Manuel d'Utilisation: Outil d'Analyse Tarifaire

MANUEL D’UTILISATION L’ANALYSE TARIFAIRE Février 2018 Ce document a été produit pour examen par l'Agence des États - Unis pour Développement. Il a été préparé par Nathan Associates pour le port de Cap Haitian (CHP)Projet de renforcement de la réglementation, numéro de contrat AID - 521 - C - 16 - 00003. MANUEL D’UTILISATION L ’ANALYSE TARIFAIRE Titre de l’activit é: PROJE T DE SOUTIEN AU PORT DU CAP - HAÏTIEN Bureau USAID: Bureau de la croissance économique Numéro de contrat: AID - 521 - C - 16 - 00003 Contracteur: Nathan Associés Inc. Avertissement Ce document a été élboré grâce à l'appui du peuple américain à travers l'Agence Américaine pour le Développement International (USAID). Le contenu de ce document est la seule responsabilité de l'auteur ou des auteurs et ne reflète pas nécessairement les vues de l'USAID ou du gouvernement des États - Unis. TABLE DES MATIÈRES 1. INTRODUCTION 1 2. CONTEXTE ET OBJECTIF DE L’OUTIL D’ANALYS E TARIFAIRE 3 3. COMPOSANTE D’ENTRÉE DE L’OUTIL 5 4. COMPOSANTES DE SORTI E DE L’OUTIL 8 5. INSTRUCTIONS SUR L’U TILISATION DE L’OUTI L 9 5.1 Entrées dans l’outil 9 5.2 Sorties dANS L'outil 14 6. MISE EN PRATIQUE 19 6.1 insertion des hypothÈses 20 Figures Figure 1 - Composantes des entrées dans l’outil en vue de générer des composantes de sortie dans l’outil 6 Figure 2 - Codes couleurs pour les entrées et les formules 9 Figure 3 - Section Hypothèses Macroéconomiques 10 Figure 4 - Section Scenarios de revenus 10 Figure 5 - Choix de Scena rios d’impact sur les Revenus 11 Figure 6 – Scénario de prévision de revenus conteneurisés (en TEUs) et non - Conteneurisés (en tonnes) Demand Forecast Scenarios Sou rce: Nathan Associates, Tariff Analysis Tool 12 Figure 7 – Part C’s Port Revenue Forecasts 12 Figure 8 – Investissement en capital de l'Administration portuaire 15 Figure 9 – Résultats financiers instantanés de WS1 – Entrées 16 Figure 10 – État financier pro forma 17 Figure 11 – Énoncés graphiques des états financiers pro forma 18 Figure 12 - Définition du cadre d e référence en insérant le numéro 1 pour chacune des sept catégories de revenus Source: Nathan Associates, Tariff Analysis Model 19 Figure 13 – Définition du scena rio de base en insérant le nombre 1 pour les prévisions de demande de conteneurs et de demandes non conteneurisées 20 Figure 14 – Revenus du cadre de référence pour les catégories de revenus 20 Figure 15 – Modification des scénarios pour les catégories de revenus dans la partie B. Scénarios de revenus 21 Figure 16 – Modification des scénarios de demande de cargo dans la partie B. Scénarios de revenus 21 Figure 17 – Résultats financiers de l’exercice pratique 23 G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 1 1. INTRODUCTION A l’instar d’ autres pays qui se sont déjà engagés dans la modernité, Haïti envisage de transformer son secteur port uaire af in de stimuler le commerce et faire croître l'économie nationale. Cette tran sformation, vieille de quelques années, a permis la transition de l'Autorité Portuaire N ationale d'Ha ïti (APN), de fournisseur direct de services portuaires , (un «port d'exploitation») vers un organe de régl ementation et de planifica tion («port propriétaire»). Cette transformation aura un impact positif sur l'efficacité des ports et permettra à Haiti de se rapprocher des standards portuaires internationaux - plus de 95 pour cent des p lus grands ports à conten eurs à travers le monde et 80 pour cent des ports de la région Amérique lat ine et Caraïbes sont gérés comme des ports propriétaires. L'USAID soutient ég alement toutes demarches de renforcement institutionnel pouvant permettre à Haïti d’assumer son rôle de régulateur: détermination des grilles tarifaires des adm inistrations portuaires, engagement d es fournisseurs de services portuaires privés dans les contrats, suivi des performance s et régulations des opération s régissant la conduite des activ ités dans le s zones portuaires. Ces démarches c omprennent la préparation d’une série de documents dont les outils, les procédures et les r èglement s de l'Au torité portuaire traitant toutes les activités po rtuaires liées à la régulation dans le cadre du modèle de port proprietaire, ainsi que des manuels de procédures décrivant les activités de mise en œuvre et / ou de mise à jour des pratiques dans le domaine de la régulation . L es documents compren nent : 1. Un g uide p ratique et un outil de suivi de la per formance portuaire 2. Un Guide et un outil d'analyse tarifaire 3. Un Guide sur les contrats de service portuaire et des modèles de conventions types d’explotation portuaire 4. Un Guide de régulation des opération s portuaires et des modèles de procédures de con trôle. Cet ensemble de manuels de ré gulation portuaire destinés aux membre s du personnel et aux instructeurs fournit un aperçu des meilleures pratiques et indique le cadre juridique et instiutionnel régissant la fonction de régulation. Les manuels sont accompagnés d'outils, d ’un manuel d' utilisation des outils et d ’un manuel de procédures que l'APN et ses ports régionaux devraient utiliser pour assurer une mise en œuvre efficace de l'activité de régulation. Ces manuels assureront la cohérence des procédures de régulation dans l'ensemble du système portuaire d'Haïti. G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 2 Le présent document en tant qu’instrument et guide dans l’analyse tarifaire de l’autorite portuaire, est considéré comme le Manuel d'instructions de l'utilisateur de l'outil d'an alyse tarifaire. Le chapitre 2 décrit l’objectif de l'outil, les chapitres 3 et 4 présentent les composant e s d'entrée et de sortie de l'outil, respectivement, et le chapitre 5 fournit des instructions sur l'utilisation de l'outil. Le chapitre 6 fait référence a u mécanisme d’utilisation de l’outil et permet de fournir des données à partir des hypothèses considérées. G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 3 2. CONTEXTE ET OBJECTIF DE L’OUTIL D’ANALYSE TA RIFAIRE L’objectif de l'outil d'analyse tarifaire est de permettre à l’APN d’évaluer l’impact des ajustements tarifaires sur les tarifs appliqués par l’ a utorité p ortuaire par rapport aux flux de trésorerie de l'APN. L'outil simule systématiquement des flux de tré sorerie générés par l’APN. Il dispose d'un tableau de bord qui permet à son utilisateur d'élaborer plusieurs scénarios relatifs aux tarifs et au trafic et de modifier les hypothèses opérationnelles - représentant les déterminants majeurs ou les composantes des flux financiers de l'APN. Les revenus sont modifiés en fonction de la variation des tarifs de l’APN et des autres sources de revenus. De même, les changements ayant un effet sur les facteurs macroéconomiques, les demandes prévisionnelles et les invest issements en capital (CAPEX) et les frais d’ exploitation (OPEX) sont exprimés dans les pro - forma des états financiers, générant des états de s résultat s et des flux de trésorerie conformément aux hypothèses changeantes. Dans un souci de compétitivité, l' utilisateur peut également évaluer les effets d’intégration des échelles tarifaires des autorités portuaires de la zone afin de mesurer leur impact sur la performance financière de l'APN par rapport à leurs tarifs. Par exemple, dans un scénario où le p ort étranger A en charge de la gestion de certaines cargaisons haïtiennes applique des tarifs inférieurs à ceux de l’APN, l'utilisateur pourra modifier la feuille de calcul de l'outil afin de prendre en compte les tarifs de l'autorité portuaire du Port A. Cela permettra à l'utilisateur d'observer leur impact sur la performance financière de l'APN seulement si les tarifs de l’Autorité portuaire sont ajustés de manière à refléter les redevances des autorités portuaires dans un marché concurrentiel. L'outil tarifaire est structuré de manière à refléter les conditions de paiement du projet de contrat PPP pour l’exploitation du terminal, en l’occurrence, celui du port de Cap Haïtien. Les conditions étant inhérentes aux contrats de délégation portuaire, l ’outil comporte les revenus fixes et variables générés pour l’APN. Les frais fixes comprennent le paiement de la location annuelle à l’APN par l'exploitant du terminal, titulaire d u contrat PPP . Les frais variables consistent en un paiement d ’un e redevanc e versé e à l’APN en fonction du coût unitaire de la cargaison manutentionnée. Par exemple, des frais de manutention sont appliqués G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 4 par conteneur à l’opérateur du Terminal (TEU). Etant donné que l’opérateur du terminal peut offrir ses services pour des car gaisons non - conteneurisées, en vrac et en semi - vrac, une redevance par tonne est versée à l'autorité Portuaire. L a délégation des droits d’exploitation du terminal du Cap Haïtien étant l e premi er PPP portuaire en Haïti, on s'attend à l’avenir à ce que les contrats PPP reflètent d’identiques modalités de paiement. Il y a également des frais non encore appliqués par l’APN mais qui le sont par les autorités portuaires des autres pays. Il s'agit notamment des frais supplémentaires pour la sécurité ainsi que des frais divers liés aux services fournis par l'autorité portuaire. Alors que ces frais ne sont pas actuellement appliqués en Haïti, cet outil permettra de les intégrer au cas où l’APN déciderait de les appliquer à l’avenir . En outre, comme nous l'avons précédemment mentionné, l'outil permet d'évaluer l'impact sur la performance financière de l'APN si l’APN décide également d’ applique r les tarifs comme les autorités portuaires d'autres pays . Ainsi, l'utilisateur peut ainsi sa isir de tels tarifs dans cet o util. L 'outil permet également à l'utilisateur de créer un certain nombre de scénarios «que faire si» dans toutes les pages Excel, . L'outil prévoit l'utilisation de cinq scénarios différents, dont quatre sont basés sur la structure du scénario 1, qui constitue le scénario de base. Les cinq scénarios reflètent sept prototypes de frais d'administration portuaire (fixe s et variable s qui constituent des sources de revenus pour l’APN). Les scénarios 2 - 5 reflètent les ajustement s en pourcentage, à la hausse ou à la ba i s se , sur la base du scénario 1. Sur les cinq scénarios de l’outil, l’utilisateur peut assigner l’un d’eux à chacune des sept catégories de redevances de l'autorité portuaire. De plus les revenus des autorités port uaires sont affectés par les niveaux des frais appliqués par l'administration du port à savoir ceux relatifs au volume des navires et des marchandises manutentionné e s. Par conséquent, l'outil permet également des ajustements pour les demandes prévisionnell es sur la base de trois différents scénarios. Dans l'ensemble, l'utilisateur a la possibilité de tester près de 235 000 configurations différentes et exponentiellement davantage , compte tenu de la possibilité d’autres numéros du "hard Code" du cycle per sonnalisé du modèle. G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 5 3. COMPOSANTE D’ENTRÉE DE L’OUTIL La structure de l'outil d'analyse tarif aire est représentée au schéma 8. Elle comporte six com posantes qui, ensemble, rendront l'autorité portuaire plus performante en matière financière . Ces composant e s se trouvent dans la première feuille de calcul de l'outil (WS1 - INPUTS). Les six composantes comprennent: Partie A : Hypothèses macroéconomiques Les apports macroéconomiques font référence à l'impôt sur les sociétés et au taux de déduction d’impôts du gouvernement. Les taux en vigueur e n Haïti sont de 30% pour le taux d'imposition des sociétés et de 1 2% pour les taux de déduction d’impôts du gouvernement. Mais l'utilisateur a la possibilité de les modifier comme il le désire. Partie B : S cénarios des revenus Cette partie permet à l'utilisateur de teste r les effets des ajustements de revenus, par rapport aux frais fixes, variables et autres, sur les flux de trésorerie d e l 'APN basés sur le scénario adopté par l'utilisateur. L'utilisateur p eut sélectionner un s cénar io parmi ce ux préconfigurés par l' o util ou créer un compte personnalisé basé sur ses modifications par rapport a ux sept catégories des redevances appliquées par l 'autorité portuaire. Partie C : Revenus Prévisionnels Les recettes portuaires sont liées aux prévisions de croissance des conteneurs et à l'inventaire de la partie D ainsi qu’ aux scénarios de revenus sélectionnés (ou configurés par l'utilisateur). Par conséquent, les revenus représ entés dans l'outil changen t quand on sélectionne un scénario de revenu dans la partie B ou quand on crée son propre scénario. Les revenus prévisionnels sont calculés sur la base des tarifs fixes et variables de l'op érateur du terminal et G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 6 d es revenus générés par les serv ices fourni s par l' a utorité p ortuaire, tels que le r emorquage, l’ a ccès au c henal et les aides à la n avigation. En raison de son automatisation, la partie C est la seul e des six composant e s qu i ne requiert pas une saisie des données de l’utilisateur . Celle - ci se bas e en effet sur celles effectuées par les usagers dans d’autres parties. Cependant s ’ i l le souhaite l’utilisateur peut quand même les saisir dans la partie C . Figure 1 - Composantes des entrées dans l’outil en vue de générer des composantes de sortie dans l’outil Partie E. Dépenses d'exploitation portuaire Les frais d'exploitation sont des dépenses courantes engagées par l'autorité portuaire. Les frais d'exploita tion incluent d es salaires des employés (y compris les frais de rémunération, de retraite et d'avanta ges sociaux pour les employés de l’ administration, sécurité, supervision opérationnelle, etc.) jusqu’aux fournitures de bureau, services publics, maintien des instal lations et des équipements, services de consultation et télécommunications (p. Ex. Téléphone et internet prestations de service s ). A noter qu e les chiffres varient en progression annuelle à cause de l'utilisation de l'indice des prix à la consommation ou d'autres indi ces d'augmentation G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 7 des coûts. Les docume nts relatifs aux dépenses n’étant pas disponibles à l’APN, nous avons dû recourir à une simulation pour combler ce manque d’informations en attendant que l’APN puisse fournir des données réelles devant être intégrées dans l’outil. Partie F. Dépenses en imm obilisations portuaire s Les dépenses en immobilisations se réfèrent aux paiements effectu és par l'autorité portuaire dans le but de fournir ou améliorer les immobilisations à long terme. Elles comportent l'infrastructure et l'équipement du termina l portuai re. Un investissement en immobilisations s'ajoute à la valeur de l'activité de l'autorité portuaire. Bie n qu’il augmente la valeur de l'autorité portuaire , les dépenses associée s à un investissement en capital augm entent également les dettes de l'autorité portuaire. En outre, parce que les investissements en immobilisations perdent de la valeur au fil du temps, ils réduisent la valeur de l'autorité p ortuaire, lequel est reflété à travers la dépréciation . Cette perte de valeur (dépréciation) est capitalisée sur une période égale à la durée de vie prévue ou utile de l'immobilisation. L'outil sépare les dépenses en c apital d’une part en infrastructure et d’autre part en actifs de s équipement s . En dépit du fait que l’APN soit subventionné e afin de couvrir les améliorations apportées aux immobilisa tions portuaires du Cap Haïtien, les dépenses en immobilisations ne seront pas présentées ici . Cepe ndant, à titre de démonstration, l'outil décrit un investissement de 20 millions de dollars et un inves tissement de 1,5 million de dollars. Ces dépenses en capital sont à leur tour amorties annuellement sur la durée de vie utile de l'actif, en l’ es pè ce 20 ans chacun, comme le montre l'outil. G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 8 4. COMPOSANTE S DE SORTIE DE L’OUTIL L 'outil produit essentiellement des fiches pro forma des états financiers de l’APN, tels que générés dans la deuxième page (WS2 - Performance financière) et à travers les représentations graphiques des résultats financiers (WS3 – Représentation s Graphiques). Les états financiers présentés sous forme de fiches proforma servent à dresser la situation financière de l’autorité portuaire si les tendances actuelles se poursuivent ou si certaines hypothèses sont exactes . Comme s us - mentionné, ces E tats financiers peu vent également être utilisés pour évaluer les effets des scénarios «et si» en modifiant certaines hypothèses, reflétant les événements possibles affectant considérablement les résultats financiers de l'autorité portuaire. Normalement, dans les fiches pro - forma des états financiers, il existe trois principaux états financiers dont 1) le bilan,qui représente l'actif, le passif et la valeur nette de l'autorité portuaire; 2) le compte des résultats (ou le compte de résultat) qui reflète une description d es produits et des tarifs et donne un aperçu de ce qui peut être fait pour améliorer le résultat final ; et 3) l'état des flux de trésorerie qui démontre les entrées et sorties de trésorerie dé coulant des activités de l'autorité portuaire pendant une péri ode déterminée. En ce qui nous concer ne, le bilan a été soustrait de l'o util car les informations disponibles sont insuffisantes et ne permettent pas de refléter la situation financière actuelle du port du Cap Haïtien. Comme nous l'avons noté, les pro - forma des états financiers sont représentés sous une forme graphique dans la troisième page de calcul de l'outil, WS3 – Représentations graphiques). Dans ce contexte, l'outil produit des graphiques qui indiquent les décla rations de revenus et les flux de trésorerie. Une description du BAIIA (bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) tiré e de la feuille de travail WS2 - Performance financière - en fait partie. Selon certains analystes financiers, l ’ E BITDA interprète d’une manière précise la santé financière d'une entreprise, car les dépenses en liquides ne reflètent pas ses flux de trésorerie réels. D'autre part, l'utilisation d e l’ EBITDA que les entreprises utilisent pour la compilation de leurs état s financiers peut également cacher les risques financiers et, pour cette raison, n'est pas définie dans le cadre des normes et des procédures des principes comptables généralement reconnus (GAAP). Cependant, l’ EBITDA et les é tats f inancier s sont utiles quan d il s’agit d’interpréter la situation financière d’une entreprise. G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 9 5. INSTRUCTIONS SUR L’UTILISATION DE L’O UTIL Comme il l’a été mentionné, l'outil est construit à l'aide d u logiciel Excel. Pour l’outil, nous avons choisi d es codes couleur s (Figure 9) faisant référence aux cellules nécessitant des entrées et celles créa n t de s formules pouvant être appliquées au fur et à mesure que les données changent. Les entrées effectuées par les utilisateur s se font dans les cellules vertes, cependant co mme indiqué plus haut, ce s dernier s ont la possibilité d’utiliser les cellules bleues ou variantes pour les données difficiles, et de modifier les formules. Cependant, qu'il s'agisse d'une modification des entrées, d’une entrée difficile dans les cellules bleues ou d’une modification de formules, il est conseillé à l’utilisateur de sauvegarder un nouveau fichier en vue de préserver l'intégrité des entrées et des formules du fichier original de l' o util. Il importe de n ote r également que toutes les cellules indiquant la devise utilisée sont libellées en dollars américains, avec comme année de référence , l’année 2017. Figure 2 - Codes couleurs pour les entrées et les formules Source: Nathan Associates , Tariff Analysis Tool 5.1 ENTRE ES DANS L’OUTIL 5.1.1 Hypothèses Macroéconomiques La partie A. Les hypothèses macroéconomiques de WS2 – la rentabilité financière permet à l'utilisateur d'ajuster les hypothèses fiscales des entreprises et le taux d'actualisation utilisé pour calculer la valeur actuelle (PV) dans les états de résultat et des flux de trésorerie dans WS2 - Performance financière. Généralement, le PV mesure la rentabilité qui est déterminée en soustrayant les valeurs actuelles des sorties de fonds, des valeurs actuelles des entrées de fonds sur un horizon temporel. Il ne faut pas le G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 10 confondre avec la valeur actuelle nette (NPV). Le PV et le NPV utilisent les flux monétaires actualisés pour estimer la valeur continue des revenus futurs mais pour calculer la valeur actuelle nette il convient de tenir compte de la valeur du capi tal investi pour un projet d'infrastructure, et le soustraire des valeurs actualisées. L'utilisateur peut modifier les taux proposés dans les cellules vertes de la partie A. Hypothèses macroéconomiques dans les entrées WS, comme le montre la figure 10. Dè s que l’utilisateur a fixé les taux, ces derniers seront automatiquement transférés dans les cellules adjacentes pour une période de rentabilité financière s’étendant sur 20 ans. Figure 3 - Section Hypothèses Macroéconomiques So urce: Nathan Associates , Tariff Analysis Tool 5.1.2 Scénarios de revenus L'outil permet à l'utilisateur de sélectionner un scénario de revenu dans la partie B du WS1 - Entrées. Comme susmentionné, il peut sélectionner un scénario en saisissant des donné es (chiffres) dans les cellules vertes à chacune des sept catégories de revenus (Figure 11). Il est contre - indiqué que l’utilisateur sélectionne un scénario identique pour chaque catégorie de revenus. Dans la figure 11, par exemple, l'utilisateur peut sé lectionner le scénario 1 pour les frais annuels fixes, 2 pour les frais variables, 5 pour la sécurité, etc. Figure 4 - Section Scenarios de revenus Source: Nathan Associates , Tariff Analysis Tool La figure 12, de la partie B du WS1 - Intrants, illustre l'impact des scénarios sélectionnés sur les revenus tirés des frais de concession et ceux relatifs aux services fournis par l'autorité portuaire. À titre de comparaison, l'impact des autres scénario s est également illustré dans les cellules vertes; Et, ces cellules étant vertes, l'utilisateur peut enregistrer un pourcentage pour créer des scénarios plus conservateurs Concession Contract Base Scenario 1 Base Scenario 2 Base + 15% 2 1. Fixed Annual Fee 2. Variable Fee - Containers (per TEU) 3. Variable Fee - Other Cargo (per ton) 4. Tug Assistance (per vessel) 5. Channel Access 6. Navigation Aids 7. Security Scenario 3 Base + 20% 3 1 1 1 1 1 1 1 Scenario 4 Base -15% 4 Scenario 5 Base -20% 5 APN Active Tariff Scenario G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 11 et en évaluer la sensibilité en accord avec les «données personnalisées» de l'utilis ateur sur ces sources de revenus. Les revenus sont affectés par le volume de marchandises et de navires manutentionnés au terminal ou au port,pour lesquels l'autorité portuaire applique des redevances. Par exemple, en supposant qu’au cours des prochaines a nnées’il y ait un supplément identique devant être appliqué en permanence sur les cont eneurs , les revenus générés à partir d’un supplément de $10.00 par EVP pour les 20 000 EVPs manutentionnés durant la 1 è re année ser o ent nettement inférieurs aux 30 00 0 EVP gérés durant l'année 5 bien que les $ 10.00 par EVP aient été appliqués pour ces derniers. Ainsi, nous avons conçu trois scénarios pouvant être sélectionnés par l'utilisateur dans la partie liée aux demandes prévisionnelles de conteneurs et à cell e liée aux demandes prévisionnelles de cargaisons non conteneurisées de la partie B. Scénarios des revenus. L'utilisateur peut sélectionner l'un des trois scénarios de croissance de conteneurs (TEU) (10 pour cent, 6 pour cent et 3 pour cent) et l'un des tr ois scénarios relatifs aux cargaisons (tonnes) non conteneurisés en mettant les codes 1, 2 ou 3 dans les cellules situées à droite de la cellule du Scénario actif (indiqué par les cercles rouges dans la figure 13). Figure 5 - Choix de Scenarios d’impact sur les Revenus Source: Nathan Associates , Tariff Analysis Tool ACTIVE 1 2 3 4 5 Concession Fess SCENARIO Contract 15% 20% -15% -20% 1. Fixed Annual Fee 60,000.00 $ 60,000.00 $ 69,000.00 $ 72,000.00 $ 51,000.00 $ 48,000.00 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 2. Variable Fee - Containers (per TEU) 10.00 $ 10.00 $ 11.50 $ 12.00 $ 8.50 $ 8.00 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 3. Variable Fee - Other Cargo (per ton) 1.00 $ 1.00 $ 1.15 $ 1.20 $ 0.85 $ 0.80 $ Services ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 4. Tug Assistance (per vessel) 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,450.00 $ 3,600.00 $ 2,550.000 $ 2,400.000 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 5. Channel Access PER METER 0.50 $ 0.50 $ 0.58 $ 0.60 $ 0.43 $ 0.40 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 6. Navigation Aids PER SHIP 500.00 $ 500.00 $ 575.00 $ 600.00 $ 425.00 $ 400.00 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 7. Security PER TEU 5.00 $ 5.00 $ 5.75 $ 6.00 $ 4.25 $ 4.00 $ Other fees PER TEU 10.00 $ 10.00 $ 11.50 $ 12.00 $ 8.50 $ 8.00 $ G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 12 Source: Nathan Associates , Tariff Analysis Tool 5.1.3 Revenus Prévisionnels du Port Partie C. Les revenus prévisionnels portuaires sont fournis en WSI - Les enregistrements de données permettent à l’utilisateur d’observer l’impact des hypothèses. A noter que faute d’espace dans le manuel d’instruction s la figure 14 ne représente qu’une portion de la partie C - Les prévisions de revenus portuaires sur une période de 20 ans, Partie C. Dans le cadre des paiements relatifs aux PPP et aux s ervices offerts par l’APN, les revenus prévisionnels dépendent des enregistrements automatisés de la partie B par rapport aux revenus qui ont été sélectionnés par l’utilisateur Partie C, Les revenus prévisionnels portuaires dépendent également des prév isions de trafic de la partie D - (vu par la suite ) et fournissent des entrées nécessaires au WS2 - La rentabilité financière. Figure 7 – Part C’s Port Revenue Forecasts PART C. PORT REVENUE FORECASTS 2017 2018 2019 2020 Concession Fess UNIT FEES Fixed Annual Fee FIX 60,000.00 $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 $ Variable Fee - Containers PER TEU 10.00 $ 200,000 $ 220,000 $ 242,000 $ 266,200 $ Variable Fee - Other Cargo PER TON 1.00 $ 100,000 $ 105,000 $ 110,250 $ 115,763 $ Services APN Tug Assistance (per vessel) PER VESSEL 3,000.00 $ 350,000 $ 377,500 $ 407,375 $ 439,844 $ CHANNEL ACCES PER METER 0.50 $ 11,667 $ 12,583 $ 13,579 $ 14,661 $ NAVIGATION AIDS PER VESSEL 500.00 $ 58,333 $ 62,917 $ 67,896 $ 73,307 $ SECURITY PER TEU 5.00 $ 100,000 $ 110,000 $ 121,000 $ 133,100 $ OTHER PER TEU 10.00 $ 200,000 $ 220,000 $ 242,000 $ 266,200 $ OTHER REVENUES APN 1,080,000 1,168,000 1,264,100 1,369,075 Domestic Active Scenario 1 Domestic Active Scenario 1 Growth Scenario 1 Scenario 1 10% Growth Scenario 1 Scenario 1 2% Growth Scenario 2 Scenario 2 6% Growth Scenario 2 Scenario 2 4% Growth Scenario 3 Scenario 3 3% Growth Scenario 3 Scenario 3 6% Non-Containerized Cargo Demand Forecast Containers Demand Forecast (TEU) Figure 6 - Scénario de prévision de revenus conteneurisés (en TEUs) et non - Conteneurisés (en tonnes) Demand Forecast Scenarios G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 13 Prévisions de ventes Partie D. Prévisions de ventes de WS1 - Dans la partie B, en ce qui à trait à la croissance des conteneurs les données reflètent les résultats du scénario sélectionné par l’utilisateur. Cependant l'utilisateur peut enregistrer dans les cellules vertes un e estimation du nombre de containers (Figure 15). L'utilisateur peut également modifier le nombre de navires et leur longueur (LOA). On utilise le nombre de navires pour estimer le volume moyen des conteneurs (dans les TEU) manipulés par voyage; Partie D . Les prévisions de ventes permettent de calculer automatiquement le volume moyen d’un conteneur par voyage en divisant le nombre d'EVP par le nombre de navires pour générer un volume annuel de TEU pour un horizon prévisionnel de 20 ans. De même, le volume chargé ou déchargé des cargaisons non conteneurisées est calculé en divisant le volume de cargaisons prévues (en tonnes) par le nombre de navires. L'utilisateur peut également modifier le taux de croissance et le volume de base pour les cargaisons non con teneurisées. Les prévisions de la partie D sont ensuite utilisées comme entrées pour les prévisions de revenus de la partie C 5.1.5 Frais d’exploitation portuaires Les autorités portuaires dans l’exercice de leurs fonctions d e gestion et d’entretien d u domaine portuaire et de prestation de services encourent tous les ans des frais d'exploitation qui ont des répercussions sur leur rentabilité financière. Ces frais sont identifiés dans la partie E. Frais d’exploitation . Bien que ces dernières varient d’une autorité portuaire à l’autre, l'expérience montre que ces frais énumérés à la figure 16 sont en termes opérationnels largement représentatives. Celles - ci comprennent les dépenses associées aux salaires du personnel d e l'administration portuaire, à l’entretien, la sécurité et au remorquage, lesquels représentent les postes d’affectations du personnel du Cap Haïtien. De plus , d'autres dépenses opérationnelles engagées par les autorités portuaires qui ne sont pas li ées à la masse salariale sont présentées , à savoir : les services publics (approvisionnement en eau, électricité, téléphone), fournitures et dépenses de bureau, fournitures d’installation et d’entretien des équipements ainsi que la publicité et la promotio n. Nous avons inclus dans la rubrique « Autres dépenses » des articles que les autorités du port peuvent encourir et qui ne peuvent être imputés à d’autres catégories de dépenses opérationnelles. Comme indiqué dans la partie E, les dépenses opérationnell es, l’utilisateur a la possibilité d’insérer directement ces coûts. Par ailleurs, nous assumons un ajustement de 3% en prévision de l’inflation. 5.1.6 Investissement en Capital de l'Autorité Portuaire L ’APN e n tant qu' a utorité p ortuaire, port propriétair e, est responsable du développement des zones d'accès communs. Les zones d'accès communs sont des espaces situés dans le domaine portuaire fréquentés par les usagers. Dans la plupart des ports, ces zones incluent les aires de stationnement des camions e t des véhicules de transport de passagers, les portails du périmètre, l’utilisation des postes à quai public s , des zones d'entreposage à usage commun, des c hena ux de navigation et des brise - lames. Dans certains ports il peut y avoir également un équipement d'utilisation commune; Par exemple, l'autorité portuaire fournit une grue pouvant être utilisée par des acconiers autorisés. Il diffère des G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 14 terminaux concessionnaires, où l'opérateur du terminal et son personnel ont généralement accès exclusivement aux a ctifs immobil i ers et mobil iers dans les limites du terminal. Dans le cadre des investissements qui pourraient à l’avenir être engagés par l’APN pour les zones d'accès commun nous avons inséré la partie F. Investissement en capital dans WS1 - Entrées (voir la figure 17). La partie F établit la différence entre les actifs immobiliers et les actifs mobil iers . Les immobilisations se réfèrent généralement à l'infrastructure et aux installations (qui ne peuvent être déplacée s), tandis que les actifs mobil i e r s se r apportent à des équipements tels que des grues et des remorqueurs. Comme le montre la figure 17, il existe également des provisions pour la dépréciation d es actifs. L'amortissement permet à l'autorité portuaire de r éaffecter le coût d'une immobilisation sur sa durée probable de vie. Cela affecte le revenu net qui est comptabilisé à mesure qu'il devient une dépense chaque année au moment où l'actif est déprécié. Dans notre cas, nous supposons que les immobilisations o nt une durée de vie utile de 20 ans. Par conséquent, la figure 17 démontre que les investissements sont amortis tous les ans soit sur une période de 20 ans pour les actifs immobiliers et mobil i e r s. Comme configuré, l'utilisateur peut introduire des inve stissements supplémentaires en immobilisations, à la fois fixes et mobil i e r s, dans les cellules vertes sur l'horizon temporel. 5.2 SORTIES D ANS L 'OUTIL Les résultats reflétant les hypothèses des utilisateurs se trouvent dans trois espaces de l'outil. Dans WS1 - Entrées, nous avons fourni à l'utilisateur trois graphiques (Figure 18) permettant d’obtenir un cliché «instantané» des modifications d'entrée de la part de l’utilisateur sans avoir à revenir sur une autre feuille de travail où les mêmes informatio ns sont déjà consignées. En outre, le WS1 – Données, génère également un tableau de prévisions de revenus portuaires, illustré plus haut dans ce manuel d'instructions à la figure 14. Le deuxième emplacement des résultats est WS2 - Performance financière. Cette fiche de travail contient les feuilles pro forma des états financiers, les résultats fournis graphiquement et les formats de tableaux (Figure 19). Entrées des utilisateurs réalisées dans WS1 - Les enregistrements de données sont reflétés dans les rap ports de pertes et profits (P&P) générés par l’outil et des flux de trésorerie. La valeur actuelle (PV) est calculée à la fin de la période considérée dans le tableau. A noter, contrairement à l'outil, la figure 19 n’affiche pas chaque année la période c onsidérée . C ertaines années ont été omises e n vue d’afficher ce graphe . Le troisième emplacement des résultats est WS3 – Schémas graphiques, qui présente des affichages graphiques pour le EBITDA, le résultat net (P & P) et les résultats du flux de trés orerie (figure 20). Ceux - ci sont fournis ici afin que l'utilisateur puisse facilement copier et coller les graphiques dans d'autres documents. L'utilisateur a également la possibilité de copier les mêmes graphiques de WS1 - Entrées et WS2 - Performance fin ancière. G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 15 Figure 8 – Investissement en capital de l'Administration portuaire Source: Nathan Associates Inc., Tariff Analysis Model PART F. CAPITAL EXPENSES CAPEX Year 2017 2018 2019 2020 FIXED ASSETS 20,000,000 20,000,000.00 $ - - Total 20,000,000 20,000,000 - - - Years 1 20 20,000,000 2017 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 2 20 - 2018 - - - 3 20 - 2019 - - 4 20 - 2020 - 5 20 - 2021 6 20 - 2022 7 20 - 2023 8 20 - 2024 9 20 - 2025 10 20 - 2026 11 20 - 2027 12 20 - 2028 13 20 - 2029 14 20 - 2030 15 20 - 2031 16 20 - 2032 17 20 - 2033 18 20 - 2034 19 20 - 2035 20 20 - 2036 Annual Depreciation 20,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 CAPEX Year 2017 2018 2019 2020 MOBILE ASSETS 1,500,000 1,500,000.00 $ - - Total 1,500,000 1,500,000 - - - Years 1 20 1,500,000 2017 75,000 75,000 75,000 75,000 2 20 - 2018 - - - 3 20 - 2019 - - 4 20 - 2020 - 5 20 - 2021 6 20 - 2022 7 20 - 2023 8 20 - 2024 9 20 - 2025 10 20 - 2026 11 20 - 2027 12 20 - 2028 13 20 - 2029 14 20 - 2030 15 20 - 2031 16 20 - 2032 17 20 - 2033 18 20 - 2034 19 20 - 2035 20 20 - 2036 Annual Depreciation 1,500,000 75,000 75,000 75,000 75,000 Total Annual Depreciation 1,000,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 Total Capex 21,500,000 - - - G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 16 Figure 9 – Résultats financiers instantanés de WS1 – Entrées Source: Nathan Associates Inc., Tariff Analysis Model $0 $500,000 $1,000,000 $1,500,000 $2,000,000 $2,500,000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 APN Active Scenario EBITDA EBITDA -$400,000 -$200,000 $0 $200,000 $400,000 $600,000 $800,000 $1,000,000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 APN Active Scenario NET INCOME NET INCOME (LOSS) $0 $500,000 $1,000,000 $1,500,000 $2,000,000 $2,500,000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 APN Active Scenario CASHFLOW Cashflow G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 17 Figure 10 – État financier pro forma Source: Nathan Associates, Tariff Analysis Model IMPACT IN FINANCIAL STATEMENTS To run scenarios use control Panel @Dashboard Fixed Annual Fee Variable Fee - Containers (per TEU) Variable Fee - Other Cargo (per ton) Tug Assistance (per vessel) Channel Access Navigation Aids Security 1 1 1 1 1 1 1 Discount Rate 12% A) P&L STATEMENT (all numbers in USD) 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 TOTAL PV Total Revenues 1,080,000 1,159,600 1,246,712 1,342,078 1,446,515 1,560,920 1,626,692 1,695,567 1,767,696 1,843,239 1,922,362 2,005,241 2,092,058 2,183,008 2,278,292 2,378,123 38,237,882 11,995,944 Total Operating Cost and Expenses 291,078 299,810 308,805 318,069 327,611 337,439 347,562 357,989 368,729 379,791 391,184 402,920 415,008 427,458 440,282 453,490 7,821,375 7,821,375 EBITDA 788,922 859,790 937,907 1,024,009 1,118,904 1,223,481 1,279,129 1,337,577 1,398,967 1,463,448 1,531,177 1,602,320 1,677,051 1,755,550 1,838,010 1,924,633 30,416,507 9,367,295 Depreciation 1,000,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 21,425,000 7,430,071 Total Depreciation 1,000,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 1,075,000 21,425,000 7,962,688 EARNINGS BEFORE TAXES -211,078 -215,210 -137,093 -50,991 43,904 148,481 204,129 262,577 323,967 388,448 456,177 527,320 602,051 680,550 763,010 849,633 8,991,507 1,404,608 Corporate Taxes -63,323 -64,563 -41,128 -15,297 13,171 44,544 61,239 78,773 97,190 116,534 136,853 158,196 180,615 204,165 228,903 254,890 NET INCOME (LOSS) -147,755 -150,647 -95,965 -35,693 30,733 103,937 142,891 183,804 226,777 271,914 319,324 369,124 421,435 476,385 534,107 594,743 6,294,055 983,226 B) CASH FLOW STATEMENT 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 TOTAL PV Operating activities EBITDA 788,922 859,790 937,907 1,024,009 1,118,904 1,223,481 1,279,129 1,337,577 1,398,967 1,463,448 1,531,177 1,602,320 1,677,051 1,755,550 1,838,010 1,924,633 30,416,507 9,367,295 Corporate income tax paid 63,323 64,563 41,128 15,297 -13,171 -44,544 -61,239 -78,773 -97,190 -116,534 -136,853 -158,196 -180,615 -204,165 -228,903 -254,890 -2,697,452 -421,382 Total cash from operating activities 852,245 924,353 979,035 1,039,307 1,105,733 1,178,937 1,217,891 1,258,804 1,301,777 1,346,914 1,394,324 1,444,124 1,496,435 1,551,385 1,609,107 1,669,743 27,719,055 8,945,913 Cashflow 852,245 924,353 979,035 1,039,307 1,105,733 1,178,937 1,217,891 1,258,804 1,301,777 1,346,914 1,394,324 1,444,124 1,496,435 1,551,385 1,609,107 1,669,743 27,719,055 8,945,913 APN Dynamic Tariff Active Scenario $0 $500,000 $1,000,000 $1,500,000 $2,000,000 $2,500,000 APN Current Scenario EBITDA EBITDA -$200,000 $0 $200,000 $400,000 $600,000 $800,000 APN Current Scenario NET INCOME NET INCOME (LOSS) $0 $500,000 $1,000,000 $1,500,000 $2,000,000 APN Current Scenario Cashflow Cashflow G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 18 Figure 11 – Énoncés graphiques des états financiers pro forma Source: Nathan Associates, Tariff Analysis Model 788,922 859,790 937,907 1,024,009 1,118,904 1,223,481 1,279,129 1,337,577 1,398,967 1,463,448 1,531,177 1,602,320 1,677,051 1,755,550 1,838,010 1,924,633 $0 $500,000 $1,000,000 $1,500,000 $2,000,000 $2,500,000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 EBITDA - 147,755 - 150,647 - 95,965 - 35,693 30,733 103,937 142,891 183,804 226,777 271,914 319,324 369,124 421,435 476,385 534,107 594,743 -$200,000 -$100,000 $0 $100,000 $200,000 $300,000 $400,000 $500,000 $600,000 $700,000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 NET INCOME (LOSS) 852,245 924,353 979,035 1,039,307 1,105,733 1,178,937 1,217,891 1,258,804 1,301,777 1,346,914 1,394,324 1,444,124 1,496,435 1,551,385 1,609,107 1,669,743 $0 $200,000 $400,000 $600,000 $800,000 $1,000,000 $1,200,000 $1,400,000 $1,600,000 $1,800,000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Cashflow G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 19 6. MISE EN PRATIQUE En vertu des descriptions et des instructions susmentionnées , l' utilisateur peut passer à la pratique. L'objectif de cette pratique consiste à générer des résultats à partir des hypothèses de départ. Cette pratique permettra à l'utilisateur d’avoir une bonne maitrise de l’outil et de générer des données fiables. Ci - d essous , nous fourni sson s des hypothèses devant être utilisees dans l’outil. Puis, nous présentons en pro forma les états financiers qui peuvent être généres sur la base des hypothèses formulées. P our commencer la pratique , n ous devons avoir une a rdoise propre - c'est - à - dire, l'utilisateur doit commencer par la mise en forme d’un modèle comme cadre de référence . Nous com mençons par insérer le numéro UN pour chacune des sept catégories de revenus de la partie B. Les Scénaris de revenus dans WS 1 - Entrées. La figure 14 indique où l'utili sateur doit insérer ces hypothèses de scénari du cadre de référence dans la partie B de WS1 - Entrées, indiquées avec des cercles rouges, pour les sept catégories de revenus. Ensuite, nous insérons également le n uméro UN dans les prévisions relatives aux demandes de conteneur s de la parti e B et les prévisions de demande de fret non cont e neurisées, comme indiqué par les cercles rouges de la figure 15. Ces modifications considérées dans l'outil comme cadre de référence permettront de générer des revenus dans l es zones indiquées avec un cer cle rouge dans la figure 16. A vant de continuer avec l'exercice ci - dessous, l'utilisateu r doit confirmer l es nombres identifiés par les cercles rouges à la figure 16. L'alignement de ces chiffres indique l’obtention du cadre de référence . PART B. REVENUE SCENARIOS Concession Contract Base Scenario 1 Base Scenario 2 Base + 15% 2 1. Fixed Annual Fee 2. Variable Fee - Containers (per TEU) 3. Variable Fee - Other Cargo (per ton) 4. Tug Assistance (per vessel) 5. Channel Access 6. Navigation Aids 7. Security Scenario 3 Base + 20% 3 1 1 1 1 1 1 1 Scenario 4 Base -15% 4 Scenario 5 Base -20% 5 APN Active Tariff Scenario Figure 12 - Définitio n du cadre de référence en insérant le numéro 1 pour chacune des sept catégories de revenus Source: Nathan Associates, Tariff Analysis Model G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 20 Figure 13 – Définition du scenario de base en insérant le nombre 1 pour les prévisions de demande de conteneurs et de demandes non conteneurisées Source: Nathan Associates , Tariff Analysis Model Figure 14 – R evenus du cadre de référence pour les catégories de revenus Source: Nathan Associates , Tariff Analysis Model 6.1 INSERTION DES HYPOTH ÈSES L’outil aussitôt défini dans le cadre de référence , nous commenco ns notre exercice en insérant de nouveaux scénarios. Nous commençons par ajuster les sept catégories de revenus et les prévisions relatives aux demande s de cargaison dans la partie B. Ci - dessous les hypothèses que l'utilisateur devra intégre r : 1) Sélectionnez le scénario 2 pour les f rais fixes annuels ACTIVE 1 2 3 4 5 Concession Fess SCENARIO Contract 15% 20% -15% -20% 1. Fixed Annual Fee 60,000.00 $ 60,000.00 $ 69,000.00 $ 72,000.00 $ 51,000.00 $ 48,000.00 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 2. Variable Fee - Containers (per TEU) 10.00 $ 10.00 $ 11.50 $ 12.00 $ 8.50 $ 8.00 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 3. Variable Fee - Other Cargo (per ton) 1.00 $ 1.00 $ 1.15 $ 1.20 $ 0.85 $ 0.80 $ Services ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 4. Tug Assistance (per vessel) 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,450.00 $ 3,600.00 $ 2,550.000 $ 2,400.000 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 5. Channel Access PER METER 0.50 $ 0.50 $ 0.58 $ 0.60 $ 0.43 $ 0.40 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 6. Navigation Aids PER SHIP 500.00 $ 500.00 $ 575.00 $ 600.00 $ 425.00 $ 400.00 $ ACTIVE 1 2 3 4 5 SCENARIO Contract 15% 20% -10% -15% 7. Security PER TEU 5.00 $ 5.00 $ 5.75 $ 6.00 $ 4.25 $ 4.00 $ Other fees PER TEU 10.00 $ 10.00 $ 11.50 $ 12.00 $ 8.50 $ 8.00 $ Domestic Active Scenario 1 Domestic Active Scenario 1 Growth Scenario 1 Scenario 1 10% Growth Scenario 1 Scenario 1 2% Growth Scenario 2 Scenario 2 6% Growth Scenario 2 Scenario 2 4% Growth Scenario 3 Scenario 3 3% Growth Scenario 3 Scenario 3 6% Non-Containerized Cargo Demand Forecast Containers Demand Forecast (TEU) G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 21 2) Sélectionnez le scénario 3 pour les frais de conteneurs 3) Sélectionnez le scénario 2 pour le frais de transpo rt 4) Sélectionnez le Scénario 5 pour les frais liés au remorquage 5) Sélectionnez le scénario 4 pour les frais relatifs au chenal d’acc ès 6) Sélectionnez le scénario 3 pour les frais relatifs aux aides à la navig ation 7) Sélectionnez Scénario 2 pour les frais de sécurité 8) Sélectionnez le scénario 2 po ur les prévisions relatives aux conteneurs 9) Sélectionnez le scénario 3 pour les prévis i ons relatives aux cargaisons non conteneurisées La figure 17 montre comment la partie de la catégorie de revenus de la partie B devrait apparaître lors de l'insertion des hypothèses ci - dessus. La figure 18 montre comment la sélection des scénarios de demandes conteneurisées et non conteneurisées devrait apparaître après la révision des revisions. Figure 15 – Modification des scénarios pour les catégories de revenus dans la partie B. Scénarios de revenus Source: Nathan Associates , Tar iff Analysis Model Figure 16 – Modification des scénarios de demande de cargo dans la partie B. Scénarios de revenus Source: Nathan Associates , Tariff Analysis Model Les modifications apportées aux scénarios auront un effet sur les résultats de performance financière de l'autorité portuaire (WS2 - Performance financière). La figure 19 présente les états financiers pro forma qui devraient être générés lorsque l'utilisateur effectue le scénario comme indiqué ci - dessus. Si les résultats financiers générés par l'utilisateur diffèrent de ceux présentés à la figure 19, l'utilisateur devrait PART B. REVENUE SCENARIOS Concession Contract Base Scenario 1 Base Scenario 2 Base + 15% 2 1. Fixed Annual Fee 2. Variable Fee - Containers (per TEU) 3. Variable Fee - Other Cargo (per ton) 4. Tug Assistance (per vessel) 5. Channel Access 6. Navigation Aids 7. Security Scenario 3 Base + 20% 3 2 3 2 5 4 3 2 Scenario 4 Base -15% 4 Scenario 5 Base -20% 5 APN Active Tariff Scenario Domestic Active Scenario 2 Domestic Active Scenario 3 Growth Scenario 1 Scenario 1 10% Growth Scenario 1 Scenario 1 2% Growth Scenario 2 Scenario 2 6% Growth Scenario 2 Scenario 2 4% Growth Scenario 3 Scenario 3 3% Growth Scenario 3 Scenario 3 6% Cargo General Demand Forecast Containers Demand Forecast (TEU) G U I D E D ’ I N S T R U C T I O N M A N U E L : O U T I L D ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 22 retourner à WS1 - Entrées et s'assurer que les modifications ont été apportées comme indiqué précédemment. M A N U E L D ’ U T I L I S A T I O N L ’ A N A L Y S E T A R I F A I R E | 23 Figure 17 – Résu ltats financiers de l’e xercice pratique Source: Nathan Associates , Tariff Analysis Model IMPACT IN FINANCIAL STATEMENTS To run scenarios use control Panel @Dashboard Fixed Annual Fee Variable Fee - Containers (per TEU) Variable Fee - Other Cargo (per ton) Tug Assistance (per vessel) Channel Access Navigation Aids Security 2 3 2 5 4 3 2 Discount Rate 12% A) P&L STATEMENT (all numbers in USD) 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 TOTAL PV Total Revenues 1,117,106 1,179,992 1,246,652 1,317,311 1,392,210 1,471,602 1,524,803 1,580,267 1,638,102 1,69