171.8) 75,033.3 295,272.0 Sogebel 56,065.2 135,823.4 10,906.3 43,700.5 179,830.7 92,326.9 153,109.0 18,550.0 44,136.2 253,998.0 131,116.8 184,178.8 (5,459.4) 58,223.8 300,107.6 133,444.9 180,904.1 17,567.7 72,452.8 308,820.3 139,465.3 195,428.7 (16,171.8) 75,033.3 295,272.0 Sous-Total 138,798.0 227,831.0 (16,722.0) 278,969.0 132,157.0 91,252.0 260,618.0 1.0 232,672.0 159,957.0 (12,814.0) 311,579.0 - 176,924.0 116,086.0 22,370.0 255,403.0 - 192,903.0 94,952.0 33,149.0 300,009.0 - 259,855.0 88,236.0 CBNA -7,862.9 276,336.0 642.3 93,348.0 188,296.0 49,627.9 260,836.0 -1,238.1 128,239.0 206,188.0 64,807.2 332,076.0 (3,227.9) 174,640.0 246,790.0 (51,042.3) 223,934.0 8,775.9 82,395.0 108,104.0 - - - - - Scotiabank 130,935.1 504,167.0 -16,079.7 372,317.0 320,453.0 140,879.9 521,454.0 -1,237.1 360,911.0 366,145.0 51,993.2 643,655.0 (3,227.9) 351,564.0 362,876.0 (28,672.3) 479,337.0 8,775.9 275,298.0 203,056.0 33,149.0 300,009.0 - 259,855.0 88,236.0 Sous-Total 2,852,031.8 6,977,263.9 640,294.6 5,424,620.3 5,404,751.4 3,591,021.8 7,821,640.2 888,219.9 5,946,277.1 7,004,349.1 8,008,165.2 9,704,641.5 510,409.1 10,407,737.1 8,504,631.9 12,529,368.2 11,137,273.9 407,433.4 15,485,431.6 8,883,424.9 5,264,723.8 12,176,288.9 713,683.1 8,045,728.8 10,542,943.1 Total 181 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 4.22% 7.4% 7.3% 6.80% Au 30 septembre 2016 Au 30 septembre 2015 Au 30 septembre 2014 - 2.2% 8.3% 86.56% 89.92% 80.49% Au 30 septembre 2015 Au 30 septembre 2014 81.81% 84.04% 56.49% 49.47% Au 30 septembre 2017 Au 30 septembre 2016 Au 30 septembre 2015 Au 30 septembre 2014 78.86% 8.66% Au 30 septembre 2015 -544.88% 9.70% -3.61% -0.86% -0.46% -0.82% 47.72% 132.50% 120.45% 115.36% 146.43% 2.17% 1.54% 0.69% 0.46% 0.40% 81.91% 80.41% 74.44% 77.01% 71.06% 5.40% 6.3% 8.1% 7.8% 11.9% Banque de l’Union Haïtienne( BUH) * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire Au 30 septembre 2014 40.79% 2.01% 8.93% Au 30 septembre 2016 -618.60% 2.13% 2.08% Au 30 septembre 2017 -434.93% 80.12% 94.54% 88.44% 68.16% Au 30 septembre 2018 Prêts improductifs nets en % de l'avoir des actionnaires 79.95% Au 30 septembre 2018 77.44% 37.45% 4.52% Au 30 septembre 2014 Provision pour créances douteuses en % des prêts improductifs bruts 37.72% 39.74% 4.46% 6.94% Au 30 septembre 2015 4.10% Au 30 septembre 2017 Au 30 septembre 2016 62.68% 68.64% 4.08% Au 30 septembre 2018 Prêts improductifs bruts en % des prêts bruts QUALITÉ DE L'ACTIF 90.64% 81.32% 78.66% Au 30 septembre 2016 86.52% 79.67% Au 30 septembre 2017 89.32% 78.54% Au 30 septembre 2018 Dépôts en % de l'actif -0.4% -1.2% -1.4% 9.4% Au 30 septembre 2017 en % de l'actif Au 30 septembre 2018 Banque Populaire Haïtienne (BPH) Banque Nationale de Crédit (BNC) Avoirs des actionnaires Tableau II.3 ::: Ratios financiers par banque 0.09% -0.89% 2.08% 0.30% 0.05% 97.20% 132.49% 62.69% 87.86% 97.01% 0.59% 0.63% 1.18% 0.56% 0.37% 84.67% 84.76% 83.76% 81.71% 82.02% 8.42% 8.9% 8.9% 9.4% 9.3% Capital Bank* -0.37% 2.72% -3.49% -5.81% -6.36% 102.76% 88.13% 125.32% 163.12% 252.66% 2.58% 4.85% 3.28% 2.31% 0.99% 79.65% 80.97% 82.64% 81.70% 81.59% 7.24% 7.2% 7.5% 8.0% 7.9% Sogebank -1.72% -1.53% -0.72% -0.99% -1.75% 687.60% 196.99% 145.09% 269.83% 680.21% 0.07% 0.45% 0.69% 0.24% 0.10% 82.07% 80.91% 81.49% 80.87% 85.82% 9.23% 8.7% 12.7% 10.6% 9.2% Unibank 2.08% 2.04% -0.34% -0.25% -1.13% 82.63% 86.32% 103.61% 103.06% 116.87% 2.61% 3.78% 2.94% 2.59% 1.90% 81.26% 80.74% 81.70% 80.72% 81.86% 7.77% 7.8% 9.3% 9.1% 9.0% Sous-Total 50.47% 30.60% 54.66% 46.43% 93.11% 22.49% 35.41% 19.97% 27.48% 16.68% 9.34% 6.75% 10.41% 10.50% 18.01% 72.27% 74.16% 71.09% 56.89% 59.10% 8.23% 7.4% 7.6% 9.5% 9.3% Sogebel 50.47% 30.60% 54.66% 46.43% 93.11% 22.49% 35.41% 19.97% 27.48% 16.68% 9.34% 6.75% 10.41% 10.50% 18.01% 72.27% 74.16% 71.09% 56.89% 59.10% 8.23% 7.4% 7.6% 9.5% 9.3% Sous-Total 0.11% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.04% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 78.11% 75.15% 76.22% 82.38% 79.38% 5.21% 7.6% 6.4% 6.1% 5.5% CBNA 25.51% 13.26% 16.27% 0.00% 0.00% 57.52% 68.62% 56.86% 0.00% 0.00% 6.63% 5.69% 6.87% 0.00% 0.00% 85.09% 87.67% 88.03% 0.00% 0.00% 4.19% 5.2% 5.7% 0.0% 0.0% Scotiabank 10.29% 5.11% 8.19% 0.00% 0.00% 57.40% 68.62% 56.86% 0.00% 0.00% 4.04% 3.61% 5.07% 0.00% 0.00% 81.28% 81.13% 82.53% 82.38% 79.38% 4.75% 6.5% 6.0% 6.1% 5.5% Sous-Total 3.95% 3.05% 1.35% 0.90% 1.10% 72.08% 80.95% 88.10% 90.59% 87.87% 3.00% 3.93% 3.39% 2.93% 2.55% 81.0% 80.5% 81.4% 80.2% 81.3% 7.58% 7.7% 9.1% 9.0% 8.9% Total 182 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 1.95% 1.11% 0.94% 2016 (oct. 15 - sept. 2016) 2015 (oct. 14- sept. 2015) 2014 (oct. 13 - sept. 2014) 93.47% 2015 (oct. 14- sept. 2015) 2014 (oct. 13 - sept. 2014) 9.63% 8.54% 7.39% 2017 (oct. 16- sept. 2017) 2016 (oct. 15 - sept. 2016) 2015 (oct. 14- sept. 2015) 2014 (oct. 13 - sept. 2014) 65.73% 0.41% 0.22% 2014 (oct. 13 - sept. 2014) Dépenses d'exploitation en % du produit net bancaire (marge nette d'intérêt + autres revenus) 1.62% 59.13% 68.56% 67.65% 2016 (oct. 15 - sept. 2016) 2015 (oct. 14- sept. 2015) 2014 (oct. 13 - sept. 2014) 2,676.40 2014 (oct. 13 - sept. 2014) 1,069.75 905.19 924.07 1,186.47 1,219.12 79.59% 92.00% 2,457.96 2,082.69 1,929.71 2,582.72 2,744.02 2,915.21 69.66% 62.18% 67.52% 69.42% 66.49% 0.56% 0.89% 1.85% 1.77% 1.71% 12.75% 14.67% 15.80% 15.57% 15.36% 92.06% 88.47% 77.57% 78.25% 78.83% 24.98% 33.79% 26.72% 25.06% 26.49% 2.11% 2.94% 2.38% 2.29% 2.47% Capital Bank* 3,230.57 4,019.02 4,640.32 5,492.89 100.57% 63.53% 72.54% 72.53% 60.63% 0.34% 1.10% 2.39% 2.89% 2.72% 12.70% 12.96% 14.59% 13.91% 12.75% 94.60% 85.70% 74.49% 69.26% 70.82% 4.53% 34.89% 23.56% 18.29% 18.78% 0.21% 2.09% 1.74% 1.45% 1.90% Banque de l’Union Haïtienne( BUH) Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. 4,248.74 3,242.93 2015 (oct. 14- sept. 2015) 2017 (oct. 16- sept. 2017) 2016 (oct. 15 - sept. 2016) 4,618.83 4,022.63 2018 (oct. 17 - sept. 2018) Productivité par employé ('000) 79.15% 2017 (oct. 16- sept. 2017) 111.89% 84.15% 59.67% 60.66% 2018 (oct. 17 - sept. 2018) 1.03% 0.47% 0.43% 2015 (oct. 14- sept. 2015) 2.14% 0.60% 2016 (oct. 15 - sept. 2016) 2.05% 0.80% 2017 (oct. 16- sept. 2017) 8.01% 6.90% 6.15% 6.76% 5.15% 90.98% 74.88% 2018 (oct. 17 - sept. 2018) Rémunération moyenne des dépôts 9.65% 9.63% 2018 (oct. 17 - sept. 2018) Rendement moyen des prêts 91.44% 90.55% 2016 (oct. 15 - sept. 2016) 62.11% 65.98% 14.34% 2014 (oct. 13 - sept. 2014) Revenus nets d'intérêt en % des revenus d'intérêt 87.02% -3.41% 15.72% 2015 (oct. 14- sept. 2015) 88.78% -26.46% 26.55% 2016 (oct. 15 - sept. 2016) 2017 (oct. 16- sept. 2017) -184.81% 22.94% 2018 (oct. 17 - sept. 2018) -9.23% -44.26% 23.35% 2017 (oct. 16- sept. 2017) -0.19% 2018 (oct. 17 - sept. 2018) ROE (rendement de l'avoir des actionnaires) -1.50% 1.81% -0.85% 0.12% 0.38% 2.07% 2017 (oct. 16- sept. 2017) Banque Populaire Haïtienne (BPH) 2018 (oct. 17 - sept. 2018) ROA (rendement de l'actif) Banque Nationale de Crédit (BNC) Tableau II.4 ::: Ratios financiers par banque - Ratios de rentabilité 2,154.87 2,282.52 2,941.97 2,975.72 3,418.49 67.96% 64.09% 62.30% 71.10% 68.63% 0.50% 0.74% 1.45% 1.29% 1.14% 7.22% 8.53% 11.66% 10.76% 10.95% 87.76% 83.99% 73.84% 74.05% 77.55% 12.53% 13.89% 21.16% 13.48% 14.29% 0.91% 1.00% 1.56% 1.04% 1.14% Sogebank 3,397.92 3,878.69 6,870.06 10,344.60 4,266.68 52.68% 50.44% 32.81% 25.76% 66.52% 0.40% 0.83% 1.54% 1.39% 0.85% 7.12% 10.39% 12.09% 10.55% 9.78% 88.15% 81.52% 66.95% 64.31% 77.05% 30.63% 30.40% 60.84% 85.72% 17.23% 2.77% 2.72% 6.61% 9.86% 1.71% Unibank 2,512.50 2,884.37 4,159.87 5,208.65 3,838.94 63.93% 59.93% 49.76% 44.57% 65.36% 0.39% 0.72% 1.33% 1.30% 1.10% 7.88% 9.91% 11.95% 11.17% 10.86% 90.02% 85.13% 76.20% 74.58% 78.98% 20.66% 22.72% 40.04% 50.15% 18.65% 1.58% 1.77% 3.44% 4.60% 1.68% Sous-Total 3,548.12 4,320.79 5,119.02 5,370.04 5,038.17 60.76% 51.36% 51.40% 47.45% 52.78% 3.01% 2.85% 4.83% 4.71% 4.94% 8.26% 9.60% 11.43% 10.35% 10.71% 63.43% 65.69% 52.61% 56.60% 58.66% 12.33% 18.71% 22.64% 20.30% 20.40% 1.13% 1.46% 1.70% 1.72% 1.92% Sogebel 3548.12 4320.79 5119.02 5370.04 5038.17 60.76% 51.36% 51.40% 47.45% 52.78% 3.01% 2.85% 4.83% 4.71% 4.94% 8.26% 9.60% 11.43% 10.35% 10.71% 63.43% 65.69% 52.61% 56.60% 58.66% 12.33% 18.71% 22.64% 20.30% 20.40% 1.13% 1.46% 1.70% 1.72% 1.92% Sous-Total 11746.46 11059.97 7813.60 8466.32 11050.51 55.42% 66.38% 106.34% 88.73% 86.19% 0.26% 0.76% 1.33% 0.29% 0.07% 10.18% 10.88% 12.86% 12.68% 9.44% 91.19% 80.58% 65.90% 87.07% 96.26% 45.71% 21.84% -3.04% 5.82% 8.87% 2.23% 1.38% -0.21% 0.37% 0.52% CBNA 3,129.38 3,757.61 4,708.72 4,186.79 - 98.12% 77.99% 78.80% 117.55% 0.00% 0.07% 0.09% 0.50% 0.00% 0.00% 8.30% 9.41% 12.60% 0.00% 0.00% 98.16% 97.97% 90.08% 89.35% 0.00% -3.11% 18.42% 19.25% 0.00% 0.00% -0.13% 0.86% 1.05% 0.00% 0.00% Scotiabank 5,542.16 5,839.81 5,625.51 6,017.03 11,050.51 72.78% 71.72% 90.09% 100.21% 86.19% 0.17% 0.43% 0.88% 0.35% 0.07% 9.02% 9.96% 12.68% 11.70% 9.44% 95.16% 89.53% 80.62% 88.27% 96.26% 23.54% 20.50% 6.86% -4.99% 8.87% 1.08% 1.14% 0.43% -0.30% 0.52% Sous-Total 2,619.90 2,992.29 4,216.33 5,224.88 3,905.18 64.43% 60.40% 51.31% 45.70% 65.50% 0.44% 0.77% 1.40% 1.34% 1.14% 7.96% 9.90% 11.95% 11.14% 10.84% 89.06% 84.44% 75.19% 74.03% 78.34% 20.51% 22.50% 38.35% 48.18% 18.56% 1.54% 1.72% 3.24% 4.36% 1.66% Total 183 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 760,000.0 177,156.9 26,281.6 674,025.6 308,858.2 235,905.6 3,479,489.8 9,145,000.0 4,258,000.0 8,683,614.0 15,966,768.0 2,036,782.0 1,839,928.0 67,575,700.0 Bons du trésor Autres Placements Portefeuille net Immobilisations Autres actifs 365,901.4 1,406,671.8 3,107,919.3 16,397,471.0 8,156,986.0 53,076,921.0 Épargne À terme 14,325.0 (300,508.8) (42,589.1) 3,479,489.8 194,000.0 2,412,772.0 6,328,754.0 67,575,700.0 Réserves (Prov. Pour pertes sur prêts) 635,756.2 820,987.2 538,795.0 673,908.0 45,101.3 66,043.6 11,256,471.9 1,187,232.2 - - 21,374,678.3 2,549,831.1 400,404.5 1,170,040.9 - 249,489.2 729,896.6 18,824,847.2 208,759.9 2,632,237.5 213,261.8 - 2,418,975.7 794,798.1 794,798.1 - - 15,189,051.7 6,818,159.6 3,108,469.8 5,262,422.3 21,374,678.3 234,645.4 721,694.1 11,190,428.3 382,487.2 - 700,000.0 8,145,423.3 239,978.3 20,053.4 583,225.3 6,668,594.9 633,571.5 Banque de l’Union Haïtienne( BUH) Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. Provisions pour créances douteuses Portefeuille de crédit improductif 220,689.2 1,309,781.8 10,588,763.0 16,505,563.0 Portefeuille brut 244,921.0 Crédit documentaire Autres - 815,323.0 Effets à l'encaissement Hors-bilan BNR Surplus d'apport 78,594.8 165,000.0 721,982.0 3,000,000.0 10,134.4 3,522,078.9 276,997.3 5,639,140.0 1,039,317.0 201,997.3 3,443,739.0 61,246,946.0 - 75,000.0 - 2,195,401.0 Réserves Capital versé AVOIR DES ACTIONNAIRES Autres passifs Banque à l'étranger Autres Banques locales Obligations à terme 127,027.8 127,027.8 1,491,568.0 1,491,568.0 - - Banques à l'étranger Autres - - Banques locales Obligations à vue 1,335,346.2 28,522,464.0 À vue Dépôts PASSIF 1,297,261.8 25,645,608.0 24,261.7 209,237.0 Bons B.R.H. Autres liquidités - 143,346.3 - 523,376.0 Avoirs à l'étranger Avoirs dans les banques locales 973,311.9 8,704,118.0 16,208,877.0 Avoirs à la BRH 156,341.9 Banque Populaire Haïtienne (BPH) Encaisse Disponibilités ACTIF Banque Nationale de Crédit (BNC) 34,217.0 33,193.0 9,307,144.0 435,120.0 - - 23,026,514.0 2,144,393.0 1,070,959.0 1,384.0 - 262,050.0 810,000.0 20,882,121.0 688,948.0 710,281.0 178,465.0 - 531,816.0 597,147.0 597,147.0 - - 18,885,745.0 6,693,512.0 4,212,180.0 7,980,053.0 23,026,514.0 603,112.0 790,514.0 9,273,951.0 1,481,788.0 - 440,000.0 10,437,149.0 259,499.0 1,524.0 1,533,599.0 7,980,137.0 662,390.0 Capital Bank* 72,354.4 7,870.5 2,148,084.1 30,082,965.0 3,231,924.0 Sogebank 286,671.0 724,299.5 28,986,173.2 5,409,544.0 1,615,259.2 140,620.2 86,643,757.8 6,883,075.2 2,557,691.3 371,816.9 - 2,453,566.9 1,500,000.0 79,760,682.6 1,614,100.3 4,849,034.0 725,977.0 2,195,531.0 1,927,526.1 2,602,889.6 2,602,889.6 - - 70,694,658.7 17,746,916.3 23,372,999.7 29,574,742.7 86,643,757.8 2,475,671.4 2,999,691.3 28,261,873.7 16,069,323.3 - 1,294,000.0 35,543,198.1 Tableau II.5 ::: Système Bancaire - Sommaire financier détaillé - Bilan par banque (devises et gourdes) au 30 Septembre 2017 (en milliers de gourdes) 31,370.1 213,382.8 32,364,335.3 1,323,377.5 1,037,165.8 1,197.3 113,100,020.0 10,389,487.1 3,191,130.6 766,444.1 6,431,912.5 102,710,532.9 1,527,274.0 350,813.6 350,813.6 3,764,444.8 1,640,163.7 2,124,281.1 97,068,000.5 22,515,620.6 34,264,998.9 40,287,381.0 113,100,020.0 3,548,144.1 2,422,617.1 32,150,952.5 27,069,440.1 207,564.9 600,000.0 47,101,301.3 1,046,555.8 3,033,594.9 41,662,387.0 1,358,763.6 Unibank 1,892,254.6 2,211,470.1 99,729,469.2 19,164,725.8 2,897,346.0 957,140.5 315,200,159.9 28,252,951.3 9,332,448.5 1,557,566.8 194,000.0 4,532,127.0 12,636,809.1 286,947,208.6 5,088,533.6 14,458,503.4 5,114,253.6 2,195,531.0 7,148,718.8 9,377,875.3 7,253,594.2 2,124,281.1 258,022,296.2 63,337,866.2 81,722,020.8 112,962,409.2 315,200,159.9 8,937,406.6 9,280,156.6 97,517,999.1 53,712,934.2 4,642,721.8 12,939,000.0 128,169,941.5 1,851,886.2 29,447.9 7,965,225.6 103,576,272.8 14,747,109.0 Sous-Total 770,946.0 128,570.7 4,280,198.5 607,470.5 7,392,044.5 689,921.2 212,478.2 - - 227,443.0 250,000.0 6,702,123.2 132,743.1 2,012,193.7 84,721.8 1,927,471.8 188,712.8 188,712.8 4,368,473.8 1,979,868.1 657,740.0 1,730,865.7 7,392,044.5 140,040.3 514,471.5 4,151,627.7 123,093.2 2,462,811.7 22,518.7 1,111,022.4 1,288,028.0 41,242.6 Sogebel 770,946.0 128,570.7 4,280,198.5 607,470.5 - - 7,392,044.5 689,921.2 212,478.2 - - 227,443.0 250,000.0 6,702,123.2 132,743.1 2,012,193.7 84,721.8 - 1,927,471.8 188,712.8 188,712.8 - - 4,368,473.8 1,979,868.1 657,740.0 1,730,865.7 7,392,044.5 140,040.3 514,471.5 4,151,627.7 123,093.2 - - 2,462,811.7 22,518.7 1,111,022.4 - 1,288,028.0 41,242.6 Sous-Total - - 553,590.0 1,660,069.1 - - 6,477,166.0 356,260.0 193,135.0 - - 59,288.0 103,837.0 6,120,906.0 - 85,127.0 85,127.0 - - 893,927.0 893,927.0 - - 5,141,852.0 38,285.0 364,548.0 4,739,019.0 6,477,166.0 34,359.0 302,271.0 553,590.0 - - - 5,586,946.0 123,677.0 - 1,126,364.0 4,283,082.0 53,823.0 CBNA - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Scotiabank - - 553,590.0 1,660,069.1 - - 6,477,166.0 356,260.0 193,135.0 - - 59,288.0 103,837.0 6,120,906.0 - 85,127.0 85,127.0 - - 893,927.0 893,927.0 - - 5,141,852.0 38,285.0 364,548.0 4,739,019.0 6,477,166.0 34,359.0 302,271.0 553,590.0 - - - 5,586,946.0 123,677.0 - 1,126,364.0 4,283,082.0 53,823.0 Sous-Total 2,663,200.5 2,340,040.8 104,563,257.7 21,432,265.5 2,897,346.0 957,140.5 329,069,370.4 29,299,132.6 9,738,061.7 1,557,566.8 194,000.0 4,818,858.0 12,990,646.1 299,770,237.8 5,221,276.7 16,555,824.1 5,284,102.5 2,195,531.0 9,076,190.7 10,460,515.0 8,336,233.9 - 2,124,281.1 267,532,622.0 65,356,019.3 82,744,308.8 119,432,293.9 329,069,370.4 9,111,805.9 10,096,899.2 102,223,216.9 53,836,027.4 4,642,721.8 12,939,000.0 136,219,699.2 1,998,081.9 1,140,470.3 9,091,589.6 109,147,382.8 14,842,174.7 Système 184 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 21,093.5 138,001.4 150,000.0 3,551,996.0 133,879.526 2,209,107.000 1,342,889.0 4,121.9 - 4,121.9 30,849.6 599,746.0 1,342,889.0 8,445.556 13,532.1 122,921.000 98,084.0 81,052.3 159,094.9 3,701,996.0 1,388,356.0 59,158.389 967,091.000 14,210.3 97,779.0 21,738.9 23,209.191 595,209.0 274,103.000 99,936.5 2,734,905.0 364,857.1 156,367.3 521,224.4 870,891.780 295,971.8 60,471.776 155,652.0 358,796.2 1,392,116.2 44,275.4 1,436,391.5 503,324.222 123,232.6 155,606.157 224,485.4 933,067.3 384,479.6 1,317,546.9 22,391.3 31,123.9 1,264,031.6 Banque de l’Union Haïtienne( BUH) Source: BRH/Direction de la Supervision du Système Bancaire * La Capital Bank, à l'origine une Banque d'épargne et de logement, a modifié ses statuts pour devenir Banque commerciale en mars 1999. BÉNÉFICE NET (PERTE NETTE) Impôts sur le revenu BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE REVENU Autres dépenses d'exploitation Amortissement Frais de locaux Salaires et avantages sociaux DÉPENSES D'EXPLOITATION Produit net bancaire Dotation à la provision pour créances douteuses Bénéfice avant dépenses d’explotation et imôts sur le revenu Autres Gains sur change Commissions Autres revenus 60,962.2 160,898.7 3,142,870.0 Dépenses d'intérêt 407,965.0 12,569.5 461,727.0 Autres 80,518.9 1,491,170.0 1,189,973.0 Intérêts sur Bons B.R.H. 67,810.3 Banque Populaire Haïtienne (BPH) Prêts Revenus d'intérêt REVENUS NETS D'INTÉRÊT Cumul 2016 (octobre 2017 - septembre 2018) Banque Nationale de Crédit (BNC) Tableau II.6 // Système Bancaire - Sommaire financier détaillé - Résultats cumulatifs par banque (en milliers de gourdes) 520,902.0 130,216.0 651,118.0 1,394,534.000 664,555.0 77,228.000 178,610.0 474,141.0 2,045,652.0 51,841.0 2,097,493.0 1,000,953.000 167,291.0 191,443.000 642,219.0 1,096,540.0 294,437.0 1,390,977.0 57,966.0 23,770.0 1,309,241.0 Capital Bank* 911,859.6 215,800.0 1,127,659.6 3,385,589.211 1,452,613.1 257,289.907 143,993.6 1,531,692.5 4,513,248.8 419,633.0 4,932,881.8 2,350,877.953 529,620.0 509,314.793 1,311,943.2 2,582,003.9 747,620.4 3,329,624.3 365,439.4 94,817.9 2,869,367.0 Sogebank 1,947,479.9 (134,923.3) 1,812,556.6 3,686,849.632 1,582,672.0 359,381.640 191,632.3 1,553,163.6 5,499,406.3 43,012.0 5,542,418.3 2,829,435.884 632,729.5 809,115.832 1,387,590.6 2,712,982.4 807,935.0 3,520,917.4 400,448.2 101,022.0 3,019,447.2 Unibank 5,092,109.489 367,460.0 5,459,569.5 11,680,851.1 4,626,407.6 885,737.9 781,504.0 5,387,201.6 17,140,420.6 729,854.9 17,870,275.6 7,710,840.448 1,564,862.4 1,962,792.0 4,183,186.1 10,159,435.1 2,703,399.1 12,862,834.3 1,320,541.5 1,521,225.7 10,021,067.1 Sous-Total 139,465.306 51,583.1 191,048.4 195,428.7 65,810.8 9,700.9 39,573.4 80,343.7 386,477.1 (16,171.8) 370,305.3 75,033.302 36,591.4 19,082.2 19,359.7 295,272.0 208,080.0 503,351.9 53,090.9 - 450,261.0 Sogebel 139,465.306 51,583.1 191,048.4 195,428.7 65,810.8 9,700.9 39,573.4 80,343.7 386,477.1 (16,171.8) 370,305.3 75,033.302 36,591.4 19,082.2 19,359.7 295,272.0 208,080.0 503,351.9 53,090.9 - 450,261.0 Sous-Total 33,149.000 14,933.000 48,082.000 300,009.000 165,217.000 20,133.000 17,979.000 96,680.000 348,091.000 - 348,091.000 259,855.000 156.000 162,276.000 97,423.000 88,236.000 3,432.000 91,668.000 19,372.000 18,327.000 53,969.000 CBNA 33,149.000 14,933.0 48,082.0 300,009.0 165,217.0 20,133.0 17,979.0 96,680.0 348,091.0 - 348,091.0 259,855.000 156.0 162,276.0 97,423.0 88,236.0 3,432.0 91,668.0 19,372.0 18,327.0 53,969.0 Sous-Total 5,264,723.795 433,976.1 5,698,699.9 12,176,288.9 4,857,435.4 915,571.8 839,056.4 5,564,225.3 17,874,988.7 713,683.1 18,588,671.8 8,045,728.750 1,601,609.7 2,144,150.2 4,299,968.8 10,542,943.1 2,914,911.1 13,457,854.2 1,393,004.4 1,539,552.7 10,525,297.1 Système 185 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 186 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI LISTE DES SIGLES AGD Administration Générale des Douanes BID Banque Interaméricaine de Développement BRH Banque de la République d'Haïti BRI Banque des Règlements Internationaux CNSA Coordination Nationale pour la Sécurité Alimentaire DGI Direction Générale des Impôts DIGCP Direction de l’Inspection Générale des Caisses Populaire DTS Droits de Tirage Spéciaux ED'H Électricité d'Haïti ÉU États-Unis d'Amérique FED Réserve Fédérale Américaine FIDA Fonds International de Développement Agricole FMI Fonds Monétaire International FDI Fonds de Développement industriel IFBC Institut de Formation de la Banque Centrale IPC Indice des Prix à la Consommation MEF Ministère de l'Economie et des Finances MD ÉU Millions de dollars américain MG Millions de Gourdes MMG Milliards de Gourdes OCDE Organisation de Coopération et de Développement Economiques OFATMA Office d'Assurance-Accidents du Travail, Maladie et Marternité ONG Organisations Non Gouvernementales OPEP Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole PIB Produit Intérieur Brut PNB Produit Net Bancaire TCA Taxe sur le Chiffre d'Affaires UAI Unité audit Interne UGCF Unité de Gestion et de Contrôle Fiscal UGB Unité de Gestion des Bâtiments UMN Unité du Musée Numismatique UOM Unité Organisation et Methode USAID l'Agence Américaine pour le Développement International 188 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI 189 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI Dépôt légal: 3ème trimestre 2022 No.22-04-204 Bibliothèque Nationale d'Haïti Conception et Mise en page : Direction Communication Service Impression et Publication Banque de la République d'Haiti Pour toutes informations, s'adresser à : Banque de la République d'Haïti Direction Monnaie et Analyse Économique Port-au-Prince, Haïti Boîte postale : (BP) 1570 Téléphone : (509) 2299-1200 / (509) 22.99.12.51 Télécopieur : (Fax) (509) 22.99.11.49 Internet : http://www.brh.htt ISSN 0257 4349 190 BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D’HAÏTI